Weekly Market Research Report 2016年6月13日号 今週の POINT 国内株式市場 英国EU離脱問題を警戒しつつ個別物色が活発に 今週の分析銘柄 - FISCO Selection ８ - デジタルアーツ【 東証1部 2326 】ほか テーマ別分析 LINEが7月15日に東証上場へ 話題のレポート JPX日経インデックス400銘柄入れ替え予想 スクリーニング分析 エフィッシモの川崎汽船買い増しで注目される銘柄群 キャッシュリッチの割安銘柄に注目 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 目次 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 1 展望 今週の市場見通し Vol. 171 Weekly 2016 06 13 国内株式市場 マーケット概観 3 新興市場 4 米国株式市場 2 3 マーケットを読む 今週の分析銘柄 為替市場 米ドル/円予想レンジ 6 債券市場 債券先物・長期国債利回り予想レンジ 6 今週のポイント 7 日経平均株価 8 FISCO Selection 読者の気になる銘柄 テクニカル妙味銘柄 4 5 カテゴリー考察 5 デジタルアーツ〈2326〉東証 1 部 9 イグニス〈3689〉マザーズ 10 ｇｕｍｉ〈3903〉東証 1 部 11 ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ〈4293〉JASDAQ 12 ラウンドワン〈4680〉東証 1 部 13 パナソニック〈6752〉東証 1 部 14 ソニー〈6758〉東証 1 部 15 松屋フーズ〈9887〉東証 1 部 16 住友金属鉱山〈5713〉東証 1 部 17 アドウェイズ〈2489〉マザーズ 17 ショーケース TV〈3909〉マザーズ 18 ブランジスタ〈6176〉マザーズ 18 テーマ別分析 19 スクリーニング分析 20 先週の話題レポート 21 信用需給動向 22 連載コラム 2 23 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 国内株式市場 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の市場見通し 国内株式市場 マーケット概観 英国 EU 離脱問題を警戒しつつ個別物色が活発に ■SQ 通過後も経済イベント控え方向感掴みづらく ■英国 EU 離脱問題、欧州株は全面安に 先週の日経平均は下落。米国市場で NY ダウが 18000 ドルを 日銀の金融政策決定会合に対する市場の期待は乏しかった 回復したほか、原油相場の 50 ドル乗せ、さらに中国経済に対 が、足元では、三菱東京 UFJ 銀行が国債入札に特別な条件で参 する不透明感が和らぐなか、一時 16800 円を回復する場面もみ 加できる資格（プライマリー・ディーラー）を返上する方針と られた。しかし、イエレン FRB 議長講演を受けた早期利上げ観 も伝えられており、一段と追加緩和への期待値は低下している 測の後退によって円相場は 1 ドル 106 円台で推移、円高への懸 とみられる。また、7 月 10 日に参院選を控えていることも日 念が重石になった。 銀の判断を難しくしているとみられている。そのため、追加緩 週末に先物オプション SQ を控えていたことも手掛けづらさ につながった。もっとも、SQ 通過後も今週の日米経済イベン 和に動くようだと、相当なサプライズになりそうだ。 とはいえ、欧州連合(EU)残留・離脱を問う英国の国民投票を トのほか、 来週に迫った英国の EU 離脱を巡る国民投票を控え、 控え、方向感は掴みづらい。英国の国民投票が 23 日に迫るな 方向感の掴みづらい相場展開だった。 か、押し目買いは入れづらいだろう。先週末の欧州市場では、 ユーロストックや英 FTSE、独 DAX など軒並み 2％を超える下落 ■出来高のカベ越えられず、中小型株物色は活発 となっている。英国 EU 離脱問題は今年最大のリスク要因とみ られており、基本的にはリスク回避の流れが続きそうである。 日経平均は価格帯別出来高で商いが膨れている 円相場もドル安に振れやすく、物色は個別対応になりそうだ。 16800-17000 円レベルを捉えることができなかったが、想定内 といったところ。 目先は下値を固めつつ出来高のカベの突破を ■米ゲーム見本市「E3」 、アップル WWDC、LINE を手掛かりに 見極めたいところであろう。その中で物色は個人主体による中 小型株に集中し、ゲームやバイオ関連の一角のほか、フィンテ その個別対応であるが、14 日から 16 日まで米ゲーム見本市 ック、ブロックチェーン等の関連銘柄の一角に動意がみられて 「E3」がロサンゼルスで開催されるほか、米アップルの開発者 いる。さらに、週末には LINE の上場観測が報じられたことか 向けカンファレンス WWDC がサンフランシスコにて 13 日から ら、LINE 関連への物色もみられた。 17 日まで開催される。また、無料対話アプリの LINE が７月 15 日に東証に、14 日に NY 市場に上場することが決まった。さら ■日銀会合や FOMC など日米の経済イベントに関心 に、株主総会が今後本格化するため企業改革等を手掛かりとし た個別物色の流れがより強まりそうである。 今週は日米の経済イベントに関心が集まろう。14、15 日に その他、経済イベントでは 13 日に 4-6 月期の法人企業景気 米連邦公開市場委員会（FOMC）が開催され、終了後に声明と経 予測調査、5 月の中国工業生産、中国小売売上高、中国固定資 済予測が発表される。15、16 日に日銀が金融政策決定会合を 産投資、14 日に 5 月の米小売売上高、4 月のユーロ圏鉱工業生 開き、結果発表後に黒田総裁が会見する予定である。FOMC で 産、15 日に 4 月のマンション発売、5 月の訪日外国人客数、5 は 6 月の利上げの可能性はないが、5 月の米雇用統計が低調だ 月の米生産者物価指数、6 月の米 NY 連銀製造業景況指数、16 ったにもかかわらず、多くのエコノミストは FRB が今夏に追加 日に 1-3 月の米経常収支、米新規失業保険申請件数、5 月の米 利上げを実施するとみている。イエレン FRB 議長の声明で 5 消費者物価指数、6 月の米 NAHB 住宅市場指数、5 月のユーロ圏 月の雇用統計が 「異常値」 だったとの判断が示されるようだと、 消費者物価指数、ユーロ圏財務相会合などが予定されている。 7 月の可能性が再燃する公算もあり、一方向の円高といった流 れは落ち着きそうだ。 3 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 新興市場 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の市場見通し 国内株式市場 新興市場 中小型株物色が活発ななかホープなど 4 社 IPO、LINE 上場発表 ■主力大型株の手掛けづらさから中小型株に物色 マザーズ指数 今週の新興市場では、日本銀行・金融政策決定会合や米連 邦公開市場委員会（FOMC）が予定されているほか、欧州連合 （EU）残留・離脱を問う英国の国民投票も迫り主力大型株の 手掛けづらさが意識されるなか、引き続き中小型株に物色が 向かいやすいだろう。約2ヶ月ぶりのIPOも刺激材料となりそ うだ。ただ、マザーズ指数が直近高値水準である1200ptに迫 る場面では、一段の上値追いに対する慎重姿勢が強まる可能 性がある。 今週は6月13日にブラス<2424>、ジェネレーションパス <3195>、14日にSJI<2315>、菊池製作所<3444>、エニグモ <3665>、サンバイオ<4592>などが決算発表を予定している。 エニグモの今期は利益水準が急回復する見通しとなってお り、第1四半期決算が注目される。テーマ株物色も活発とな り、6月下旬に開催される「3D&バーチャル リアリティ展」 などからシリコンスタジオ<3907>といったVR（仮想現実）関 連の強い値動きが続きそうだ。 エニグモ<3665> ■今週マザーズ上場の3社は高い人気、LINEは7月15日上場 IPO関連では、6月15日にホープ<6195>がマザーズ及び福証 Q-Board、アトラエ<6194>がマザーズへ、16日に農業総合研 究所<3541>がマザーズへ、17日にやまみ<2820>がジャスダッ クへそれぞれ新規上場する。マザーズ上場の3社はいずれも 公開規模が小～中程度で、事業内容にテーマ性や新味もある ことから事前の人気が高い。 円 なお、先週はLINE<3938>（7月15日、東証1部または2部） の新規上場が発表されている。上場時時価総額5879億円（想 定発行価格ベース）と今年最大級のIPOとなる見込み。高い 知名度を背景に幅広い投資家層を呼び込めるか注目される。 シリコンスタジオ<3907> 円 4 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 米国株式市場 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の市場見通し 米国株式市場 FOMC に注目 経済指標関連では、5 月輸入物価指数（14 日） 、5 月小売売 ■先週の動き 上高（14 日） 、5 月生産者物価指数（15 日） 、5 月消費者物価 週初はナイジェリアでの武装組織による石油パイプライ 指数（16 日） 、6 月 NAHB 住宅市場指数（16 日） 、5 月住宅着 ンや関連施設の攻撃を受けて、原油相場が上昇し、買いが先 工・建設許可件数（17 日）などの発表が控えている。小売売 行。イエレン FRB 議長の講演では利上げへの前向きな姿勢は 上高は 5 月新車販売台数が低調だったほか、5 月は営業日が 維持したものの、世界経済への不透明感から明確な利上げ時 前年より少なかったことから前月から大きく減速すること 期については言及を避けたことが好感され、講演後に上げ幅 が予想される。 を拡大する展開となった。週半ばに入り、原油相場が 50 ド 13日から17日にかけてアップルの世界開発者会議 (WWDC) ルまで上昇したほか、為替相場でドル安が進行したことが好 の開催が予定されている。同社の音声認識型アシスタント機 感され、 ダウは一時4 月末以来の 18000 ドル台まで上昇した。 能「Siri」をアプリ開発者へ開放するほか、アマゾンやグー その後は、4 月 JOLT 求人件数が高水準となったことで、利上 グルに続く家庭用デバイス開発に応用するとの思惑が広が げへの警戒感から上値の重い展開となり、週末にかけて欧州 っている。次期 iOS や OS X の発表が予想されるほか、ノー 連合（EU）離脱を巡る英国の国民投票への懸念や、原油相場 ト PC のハードウェア刷新も噂されている。イベントの発表 の続落を嫌気して軟調推移となった。結局、週を通じてダウ 内容次第では同社製品の需要を後押しする可能性があり、期 は上昇、ナスダックは下落。 待が高まっている。 14 日から 16 日にかけてロサンゼルスでゲーム見本市（E3） が開催される。世界的に有名なゲーム企業のエレクトロニッ ■今週の見通し ク・アーツ（EA）やアクティビジョン・ブリザードが参加を 今週は 14・15 日に開催される連邦公開市場委員会（FOMC) 見合わせるものの、今年はソニーが 10 月に発売を予定する に注目が集まる。先日発表された雇用統計が軟調な内容であ 仮想現実ヘッドセットに注目が集まりそうだ。同製品はフェ ったことや、23 日に予定されている欧州連合（EU）離脱を巡 イスブックが発売している「Oculus Rift」と比べると安価 る英国の国民投票への懸念も大きく、今回の FOMC で利上げ でゲーム機への使用が可能であることから、今後の売れ行き が決定される可能性は低い。15 日に開催されるイエレン FRB 次第では、フェイスブックやマイクロソフトの株価に影響を 議長の会見では、７月・9 月の利上げにどの程度含みを残す 与える可能性がある。 かが焦点となるほか、今週は多くの主要経済指標の発表が予 定されており、米景気の先行きを占う展開となるだろう。 5 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 為替/債権市場 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の為替/債券市場見通し 為替/債券市場 為替市場 米ドル・円 予想レンジ 今週のドル・円は弱含みか。米連邦準備理事会（FRB）と日 本銀行の金融政策が焦点となりそうだ。市場関係者の多くは日 米の金融政策は現状維持と予想しているが、米政策金利の据え 置きが決まった場合、景気回復の遅れに対する失望感が広が り、ややドル安・円高方向に振れそうだ。 原油先物相場はやや不安定な動きを見せていることや、英国 の欧州連合（EU）からの離脱の是非を問う国民投票を来週 23 日に控えていることも、ドル上昇を抑える要因になるとみられ る。 105.50 円 ～ 108.50 円 【日本銀行金融政策決定会合】 （15-16 日開催予定） 日本銀行は 15-16 日開催する金融政策決定会合で、追加金融 緩和を見送る公算。1-3 月期国内総生産（GDP）二次速報値は 一次速報値+1.7％から+1.9％へ上方修正されており、一段の追 加金融緩和への期待はやや後退している。日米の金融政策が現 状維持となった場合、円高方向に振れやすい地合いとなりそう だが、米国は 7 月に追加利上げを実施する可能性は残されてお り、リスク回避的な円買いが大きく広がる状況にはならないと みられる。 【米連邦公開市場委員会（FOMC）会合】 （14-15 日開催予定） FRB は 14-15 日に連邦公開市場委員会（FOMC）を開催するが、 米 5 月雇用統計の悪化などを考慮して、今回も追加利上げを見 送る見通し。早期追加利上げに対する市場の期待が後退した場 合、市場コンセンサスである年 2 回の引き締め（利上げ）ペー スが鈍化する可能性があることから、ドル売りが強まる可能性 がある。 