Kapitalmaßnahmeinformation

Kapitalmaßnahmeinformation
Ausstellungdatum:
18. Mai 2016
Wirksamkeitsdatum:
Wird bekannt gegeben
Kontakt:
Derivatives Trading Operations, Tel. +49-69-211-1 12 10
Kapitalmaßnahme
Übernahme
Gesellschaft
Kuka AG
ISIN
DE0006204407
Regelwerk
Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und
Optionskontrakte an der Eurex Deutschand und der
Eurex Zürich, Ziffer(n) 1.6.7(7), 1.14.8 (7), 2.6.10
(7)
Optionskontrakt auf Aktien
KU2
Futures-Kontrakt auf Aktien
IWKF
Futures-Kontrakt auf Aktiendividenden
Das Unternehmen Kuka AG hat per Ad-hoc-Meldung am 18. Mai 2016 bekannt gegeben, dass MECCA
International Limited beabsichtigt, den Aktionären der Kuka AG ein freiwilliges, öffentliches
Übernahmeangebot zu unterbreiten.
Demzufolge sollen die Aktionäre der Kuka AG EUR 115,00 in bar für jede Stammaktie erhalten. Für weitere
Informationen zu dieser Transaktion siehe die Website der Gesellschaft unter www.kuka.com.
Nachfolgend möchten wir Sie über die potenziellen Auswirkungen dieser Transaktion auf die oben
aufgeführten Kontrakte informieren.
Eurex Deutschland
Börsenplatz 4
60313 Frankfurt/Main
Postanschrift:
60485 Frankfurt/Main
Deutschland
T +49-69-211-1 17 00
F +49-69-211-1 17 01
memberservices@
eurexchange.com
Internet:
www.eurexchange.com
Geschäftsführung:
Dr. Thomas Book, Mehtap Dinc,
Erik Tim Müller, Michael Peters
ARBN: 101 013 361
Prozedere
Fair Value Methode
Die Eurex-Optionen und der Eurex Aktien-Futures-Kontrakt auf Kuka AG werden zum theoretisch fairen Wert
abgerechnet, sofern die Voraussetzungen in den Kontraktspezifikationen für Futures-Kontrakte und
Optionskontrakte an der Eurex Deutschland und der Eurex Zürich, Ziffer 1.6.7 (7) für Eurex Aktien-FuturesKontrakte, 1.14.8 (7) für Eurex Aktiendividenden-Future-Kontrakte und Ziffer 2.6.10.1 (7) für Eurex OptionsKontrakte, erfüllt sind. Sollten diese Voraussetzungen nicht erfüllt sein, so wird der Handel in Kuka AG Kontrakten unverändert fortgeführt. Für die Berechnung des theoretischen fairen Wertes werden folgende
Parameter festgelegt:
Option
Implizite Volatilität
Für jede Serie wird eine implizite Volatilität festgelegt. Diese bestimmt sich nach dem Durchschnitt der
impliziten Volatilität der täglichen Settlement-Preise, die an den zehn Börsentagen, die der Ankündigung des
Angebots vorausgingen (04.Mai 2016 bis 17. Mai 2016), berechnet wurden. Für Call und Put wird dieselbe
Volatilität verwendet.
Option und Single Stock Future
Zinssatz und Dividende
Bei der Ermittlung des fairen Wertes werden implizite Zinssätze zugrunde gelegt. Folgende Dividendendaten
werden bei der Bestimmung der impliziten Volatilität verwendet und bei der Festlegung der fairen Werte
zugrunde gelegt, sofern der Abrechnungstag der Kontrakte vor dem Ex-Tag liegt:
Dividendenbetrag in Euro
Ex-Tag
0,45
30.05.2016
0,50
30.05.2017
Mit sofortiger Wirkung werden für die Eurex-Optionen, und den Eurex Future auf Kuka in der Regel keine
neuen Serien mehr eingeführt. Serien ohne offene Positionen werden gelöscht.
Über den weiteren Ablauf werden wir Sie informieren, sofern Änderungen bzw. neue Informationen im Verlauf
der Transaktion dies erforderlich machen.
Verfalljahr
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Verfallmonat Basispreis implizite Volatilität
Juni
3600
82,46
Juni
4400
82,46
Juni
4800
82,46
Juni
5200
82,46
Juni
5600
75,90
Juni
6000
68,40
Juni
6400
60,55
Juni
6800
53,22
Juni
7200
46,70
Juni
7600
41,17
Juni
7800
38,94
Juni
8000
36,94
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8600
8800
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9400
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9800
10000
12000
7800
8000
8200
8400
8600
8800
9000
9200
9400
9600
9800
6400
6800
7200
7600
8000
8400
8800
9200
9600
10000
11000
12000
6000
6800
7200
7600
8000
8400
8800
9200
9600
10000
11000
35,39
34,08
33,09
32,66
32,45
32,60
32,99
33,47
34,22
34,98
35,93
35,93
34,90
33,85
33,23
32,85
32,62
32,75
32,78
33,14
33,36
33,84
39,52
37,25
35,35
33,66
32,44
31,63
31,23
31,13
31,11
31,11
31,11
31,11
37,07
34,09
32,89
32,16
31,53
30,96
30,76
30,65
30,42
30,47
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7600
8000
8400
8800
9200
9600
10000
11000
5200
6000
6800
7600
8400
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10000
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14000
16000
5200
6000
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7600
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9200
10000
12000
14000
16000
31,68
31,05
30,88
30,47
30,44
30,37
30,35
30,43
30,52
37,88
34,93
32,96
31,80
31,27
31,17
31,30
32,25
33,78
35,39
36,09
34,03
32,61
31,72
31,21
31,07
31,15
31,96
32,93
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