1
I
OPERATING ACTIVITIES I GROUP MANAGEMENT REPORT
ZWISCHEN
FINANZBERICHT
ZUM
31. MÄRZ 2016
MARKTFÜHRER BEI
EINKAUFSZENTREN IN
MITTEL- UND OSTEUROPA
02
I
Unsere Vision
UNSERE VISION
UNSER PROFIL
Atrium hat die Vision, als einer der führenden Eigentümer
und Verwalter von Einkaufszentren mit Supermärkten und
Modegeschäften als Ankermieter in Mittel- und Osteuropa
bestehen zu bleiben und die Marke Atrium zu einem
Gütezeichen für hohe Qualität im Einzelhandel für Verbraucher
und Einzelhändler zu entwickeln.
Die Atrium Gruppe besitzt ein Portfolio im Wert von
€ 2,6¹ Milliarden , bestehend aus 67 Einkaufszentren und
kleineren Einzelhandelsimmobilien, welche während des
Berichtszeitraums Mieterlöse in Höhe von € 49 Millionen
erwirtschafteten. Diese Objekte befinden sich im Wesentlichen
in Polen, der Tschechischen Republik, der Slowakei und in
Russland und werden, mit Ausnahme von zwei Objekten, alle
von Atriums internem Team von auf Einzelhandelsimmobilien
spezialisierten Experten verwaltet.
Unser Portfolio bleibt weiterhin überwiegend auf
ertragsgenerierende Einkaufszentren in den ausgereiftesten
und stabilsten CEE-Ländern ausgerichtet, die langfristig
solide Cashflows erwirtschaften. Ein organisches Wachstum
wird durch ein proaktives, pragmatisches Asset Management
vorangetrieben, um unseren Ansatz “Retail is Detail”
sicherzustellen. Weiteres Wachstum wird durch die Akquisition
von qualitativ hochwertigen Objekten in unserer Region und
durch ausgewählte Sanierungs- und Erweiterungsprojekte
erzielt. Unsere Bilanz soll effizient und konservativ ausgerichtet
sein und einen geringen Verschuldungsgrad aufweisen.
Atrium hat seinen Sitz auf Jersey, Kanalinseln, und verfügt
über ein Dual-Listing an der Wiener Börse und der Euronext
Amsterdam unter dem Börseticker ATRS.
UNSER FOKUS FÜR 2016
Fortgesetzte Verbesserung der Qualität unseres Portfolios
durch den selektiven Austausch von Objekten, Steigerung
der operativen und finanziellen Performance unserer
Vermögenswerte und Erweiterung unseres Angebots für
Einzelhändler durch ausgewählte Erweiterungen von bereits
stabilen und erfolgreichen Investitionen;
Fortgesetzte Etablierung der Atrium-Marke und Stärkung
der Beziehungen zu unseren Schlüsselkunden, während
wir gleichzeitig bestrebt sind, mit neuen Einzelhändlern
zu arbeiten, welche in die und in der Region expandieren;
und
Weitere Optimierung der Kapitalstruktur und der Effizienz
der Bilanz der Gruppe.
1
Atrium Biala, Białystok, Polen
Beinhaltet eine 75% Beteiligung an Vermögenswerten, die durch Joint Ventures
gehalten werden und € 16,4 Millionen (repräsentiert 3 Vermögenswerte in Polen),
die als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden.