債券市場 債券先物予想レンジ 長期国債利回り予想レンジ ■先週の動き 先週の債券相場は強含み。英国の欧州連合（EU）離脱に対す る警戒感が高まり、為替相場が円高方向に振れたことや日本銀 行による追加緩和期待が持続したことが要因。30 年国債入札 が順調な結果となったことも好感された。三菱東京 UFJ 銀行は 国債市場特別参加者（プライマリーディーラー）の資格を国に 返上する方向で調整に入ったと報じられたが、国内投資家の多 くは反応せず、外国人投資家の売りは増えなかったことから、 現物債などの取引で大きな混乱はなかった。 151.10 円 ～ 152.60 円 -0.16 ％ ～ -0.10 ％ ■今週の見通し 債券先物 9 月限は 152 円台前半で推移か。日米の金融政策が 現状維持の場合、為替相場はやや円高方向に動く可能性があ る。日本銀行による早期追加緩和への期待は多少後退している が、債券市場の需給関係に大きな変化は生じていないことか ら、債券先物はやや底堅い動きを続ける見込み。英国の EU 離 脱に対する警戒感はさらに高まる可能性があることも債券相 場の下支え要因となる。 6 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 今週のポイント 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 マーケットを読む 今週のポイント 日米での金融政策イベントが最大の焦点に 前週末に発表された米国雇用統計が予想以上の下振れとな ったことで、米国の追加利上げのタイミングがずれ込むとの見 方から、為替市場ではドル安円高が急速に進行した。これを受 けて、先週末に日経平均は売り先行でのスタートになったが、 その後は予想以上に底堅い推移となった。原油市況の上昇や 利上げ先送り観測に伴う米国市場の上昇が背景となったほか、 中国貿易収支の改善なども加わって、週央にかけて堅調な推移 となる。ただ、週末にかけては失速、重要イベントを控えて積極 的な買いが手控えられたほか、三菱 UFJ の入札特別資格返上 報道から、先行きの円高進行観測などが強まった。 物色の方向感などは定まりにくかったが、原油高で石油関連 株がしっかりだったほか、内需セクターが相対的に優位な状況 であった。一方、金融関連株が全般的に軟化、目立った売り材 料は観測されなかったものの、海外投資家の売り圧力などが強 まったものとみられる。円高で自動車株の上値も重かった。 韓国の LG 電子が 16 年の有機 EL テレビ販売台数を前年比 3 倍に増やす計画と伝わったことで、V テクなど有機 EL 関連の一 角が買われた。ピジョンやルネサスは業績動向を受けて過度な 警戒感が後退する流れとなる。ラウンドワンは月次が好感され、 東芝はWHの原発受注が買い材料視される。半面、下方修正が 嫌気されてクミアイが下落、金市況上昇が買い手掛かりとなって いた住友鉱も週末には格下げの動きで反落となる。 今週は 14-15 日に開催される米 FOMC、15-16 日の日銀金融 政策決定会合が注目材料となる。イベント通過前は様子見ムー ドが一段と強まることになりそうだ。日米金融政策の結果次第で はサプライズも生じるが、来週には英国の国民投票も予定され ていることで、不透明感は払拭し切れないものになりそうだ。今 回の FOMC では利上げ見送りの可能性だが、FOMC 後に公 表される FF 金利見通しや FRB 議長の記者会見が焦点となる。7 月利上げ実施の可能性低下ならば、米国市場には買い安心感 が生じることになろう。日銀会合に関しても、現状維持がコンセ ンサスだろうが、追加緩和実施ならポジティブなインパクトにつ ながる可能性。一方、米利上げ実施の先送り観測の強まり、日銀 の追加緩和見送りなら、為替円高進行で日本株にとってネガテ ィブな方向とされそうだ。 今週はアップルの世界開発者会議、米ゲーム見本市なども開 催予定となっている。とりわけ、ソニーへの関心が高まりそうであ り、VR 関連銘柄などに期待感が波及していく可能性などもあり そうだ。日銀の追加緩和策が見送られた場合、足元で軟調な動 きが目立っていた銀行株には安心感が高まる公算もあり、市場 ムードの支えとはなっていこう。ほか、首都圏マンション販売や 訪日外国人客数の発表なども予定されている。なお、先週末に は LINE の上場が正式に発表されたが、LINE 関連銘柄にはむ しろ出尽し感などを警戒しておきたい。 先週動いた銘柄・セクター（東証１部・個別銘柄は他市場が優先市場のものを除く） 上昇率上位 銘柄 コード 銘柄 4829 日本エ ンタープライ ズ 7717 ブイ・ テクノロジー 6620 宮越 ＨＤ 4008 住友精 化 6032 インタ ーワークス 3668 コロプ ラ 6080 Ｍ＆Ａ キャピタル 4971 3526 4326 下落率上位銘 柄 終値（円） 騰 落 率 （ %） コード 銘柄 業種別騰落 率 終値（円） 騰 落 率 （ %） 上位セクター 騰 落 率 （ %） 390.0 30.00 4996 クミアイ化 学工業 754.0 -19.87 電力・ガ ス業 3.85 10,300.0 27.79 3333 あさひ 1,498.0 -14.25 石油・石 炭製品 3.18 548.0 27.44 3686 ディー・エ ル・イー 1,036.0 -9.99 医薬品 1.70 660.0 23.83 8728 マネースク ウェアＨＤ 854.0 -9.92 鉱業 1.57 1,411.0 21.01 2337 いちごグル ープ ＨＤ 417.0 -9.54 陸運業 0.84 2,509.0 19.19 8624 いちよし証 券 759.0 -9.32 食料品 0.84 2,438.0 18.01 3038 神戸物産 2,206.0 -9.26 電気機器 メック 956.0 17.44 6508 明電舎 389.0 -9.11 芦森工 業 189.0 17.39 5302 日本カーボ ン 216.0 -8.86 保険業 -4.39 インテ ージ ＨＤ 1,755.0 16.30 4202 ダイセル 1,223.0 -8.66 証券業 -3.93 9090 丸和運 輸機関 3,235.0 15.66 9719 ＳＣＳＫ 3,670.0 -8.59 その他 9880 イノテ ック 484.0 15.51 6914 オプテック ス 3,245.0 -8.59 銀行業 -2.75 9514 ファー ストエスコ 698.0 14.80 8697 日本取引所 グループ 1,263.0 -8.54 ガラス・ 土石製品 -2.43 2266 六甲バ ター 2,465.0 14.76 4812 電通国際情 報サービス 1,734.0 -8.50 海運業 -2.02 3756 豆蔵 ＨＤ 971.0 14.50 6472 ＮＴＮ 324.0 -8.47 輸送用機 器 -1.90 0.56 下位セクター 7 金融業 騰 落 率 （ %） -3.66 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 テクニカル分析 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 マーケットを読む 日経平均株価 Brexit を意識したイベント・ドリブンがスタート？ ■三角もち合い下方れの可能性も 中している。現在は次に動く一歩前の状況とも言えよう。どち 前週の日経平均株価は週間ベースで 40.87 円の下落。米雇用 らにも動けるニュートラルの状況下、週明け下に動く可能性が 統計の影響で早期の金利引き上げへの期待感が後退したほか、 高いことから先物売りを警戒したいところだ。週足チャートで 英 EU 離脱問題（Brexit）への警戒が高まったことによる円高推 は、下向きの 26 週移動平均線が引続き上値抵抗ラインとなって 移が重しとなった。ただ、SQ に絡んだ思惑的な売買は観測され いる。13 週移動平均線も横ばいから下向きと変わったことで、 なかったことで 16500 円レベルでのもみ合いに。週末の東証一 中期的なトレンドも弱いと言えよう。 今週は 14-15 日に米 FOMC、15-16 日に日銀による金融政策決 部売買代金は、2.4 兆円と 2 日以来の 2 兆円台となったが、SQ 値（16639.11 円）算出に絡んだ売買が 8500 億円ほど入ったこと 定会合が開催される。ただ、市場は、23 日に英国民投票を控え から、実際は 1.6 兆円の閑散相場。先物、オプション市場も商 ていることで、積極的な金融政策の変更は打ち出さないと見て いは減少しており、引続き参加者限定の相場展開となっている。 いる。これら日米金融政策イベントを材料とした売買は手控え 日足の一目均衡表では、雲下限 16542 円をサポートラインと られ、23 日をターゲットとしたイベント・ドリブンが走りそう した動きが見られるが、Brexit への警戒感が高まり週末の円建 なムードが感じられる。為替市場で、下値を割り込んでいない てCME 先物は16290 円と日経平均比では300 円超下回っている。 ドルが、対円で 5 月 3 日の安値 105 円 55 銭を下抜けると 16000 週明けは、雲下限割れでスタートする公算が大きい。遅行スパ 円割れも視野に入ろう。4 月 8 日の安値 15471.8 円と 4 月 25 日 ンが実線に飲み込まれる可能性が高いことから、トレンドは悪 の高値17613.56円をそれぞれ起点とした三角もち合い下放れと なるか注目。商いを伴った下落となれば、溜まっていたエネル 化へ。今後は雲下限が上値抵抗ラインとなりそうだ。 日足チャートでは、16600 円レベルに 25 日移動平均線 16676 ギーが発散される可能性もある。今週のレンジは 15800 円から 円、75 日移動平均線 16642 円、100 日移動平均線 16647 円が集 16600 円とする。 一目均衡表（日経平均） ■ 基準線 ■ 転換線 ■ 遅行スパン ■ 先行スパンスプレッド（雲） 円 8 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 今週の分析銘柄 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -1- デジタルアーツ〈2326〉東証 1 部 需給良好なネットセキュリティ関連として注目 ■主力事業好調で今期増収増益を見込む 総務省がネットにつながる全ての電子機器をまとめてサイバー 攻撃から守る仕組みをつくると報じられている。企業や地方自治 体などのシステム管理者に対応を促し、ネットにつながる機器の 不正通信をまとめて遮断したりするよう求めるとのこと。6月中にも セキュリティ強化を促す指針を作り、17 年度政府予算案の概算要 求にシステムの実証実験の予算として数億円を盛り込むとしてい る。大型株への関心が薄くなっている一方、材料のある中小型銘 柄への物色は活発化していることで、ネットセキュリティ関連の同 社に注目したい。主力のWebセキュリティソフト「i-FILTER」、メー ルセキュリティソフト「m-FILTER」の販売が好調で、今期も大幅な 増収増益を見込んでいる。 売買単位 100 株 6/10 終値 2976 円 目標株価 3500 円 業種 情報・通信 開となっている。25 日移動平均線をサポートに反発していること で上を意識した展開が期待できよう。週足チャートでも右肩上が りのトレンドが確認できることから需給面は良好。上値追いの展 開を想定し、心理的な節目の 3500 円を意識へ。 ★リスク要因 円高一服で大型株への関心が高まった時。 ■中期的な上昇トレンド続き需給面良好 足元の株価は 5 月 24 日の年初来高値 3120 円の突破を窺う展 2326：日足 25 日移動平均線をサポートに反発。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 １株益(円) 2013/3連 2,906 7.4% 736 726 28.5% 444 3217.00 2014/3連 3,027 4.2% 653 659 -9.2% 399 28.81 2015/3連 3,402 12.4% 865 910 38.1% 531 38.27 2016/3連 4,000 17.6% 1,006 994 9.2% 545 39.26 2017/3連予 4,600 15.0% 1,400 1,400 40.8% 870 62.49 9 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -2- イグニス〈3689〉マザーズ LINE との協業タイトルで注目が集まる ■『LINE 怪盗にゃんこ』事前登録開始 大人気マンガ「ヒカルの碁」を 1 日 1 巻、全巻無料で読むことが できるアプリ、Facebook アカウントで簡単にできる出会い・婚活マ ッチングアプリ『with』（Android 版近日配信予定）、スマホ RPG『ぼ くとドラゴン』などを提供している。6 月 9 日に発表しているカジュ アルパズルゲーム『LINE 怪盗にゃんこ』の事前登録開始を買い 材料視したい。10 日引け後には、LINE が 7 月 15 日の上場を発 表しており、LINE との初の協業タイトルである今作に注目度が高 まる可能性もありそうだ。 ■コストを最大限盛り込んだ業績予想には上振れ余地 4 月 25 日に業績予想を上方修正しているが、TVCM による増 収効果は見込まず、一方で、コストを最大限盛り込んだ数値であ り、更なる通期上ぶれ着地の可能性は高いだろう。上方修正要 売買単位 100 株 6/10 終値 4115 円 目標株価 4600 円 業種 情報・通信 因となった『ぼくとドラゴン』も引き続き業績を牽引すると予想され る。昨年 8 月高値レベルを意識した株価形成を想定、目標株価 は 4600 円とする。 ★リスク要因 短期資金の逃げ足の速さ。 3689：日足 上昇する 25 日線を支持線とした強い トレンドが継続。