high-tech gründerfonds

HIGH-TECH
GRÜNDERFONDS
Zahlen – Daten – Fakten
1
 Date: 06.06.2016
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS I UND II
Key Facts
2
Fonds I
Fonds II
Gegründet
2005
Gegründet
2011
Volumen
Volumen
272 Mio. €
304 Mio. €
Investoren
Investoren
Laufzeit
6 Jahre Investitions-, 7 Jahre Desinvestitionsphase
Fokus
Innovative High-Tech Unternehmen in der Seedphase
(operativer Start < 1 Jahr)
Investment Typ
Bis zu 2,0 Mio. € pro Unternehmen, davon 0,6 Mio. € in der
Seedrunde, offene Beteiligung und hybride Mittel
Value Add
Operative Unterstützung durch lokale Experten Hands-on
& strategischer Support durch Investment Manager
ENTWICKLUNG DES SEEDMARKTS IN DEUTSCHLAND SEIT 1999 GEM. BVK
ANZAHL SEEDINVESTMENTS
Seed-Investments Gesamt
Davon HTGF-Investments
300
272
250
200
150
100
94
103
111
96
95
61
50
28
26
75
71
73
75
77
61
20
4
0
74
52
40
42
34
46
44
43
38
46
40
1999 2 000 2001 2002 2003 200 4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Stand: 31.12.2015
3
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS: UNSERE MISSION
„die Seedfinanzierungslücke schließen und VC-Reife schaffen“
Cash Flow
Venture Capital Firmen
& Corporate Investoren
Gründer
Banken IPO, Akquisition
Reife
Expansion
Schnelles
Wachstum
Gründung
Prototyp
Markteintritt
Zeit
4
ENTWICKLUNG DES DEALFLOWS
Fonds I und II in zeitlicher Abfolge
Entwicklung des Dealflow im Gesamtzeitraum
(ab Nov. 2011 Fonds II)
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Anfragen
5
Qualifizierte Anfragen
Qualif. Anfragen strong
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS IM ÜBERBLICK: 09-2005 BIS 04-2016
441
TechnologieUnternehmen
im Portfolio
79%
Privates Kapital
61%
279 Mio. €
CV
23%
BA
16%
Corp.
INV.
von ausländischen
Investoren in 105 Firmen
278 Mio.
58
Mio. € investiertes
Kapital durch HTGF (I & II)
Exits (davon 43 profitabel, Teilexits
vier profitable im Fonds II) (davon einer im Fonds II)
115
(Total-)Verluste
(davon fünf im Fonds II)
6
919
Folgefinanzierungsrunden mit einem externen
Gesamtvolumen von 1.054,6 Mio. € davon:
€
3
19
Echte Millionäre
€
91
Papiermillionäre
SEIT 2012 INVESTIEREN PRIVATPERSONEN MEHR ALS
DEUTSCHE VCS IN DAS HTGF PORTFOLIO
In 919 Folgefinanzierungsrunden konnten insgesamt ca. 1.081,7 Mio. € aus
Drittquellen (ohne HTGF-Mittel) für die Portfoliounternehmen eingeworben werden.
Investmentvolumen in Mio. €
200
187,40 Mio. €
180
140
124,10 Mio. €
120,80 Mio. €
13,9
12,4
15,9
16,4
14,9
9,9
10,8
120
100
80
60
40
11,2
177,30 Mio. €
24
14,8
5,7
15,8
7,7
18,7
14,5
160
100,00 Mio. €
11,4
16,7
14,7
13,1
6
11,4
15,4
14,3
21,9
20
35
19,5
189,80 Mio. €
26,3
33,6
17,4
5,4
16,5
HTGF: 3.5
KfW: 1.5
107,10 Mio. €
40,5
40,9
8,3
9,9
19,7
69,1
25
49,7
51,5
49,6
23,4
22,9
22,5
2012
2013
36,7
32
12,6
0
2010
2011
inl. VC
Stand: 30.04.2016
7
ausl. VC
BA
Corporates
2014
KfW
2015
and. Öffentliche
4,2016
HTGF
PRIVATER ANTEIL BEI FOLGEFINANZIERUNGEN AUF REKORDNIVEAU
Investmentvolumen in %
11,4%
16,7%
11,2%
12,8%
13,1%
11,4%
21,9%
13,6%
7,7%
12,8%
4,1%
12,0%
6,0%
10,3%
6,2%
8,2%
3,2%
10,4%
8,2%
4,8%
7,7%
9,8%
1,8%
3,0%
9,2%
9,3%
14,0%
8,9%
18,4%
18,7%
11,8%
12,4%
8,9%
and. Öffentliche
22,8%
20,7%
KfW
21,8%
Corporates
BA
38,4%
11,5%
19,4%
28,0%
46,3%
2010
Stand: 30.04.2016
8
19,0%
2011
2012
ausl. VC
inl. VC
Private
27,5%
28,2%
19,5%
HTGF
12,0%
14,8%
18,0%
2013
2014
2015
11,8%
4,2016
HTGF ERWEITERT STETS SEIN INVESTORENNETZWERK
Mehr als 1,000 Investoren im HTGF Portfolio engagiert
# UNTERSCHIEDLICHER INVESTOREN
Corporates & Corp. VC
Public Investors
Venture Capitalists
Business Angels, Private Inv.