03
I
Wesentliche Höhepunkte auf einen Blick
WESENTLICHE
HÖHEPUNKTE
AUF EINEN
BLICK
BESTANDSOBJEKTE
UND EPRA BELEGRATE2
€2.356m
ENTWICKLUNGSPROJEKTE
UND GRUNDSTÜCKE3
€2.591m €2.683m €2.596m
€584m
€365m
98,1%
97,4%
96,7%
€309m
€308m
10,3%
10,6%
95,8%
19,9%
12,3%
31/12/2013
31/12/2014
Bestandsobjekte
31/12/2015
31/03/2016
EPRA Belegrate
NETTOMIETERLÖSE
(NET RENTAL INCOME - NRI)
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2015
Entwicklungsprojekte und
grundstücke
31/03/2016
% vom gesamten Porolio
BEREINIGTES ERGEBNIS
JE AKTIE NACH EPRA UND
DIVIDENDE JE AKTIE
Alle Daten in €cents
€47m
€51m
€49m
9,4
9,0
8,1
€47m
6,00
7,6
6,75
6,75
5,00
3M 2013
3M 2014
3M 2015
3M 2016
3M 2013
3M 2014
3M 2015
Bereinigtes Ergebnis je Ake
nach EPRA
2
Dividende je Ake
Beinhaltet eine 75% Beteiligung an Vermögenswerten, die durch Joint Ventures gehalten werden und € 16,4 Millionen (repräsentiert 3 Vermögenswerte
in Polen), die als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden. (Die Zahlen zum 31. Dezember 2015 beinhalten ebenfalls die Joint Ventures
und € 117,5 Millionen, die als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden)
3
Beinhaltet € 13,3 Millionen (repräsentiert zwei Vermögenswerte in Russland und einen Vermögenswert in Polen), die zum 31. März 2016 als zu
Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden
3M 2016
04
I
KENNZAHLEN
WESENTLICHE
KENNZAHLEN
WESENTLICHE FINANZKENNZAHLEN DER GRUPPE
3 MONATE
2016
Einheit
3 MONATE
2015
ÄNDERUNG
%
GESCHÄFTSJAHR 2015
Bruttomieterlöse
€’000
48.624
51.812
(6,2%)
207.372
Bruttomieterlöse auf Vergleichsbasis nach EPRA
€’000
43.338
46.977
(7,7%)
170.506
Nettomieterlöse
€’000
47.310
48.990
(3,4%)
197.871
Nettomieterlöse auf Vergleichsbasis nach EPRA
€’000
42.341
45.015
(5,9%)
164.240
%
97,3
94,6
2,7%
95,4
€’000
35.106
41.066
(14,5%)
148.782
(5,3%)
125.171
Operative Umsatzrendite
EBITDA ausgenommen Neubewertung, Veräußerungen und
Wertminderungen
Bereinigte Einnahmen nach EPRA
€’000
28.676
30.292
Neubewertung von Bestandsobjekten
€’000
11.497
(1.006)
(48.678)
Neubewertung von Entwicklungsprojekten und Grundstücken
€’000
(7.857)
(3.350)
(50.403)
Gewinn nach Steuern
€’000
26.248
15.207
Nettogeldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit
€’000
85.419
27.268
72,6%
4.812
Ergebnis je Aktie nach IFRS
€Cent
7,0
4,0
75,0%
1,3
Bereinigte Einnahmen nach EPRA je Aktie
€Cent
7,6
8,1
(6,1%)
33,3
116.776
WESENTLICHE FINANZKENNZAHLEN DER GRUPPE OHNE RUSSLAND
Nettomieterlöse
€’000
39,852
39,209
1.6%
159,127
Nettomieterlöse auf Vergleichsbasis nach EPRA
€’000
34,883
34,874
0.0%
125,496
Bereinigte Einnahmen nach EPRA
€’000
22,176
21,110
5.1%
90,955
Neubewertung von Bestandsobjekten
€’000
17,109
(1,020)
49,636
Neubewertung von Entwicklungsprojekten und Grundstücken
€’000
995
-
(5,338)
FINANZLAGE
Einheit
31.03.2016
31.12.2015
Änderung %
Bestandsobjekte zum Zeitwert
€’000
2.596.328
2.682.943
(3,2%)
Entwicklungsprojekte und Grundstücke zum Zeitwert
€’000
308.023
309.398
(0,4%)
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
€’000
315.619⁴
224.368
40,7%
Eigenkapital
€’000
2.034.797
2.031.126
0,2%
Finanzverbindlichkeiten
€’000
964.512
1.012.781
(4,8%)
LTV (brutto)
%
33,2
33,8
(0,6)
LTV (netto)
%
22,3⁵
26,3
(4,0)
NAV je Aktie nach IFRS
€
5,41
5,40
0,2%
NAV je Aktie nach EPRA
€
5,62
5,64
(0,4%)
In den Kennzahlen sind Vermögenswerte enthalten, die als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden sowie eine
75% Beteiligung an Vermögenswerten, die durch Joint Ventures gehalten werden.
4
Beinhaltet € 81,9 Millionen an MwSt Gutschrift, die aufgrund der Veränderung der Gruppenstruktur erhalten wurde. Im April 2016 wurde dieser Betrag von der
5
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente die bei der Berechnung der netto LTV berücksichtigt wurden, beinhalten die erhaltene MwSt Gutschrift, wie
Gruppe als MwSt gezahlt.
in der vorherigen Fußnote erwähnt.