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 １株益(円) 2012/9単 202 152.5% -28 -29 - -30 2013/9連 874 - 308 307 - 200 22304.99 2014/9連 2,047 134.2% 561 545 77.5% 309 56.11 2015/9連 2,419 18.2% -38 -148 - -306 2016/9連予 4,700 94.3% 1,000 1,000 - 900 10 - 145.63 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -3- ｇｕｍｉ〈3903〉東証 1 部 LINE 上場決定で提携強化等への思惑も高まりやすく ■LINE関連の一角として注目 LINE 関連の一角として注目。同社はモバイルオンラインゲー ムの開発・運営に特化して事業を展開している。14 年 8 月には LINE と業務提携に基本合意。同社社長の國光氏に次ぐ大株主 2 位に LINE が位置している。個別タイトルでの連携ではなく、 LINEのプラットフォーム力を活かした提携となる。今回LINEの上 場が正式に決まったことから、上場で得た資金等による提携強化 等への思惑も高まりやすい。上場日の 7 月15 日に向けて関連す る銘柄への物色が活発化しよう 売買単位 100 株 6/10 終値 1054 円 目標株価 1237 円 業種 情報・通信 転落。不振の海外事業の撤退によってアク抜けも意識されやす い。ただし、業績不振から長期的な下降相場によって需給は悪 化傾向にあるため、上場イベントを意識した短期スタンスとなろ う。5 月高値 1273 円を目標とする。 ■LINE上場イベントを意識した短期スタンス 同社はネイティブアプリサービスと他社が開発したゲームコン テンツをグループのローカライズ力等を活用して多地域へ展開 している。16 年 4 月期の最終損益は 32.99 億円の大幅な赤字に ★リスク要因 主力ゲームの課金収入減。 3903：日足 上昇する 25 日線に沿ったリバウンド が継続。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 １株益(円) 2013/4連 5,515 20.4% -1,138 -1,188 - -1,343 - 2014/4連 11,192 102.9% -102 -168 - -184 - 2015/4連 27,534 146.0% 416 234 - 191 2016/4連 21,437 -22.1% -2,229 -2,256 - -3,299 2017/4連予 - - - - - 11 - 7.36 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -4- セプテーニ・ホールディングス〈4293〉JASDAQ 好業績・高評価と「隠れ LINE 関連」の切り口で注目 ■ネットマーケ事業の好調で2ケタ営業増益ペース 法人向けのインターネット広告販売を主に手掛ける「ネットマー ケティング事業」や、個人向けにモバイルゲームやマンガといっ たデジタルコンテンツを提供する「メディアコンテンツ事業」を展 開する。メディアコンテンツ事業で積極的な先行投資を実施する 一方、主力のネットマーケティング事業は好調に推移しており、 16 年 9 月期の上期（15 年 10 月-16 年 3 月、IFRS）は収益が前年 同期比20.4％増、営業利益が同69.4％増と業績の拡大が続いて いる。 売買単位 100 株 6/10 終値 3575 円 目標株価 4000 円 業種 サービス など好調な業績を背景に市場評価は高い。6 月から LINE が運用 型広告の本格展開を開始したことを受けて同社も広告販売の増 加が見込まれており、「隠れたLINE関連銘柄」との位置付けが高 まる可能性もある。当面の目標株価は節目の 4000 円に設定す る。 ■LINE広告の増加期待から隠れ関連銘柄とも 同社は通期業績予想を開示していないが、市場予想では営業 利益で 45 億円程度、日本基準の前期実績との単純比較で 6 割 強の増益が見込まれている。直近でも複数の証券会社が最上位 レーティングを据え置き、目標株価を 4500 円程度に引き上げる ★リスク要因 高値警戒感の台頭。 4293：日足 2 月 12 日安値 1641 円をボトムとして 上昇基調が続く。25 日線がサポートと して機能している。 (百万円) 会計期 収益 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 １株益(円) 2012/9連 41,358 19.4% 1,527 1,638 67.1% 677 5381.15 2013/9連 45,982 11.2% 1,593 1,752 7.0% 1,207 9580.00 2014/9連 54,345 18.2% 2,259 2,362 34.8% 1,549 61.22 2015/9連 64,547 18.8% 2,753 3,118 32.0% 2,398 92.87 2016/9連I予 - - - - - 12 - 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -5- ラウンドワン〈4680〉東証 1 部 需給妙味強く買戻しを原動力とした一段高に期待 ■5月の既存店増収率は拡大へ 4 月の既存店売上高は前年同月比 0.2％増となり、17 ヶ月ぶり のプラス転換を果たしていたが、9 日に発表された 5 月の月次動 向では、既存店売上高は同 2.3％増と増収率が拡大、回復傾向 が鮮明化する形となっている。アミューズメント収入の拡大が背 景であるが、4 月末頃から入荷している「艦これアーケード」が、 数時間待ちとなるケースもあるように大盛況となっており、けん引 役となる格好に。なお、5 月は土日祝日数が前年よりも少なかっ たなかでの増収であり、業績回復の確度は高まる方向と考えら れる。 ■信用需給妙味は強い 好調な月次動向を映して、先週末は買い優勢の展開となったも のの、信用売残 150 万株、信用倍率 0.3 倍台という需給環境下、 株価の上昇は踏み上げの動きへとつながっていこう。全般的なリ 売買単位 100 株 6/10 終値 816 円 目標株価 880 円 業種 サービス スク回避の資金流入なども見込めることで、目先は買い戻し主導 での一段高の展開も期待されるところだ。風営法改正によって、 6 月23 日からは父兄同伴の子供の入店が 18 時から 22 時まで延 長されることも、買い戻しを急がせる要因となってこよう。3 月高値 から 4 月安値までの倍返し水準となる 880 円を目標株価とする。 ★リスク要因 短期的な過熱感は残る。 4680：日足 先週末は窓を空けての上昇となり、 14 年 4 月以来の高値水準に。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 １株益(円) 2013/3連 85,903 -4.1% 11,565 8,217 -28.4% 601 2014/3連 84,272 -1.9% 10,088 7,818 -4.9% -19,681 - 2015/3連 83,905 -0.4% 6,641 6,150 -21.3% -4,568 - 2016/3連 83,516 -0.5% 6,367 5,402 -12.2% 449 4.71 2017/3連予 87,100 4.3% 6,060 5,500 1.8% 1,500 15.74 13 6.31 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -6- パナソニック〈6752〉東証 1 部 米テスラ社の欠陥疑惑は押し目の好機とも ■米テスラ社に出資、米国に電池工場建設 米EV 大手テスラ社に約300 億円を出資しており、EV・テスラ関 連銘柄として知られる。大阪工場でテスラ主力車「モデル S」と SUV「モデル X」向けに電池を生産しているほか、米ネバダ州に 建設中の電池工場への投資額は最大16 億ドル（約1900 億円）と も。足元でテスラに関してポジティブ・ネガティブな報道があるこ とから同社に注目。とりわけ、ネガティブ面では 9 日に米当局が モデル S のサスペンションに欠陥がある可能性を調査していると 報じられ、10 日の同社株価は前日比 1.2％下落となった。現時点 で今回の欠陥疑惑がテスラ車人気に長期的なマイナスになると 考えにくいことから、これを押し目買いの好機とみて注目したい。 売買単位 100 株 6/10 終値 950 円 目標株価 1035 円 業種 電気機器 ■新小型車予約はプリウス年間台数に匹敵 「プリウス」の年間販売台数に匹敵する 32 万 5000 台の予約を獲 得と伝わっている。4 月に発表された 17.3期の業績予想は、将来 の成長に向けて足場固めの年として、増収・減益（会計基準変更 あり）が見込まれている。株価は連日の報道で荒い値動き。目標 株価は 5 月高値の 1035 円に設定する。 ポジティブな報道としては、モデル S の入門モデルが 8 月に発 売の見込みのほか、新しい小型車「モデル 3」は 1 週間でトヨタ ★リスク要因 欠陥疑惑による想定以上の失望感の台頭。 6752：日足 連日の乱高下でボックス相場。5 日 線、25 日線、75 日線が重なる。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 2013/3連S 7,303,045 -6.9% 160,936 -398,386 - -754,250 2014/3連S 7,736,541 5.9% 305,114 206,225 - 120,442 52.10 2015/3連S 7,715,037 -0.3% 381,913 182,456 -11.5% 179,485 77.65 2016/3連S 7,553,717 -2.1% 415,709 217,048 19.0% 193,256 83.40 2017/3連I予 7,600,000 - 310,000 300,000 - 145,000 62.47 14 １株益(円) - 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -7- ソニー〈6758〉東証 1 部 E3 カンファレンスでの「プレイステーション」最新情報に関心集まる ■AI研究者専門の新卒採用枠を作る 2017 年春入社から人工知能（AI）研究者専門の新卒採用枠を 作ると報じられている。機械学習人工知能研究開発コースとし、 人数制限を設けずに、大学などから AI 専門の研究者を出来るだ け多く採用すると伝えている。モノのインターネット「IoT」を活用 した製品やサービスに重要な AI を強化することで、新たな収益 源への期待が高まる。 ■株主総会で改めて評価が高まる展開に期待 また、世界最大規模のゲーム見本市「E3 2016」にて、日本時間 14 日 10 時からプレスカンファレンスを開催する。「プレイステー ション」に関する最新情報を紹介するようである、株価へのリアル なインパクトにつながろう。また、17 日に株主総会が開催される。 構造改革の効果が見え始めるなか、画像センサーや VR 機器、 売買単位 100 株 6/10 終値 3051 円 目標株価 3250 円 業種 電気機器 ドローン、AI、医療分野など成長領域が示されることで、改めて 評価の高まる展開が期待される。株価は足元でこう着が続いて いるが、3000-3100 円処での高値圏での推移が継続。週足の一 目均衡表の雲突破を想定し、雲上限の 3250 円処を目標とする。 ★リスク要因 欧州不安など外部環境の不透明感。 6758：日足 高値もち合いも、25 日、200 日線が支 持線として意識される。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 2013/3連S 6,800,851 4.7% 230,100 245,681 - 43,034 2014/3連S 7,767,266 14.2% 26,495 25,741 -89.5% -128,369 - 2015/3連S 8,215,880 5.8% 68,548 39,729 54.3% -125,980 - 2016/3連S 8,105,712 -1.3% 294,197 304,504 666.5% 147,791 119.40 2017/3連S予 7,800,000 -3.8% 300,000 270,000 -11.3% 80,000 63.42 15 １株益(円) 42.80 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週の分析銘柄 -8- 松屋フーズ〈9887〉東証 1 部 好調な月次推移には見直し余地が大 ■月次売上は極めて好調な推移 今週は日米で重要イベントを控えており、様子見ムードに一段 と拍車が掛かっていく可能性がある。とりわけ、為替の影響が大 きい輸出関連株には資金が向かいにくいと考える。内需系の好 業績銘柄として同社に注目したい。6 月 1 日に、5 月の月次動向 を発表しているが、客数、客単価ともに上伸しており、既存店売 上高は前年同月比 5.5％増となっている。これで、既存店売上高 は 18 ヶ月連続でのプラス成長を達成する格好に。ちなみに、 5.5％増という水準は、ここ 5 年間で見ても、上位 3 番目となる高 水準である。同業大手の吉野家 HD やゼンショーは一進一退の 推移が続いており、月次売上の好調は際立つ状況といえる。 売買単位 100 株 6/10 終値 2787 円 目標株価 2936 円 業種 小売り ■業績順調推移で割安感も 社計画の通期3％営業増益予想は上振れる可能性が高いと推測 されよう。同業大手との比較では、ＰＥＲやＰＢＲ水準に割安感も 強く、配当優待利回りも 3％超の水準にある。株価は 2750 円レベ ルでの底堅さも意識されつつあり、2 月高値の 2936 円を目標株 価としたい。 16 年 3 月期業績は大幅な上振れ着地となり、営業利益は 7 割 強の増益となっている。