Mai 2016 Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung über das Geschäftsjahr 2015 Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Management der Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Großteil schwierig zu prognostizieren sind und außerhalb der Kontrolle der Drillisch AG liegen. Die Drillisch AG hat keine Verpflichtung bei Veränderungen der Rahmenbedingungen der zugrunde liegenden Informationen diese zu veröffentlichen bzw. revidierte Informationen zu veröffentlichen. Seite 2 Hauptversammlung Mai 2016 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Seite 3 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Alleinstellungsmerkmale 1990 bis 2030 Die Meilensteine der Alleinstellungsmerkmale von Mobiltelefonen seit den 90er Jahren zeigen die Entwicklung von 2G zu 5G... 2030 2020 2010 2000 1990 2G – 1992 3G – 2002 + Daten + Ortungsdienste 4G – 2012 + Video + 3D Grafiken 5G – 2022 Taktiles Internet Umfassendes M2M Tbit/s „carrier grade“ (Betreiberniveau) geschützt und sicher Sprache Text-Nachrichten 5G ?? 6G? Radikal neues Endgerät? 4G …und die Chancen und Möglichkeiten, die wir für die Drillisch Gruppe nutzen wollen Quelle: 5G Lab – TU Dresden Seite 4 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Die Drillisch Aktie 2010–2015 Marktumfeld und Ausblick Kontinuierlich bessere Entwicklung als Indizes EBITDA mit starker Wachstumskurve (Bezogen auf 100) 1.000 (in Mio. €) L5Y L3Y 2015 +541% +251% +32% 115-120 105,6 85,2 900 800 +674% 49,3 52,6 2010 2011 70,8 61,9 700 600 2012 2013 2014 2015 2016e (Guidance) 500 400 Nachhaltige Beteiligung der Aktionäre am Erfolg 300 +177% +156% +124% +80% 200 (in € je Aktie je Geschäftsjahr) 1,70 1,75 2013 2014 2015e 1,30 100 0,70 J… A… J… O… J… A… J… O… J… A… J… O… J… A… J… O… J… A… J… O… J… A… J… O… J… 0,50 0 1,60 Dec-15 2010 Drillisch MDAX SDAX DAX 2011 2012 TecDAX Langfristig signifikante Überperformance der Drillisch Aktie Quelle: FactSet, 31 December 2015 (1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR) Seite 5 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Drillisch Aktienkurs 2005 bis 2015 Marktumfeld und Ausblick TecDAX(1) 27% 24% (2%) (69%) 192% 21% 16% 52% 88% 41% 32% 33% 24% 0% (69%) 209% 31% 27% 70% 103% 49% 38% 15% 25% 28% (48%) 56% 4% (20%) 18% 38% 18% 32% x% Jahresrendite x% Jahresrendite inkl. Dividende x% TecDAX Jahresrendite 2.171 +1.119% 1.425 815 279 144 157 2005 2006 386 467 146 274 187 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Drillisch Ø Marktkapitalisierung (Mio. €) 2014 2015 Drillisch Aktienkursentwicklung Signifikante Wertsteigerung der Drillisch Aktie seit 2005 Quelle: FactSet (1) TexDAX Performance Index Seite 6 Highlights Geschäftsjahr 2015 Erfolgreiche Weiterentwicklung des Geschäftsmodells Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Geschäftsmodell Bis 2010 2010 - 2014 2015+ MSP - Modell MVNO - Modell MBA MVNO Modell 1995-2005: Wiederverkauf von original Mobilverkehr von Mobilfunkbetreibern (MNO) 2005-2010: Erstanbieter mit Discount-Tarifen im deutschen Markt Eigene Tarifstrukturen basieren auf standardisierten und ungebündelten Paketen von MNOs Verbinden von MSP (niedrige Investitionskosten) und MNO (hohe Flexibilität) Vorteilen Sicherer Zugriff auf hohe Netzkapazität Beteiligung an zukünftigem Netzausbau Vollständiger Zugriff auf gegenwärtige und zukünftige Technologien in (‘000) 2.587 1.693 Postpaid Teilnehmer 842 2007 Marge 21% 2012 11% 34% 2015 19% 17% €254,4m Rohertrag Finanzkennzahlen 40% EBITDA €75,8m €108,9m €39,8m 2007 €61,9m 2012 €105,6m 2015 Drillisch hat sein Geschäftsmodell fortlaufend weiterentwickelt – MBA MVNO Vertrag mit TEF DE ist der nächste Schritt Seite 7 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Highlights Geschäftsjahr 2015 Marktumfeld und Ausblick Highlights Ausbau der Premiummarke Online: smartmobil.de Aufbau der Premiummarke Offline: yourfone Investment in Markenbekanntheit Marketingkosten 2015: 64,5 Milionen Euro Stärkung der Premiummarken Marketingkosten 2014: 14,1 Millionen Euro Marketingkampagnen smartmobil.de mit Heino yourfone Motto „Für Dich. Für Sie. Für Alle.