05
II KEY
INHALT
PERFORMANCE INDICATORS
INHALT
WESENTLICHE KENNZAHLEN
04
Erklärung bezüglich
zukunftsgerichteter Information
06
KONZERNLAGEBERICHT
07
Geschäftsverlauf
07
Operative Geschäftstätigkeit
10
Entwicklungsaktivitäten
13
Performance Messung nach EPRA
14
ZWISCHENABSCHLUSS
17
Verkürzter konsolidierter
Zwischenabschluss
17
Anhang zum verkürzten
konsolidierten Zwischenabschluss
23
BERICHT ÜBER DIE
UNABHÄNGIGE PRÜFERISCHE
DURCHSICHT FÜR ATRIUM
EUROPEAN REAL ESTATE
LIMITED
33
DIREKTOREN, FÜHRUNGSTEAM
DER GRUPPE, PROFESSIONELLE
BERATER UND WESENTLICHE
STANDORTE
34
Atrium Flora, Prag
06
I
ERKLÄRUNG BEZÜGLICH ZUKUNFTSGERICHTETER INFORMATION
ERKLÄRUNG
BEZÜGLICH
ZUKUNFTSGERICHTETER
INFORMATION
Dieser Zwischenfinanzbericht enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtet“
sind oder als solche betrachtet werden können. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen können durch die Verwendung
zukunftsgerichteter Terminologie erkannt werden, einschließlich der
Begriffe „glauben“, „erwarten“, „schätzen“, „vorhersagen“, „beabsichtigen“,
„möglicherweise“, „planen“, „sollten“ oder im jeweiligen Fall ihre negative
Entsprechung oder andere Varianten oder vergleichbare Termini. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf alle Sachverhalte, die
keine historischen Fakten darstellen. Sie erscheinen an verschiedenen
Stellen dieses Zwischenfinanzbericht und umfassen Aussagen über
Absichten, Pläne, Ziele, Überzeugungen oder derzeitige Erwartungen
von Atrium. Bereits aufgrund ihrer Natur beinhalten zukunftsgerichtete
Aussagen Risiken und Ungewissheiten, weil sie sich auf Ereignisse
beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft tatsächlich
eintreten mögen / können oder nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen
sind keine Garantie dafür, dass eine bestimmte Performance in der
Zukunft tatsächlich erzielt wird.
Sie sollten davon ausgehen, dass die Informationen in
diesem Zwischenfinanzbericht lediglich zum Datum dieses
Zwischenfinanzberichtes aktuell sind. Die Geschäftstätigkeit, die
finanziellen Bedingungen, die Geschäftsergebnisse und Aussichten
von Atrium oder der Gruppe können sich ändern. Außer im gesetzlich
vorgeschriebenen Ausmaß übernehmen Atrium und die Gruppe keine
Verpflichtung zur Aktualisierung jeglicher zukunftsgerichteter Aussagen,
auch wenn sich die Lage von Atrium oder der Gruppe in der Zukunft
ändern mag.
Alle Informationen in diesem Zwischenfinanzbericht und insbesondere
die in die Zukunft gerichteten Aussagen werden durch diese
Warnhinweise eingeschränkt.
Sie sollten diesen Zwischenfinanzbericht und die zur Einsicht zur
Verfügung stehenden Dokumente vollständig unter Berücksichtigung
der Tatsache lesen, dass sich die tatsächlich künftig von Atrium oder
der Gruppe erreichten Ergebnisse wesentlich von dem unterscheiden
können, was Atrium oder die Gruppe erwartet.
07
I KONZERNLAGEBERICHT
GESCHÄFTSVERLAUF
OPERATIVE UND FINANZIELLE PERFORMANCE
Im ersten Quartal 2016 haben wir unsere Strategie, unser Portfolio auf
große, führende Einkaufszentren in unseren Kernmärkten auszurichten
und auf den operativen Fortschritt aufzubauen, den wir 2015 erzielt
haben, fortgesetzt. Betrachtet man die Ergebnisse der Gruppe in Bezug
auf die Standorte außerhalb Russlands, zeigen diese eine ermutigende
Performance, mit Nettomieterlösen die um 1,6% auf € 39,9 Millionen
stiegen. Diese Zahlen berücksichtigen jene Einkommenseinbußen die
auf den Verkauf von 15 Immobilien in der Tschechischen Republik
zurückzuführen sind. Diese Immobilien wurden veräußert, um den Fokus
unseres Portfolios vermehrt auf führende Einkaufszentren sowie den
Erwerb der 75% Beteiligung am Arkády Pankrác im Juni 2015 zu legen.