17 年 3 月期も滑り出しが順調であり、会 ★リスク要因 日米イベント通過後の物色変化。 9887：日足 上値の重い展開も 2750 円レベルで は下値の堅さも意識。 (百万円) 会計期 売上高 前期比 営業利益 経常利益 前期比 当期利益 １株益(円) 2013/3連 79,091 4.5% 1,927 1,950 -60.0% 770 40.41 2014/3連 78,939 -0.2% 2,347 2,352 20.6% 690 36.21 2015/3連 81,104 2.7% 2,145 2,194 -6.7% 645 33.89 2016/3連 83,947 3.5% 3,685 3,771 71.9% 1,619 84.98 2017/3連予 85,400 1.7% 3,790 3,900 3.4% 1,620 84.98 16 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 読者の気になる 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 読者の気になる銘柄 住友金属鉱山 東証 1 部〈5713〉／銅やニッケル市況の動向に注目すべき 金市況の上昇を手掛かりにして、 先週は堅調な動きとなった。とりわ け、投資会社ソロス・ファンド・マネ ジメントが、 株式を売却する一方で金 と金鉱会社の株式を購入したと海外 紙で伝わったことで、 金の先高期待が 高まる格好になった。ただ、週末は UBS 証券が投資判断を「ニュートラ ル」から「セル」に格下げ、目標株価 も 1100 円から 970 円に引き下げたこ とで反落となっている。 基本的に同社の業績は、金市況よ りも銅やニッケル市況との連動性が 強い。今週の FOMC を受けて、ドルか ら金への資金シフトが一段と進む可 能性もあるが、 過度に金市況上昇を評 価すべきではなかろう。むしろ、週初 に予定されている中国の経済指標を 受けて、 銅やニッケルの市況がどのよ うに推移するかが重要。 ポジティブイ ンパクトが乏しければ、 戻り売りスタ ンスが妙味と考える。 円 （株） アドウェイズ マザーズ〈2489〉／短期的には出尽し感が先行の公算も LINE が 7 月にも上場との報道を受 けて急伸するなどボラティリティの 高まった前週に続き、先週も乱高下の 動きとなった。9 日には、無料対話ア プリを手掛ける LINE の上場につい て、親会社である韓国 NAVER の関係者 が「最終的に確定していない」と答え たことが伝わり、後場は急速に売りが 膨らんだ。ただ、翌日には、東証など が本日にも上場を承認すると複数で 報じられ一転して買い先行となる。 先週末には LINE の上場が正式に発 表されたが、先週末の動きは同日の正 式発表を大方織り込んだものと考え られる。高寄り後に伸び悩んだこと、 ここ1ヶ月で5割高の水準にあること から、短期的には出尽し感が先行する 可能性のほうが高いとみられる。LINE 関連の中心的な銘柄でもあることか ら、他の関連銘柄の行方にも影響を与 えるという意味で動向は注目したい。 円 （株） 17 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 今週のテクニカ 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 ショーケース TV Vol. 171 Weekly 2016 06 13 今週のテクニカル妙味銘柄 マザーズ 〈3909〉 5 月 6 日に年初来高値 2850 円を付け た後は売りに押されたが、75 日移動平 均線をサポートに反発。日足の一目均衡 表では、雲上限に沿った動きが見られる （点線・四角Ａ） 。遅行スパンは実線を 上抜け切れていない（点線・丸Ｂ）が、 基準線、雲上限を上回って推移している ことから反発基調は続くと想定する。長 い上影を吸収する展開に期待。 A B 基準線 転換線 先行スパン A 先行スパン B 遅行スパン ブランジスタ マザーズ 〈6176〉 5 月は大相場のなか「往って来い」と なったが、反発基調は強く、5 月 26 日 の安値 4685 円から既に倍化している。 日足の一目均衡表では、転換線をサポー トに基準線突破を試す格好に（点線・四 角Ａ） 。遅行スパンが実線に飲み込まれ る可能性は高い（点線・丸Ｂ）が、来週 には実線をクリアする公算が大きい。 8000 円レベルでの値固めの後、10000 円 台回復を意識した展開となろう。 基準線 転換線 先行スパン A 先行スパン B 遅行スパン A B 18 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 テーマ別分析 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 カテゴリー考察 テーマ別分析 LINE が 7 月 15 日に東証上場へ ■これから一ヶ月間は LINE 関連に関心集まる 無料対話アプリ会社 LINE は 10 日、東京証券取引所から株式新規公開（IPO）の承認を得た。7 月 15 日に東証に上場する。主と してモバイルメッセンジャーアプリ「LINE」による LINE ビジネスポータル事業を展開。2011 年 6 月にサービスを開始して以来、 「LINE」はアジアを中心として世界 230 以上の国と地域でユーザーを有し、グローバルなプラットフォームへと成長。月間アクテ ィブユーザー数（MAU）は 2.18 億人に達し、そのうち 1.52 億人が日本、台湾、タイ及びインドネシアの上位 4 カ国のユーザー。 売上高の 40.8％を占めるコンテンツ事業では、LINE GAME、LINE PLAY、LINE マンガ、LINE MUSIC、LINE バイト等を展開。同 23.8％ を占めるコミュニケーション事業では、トーク、スタンプ、タイムライン、着せかえ、無料通話、LINE OUT 等のサービスが中心で ある。公募価格を上回る初値形成が見込まれるなか、上場日までは LINE 関連銘柄に市場の関心が集まりやすいだろう。 ■主な LINE 関連 コード 2121 2352 2371 2389 2449 2489 2497 3031 3092 3622 3627 3632 3639 3655 3661 3678 3686 3689 3769 3773 3807 3814 3815 3845 3903 4281 4293 4644 4716 4751 4784 4800 4819 4824 6048 6094 6460 8136 9064 9449 9715 銘柄 ミクシィ エイジア カカクコム オプトホールディング プラップジャパン アドウェイズ ユナイテッド ラクーン スタートトゥデイ ネットイヤーグループ ネオス グリー ボルテージ ブレインパッド エムアップ メディアドゥ ディー・エル・イー イグニス ＧＭＯペイメントゲートウェイ アドバンスト・メディア フィスコ アルファクス・フード・システム メディア工房 アイフリークモバイル ｇｕｍｉ デジタル・アドバタイジング・コンソーシアム セプテーニ・ホールディングス イマジニア 日本オラクル サイバーエージェント ＧＭＯアドパートナーズ オリコン デジタルガレージ メディアシーク デザインワン・ジャパン フリークアウト セガサミーホールディングス サンリオ ヤマトホールディングス ＧＭＯインターネット トランス・コスモス ポイント 「LINE POP」と「モンスト」の共同企画実績 LINE ビジネスコネクト活用のメッセージング LINEと業務提携、「LINE＠」と「食べログ」の連携 LINEビジネスコネクト配信ツール「TSUNAGARU」提供 「LINEニュース」にコンテンツ提供 LINEと代理店契約し「LINEフリーコイン」販売 出資先企業と共同で「LINEゲーム」向けゲーム開発 後払い決済サービス「Paid」で「LINE@」に対応 アパレル店向けビーコン活用でLINEと提携 「LINEビジネスコネクト」を利用したソリューション 水森亜土のLINE公式スタンプなど提供 LINEと共同出資したEpic Voyage社でLINEゲーム提供 「LINE GAME」初の恋愛ドラマアプリを提供 「LINEビジネスコネクト」との連携ソリューション LINEでも使えるアニメーションスタンプなど LINEらと合弁で台湾版「LINE Manga」を展開 2015年のヒットLINEスタンプ20選に「鷹の爪」 カジュアルパズルゲーム『LINE 怪盗にゃんこ』 決済処理サービスに「LINE Pay」をラインナップ 人工知能活用の対話ソリューションとLINEとの連携 LINEニュースにコンテンツ提供 「LINE Pay」決済の連動開始 「LINE占い」に占いコンテンツ提供 「毎日ボンバヘッ！m.c.A・T.」LINEスタンプなど販売 LINEと資本業務提携、LINEゲーム提供など LINEビジネスコネクト対応のメッセージ管理を提供 LINEが運用型広告の本格展開 「リラックマ」LINEスタンプなど世界に販売 カスタマーサポート向け「LINE ビジネスコネクト」 LINEとJV設立、LINEビジネスコネクト向けツール提供 子会社の広告ツールが「LINEビジネスコネクト」対応 LINEニュースにコンテンツ提供 LINE Pay決済 LINEクリエイターズスタンプを提供 LINEと提携し「エキテン」の「LINE@」版を展開 子会社がLINEと資本業務提携、LINE広告にRTP接続 子会社がゲーム事業のパートナーとしてLINEと協業 3月付けで同社の常務がLINEの社外取締役に就任 LINEで宅急便の不在リスクを減らす取り組み 子会社GMOコマースが「LINE@」の登録代理店 LINE向け統合サービスを提供 6/10株価 （円） 4,445 2,940 2,043 869 1,228 1,232 1,614 610 5,420 1,515 695 629 1,275 1,276 652 1,791 1,036 4,115 6,220 1,125 387 1,670 733 180 1,054 1,068 3,575 1,161 5,910 5,720 576 232 2,533 534 1,872 6,360 1,340 2,030 2,301 1,246 3,155 市場 マザーズ マザーズ 東証1部 東証1部 JASDAQ マザーズ マザーズ 東証1部 東証1部 マザーズ 東証1部 東証1部 東証1部 東証1部 東証1部 東証1部 東証1部 マザーズ 東証1部 マザーズ JASDAQ JASDAQ マザーズ JASDAQ 東証1部 JASDAQ JASDAQ JASDAQ 東証1部 東証1部 JASDAQ JASDAQ 東証1部 マザーズ マザーズ マザーズ 東証1部 東証1部 東証1部 東証1部 東証1部 出所：フィスコ作成 19 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 スクリーニング 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 カテゴリー考察 スクリーニング分析 エフィッシモの川崎汽船買い増しで注目される銘柄群 ■キャッシュリッチの割安銘柄に注目 先週末の報道では、エフィッシモ・キャピタル・マネージメントが川崎汽船株を買い増していると伝わっている。保有比率は直 近で 34.11％にまで上昇しているようだ。議決権ベースで 3 分の 1 を超過、株主総会の特別決議で拒否権を行使できる状況となっ ている。PBR が解散価値とされる 1 倍を割り込んでいること、現預金が足元の時価総額を上回る水準であることから、現預金を生 かした株主還元余地に注目した可能性もあるとされている。 株主還元策に対する市場の関心が高まるなかで、こうした投資ファンドの動きは広がっていく可能性が高いといえよう。今回の 報道を受けて、キャッシュリッチ銘柄に対する市場の注目度が高まる余地を考え、割安・キャッシュリッチ銘柄のスクリーニング を行った。リストの銘柄から第二の川崎汽船などが表面化してくる可能性もありそうだ。 スクリーニング要件としては、1、ネットキャッシュ（現金同等物-有利子負債）が時価総額の 100％以上、2、PBR が 1 倍未満、 3.有配、4.時価総額が 50 億円以上、5.金融関連セクターを除くとしている。 ■キャッシュリッチの割安銘柄 市場 時価総額 (億円) 1827 ナカノフドー 475 東証1部 164 1868 三井ホーム 480 東証1部 319 1897 金下建 441 東証2部 84 1904 大成温 518 JASDAQ 74 1905 テノックス 776 JASDAQ 60 1981 協和日成 492 JASDAQ 58 2344 平安レイ 647 JASDAQ 95 3157 ジューテックＨ 525 JASDAQ 63 3396 フィリシモ 1041 東証1部 105 4955 アグロカネショウ 1048 東証1部 140 619 東証1部 118 6257 藤商事 1045 JASDAQ 255 6382 トリニ工 430 東証2部 78 6804 ホシデン 673 東証1部 469 6820 アイコム 2117 東証1部 314 6822 大井電気 360 JASDAQ 53 6930 日アンテナ 574 JASDAQ 82 7014 名村造 654 東証1部 451 7235 東ラジエタ 450 東証2部 65 7500 西川計測 1497 JASDAQ 51 7908 ＫＩＭＯＴＯ 162 東証1部 89 9709 ＮＣＳ＆Ａ 244 東証2部 53 9872 北 恵 500 東証2部 50 9885 シャルレ 470 東証2部 99 コード 銘柄 5951 ダイニチ工 6/10株価 （円） PBR (倍) 0.82 0.67 0.33 0.35 0.53 0.45 0.55 0.57 0.41 0.88 0.45 0.50 0.37 0.54 0.59 0.55 0.34 0.42 0.34 0.75 0.43 0.50 0.46 0.43 配当利回り （％） ネットキャッ シュ/時価 総額 （％） 1.47 3.33 2.27 6.95 3.74 3.05 3.40 1.90 0.48 2.10 3.55 4.78 3.49 0.89 1.70 2.78 3.66 3.06 2.22 3.01 2.47 2.46 2.80 3.19 133.4 103.3 125.2 115.7 141.9 106.4 112.6 136.8 162.2 100.4 103.0 101.8 106.4 100.5 105.4 103.2 148.5 150.1 119.0 131.1 116.6 109.8 131.6 105.5 出所：フィスコアプリより作成 20 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 先週の話題レポート 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 カテゴリー考察 先週の話題レポート JPX 日経インデックス 400 銘柄入れ替え予想 ■岡三証券では 8 月末の定期入替銘柄を予想 岡三証券では、2016 年 8 月末に行われる JPX 日経インデックス 400 の定期銘柄入れ替え（発表は 2016 年 8 月 5 日）の候補銘柄 予想を行った。