“ Strategische Weiterentwicklung Deutschlandweiter Roll-Out 102 eigene Shops in allen größeren Städten Zusammen mit Partner-Shops gibt es mehr als 200 Shops in1a-Lagen, wie z. B. ShoppingCenter und Einkaufsstraßen Ausbau der Offline-Shops Neugestaltung und Modernisierung Dazu neue Vertriebskooperationen mit namhaften Partnern Shops Bestes Preis-Leistungs-Verhältnis am deutschen Mobilfunkmarkt Seite 8 Hauptversammlung Mai 2016 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Seite 9 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Entwicklung wesentlicher Kennzahlen Marktumfeld und Ausblick GuV (in Mio. €) Cash Flow / Bilanz (in Mio. €) Kunden (in ‘000) Service Umsatz Rohertrag CF aus lfd. G’tätigk. MVNO-Teilnehmer 52,4% 78,4% 6,2% +34,2% 433,7 76,2 2.587 71,8 284,6 1.928 254,4 142,6 2014 2015 2014 2015 EBITDA Konzernergebnis 23,9% -7,9% 2014 2015 2014 2015 Liquide Mittel AGPPU -61,1% +13,4% 317,1 7,34 6,47 105,6 85,2 123,4 50,1 46,1 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 x,x% 2015 Jährliche Entwicklung Seite 10 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Bilanz in Mio. Euro Marktumfeld und Ausblick 31. Dezember 2014 (in Mio. €) Kurzfristige Vermögenswerte AKTIVA PASSIVA 475,6 475,6 56,6 45,7 98,8 31. Dezember 2015 AKTIVA Kurzfristige Verbindlichkeiten (in Mio. €) 688,7 Kurzfristige Vermögenswerte 160,4 Liquide Mittel 123,4 PASSIVA 688,7 201,1 Langfristige Verbindlichkeiten Liquide Mittel 134,5 317,1 331,1 Langfristige Vermögenswerte Kurzfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital Langfristige Vermögenswerte Langfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital 404,8 353,0 101,9 Eigenkapitalquote 51,3% (31.12.2014: 69,6%) Seite 11 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Überblick M&A in 2015 Marktumfeld und Ausblick (in Mio. €) 139,8 (77,8) 62,1 Liquide Mittel Kaufpreis (in Bar) (Jan-2015) Kaufpreis Netto (in Mio. €) 1,5 3,1 3,0 (0,1) 1,6 global telcom (Feb-2015) Kaufpreis (in Bar) (in Mio. €) Kaufpreisverbindlichkeiten Kaufpreis Brutto 35,8 102,4 Liquide Mittel Kaufpreis Netto 66,6 38,2 (64,3) (Apr-2015) Kaufpreis (in eigenen Aktien) Kaufpreisverbindlichkeiten Kaufpreis Brutto Liquide Mittel Kaufpreis Netto Erfolgreiche Akquisitionen sichern zukünftiges Wachstumspotential Seite 12 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Langfristige Vermögenswerte aus M&A (in Mio. €) 40,6 36,4 Markenname Handelsmarke yourfone Kundenbeziehungen 19,2 Firmenwert AfA p.a. 6,1 Mio. Euro über 6 Jahre (in Mio. €) 36,4 17,7 Kundenbeziehungen Firmenwert AfA p.a. 14,6 Mio. Euro über 2,5 Jahre Seite 13 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Cashflow Entwicklung Marktumfeld und Ausblick (in Mio. €) 2014 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus Investitionstätigkeit Davon Capex 71,8 2015 76,2 (4,8) (169,2) (5,3) (162,7) Auszahlungen über 162,7 Mio. Euro für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte - davon €150 Mio. vereinbarter Beitrag an TEF D zu den bereits geleisteten und zukünftig noch zu tätigenden Investitionen in den Ausbau des LTE-Netzes Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich erworbener liquider Mittel (7,3 Mio. Euro) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Davon Dividenden Liquide Mittel 63,1 (100,7) (76,8) (90,4) 317,1 123,4 2014: Platzierung der eigenen Aktien (139,7 Mio. Euro) und Dividendenzahlung in Höhe von 76,8 Mio. Euro 2015: Dividende 90,4 Mio. Euro Rückgang der liquiden Mittel durch einmalige Investitionen in Netzausbau Seite 