Das polnische Portfolio hatte weiterhin einen positiven Einfluss auf die
Performance der Gruppe, dies wurde zudem durch die Erweiterung des
Atrium Copernicus Einkaufszentrum in Toruń unterstützt, welche seit
dem zweiten Quartal des Jahres 2015 einen Beitrag leistet.
Millionen im selben Berichtszeitraum des letzten Jahres. Dieses
Ergebnis ist primär auf niedrigere Einnahmen in Russland sowie eine
Erhöhung der Verwaltungsausgaben um € 4,3 Millionen, hauptsächlich
aufgrund des Anstiegs der Rechtsberatungskosten für Altlasten um €
3,2 Millionen, zurückzuführen.
Der Nettogeldfluss aus der operativen Geschäftstätigkeit betrug € 85,4
Millionen verglichen mit € 27,3 Millionen im selben Berichtszeitraum
letztes Jahr. Dies war hauptsächlich auf den vorübergehenden
kurzfristigen Einfluss des Anstiegs der zu zahlenden Mehrwertsteuer
(MwSt) in Höhe von € 78 Millionen in Zusammenhang mit der
Veränderung der Gruppenstruktur zurückzuführen. Dies wurde jedoch
Allerdings hat die seit achtzehn Monaten andauernde herausfordernde
wirtschaftliche Situation in Russland weiterhin negativen Einfluss auf die
Performance der Gruppe. Diese war die Hauptantriebskraft hinter der
Abnahme der Brutto- und Nettomieterlöse, die sich um 6,2% auf € 48,6
Millionen und um 3,4% auf € 47,3 Millionen verringerten. Wie in den
letzten Geschäftsberichten beschrieben, war der Hauptfaktor für diesen
Rückgang die in Russland gewährten Mietnachlässe, wobei dadurch
sowohl Mietern, die von dem anhaltenden negativen wirtschaftlichen
Umfeld betroffen waren, geholfen werden sollte und eine die hohe
Belegrate unserer russischen Objekte – die Ende März 91,8% betrug
– gesichert werden sollte.
Das EBITDA ausgenommen Neubewertung, Veräußerungen und
Wertminderungen, betrug € 35,1 Millionen verglichen mit € 41,1
Atrium Palác Pardubice, Pardubice
08
I
KONZERNLAGEBERICHT
durch eine Erhöhung der verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von € 21 Millionen im
Zusammenhang mit der Vereinbarung zur Bereinigung von rechtlichen
Altlasten ausgeglichen (für nähere Informationen siehe Erläuterung
18 des Abschlusses).
Der Gewinn nach Steuern betrug € 26,2 Millionen verglichen mit €
15,2 Millionen in den ersten drei Monaten des Jahres 2015, wobei
diese Abweichung primär auf eine Neubewertung von € 3,7 Millionen
(verglichen mit einer Abwertung von € 4,4 Millionen während des
gleichen Berichtszeitraums letztes Jahr) sowie einen Gewinn von
€ 1,3 Millionen aus dem Verkauf von nicht-Kernimmobilien in der
Tschechischen Republik (verglichen mit einem Verlust von € 10,6
Millionen aus der Veräußerung von nicht Kernimmobilien in der
Tschechischen Republik während des gleichen Berichtszeitraums
letztes Jahr) zurückzuführen ist. Dies wurde allerdings durch einen
Anstieg der Verwaltungsausgaben um € 4,3 Millionen ausgeglichen, was
hauptsächlich auf die oben genannten höheren Rechtsberatungskosten
für Altlasten sowie ein höheres latentes Steuerguthaben von € 4,4
Millionen im letzten Jahr zurückzuführen ist.
Die bereinigten Einnahmen nach EPRA je Aktie, ausgenommen die
Auswirkungen bestimmter einmaliger und nicht-zahlungswirksamer
Posten wie Neubewertungen, Währungsumrechnungsdifferenzen und
Wertminderungen, betrugen 7,6 €Cent, verglichen mit 8,1 €Cent für
die ersten drei Monate des Jahres 2015.