予想は 5 月末時点のデータを用いて行っている。構成銘柄では、トヨタ<7203>との株式交換により 2016 年 7 月に 上場廃止予定のダイハツ工業<7262>の補充が行われるため、除外銘柄よりも追加銘柄のほうが 1 銘柄多くなる。 ■JPX 日経インデックス 400 銘柄入れ替え予想（岡三証券） 追加 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 除外 コード 9201 6723 3668 7164 9506 6141 9533 7735 7230 2337 1332 3148 4182 2379 9502 4626 1720 8078 6758 9684 9744 2327 9086 7762 7976 5423 1835 2440 6750 7148 6324 4114 7729 4506 4118 銘柄名 日本航空 ルネサスエレクトロニクス コロプラ 全国保証 東北電力 ＤＭＧ森精機 東邦ガス ＳＣＲＥＥＮＨＤ 日信工業 いちごグループＨＤ 日本水産 クリエイトＳＤＨＤ 三菱ガス化学 ディップ 中部電力 太陽ＨＤ 東急建設 阪和興業 ソニー スクウェア・エニックス・ＨＤ メイテック ＮＳＳＯＬ 日立物流 シチズンＨＤ 三菱鉛筆 東京製鉄 東鉄工業 ぐるなび エレコム ＦＰＧ ハーモニック 日本触媒 東京精密 大日本住友製薬 カネカ 東証業種 空運業 電気機器 情報･通信業 その他金融業 電気･ｶﾞｽ業 機械 電気･ｶﾞｽ業 電気機器 輸送用機器 不動産業 水産･農林業 小売業 化学 ｻｰﾋﾞｽ業 電気･ｶﾞｽ業 化学 建設業 卸売業 電気機器 情報･通信業 ｻｰﾋﾞｽ業 情報･通信業 陸運業 精密機器 その他製品 鉄鋼 建設業 ｻｰﾋﾞｽ業 電気機器 証券･商品先物取引業 機械 化学 精密機器 医薬品 化学 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 コード 6366 5706 6425 5949 5002 4201 1722 7278 9783 8334 8359 6727 7287 6460 8253 8572 8382 6995 4095 8088 4206 8356 4676 6474 8870 8544 7860 4924 6486 8214 9375 5857 1911 7014 銘柄名 千代田化工建設 三井金属 ユニバーサル ユニプレス 昭和シェル石油 日本合成化学工業 ミサワホーム エクセディ ベネッセＨＤ 群馬銀行 八十二銀行 ワコム 日本精機 セガサミーＨＤ クレディセゾン アコム 中国銀行 東海理化 日本パーカライジング 岩谷産業 アイカ工業 十六銀行 フジ・メディア・ＨＤ 不二越 住友不動産販売 京葉銀行 エイベックス シーズ・ＨＤ イーグル工業 ＡＯＫＩＨＤ 近鉄エクスプレス アサヒＨＤ 住友林業 名村造船所 東証業種 建設業 非鉄金属 機械 輸送用機器 石油･石炭製品 化学 建設業 輸送用機器 ｻｰﾋﾞｽ業 銀行業 銀行業 電気機器 輸送用機器 機械 その他金融業 その他金融業 銀行業 輸送用機器 化学 卸売業 化学 銀行業 情報･通信業 機械 不動産業 銀行業 情報･通信業 化学 機械 小売業 倉庫･運輸関連業 非鉄金属 建設業 輸送用機器 出所：岡三証券 21 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 信用需給動向 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 カテゴリー考察-信用需給動向 Market Data 内需・ディフェンシブ系に取り組みに厚みが増す動き 信用残高 金額ベース 単位：百万円 3 日申し込み時点の 2 市場信用残高は、買い残高が 527 億円増の 2 兆 5426 億円、売り残高が 192 億円減の 6777 億円だった。買い残高が 3 週ぶりに増加し、売り残高が 3 週ぶりに減少した。信用倍率（買い残高÷売り残高）は 3.75 倍と前週の 3.57 倍から上昇。買い方の信用評価損益 率は-11.32％から-10.48％に若干改善し、売り方の評価 損益率は+1.71％から+1.89％に上昇している。 この週（5 月 30 日-6 月 3 日）の日経平均株価は、先週 末比 192.61 円安の 16642.23 円だった。安倍首相は消費 税率 10％への引き上げを、2 年半延期することを正式に 表明。市場反応として日経平均は 17000 円割れ、為替市 場では 1 ドル 108 円台の円高へと、結果的にはアベノミ 信用倍率（倍） クスに対する懸念が意識される格好となった。 個別では内需・ディフェンシブ系に取り組みに厚みが 増す動きが目立つ。大正薬 HD<4581>は、今期営業増益見 込みが評価された 5 月半ば以降、上昇トレンドが継続。 ツルハ HD<3391>は既存店売上高の前年割れでいったん売 られたが、結果的には新規売りが積み上がり、その後の 踏み上げ的な流れにつながった。 取組みが改善した銘柄 コード 市場 銘柄 6/10終値 （円） 信用買残 （6/3：株） 信用売残 （6/3：株） 信用倍率 （6/3：倍） 信用買残 （5/27：株） 信用売残 （5/27：株） 信用倍率 （5/27：倍） 4581 東証1部 大正薬ＨＤ 10,650.0 2,000 166,700 0.01 4,500 165,000 0.03 3391 東証1部 ツルハＨＤ 11,680.0 17,700 95,100 0.19 25,700 49,800 0.52 9627 東証1部 アインＨＤ 7,410.0 16,200 196,700 0.08 21,300 105,900 0.20 7453 東証1部 良品計画 26,170.0 68,200 73,400 0.93 96,000 53,100 1.81 3197 東証1部 すかい 1,300.0 991,900 1,042,400 0.95 1,085,000 626,200 1.73 2801 東証1部 キッコーマン 3,895.0 183,000 467,000 0.39 280,000 477,000 0.59 6098 東証1部 リクルートＨＤ 3,815.0 155,400 554,200 0.28 178,300 433,600 0.41 4911 東証1部 資生堂 2,819.5 120,900 847,800 0.14 165,100 817,900 0.20 9766 東証1部 コナミ ＨＤ 4,085.0 84,400 667,400 0.13 148,500 795,600 0.19 9517 東証1部 イーレックス 2,215.0 1,289,200 714,600 1.80 1,749,300 697,900 2.51 9983 東証1部 ファーストリテイ 29,815.0 393,300 306,600 1.28 486,000 275,500 1.76 2413 東証1部 エムスリー 3,480.0 370,500 387,600 0.96 421,300 329,000 1.28 4587 東証1部 ペプチド 7,150.0 2,681,200 1,873,300 1.43 2,930,100 1,547,900 1.89 5122 東証1部 オカモト 1,095.0 235,000 1,117,000 0.21 287,000 1,033,000 0.28 2702 JASDAQ マクドナルド 2,985.0 171,800 1,494,100 0.11 192,200 1,366,400 0.14 22 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 連載コラム 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 連載コラム 原油価格は夏場以降に再び安値圏推移か 6 月 2 日にウィーンで開催された石油輸出国機構（OPEC）総 て下落基調となることがあるようです。例えば、2008 年のリー 会では主要産油国間で需給改善に向け歩調が合わず、物別 マン・ショックの年が顕著でしたが、昨年もそうでした。2015 年 れに終わりました。これを受け、世界的な供給過剰懸念が再 の年明け以降、原油価格は 1 バレル＝45-50 ドルを中心レン び浮上し、原油価格は 2016 年後半に下落に向かう可能性が ジに推移した後、5-6 月は 60 ドルまで上昇しましたが、その後 出てきました。春先以降持ち直したかにみえたのも束の間、 は軟調地合いとなり、年末は 30 ドル台前半まで下落。米大手 金融市場のリスク要因として注視する必要がありそうです。 証券は2016年中には20ドル割れと予想していました。需要サ イドと供給サイドの双方の問題は依然変わっておらず、今年も 主要産油国は今年 4 月 17 日、カタールの首都ドーハで原油 昨年と同じような展開になる可能性があります。 安に歯止めをかけるため、増産の凍結を目指し原油市場安定 化に向けた会合を開きました。OPEC 加盟国や非加盟 18 カ国 需要サイドの問題点として真っ先に挙げられるのは、エネル は、サウジアラビア、ロシア、カタール、ベネズエラの4 カ国が ギー消費大国である中国の経済に明るさが戻っていないこと すでに暫定合意していた増産の凍結に関し協議しましたが、 です。今年に入っても、中国の経済指標は前年を割り込むケ 経済制裁を解除されたばかりイランが拒否。このようにドーハ ースが多く、先行きの不透明感が深まったままです。昨年は での協議が難航したため、6 月 2 日の OPEC 総会では増産凍 よく聞かれた「中国経済の減速懸念」はもはや当たり前すぎて 結に向けた生産調整が模索されていましたが、今回も合意は 誰も言わなくなったようですが、やはり世界経済の原動力が 見送られました。 活発にならないと、回復には向かわないでしょう。 4 月のドーハ会合後、供給過剰が解消されないにもかかわ 米国経済にも不透明感が広がり始めています。特に、6 月 3 らず原油価格は持ち直していきました。期待が高まっていた 日に発表された 5 月の雇用統計では、非農業部門雇用者数の 連邦準備制度理事会（FRB）の利上げと日銀の追加金融緩和 伸びが2010年9月以来という低水準にとどまりました。連邦準 がともに見送られ、ユーロ選好地合いとなってドルが相対的 備制度理事会（FRB）のイエレン議長は「他の雇用関連指標に に弱まり、割安感から原油に買いが入ったためだとみられま ついては楽観的」としていますが、実際にはそれほど楽観視 す。これをきっかけに原油価格はしっかりの値動きとなり、米 できる材料は見当たりません。ただ、幸いにも、今回の雇用統 原油先物ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は 計によって早期利上げ観測が遠のいたため、ドルは下落する 2003 年以来、13 年ぶりの安値となった 2 月の 26 ドル台から足 可能性があります。それが原油の下値をサポートするかもし 元は 50 ドル付近と 2 倍近くの水準に切り返しています。 れません。そうでなければ、まさに「火（金融市場の混乱）に 油」でしょう。 