14 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Auszug HGB-Einzelabschluss 31.12.2014 31.12.2015 Bilanzsumme 877,6 900,7 Bilanzgewinn 374,9 317,1 31.12.2014 31.12.2015 29,7 32,6 (in Mio. €) Jahresüberschuss Seite 15 Hauptversammlung Mai 2016 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Seite 16 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Teilnehmerentwicklung und Rohertrag/TN 2014 2015 (‘000) Gesamtteilnehmer (MVNO) Teilnehmermix MVNO Gesamt AGPPU Besser als erwartetes Teilnehmerwachstum 2.587 1.928 655 2015: MVNO Kunden +659 Tausend 717 Volumen 37% Volumen 63% 25% Fokus auf profitable Budget Kunden Budget 75% €7,34 €6,47 2014 2015: Budget Kunden +721 Tausend 1.932 1.211 2015 Budget Verbesserter Kundenmix führt zu einem Anstieg des AGPPU (durchschnittlicher Rohertrag je Teilnehmer) der gesamten Teilnehmerbasis Steigende Profitabilität durch Teilnehmerwachstum und besseren Kundenmix Seite 17 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 „Mobiler Datenverkehr“ in Deutschland Marktumfeld und Ausblick Datenvolumen im deutschen Mobilfunk (in Mio. GB) Umsatz mit mobilen Datendiensten in Deutschland (in Mrd. €) 10,6 510 9,6 8,8 395 8,0 7,2 6,2 267 156 68 2010 101 2011 2012 2013 2014 2015 Anstieg des Gesamtvolumens in 2014 um rund 48% Gesamtvolumen in 2015 um rund 29,1% gestiegen 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (e) Umsatzanstieg bei mobilen Datendiensten um ca. 9,1% in 2014 Anstieg des Datenvolumens in 2015 um ca. 10,6% In den nächsten Jahren wird mit starkem Wachstum gerechnet Quelle: DIALOG CONSULT / VATM 17. TK-Marktanalyse Deutschland, Oktober 2015 Seite 18 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Produktportfolio Marktumfeld und Ausblick Erfolgreich mit Qualität und Transparenz im größten Mobilfunknetz Deutschlands Online Preis(1) Offline Datenpaket / Internet Speed Voice & SMS Flat LTE XS Flat LTE XS 799 2 GB LTE LTE S 1299 4 GB LTE LTE M 1799 5 GB LTE LTE L 2299 6 GB LTE €/Monat €/Monat €/Monat €/Monat 50 Mbit/s 50 Mbit/s 50 Mbit/s 50 Mbit/s Datenpaket / Internet Speed Voice & SMS 799 2 GB LTE Flat LTE S 1299 4 GB LTE Flat LTE M 1799 5 GB LTE Flat LTE L 2299 6 GB LTE Preis(1) €/Monat €/Monat €/Monat €/Monat 50 Mbit/s 50 Mbit/s 50 Mbit/s 50 Mbit/s Flat Flat Flat ... und der einzige MBA MVNO mit den Möglichkeiten eines Netzbetreibers (1) SIM-only & 24 Monatsvertrag, ab dem 13. Monat erhöhen sich die monatlichen Preise um jeweils 7 € Seite 19 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Marktumfeld und Ausblick Qualitätsauszeichnungen in 2015 und 2016 Deutsches Institut für ServiceQualität Stiftung Warentest Die Premium Marken smartmobil.de und yourfone belegen Top 3 Plätze in den Kategorien „geringste Beschwerdequote“, „Preise“, „Produkte“ und „Service“ Im März 2015 wurden die 5 besten Plätze in 2 Kategorien beim Tarifvergleich durch Stiftung Warentest von Drillisch-Marken belegt Auch im Mai 2016 belegt yourfone in der Kategorie „Kundenorientierung“ nachhaltig den besten Platz Mehrfache Auszeichnung für DrillischMarken Tariftipp.de Chip.de Tariftipp.de wählt smartmobil.de zum AllnetAnbieter des Jahres 2015 Chip Hotline-Test 2016: smartmobil.de Testsieger in Erreichbarkeit, yourfone erhält eine Gesamtbewertung von „Oberklasse“ Drillisch Marken überzeugen durch innovative Tarife, beste Preise, ausgezeichneten Service und hohe Kundenzufriedenheit Seite 20 Highlights Geschäftsjahr 2015 Finanzbericht 2015 Prognose Marktumfeld und Ausblick 2016 2017 MVNO Teilnehmer (in Mio. €) 160-170 115-120 EBITDA (in € je Aktie) min. 1,75 min. 1,75 Dividende Fortsetzung der Erfolgsgeschichte – Profitables Wachstum auch für 2016 und 2017 geplant Seite 21 Mai 2016 Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung über das Geschäftsjahr 2015
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