Die Bilanz bleibt weiterhin konservativ ausgerichtet, mit einer bruttound netto-LTV (Loan-To-Value-Ratio) von 33,2% bzw. 22,3% sowie
Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten von € 315,6⁶
Millionen zum 31. März 2016, verglichen mit € 224,4 Millionen zum
31. Dezember 2015.
DAS PORTFOLIO
Der Prozess unser Portfolio auf größere und führende Einkaufszentren
und höherwertige Cashflows neu auszurichten wurde fortgesetzt, wobei
verschiedene Vorhaben entweder fortgesetzt werden bzw. während
oder nach dem Berichtszeitraum fertiggestellt wurden.
Dies umfasst auch den Verkauf eines Portfolios von zehn
Einzelhandelsimmobilien im Februar in der Tschechischen Republik
mit einer vermietbaren Gesamtfläche von rund 86.200 m² an einen
von Palmer Capital gemanagten Private Client Account für einen
Inventarwert von rund € 102,6 Millionen.
Im März 2016 eröffnete Atrium eines der größten H&M-Geschäfte
in Polen im Promenada Einkaufszentrum in Warschau. Dieser neue,
2.670 m² große Flagship Store steht für den erfolgreichen Abschluss
des ersten Teils einer umfassenderen, 3.400 m² großen Erweiterung,
die auch eine Renovierung des Mittelgangs des Zentrums umfasst.
Im April 2016 unterzeichnete die Gruppe einen Vorvertrag über den
Verkauf von drei Immobilien in Polen an Pergranso Sp z.o.o. für einen
Gesamtkaufpreis von € 17,5 Millionen. Es wird erwartet, dass der
Verkauf im zweiten Quartal des Jahres abgeschlossen wird. Im selben
Monat unterzeichnete Atrium auch eine Rahmenvereinbarung über
den Verkauf einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft, die zwei
Grundstücke in Puschkino, Russland, besitzt, für einen Kaufpreis von
€ 10 Millionen.
FINANZTRANSAKTIONEN
Im März 2016 hat die Gruppe die freiwillige Rückführung eines
Bankkredites der Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG in
Polen in einer Gesamtsumme von € 49,5 Millionen abgeschlossen,
dies beinhaltet angefallene Zinsen und Kosten für die vorzeitige
Rückführung. Als Konsequenz der vollständigen Rückführung des
Kredites ist die damit verbundene Hypothek nicht länger gültig und
wird derzeit gelöscht.
Nach Ende des ersten Quartals kaufte Atrium im April 2016 Anleihen
zurück, die 2013 und 2014 begeben wurden und 2020 und 2022 fällig
werden. Der Nominalwert der zurückgekauften Anleihen betrug zum
16. Mai 2016 € 15,0 Millionen bzw. € 1,4 Millionen.
DIVIDENDE
Im November 2015 genehmigte das Board of Directors der Gesellschaft
eine jährliche Dividende von € 0,27 je Aktie für das Jahr 2016, die
als Kapitalrückzahlung in vierteljährlichen Tranchen von € 0,0675 je
Aktie am Ende jedes Quartals, erstmals Ende März 2016 (vorbehaltlich
gesetzlicher und behördlicher Anforderungen und Beschränkungen
hinsichtlich der wirtschaftlichen Durchführbarkeit), zu zahlen ist.
Dementsprechend zahlte Atrium am 31. März 2016 in Form einer
Kapitalrückzahlung eine Dividende von € 0,0675 (3 Monate 2015:
€ 0,0675) je Aktie, was sich insgesamt auf € 25,4 Millionen belief (3
Monate 2015: € 25,4 Millionen).
SONSTIGES
Im Jänner 2016 gab die Gesellschaft die Beilegung des in den Niederlanden
von der “Stichting Atrium Claim” angestrengten Gerichtsverfahrens und
den Abschluss einer Vereinbarung betreffend die Einrichtung eines
Entschädigungsfonds bekannt, durch den Rechtsstreitigkeiten, welche
derzeit vor Zivilgerichten in Österreich geführt werden, beigelegt
werden sollen. Die Kläger werden von der Gesellschaft dazu angehalten,
im Rahmen der Entschädigungsvereinbarung ihre Klagen beizulegen.