原油価格は年前半に上昇傾向を示しても、年後半は一転し 23 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 今週のマーケットデータ 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 1 2 3 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 スケジュール レーティング 投資主体別売買動向 資料編 今週のＭａｒｋｅｔ Ｄａｔａ 経済カレンダー 2-4 決算カレンダー 5 格上げ・買い推奨 6 格下げ・売り推奨 7 総括コメント 8 市場別データ 9 4 新規上場銘柄 結果とスケジュール 10 5 一目均衡表雲抜け銘柄 雲上抜け銘柄（東証 1 部） 11 雲下抜け銘柄（東証 1 部） 12 1 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 経済カレンダー - 1 Market Data 6 月 13 日～6 月 18 日 ※全て日本時間で表示 日付 曜日 6月13日 月 時間 内容 08:50 法人企業景気予測調査(4-6月) 11:00 中・鉱工業生産(5月) 11:00 中・小売売上高(5月) 11:00 中・固定資産投資(5月) 20:25 ブ・週次景気動向調査 21:00 印・消費者物価指数(5月) 露・株式市場は祝日のため休場 独首相が訪中(14日まで) 中・資金調達総額(中国元)(5月、15日までに) 中・マネーサプライ(5月、15日までに) 中・元建て新規貸出残高(5月、15日までに) 6月14日 火 13:30 経済同友会の小林代表幹事が会見 15:30 印・卸売物価指数(5月) 17:30 英・消費者物価コア指数(5月) 17:30 英・生産者物価産出コア指数(5月) 18:00 欧・ユーロ圏鉱工業生産指数(4月) 21:00 ブ・小売売上高(4月) 21:30 米・小売売上高(5月) 23:00 米・企業在庫(4月) 米・連邦公開市場委員会(FOMC)(15日まで) 米・ゲーム見本市「E3」(ロサンゼルス、16日まで) 6月15日 水 07:45 NZ・経常収支(1-3月) 13:00 マンション発売(5月) 14:00 日銀政策委員会・金融政策決定会合(16日まで) 16:00 訪日外国人客数(5月) 17:30 英・失業率(5月) 17:30 英・ILO失業率(3カ月)(4月) 18:00 欧・貿易収支(4月) 20:00 米・MBA住宅ローン申請指数(先週) 21:30 米・生産者物価コア指数(5月) 21:30 米・ニューヨーク連銀製造業景気指数(6月) 22:15 米・鉱工業生産指数(5月) 22:15 米・設備稼働率(5月) 27:00 米・連邦公開市場委員会(FOMC)政策金利発表、声明・経済予測発表 ホープが東証マザーズに新規上場(公開価格:1400円) アトラエが東証マザーズに新規上場(公開価格:5400円) ブ・経済活動(4月、16日までに) 2 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 経済カレンダー - 2 Market Data 6 月 13 日～6 月 18 日 ※全て日本時間で表示 日付 曜日 6月16日 木 時間 内容 05:00 米・対米証券投資収支(4月) 07:45 NZ・GDP速報(1-3月) 08:50 対外対内証券売買(先週) 09:00 日銀政策委員会・金融政策決定会合(2日目、終了後直ちに結果発表) 10:30 豪・失業率(5月) 15:00 欧・欧州新車販売台数(5月) 15:30 黒田日銀総裁が会見 16:30 欧・スイス中央銀行が政策金利発表 17:30 英・小売売上高指数(5月) 18:00 欧・ユーロ圏消費者物価指数改定値(5月) 20:00 英・イングランド銀行(英中央銀行)が政策金利発表 20:30 ブ・金融政策委員会(COPOM)議事録公表 21:30 米・経常収支(1-3月) 21:30 米・新規失業保険申請件数(先週) 21:30 米・フィラデルフィア連銀製造業景況指数(6月) 21:30 米・消費者物価コア指数(5月) 22:45 米・消費者信頼感指数(先週) 22:45 米・経済期待指数(6月) 23:00 米・NAHB住宅市場指数(6月) 農総研が東証マザーズに新規上場(公開価格:1050円) 米・決算発表 オラクル 欧・ECB経済報告 欧・ユーロ圏財務相会合 亜・インドネシア中央銀行が政策金利発表 6月17日 金 08:50 資金循環統計速報(1-3月、日銀) 17:00 欧・経常収支(4月) 21:30 印・外貨準備 21:30 米・住宅着工件数(5月) 21:30 米・住宅建設許可件数(5月) やまみが東証ジャスダックに新規上場(公開価格:1690円) 欧・ECB総裁が講演(ミュンヘン) 欧・欧財務相理事会 6月18日 土 中・新築住宅価格(5月) 3 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 スケジュール 日米主要経済指標のポイント ■(米)5 月小売売上高 14 日（火）午後 9 時 30 分発表予定 （予想は前月比+0.3％） 参考となる 4 月実績は前月比+1.3％で市場予想の同+0.8％を大幅に上回った。3 月に減少した反動増 との見方もあるが、雇用・所得の改善を示唆する内容となった。5 月については 4 月に大幅増となった反動で伸び悩む可能性が あるが、食料品店やオンライン販売は順調とみられており、市場予想は妥当な水準か。 -------------------------------------------------------------------■(米)連邦公開市場委員会（FOMC）会合 15 日（水）日本時間 16 日午前 3 時結果判明 （予想は政策金利の据え置き） 米連邦準備理事会（FRB）のイエレン議長は 6 日に講演を行い、 「経済の見通しに新たな疑問が 生じた」と指摘した。14-15 日開催の米連邦公開市場委員会（FOMC）での追加利上げは見送りとなる見込み。7 月追加利上げの 可能性は残るものの、過半数の市場関係者は追加利上げ時期が 9 月以降になると想定している。5 月米失業率は 4.7％に低下し たが、平均時間給と不完全雇用率は 4 月実績と同水準であり、現時点でインフレ加速を示唆する兆候は表れていない。 -------------------------------------------------------------------■(日)日本銀行金融政策決定会合 16 日（木）決定会合の終了予定時刻は未定 （予想は金融政策の現状維持） 前回（4 月 27-28 日開催分）の「金融政策決定会合における主な意見」によると、金融政策運 営に関して「マイナス金利付き量的・質的金融緩和の効果は、実体経済や物価面にも着実に波及していく」との見解が表明され ていた。一方で「マイナス金利政策効果の浸透度合いを見極めていくべき」との慎重な意見もあった。原油価格の上昇や 1-3 月期国内総生産は上方修正されていることを考慮すると、追加緩和策をただちに講じる必要はなく、政策効果の浸透度合いを見 極めていくことが適当であるとみられる。 -------------------------------------------------------------------■(米)5 月消費者物価コア指数 16 日（木）午後 9 時 30 分発表予定 （予想は前年比+2.2％） 参考となる 4 月実績は前月比+0.2％、前年比+2.1％だった。家賃や医療費、自動車保険料、航空運賃 の上昇が押し上げた。5 月については、衣料品の価格低下が予想されるが、家賃や医療費の上昇は続くとみられており、その他 のサービス項目の一部も上昇が予想されていることから、コアインフレ率は 4 月実績と同水準かやや上回る見込み。 -------------------------------------------------------------------- 4 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 決算カレンダー 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 決算カレンダー Market Data ※括弧内は決算説明会の予定日。なお、下記のカレンダーはあくまでも予定で企業の都合により変更される可能性があります。 日付 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月13日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月14日 6月15日 6月15日 6月15日 6月16日 6月17日 6月17日 6月17日 コード 1758 2424 2830 2923 3038 3195 3361 3421 3770 4287 6336 6630 6905 7850 7856 8077 8079 8972 9425 9637 1766 2315 3159 3309 3391 3444 3665 3931 4592 5218 6037 6065 6192 7827 7968 8925 8927 8979 3287 3298 3451 7545 2786 7623 8956 銘柄 太洋基礎 ブラス アヲハタ サトウ食品 神戸物産 ジェネパ トーエル 稲葉製作 ザッパラス ジャストプラ 石井表記 ヤーマン コーセル 総合商研 萩原工業 小林産 正栄食 ケネディオフィ 日本テレホン ＯＳ映 東建コーポ ＳＪＩ 丸善CHI 積水ハウスR ツルハHD 菊池製作 エニグモ バリュゴルフ サンバイオ オハラ ファーストロジ サクセスHD HyAS&Co. オービス TASAKI アルデプロ 明豊エンター スターツPR 星野ＲＲ インベスコ トーセイ・リート 西松屋チェ サッポロDGS サンオータス プレミア投 上場部名 ジャスダックS マザーズ 東証2部 東証2部 東証1部 マザーズ 東証1部 東証1部 東証1部 ジャスダックS 東証2部 東証1部 東証1部 ジャスダックS 東証1部 東証1部 東証2部 東証REIT ジャスダックS 東証2部 東証1部 ジャスダックS 東証1部 東証REIT 東証1部 ジャスダックS マザーズ マザーズ マザーズ 東証1部 東証1部 東証1部 マザーズ ジャスダックS 東証1部 東証2部 ジャスダックS 東証REIT 東証REIT 東証REIT 東証REIT 東証1部 東証1部 ジャスダックS 東証REIT 時刻 日付 コード 銘柄 5 上場部名 時刻 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 レーティング 格上げ・買い推奨 格上げ・買い推奨 ※下記のレーティングや目標株価は証券各社が発表したもののうち、フィスコが把握したものを集計しています。 日付 6月6日 6月7日 6月8日 6月9日 6月10日 証券会社 コード 社名 レーティング 目標株価（円） ＣＳ 1801 大成建 UNDERPERFORM→OUTPERFORM格上げ ＪＰモルガン 1803 清水建 NEUTRAL→OVERWEIGHT格上げ 800→990 ＳＭＢＣ日興 7012 川重 3→2格上げ ゴールドマン 4536 参天薬 中立→買い格上げ シティ 2914 ＪＴ 1新規 9502 中部電 3→2格上げ 1450→1500 9503 関西電 2→1格上げ 1250 9505 北陸電 3→2格上げ 1500→1400 9507 四国電 3→1格上げ 1500→1450 1250 300→340 1950→2050 4900 9508 九州電 2→1格上げ みずほ 2768 双日 買い新規 三菱UFJ 5727 邦チタニウム NEUTRAL→OVERWEIGHT格上げ 1910→1250 3490→5440 300 7817 パラベッド NEUTRAL→OVERWEIGHT格上げ 東海東京 7867 タカラトミー OUTPERFORM新規 ＳＭＢＣ日興 6361 荏原 2→1格上げ 500→680 みずほ 6504 富士電機 中立→買い格上げ 550→600 メリルリンチ 4183 三井化学 UNDERPERFORM→買い格上げ 岡三 4901 富士フイルム 強気新規 ＳＭＢＣ日興 1911 住友林 3→2格上げ 1400→1700 1925 大和ハウス 2→1格上げ 3600→3900 9008 京王 3→2格上げ 950→990 9506 東北電 2→1格上げ 1600 岩井コスモ 5288 アジアパイル B+新規 みずほ 9502 中部電 中立→買い格上げ 岡三 6923 スタンレ電 強気新規 ＪＰモルガン 2432 ＤｅＮＡ OVERWEIGHT新規 - 2678 アスクル OVERWEIGHT新規 - 4755 楽天 OVERWEIGHT新規 - 7974 任天堂 OVERWEIGHT新規 - 9684 スクエニHD OVERWEIGHT新規 ＵＢＳ 8985 ＪＨＲ NEUTRAL→BUY格上げ 岩井コスモ 3443 川田TECH A新規 1300 5200 1480→1650 2840 96000→105000 - 8242 H2Oリテイル B+→A格上げ 三菱UFJ 9413 テレ東HD UNDERWEIGHT→NEUTRAL格上げ モルガン 2768 双日 UNDERWEIGHT→EQAULWEIGHT格上げ 大和 6641 日新電 2新規 1700 野村 4593 ヘリオス BUY新規 3100 ＳＭＢＣ日興 7532 ドンキホーテH 1新規 4700 8273 イズミ 1新規 5300 岩井コスモ 4369 トリケミカル A新規 シティ 6503 三菱電 2→1格上げ 6 1690→2270 - 1600 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 レーティング 格下げ・売り推奨 格下げ・売り推奨 ※下記のレーティングや目標株価は証券各社が発表したもののうち、フィスコが把握したものを集計しています。 