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
2006
Stand: 30.04.2016
9
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
NETZWERKE DES HIGH-TECH GRÜNDERFONDS
Added Value
Dealflowquellen:
Forschungseinrichtungen,
Tech-Transferstellen, Multiplikatoren
 HTGF-Scouts und HTGF-Experts
Investoren: VC- und
Beteiligungsgesellschaften, Business
Angel, unternehmerische
Privatpersonen
Industrie: Investoren und Unternehmen
 Portfoliounternehmen
10
Beratertage,
Roundtables, Vorträge
Newsletter, persönlicher
Austausch
EXITS - OVERVIEW
14
13
12
11
10
8
8
6
6
5
4
2
6
Yield Solutions
2
1
Swet Optics GmbH
1
0
2007
11
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
HIGH-TECH GRÜNDERFONDS II UND III
Key Facts
Fonds II
Gegründet
2011
Volumen
Fonds III
Gegründet
2017
Volumen
304 Mio. € (44 Mio. € Wirtsch.invest.)
300 Mio. € (90 Mio. € Wirtsch.invest.)
Investoren
Investoren
Mindestinvest.
Mindestinvest.
2,5 Mio. €
3 - 5 Mio.€
Laufzeit
6 Jahre Investitions-, 7 Jahre Desinvestitionsphase
Fokus
Innovative High-Tech Unternehmen
in der (operativer Start < 1 Jahr)
Investment Typ
Value Add
12
Bis zu 2 Mio. € pro Unternehmen,
davon 0,6 Mio. € in der Seedrunde
Fokus
Seedphase
(operativer Start < 1-3 Jahr(e))
Investment Typ
Operative Unterstützung durch lokale Experten
Hands-on & strategischer Support durch Investment Manager
bis zu 2-5 Mio. € pro Unternehmen
davon 0,2-1 Mio. € in der Seedrunde
AUSBLICK HTGF III
Das Fundraising beginnt im Sommer 2016
HTGF II investiert bis 2017
(Neugeschäft), danach nur
noch Anschlussfinanzierungen
Unverändertes Konzept: Public –
Private Partnership mit dem Bund
als Haupt- und Mehrheitsinvestor
Investment für Industrieinvestoren:
3-5 Mio. Euro
(Abruf über 10 Jahre)
300
Mio. Euro
Aber: deutlich höherer privater Anteil
angestrebt: ca. 20 bis 30 Investoren mit
einem Volumen von
90 bis 100 Mio. Euro
Unveränderte Ziele
 ca. 40 Neuinvestments pro Jahr
 signifikanter Mehrwert für private Investoren aus
der Zusammenarbeit mit dem Portfolio
 möglicher Verlust, bei gutem Verlauf Rückzahlung
des Fonds / kleine Rendite
 breiter Technologiefokus
13
Zielvolumen:
HTGF als tragende Säule in der
deutschen Seedfinanzierung
Start Herbst
2017
HIGH-TECH-GRÜNDERFONDS
ein Team - ein Ziel - viele Möglichkeiten
INVESTMENT TEAM: 29 MITARBEITERINNEN
Erfahrung: 45% Gründer | 183 Jahre Investment Erfahrung | 317 Jahre Berufserfahrung
Ausbildung
• 52% Naturwissenschaftliche Ausbildung
• 41% Kaufmännische Ausbildung
• 7% Juristische Ausbildung
• 17 verschiedene Universitätsabschlüsse (u.a. Naturwissenschaften,
Ingenieurswissenschaften, Wirtschaftswissenschaften, Jura, Geisteswissenschaften u.v.m.)
31% Mitarbeiterinnen
• Fondscontrolling: 7 MitarbeiterInnen
• Relationship Management,
Öffentlicheitsarbeit: 4 MitarbeiterInnen
• Office: 4 MitarbeiterInnen
• Geschäftsführung: 2
Geschäftsführung
Hardware, Automation, optische
Technologien, Energie, ind.
Software
Life Science, Materials Science,
Healthcare, Chemie
Telekommunikation, Software,
Medien,
Internet, e-Commerce
Controlling
Relationship-Management,
Marketing/Kommunikation,
Office

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