Diese hat sich als effizienten Weg zur Streitbeilegung erwiesen, weshalb
die Frist zur Teilnahme an der Vereinbarung um weitere 90 Tage bis
zum 17. Juli 2016 verlängert wurde.
UNSERE MÄRKTE
Im ersten Quartal des Jahres hat sich das regionale Wachstum
in Mittel- und Osteuropa stark verbessert, mit Ausnahme von
Russland, wo die Rezession anhält. Unsere Kernmärkte in Polen, der
Tschechischen Republik und der Slowakei erfreuen sich weiterhin
solider Inlandsnachfrage, die von mehreren Faktoren, einschließlich sich
verbessernder Bedingungen am Arbeitsmarkt und weiterhin niedriger
Inflation, unterstützt wird.
Die finalen Wachstumszahlen des BIP für 2015 zeigen eine Korrektur
der ursprünglichen Schätzungen für all unsere Märkte bis auf Russland
nach oben und zwar auf 3,6% in Polen, 4,2% in der Tschechischen
Republik, 3,6% in der Slowakei, 3,7% in Rumänien, 3,0% in Ungarn
und 2,7% in Lettland. Gleichzeitig betrug der Rückgang des BIP
2015 in Russland 3,8%. Die jüngsten Prognosen des IWF für das
Wirtschaftswachstum 2016 liegen für unsere Kernmärkte bei 3,6% in
Polen (zuvor: 3,5%), 2,6% in der Tschechischen Republik (unverändert)
und 3,4% in der Slowakei (zuvor: 3,6%). Generell nahm der IWF eine
Korrektur der für 2016 prognostizierten BIP Wachstumsrate für die
Region nach oben von 3,1% auf 3,5% vor, was die gesunden Aussichten
für Mittel- und Osteuropa widerspiegelt.
Mit Blick auf Russland bleibt die Situation herausfordernd, da die
6
Beinhaltet € 81,9 Millionen an MwSt Gutschrift, die aufgrund der Veränderungen der Gruppenstruktur erhalten wurde. Im April 2016 wurde
dieser Betrag von der Gruppe als MwSt gezahlt.
09
I KONZERNLAGEBERICHT
konjunkturelle Schwäche auch dieses Jahr anhalten wird. Manche
Analysten nehmen jedoch an, dass der Tiefpunkt der Rezession nun
hinter uns liegt. Darüber hinaus hat der Rubel seit Anfang März,
angetrieben durch die Erholung der Ölpreise, etwas an verlorenem
Boden zurückgewonnen was vorübergehend etwas an dringend
benötigter Stabilität bietet. Dennoch bleibt die Währung schwach,
was die durchwegs hohe Wechselkursvolatilität zeigt. Da die hohe
Inflation anhält und der Arbeitsmarkt schwach ist, nimmt das verfügbare
Einkommen der Konsumenten weiter ab. Der schwierige und unsichere
Zustand des Landes spiegelt sich auch am Immobilienmarkt wider:
CBRE erwartet, dass 2016 einen 10-Jahres Rekord-Tiefpunkt bei
der Fertigstellung neuer Einzelhandelsflächen in Russland darstellen
wird, hauptsächlich bedingt durch unsichere Nachfrage und teure und
knappe Finanzierungsmöglichkeiten. Die Nachfrage der Einzelhändler
ist nicht völlig verschwunden, allerdings wählen und bewerten sie
Standorte vorsichtiger.
Hinsichtlich der lokalen Immobilienmärkte haben sich die
Transaktionsvolumina im ersten Quartal im Vergleich zum letzten
Jahr leicht verringert, jedoch wird eine Erholung während der nächsten
Quartale erwartet. Laut CBRE haben die Immobilieninvestitionen in
mittel- und osteuropäischen Ländern mit Ausnahme von Russland
während des Berichtszeitraums € 1,6 Milliarden erreicht, was
eine jährliche Abnahme von 16% darstellt, wobei insbesondere
der Einzelhandel Jahr für Jahr um 34% abnimmt. Obwohl diese
vorläufigen Einschätzungen auf anderes hindeuten könnten, kehrt
trotz der marktbezogenen Unsicherheiten das Kapital nach Mittel- und
Osteuropa zurück. In der Region entstanden in letzter Zeit Sorgen
aufgrund von Handlungen illiberaler, populistischer Regierungen,
trotzdem wächst das Interesse der Investoren am Immobilienmarkt
Mittel- und Osteuropas weiter. Insbesondere steigt das Interesse an
längerfristigen Projekten, da die Immobilienmärkte der Region reifen
und die Qualität der Entwicklungsprojekte steigt, und derzeit ein
wesentlich stärkerer Fokus auf Werthaltigkeit von Immobilienvermögen
gelegt wird. Besonders Investoren aus Deutschland, Großbritannien
und Nordamerika sind auf hochwertige Immobilien fokussiert, wodurch
sich gesunde Mittelzuflüsse auf die meisten mittel- und osteuropäischen
Märkte verteilen.