日付 6月6日 6月7日 証券会社 ＣＳ 6月9日 レーティング 目標株価（円） 大林組 OUTPERFORM→NEUTRAL格下げ 1812 鹿島 NEUTRAL→UNDERPERFORM格下げ ＪＰモルガン 1812 鹿島 OVERWEIGHT→NEUTRAL格下げ ＳＭＢＣ日興 7003 三井造 1→2格下げ ＵＢＳ 6902 デンソー 買い→中立格下げ - みずほ 8002 丸紅 買い→中立格下げ 700→550 8031 三井物 買い→UNDERPERFORM格下げ 1800→1150 1400→1300 1300→950 800→700 250→200 8053 住友商 買い→UNDERPERFORM格下げ ＪＰモルガン 3197 すかい OVERWEIGHT→NEUTRAL格下げ ＳＭＢＣ日興 6305 日立建 2→3格下げ 1600→1500 6849 日光電 2→3格下げ 2600 いちよし 3193 鳥貴族 A→B格下げ - みずほ 2002 日清粉Ｇ 買い→中立格下げ メリルリンチ 3863 日本紙 中立→UNDERPERFORM格下げ 三菱ＵＦＪ 6773 パイオニア NEUTRAL→UNDERWEIGHT格下げ 230→190 6849 日光電 OVERWEIGHT→NEUTRAL格下げ 3260→3050 2127 Ｍ＆Ａ OUTPERFORM→NEUTRAL格下げ 6153→6890 6013 タクマ OUTPERFORM→NEUTRAL格下げ 1050→1020 6134 フジキカイ OUTPERFORM→NEUTRAL格下げ 1380→1100 6740 ＪＤＩ OUTPERFORM→NEUTRAL格下げ 5332 ＴＯＴＯ 2→3格下げ 3750→4000 5947 リンナイ 2→3格下げ 9700→9000 ＳＭＢＣ日興 - 2020→1870 - 200 9507 四国電 1→2格下げ 2000→1200 シティ 6326 クボタ 1→2格下げ 1720→1550 メリルリンチ 6366 千代建 UNDERPERFORM新規 - ＪＰモルガン 3632 グリー UNDERWEIGHT新規 - 3659 ネクソン UNDERWEIGHT新規 - 5541 大平金 中立→UNDERPERFORM格下げ 5707 東邦鉛 買い→中立格下げ モルガン 8002 丸紅 OVERWEIGHT→EQAULWEIGHT格下げ ＵＢＳ 5713 住友鉱 NEUTRAL→SELL格下げ 1100→970 5714 ＤＯＷＡ BUY→NEUTRAL格下げ 830→660 岩井コスモ 6740 ＪＤＩ A→B+格下げ ドイツ 8358 スルガ銀 BUY→HOLD格下げ 大和 5711 三菱マ 2→3格下げ 野村 8750 第一生命 BUY→NEUTRAL格下げ みずほ 6月10日 社名 1802 東海東京 6月8日 コード 7 290→280 360 - 2380→2630 420→340 2050→1490 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 -400 8 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 2016/5/30 2016/5/23 2016/5/16 2016/5/9 事業法人 2016/5/2 2016/5/30 2016/5/23 2016/5/16 2016/5/9 2016/5/2 信託銀 2016/4/25 2016/4/18 2016/5/30 2016/5/23 2016/5/16 2016/5/9 2016/5/2 2016/4/25 2016/4/18 2016/4/11 2016/4/4 2016/3/28 2016/3/22 2016/3/14 2016/3/7 2016/2/29 2016/2/22 2016/2/15 2016/2/8 2016/2/1 外国人 2016/4/25 2016/4/18 2016/4/11 2016/4/4 2016/3/28 2016/3/22 2016/3/14 2016/3/7 2016/2/29 2016/2/22 2016/2/15 2016/2/8 2016/1/25 2016/1/18 2016/1/12 2016/1/4 2015/12/28 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 2016/4/11 -200 2016/4/4 200 2016/3/28 0 2016/3/22 400 200 2016/3/14 600 400 2016/3/7 800 600 2016/2/29 800 2016/2/22 1000 2016/2/15 1200 2016/2/8 単位：億円 2016/2/1 0 2016/2/1 -500 2016/1/25 -400 2016/1/18 1000 2016/1/25 -300 2016/1/18 -200 2016/1/12 200 2016/1/4 単位：億円 2016/1/12 300 2015/12/21 -6000 2015/12/28 -4000 2016/1/4 -2000 2015/12/14 0 2015/12/21 2000 2015/12/14 4000 2015/12/28 2016/5/30 2016/5/23 単位：億円 2015/12/21 2016/5/9 2016/5/16 2016/4/4 2016/4/11 2016/4/18 2016/4/25 2016/5/2 2016/5/9 2016/5/16 2016/5/23 2016/5/30 8000 2015/12/14 2016/5/30 2016/5/23 2016/5/16 投信 2016/5/2 2016/4/25 2016/4/18 2016/4/11 2016/4/4 2016/3/28 2016/3/22 生・損保 2016/5/9 2016/3/7 2016/3/14 2015/12/14 2015/12/21 2015/12/28 2016/1/4 2016/1/12 2016/1/18 2016/1/25 2016/2/1 2016/2/8 2016/2/15 2016/2/22 2016/2/29 2016/3/7 2016/3/14 2016/3/22 2016/3/28 個人 2016/5/2 2016/4/25 2016/4/11 2016/4/18 2016/4/4 2016/3/28 2016/3/22 2016/3/14 2016/2/29 2016/2/22 2016/2/15 2016/2/8 2016/2/1 2016/1/25 2016/1/18 2016/1/12 2016/1/4 2015/12/28 2015/12/21 2015/12/14 展望 2016/3/7 2016/2/29 2016/2/22 2016/2/15 2016/2/8 2016/2/1 2016/1/18 2016/1/25 2016/1/12 2016/1/4 2015/12/28 2015/12/21 2015/12/14 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 投資主体別売買動向 - 1 総括コメント 外国人投資家は総合で売り越しに転じる となった。また、個人投資家は 372 億円と買い越しに転じた。 6 月第 1 週の投資主体別売買動向によると、外国人投資家は総合で 1415 億円と売り越しに転じた。現物については売り越し継続 その他、事法は 1174 億円と買い越し継続となった。投信は 844 億円、生・損保は 297 億円、信託は 212 億円と売り越し継続と なった。都地銀は 182 億円と売り越しに転じた。自己は TOPIX 先物、225 先物買いの、現物売りで 1263 億円と買い越しに転じた。 この週の裁定残は、ネットベースで 732 億円減少の 1 兆 6847 億円となった。なお、週間の騰落率は日経平均で 1.14％の下落へ。 8000 単位：億円 6000 6000 4000 2000 -2000 0 -4000 -6000 -10000 -8000 -12000 -14000 6000 単位：億円 100 5000 0 4000 -100 3000 2000 -1000 1600 単位：億円 1400 1400 1200 1000 -200 0 -400 株式会社フィスコ 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 投資主体別売買動向 - 2 市場別データ 単位：億円 日付 現 物 自己 個人 外国人 投信 事業法人 生・損保 都地銀 信託銀 16/02/22 ▲1,262 ▲417 ▲4,082 1,174 189 ▲37 110 3,848 16/02/29 ▲149 ▲1,989 ▲954 557 ▲294 ▲27 ▲44 2,813 16/03/07 8,768 2,038 ▲11,932 ▲223 334 ▲272 84 737 16/03/14 1,759 1,875 ▲4,580 229 93 ▲101 ▲64 182 16/03/22 381 ▲205 ▲2,043 80 ▲232 ▲143 ▲45 1,831 16/03/28 ▲493 1,107 ▲79 287 9 ▲443 ▲65 ▲581 16/04/04 ▲2,683 111 327 414 376 ▲40 ▲147 1,542 16/04/11 ▲1,646 ▲3,466 3,849 1,075 88 ▲208 ▲230 891 16/04/18 1,032 ▲4,606 5,321 ▲156 ▲103 ▲143 ▲116 ▲698 16/04/25 84 1,013 ▲892 ▲151 368 ▲233 ▲90 ▲313 16/05/02 ▲890 2,617 ▲3,143 ▲113 322 117 79 578 16/05/09 ▲1,866 ▲137 568 289 648 ▲138 262 237 16/05/16 ▲47 ▲1,301 22 ▲265 1,308 148 ▲122 179 16/05/23 1,229 ▲1,104 ▲705 ▲293 802 ▲118 ▲87 158 16/05/30 ▲116 349 ▲1,462 ▲250 1,150 ▲172 ▲94 512 単位：億円 日付 T O P I X 先 物 自己 個人 外国人 投信 事業法人 生・損保 都地銀 信託銀 16/02/22 29 31 ▲61 ▲166 5 35 125 7 16/02/29 355 13 ▲161 ▲72 9 ▲252 57 37 16/03/07 ▲784 235 281 ▲24 116 ▲108 117 78 16/03/14 ▲199 ▲91 83 280 ▲1 41 9 ▲128 16/03/22 ▲795 72 828 121 2 97 ▲4 ▲347 16/03/28 ▲385 ▲105 ▲3,598 452 ▲25 ▲284 0 4,012 16/04/04 1,448 ▲169 ▲869 3 ▲115 ▲72 ▲9 ▲21 16/04/11 752 150 35 ▲595 22 ▲132 ▲44 ▲210 16/04/18 ▲1,026 73 1,333 ▲423 ▲3 29 ▲20 ▲58 16/04/25 439 ▲57 18 ▲292 4 66 72 ▲216 16/05/02 991 ▲64 ▲922 ▲28 ▲0 188 20 ▲175 16/05/09 1,307 108 ▲1,118 ▲189 0 7 ▲37 ▲143 16/05/16 ▲488 ▲8 605 ▲55 3 ▲110 18 52 16/05/23 ▲259 ▲3 65 198 3 48 1 ▲161 16/05/30 690 ▲1 480 ▲370 ▲6 ▲115 ▲19 ▲706 単位：億円 日付 日 経 平 均 先 物 自己 個人 外国人 投信 事業法人 生・損保 都地銀 信託銀 16/02/22 ▲572 ▲122 594 95 2 67 131 ▲126 16/02/29 251 ▲213 ▲465 362 ▲6 138 ▲21 55 16/03/07 1,053 360 ▲943 ▲383 ▲111 66 187 79 16/03/14 ▲505 ▲120 1,645 ▲1,280 34 157 ▲85 113 16/03/22 ▲1,948 8 897 856 ▲16 63 140 105 16/03/28 268 ▲44 1,033 ▲1,589 13 ▲142 138 208 16/04/04 442 ▲110 ▲902 1,193 99 0 ▲399 ▲519 16/04/11 89 ▲328 2,006 ▲710 ▲35 ▲210 ▲144 ▲124 16/04/18 ▲49 186 1,442 ▲1,615 ▲4 9 216 47 16/04/25 ▲147 106 2,860 ▲2,588 8 ▲39 ▲106 ▲333 16/05/02 585 116 ▲1,621 819 1 0 89 49 16/05/09 1,546 ▲135 ▲2,478 1,244 7 ▲101 ▲218 130 16/05/16 ▲231 11 ▲208 616 ▲16 ▲20 127 ▲285 16/05/23 ▲802 ▲20 1,238 ▲436 ▲19 ▲10 151 ▲44 16/05/30 689 24 ▲433 ▲224 30 ▲10 ▲69 ▲18 9 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ ※ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 新規上場銘柄 結果とスケジュール データは直近の新規上場銘柄の結果とスケジュールを全て掲載しています。 証券会社によって取り扱いが異なりますので、お取引の際は各証券会社にご確認ください。 銘柄名 ホープ コード 市場 上場日 仮条件 （円） 公募株数 （株） 売出株数 （株） 公募価格 （円） 初値 （円） 6195 東M・福Q 6/15 1,300～1,400 110,000 198,700 1,400 5,030～5,400 95,000 162,600 5,400 主幹事 6/10終値 (円) - みずほ - - 大和 - 事業内容： 自治体向け財源確保支援サービス アトラエ 6194 東M 6/15 事業内容： 成功報酬型求人メディア「Green」、タレントマイニングサービス「TalentBase」及び完全審査制AIビジネスマッチングアプリ「yenta」等の企画・運営 農業総合研究所 3541 事業内容： やまみ 東M 6/16 1,010～1,050 270,000 155,500 1,050 - 大和 - 生産者及び農産物直売所と連携し、スーパー等の直売所コーナーで委託販売を行うための物流・情報・決済のプラットフォームを提供する農家 の直売所事業 2820 JQ S 6/17 1,650～1,690 720,000 510,500 1,690 - みずほ - 2,290～2,490 110,000 16,500 2,490 - SBI - 事業内容： 豆腐、厚揚げ、油揚げ等の製造、販売 ＡＷＳホールディングス 3937 東M 6/21 事業内容： フィリピン子会社を活用したシステムソリューションの提供及び医療情報システムのソフトウェア商品の開発・販売等 ストライク 6196 東M 6/21 2,940～3,440 166,000 61,500 - - SMBC日興 - 事業内容： Ｍ＆Ａ（株式譲渡・事業譲渡・合併等の組織再編・資本提携等）の仲介業務及びこれに付随する業務 ジェイリース 7187 東M 6/22 3,000～3,100 150,000 135,000 - - みずほ - 東M 6/23 1,030～1,090 120,000 964,000 - - 野村 - 事業内容： 家賃債務保証事業 6193 バーチャレクス・コンサルティング 事業内容： ＣＲＭプロセスの導入・構築に係るコンサルティング、システムソリューション提供及びコールセンター等の運営受託業務 キャリア 6198 東M 6/27 1,850～1,950 150,000 345,000 - - SMBC日興 - 事業内容： 高齢化社会型人材サービス（シニア人材の活用コンサルティング・派遣・紹介及び介護施設等への看護師や介護士の派遣・紹介） ベガコーポレーション 3542 東M 6/28 1,440～1,600 410,000 430,000 - - 野村 - 事業内容： 家具・インテリア等のインターネット通信販売事業、越境市場をターゲットとしたグローバルECサイトの運営等 ソラスト 6197 東1or2 6/29 - 0 9,835,000 - - SMBC日興 - 1,780～1,960 0 26,700,000 - - 大和・MUMSS - - - SMBC日興 - 事業内容： 医療関連受託事業、介護・保育事業等 コメダホールディングス 3543 東1or2 6/29 事業内容： 珈琲所コメダ珈琲店チェーン等を運営する子会社の経営管理及びそれに付帯又は関連する業務等 セラク 6199 事業内容： ＬＩＮＥ 7/1 - 406,000 408,000 ソリューションサービスおよびオンサイトサービス（ITインフラ事業、スマートソリューション事業、WEBマーケティングコミュニケーション事業）、農 業IoTソリューションサービス 3938 事業内容： 東M 東1or2 7/15 - 35,000,000 0 - - 野村 - モバイルメッセージャー・アプリケーション「LINE」によるコミュニケーション、コンテンツ、広告等のサービスを提供する LINE ビジネス・ポータル事 業 10 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ 展望 Vol. 171 Weekly 2016 06 13 一目均衡表雲抜け銘柄 雲上抜け銘柄（東証1 部） 雲上抜け銘柄（東証１部） コード 終値 （円） 銘柄 先行スパンＡ 先行スパンＢ （円） （円） コード 銘柄 終値 （円） 先行スパンＡ 先行スパンＢ （円） （円） 1911 住友林 1556 1533 1401 1952 新日空調 1051 1045 1033.5 2201 森永菓 659 615.25 521 2206 グリコ 6200 6092.5 5682.5 2217 モロゾフ 429 428.25 415 2692 伊藤忠食 4120 4101.25 4095 2810 ハウス食Ｇ 2331 2253 2322.5 3341 日本調剤 4905 4843.75 4097.5 3668 コロプラ 2509 2284.5 2369.5 4687 ＴＤＣソフト 676 675.75 635.5 4751 サイバーエージ 5720 5072.5 5690 4828 東洋ＢＥＮＧ 1400 1361.25 1395 4829 日本エンター 390 293.25 333 4848 フルキャストＨＤ 857 844.75 793 4971 メック 956 813.25 817.5 5631 日製鋼所 490 453.25 478.5 5946 長府製 2700 2592.75 2680 6077 Ｎ・フィールド 1829 1583 1721.5 6098 リクルートＨＤ 3815 3703.75 3797.5 6315 ＴＯＷＡ 934 814 872 6345 アイチコーポ 809 805 725 6361 荏原製 551 537 536.5 6791 コロムビア 473 471.75 444 6986 双葉電子 2013 1814.5 2001 7438 コンドーテック 774 760.5 768.5 7458 第一興商 4440 4340 4075 7522 ワタミ 1055 913.5 1044 7729 東精密 2612 2596.5 2519 7874 レック 1473 1319 1432.5 7956 ピジョン 3450 3237.25 3209 8032 紙パル商 341 334.5 337 8060 キヤノンＭＪ 2083 1910.5 2058 8168 ケーヨー 539 516.75 533.5 8918 ランド 24 15.75 21.5 9001 東武 9007 小田急 9042 阪急阪神 564 562.5 551 9005 東急 947 932 859.5 1195 1180.5 1183.5 9039 サカイ引越 3055 3052.5 2631 767 765.25 721 9956 バローＨＤ 3035 2994 2930 11 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 展望 週刊相場観測誌 Ｍａｒｋｅｔ Vol. 171 Weekly 2016 06 13 一目均衡表雲抜け銘柄 雲下抜け銘柄（東証1 部） 雲下抜け銘柄（東証１部） コード 終値 （円） 銘柄 先行スパンＡ 先行スパンＢ （円） （円） コード 銘柄 終値 （円） 先行スパンＡ 先行スパンＢ （円） （円） 1301 極洋 268 269 277.5 1762 高松Ｇ 2495 2547 2541 1871 ＰＳ三菱 388 392.5 422.5 1881 ＮＩＰＰＯ 1907 2064.5 1925 1945 東京エネシス 1056 1102.5 1094.5 2749 ＪＰＨＤ 308 322.5 331.5 3193 鳥貴族 2060 2508.25 2188 3774 ＩＩＪ 2203 2299.25 2283.5 3822 Ｍｉｎｏｒｉ 870 992 874 3863 日本紙 1859 2038.25 1930.5 4044 セ硝子 520 558 524.5 4403 日油 912 930.75 913 4641 アルプス技 2200 2499.5 2219 4658 日本空調 512 565 513.5 4812 ＩＳＩＤ 1734 2006 1815.5 4845 フュージョン 573 588 752 4929 アジュバン 900 927.5 919 4996 クミアイ化 754 1022.25 973.5 5947 リンナイ 9210 10127.5 9385 6059 ウチヤマＨＤ 482 484.25 524.5 6143 ソディック 898 903 1040 6277 ホソカワミクロ 564 599 624.5 6508 明電舎 389 434.25 420 6875 メガチップス 1253 1294.5 1414 7239 タチエス 1640 1796.75 1753 7242 ＫＹＢ 371 376 412 7459 メディパル 1837 2129.25 1853.5 7599 ガリバー 1039 1155.5 1047 7987 ナカバヤシ 276 304.75 280.5 8008 ４℃ ＨＤ 2345 2667.5 2390.5 8179 ロイヤルＨＤ 2012 2226.25 2023 8200 リンガハット 2404 2665 2436 8219 青山商 3780 4570 3907.5 8358 スルガ銀 2384 2432.5 2461 8585 オリコ 211 238.75 225 8860 フジ住宅 698 728.5 716.5 8923 トーセイ 781 788 802.5 9003 相鉄ＨＤ 616 691 645 9413 テレ東ＨＤ 2123 2205 2304 9602 東宝 2874 3130.75 3007 9607 ＡＯＩ Ｐｒｏ 918 998.25 957 9719 ＳＣＳＫ 3670 4500 3936 9788 ナック 884 910.5 975.5 12 株式会社フィスコ 本資料のご利用については、必ず巻末の重要事項（ディスクレーマー）をお読みください。 【ご投資にあたって】 本レポート記載の内容に従ってお取引される場合、店舗における国内の金融商品取引所に上場する株式（売買単位未満を除 く）の場合は約定代金に対して最大1.134％（税込み）（ただし、約定代金の1.134％に相当する額が2,700円（税込み）に満たない 場合は2,700円（税込み））の委託手数料をご負担いただきます。 また、株式相場、金利水準、為替相場、不動産相場、商品相場等の価格の変動等および有価証券の発行者の信用状況（財 務・経営状況含む）の悪化等、それらに関する外部評価の変化等により損失が生じる恐れ（元本欠損リスク）があります。 なお、信用取引などを行う場合は、対象となる株式等または指標等の価格変動により損失の額がお客様の差し入れた委託保 証金などの額を上回るおそれ（元本超過損リスク）があります。なお、商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、当該商 品等の契約締結前交付書面やお客様向け資料をよくお読みください。 【免責事項】 ■ 本資料は株式会社フィスコ（以下「フィスコ社」という）独自の調査・判断に基づくものであり、ひろぎんウツミ屋証券株式会社によ る投資情報ではありません。そのためひろぎんウツミ屋証券は本資料の正確性、完全性について一切の責任を負うものではな く、また、本資料の情報に基づいて被ったいかなる損害についても一切の責任を負いません。 ■ フィスコ社が提供する投資情報は、あくまで情報提供を目的としたものであり、投資その他の行動を勧誘するものではありませ ん。また、掲載される情報はフィスコ社が信頼できると判断した情報源をもとに作成したものですが、その内容及び情報の正確 性、完全性または適時性について、フィスコ社は保証を行なっておらず、また、いかなる責任を持つものでもありません。 ■ 本文、データなどに関しましては、著作権法などの法律、規制により知的所有権が保護されており、個人の方の本来目的以外で の使用や他人への譲渡、販売コピーは認められていません（法律による例外規定は除く）。 ■ 金融商品（投資信託・外貨預金・公共債等）は、価格の変動等により損失が生じるおそれがあります。 ■ 商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、金融商品をお申込の際は、当該商品等の契約締結前交付書面もしくは投資 信託説明書（交付目論見書）の内容をよくお読みください。 私たちはお役に立つ情報提供を常に考え、行動しています。 商 号 等：ひろぎんウツミ屋証券株式会社 金融商品取引業者 中国財務局長（金商）第20号 加入協会：日本証券業協会 本社 〒730-0032 広島市中区立町2-30 電話：082-245-5000（代） htt p://www.hirogin-utsumiya.co.jp 本 店営 業部 〒730-0032 広島市中区立町2-30 ゆめタウン 広島市南区皆実町2-8-17 〒734-0007 広 島出 張所 ゆめタウン広島内 法 人営 業部 〒730-0032 広島市中区立町2-30 ℡：082-245-5000 三 次 支 店 〒728-0013 三次市十日市東1-2-48 ℡：0824-62-3121 ℡：082-252-8415 可 部 支 店 〒731-0221 広島市安佐北区可部5-13-12 ℡：082-815-2600 ℡：082-245-5035 五日市支店 〒731-5127 広島市佐伯区五日市7-4-33 ℡：082-922-0161 福 山 支 店 〒720-0808 福山市昭和町1-1 ℡：084-922-1321 東広島支店 〒739-0014 東広島市西条昭和町3-21 ℡：082-422-3621 ℡：086-222-1561 廿日市支店 〒738-0024 廿日市市新宮1-9-34 ℡：0829-31-6611 ℡：0847-45-8500 岩 国 支 店 〒740-0017 岩国市今津町1-9-26 ℡：0827-22-3161 投 資 相 談 岡山市北区磨屋町1-3 〒700-0826 ブース岡山 広島銀行 岡山支店内 府 中 支 店 〒726-0004 府中市府川町337-1 尾 道 支 店 〒722-0035 尾道市土堂1-11-17 ℡：0848-23-8121 徳 山 支 店 〒745-0015 周南市平和通2-33 ℡：0834-31-5350 因 島 支 店 〒722-2323 尾道市因島土生町塩浜1894-10 ℡：0845-22-2291 防 府 支 店 〒747-0801 防府市駅南町4-1 ℡：0835-22-2871 竹 原 支 店 〒725-0026 竹原市中央1-5-3 ℡：0846-22-2295 宇 部 支 店 〒755-0043 宇部市相生町3-15 ℡：0836-31-1105 三 原 支 店 〒723-0014 三原市城町1-5-12 ℡：0848-67-6681 萩 〒758-0027 萩市吉田町64-2 ℡：0838-25-2121 呉 ℡：0823-21-6401 浜 田 支 店 〒697-0024 浜田市黒川町4185 ℡：0855-22-1515 別 府 支 店 〒874-0935 別府市駅前町12-11 ℡：0977-21-3111 東 京 支 店 〒103-0025 中央区日本橋茅場町1-12-4 ℡：03-3668-7551 支 店 〒737-0046 呉市中通2-4-13 支 店 ネットセンター（インターネット取引） http://www.hirogin-utsumiya.co.jp コールセンター（コール取引） フリーコール：0120-506-084 資料作成：株式会社フィスコ ■本レポートに関するお問合せ■ 株式会社フィスコ 営業開発部 電話：03-5774-2463 E-mail：[email protected] 〒107-0062
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