MARKTAUSBLICK
Vorausschauend erwarten wir im Einklang mit den Prognosen der
Analysten, dass unsere Märkte – mit Ausnahme von Russland –
dieses Jahr eine gute Performance zeigen werden, insbesondere
unsere Kernmärkte Polen, die Tschechische Republik und die
Slowakei, wo erwartet wird, dass die Konsumausgaben hoch bleiben
und der Deflationsdruck im Laufe dieses Jahres nachlässt. Obwohl
die Stabilisierung der weltweiten Ölpreise im März und April eine
Erholungsphase für Russland bedeutet, scheint es unwahrscheinlich,
dass der Markteinbruch komplett überwunden ist. Grundlegende
Umstände, die diesen Markteinbruch verursacht haben, sind immer
noch präsent und der Rubel bleibt höchst volatil. Alles in allem wird
erwartet, dass, mit Ausnahme von Russland, unsere Kernmärkte und die
anderen Länder, in denen wir aktiv sind, jährliche BIP-Wachstumsraten
von 3-4% für das gesamte Jahr verzeichnen, zudem erwarten wir
ähnlich hohe Umsatzzuwächse im Einzelhandel und unser Ausblick
10
I
OPERATIVE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
OPERATIVE
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
DIE BESTANDSOBJEKTE DER GRUPPE ERZIELTEN DIE FOLGENDEN ERGEBNISSE IN BEZUG AUF BRUTTO-, NETTOSOWIE NACH EPRA BERECHNETEN MIETERLÖSE AUF VERGLEICHSBASIS WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMS:
Anzahl Objekte
3 Monate
2016
Bruttomieterlöse
3 Monate
2015
3 Monate
2016
3 Monate
2015
€’000
€’000
Land
Polen
Nettomieterlöse
Änderung
3 Monate
2016
3 Monate
2015
Änderung
%
€’000
€’000
%
24
24
25,735
25,658
0.3%
25,575
25,423
0.6%
Tschechische Republik
7
22
5,818
7,980
(27.1%)
5,700
7,633
(25.3%)
Slowakei
3
3
2,791
2,787
0.1%
2,772
2,828
(2.0%)
7
7
7,984
11,526
(30.7%)
7,458
9,781
(23.8%)
23
23
1,872
1,886
(0.7%)
1,733
1,557
11.3%
Russland
Ungarn
Rumänien
1
1
1,597
1,595
0.1%
1,516
1,506
0.7%
Lettland
1
1
400
380
5.3%
279
262
6.5%
Gesamt
66
81
46,197
51,812
(10.8%)
45,033
48,990
(8.1%)
1
-
2,427
-
2,277
-
67
81
48,624
51,812
47,310
48,990
Investitionen in Joint Ventures (75%)
Mieterlöse gesamt
(6.2%)
Bruttomieterlöse nach EPRA auf
Vergleichsbasis
Land
Polen
(3.4%)
Nettomieterlöse nach EPRA auf
Vergleichsbasis
3 Monate
2016
3 Monate
2015
Änderung
3 Monate
2016
3 Monate
2015
Änderung
€’000
€’000
%
€’000
€’000
%
23.798
23.874
(0,3%)
23.772
23.991
Tschechische Republik
4.896
5.063
(3,3%)
4.811
4.723
1,9%
Slowakei
2.791
2.787
0,1%
2.772
2.829
(2,0%)
Russland
7.984
11.393
(29,9%)
7.458
10.141
(26,5%)
Ungarn
1.872
1.886
(0,7%)
1.733
1.561
11,0%
Rumänien
1.597
1.594
0,2%
1.516
1.508
0,5%
Lettland
Mieterlöse auf Vergleichsbasis
Sonstige Mieterlöse
Währungsumrechnungseffekt*
Mieterlöse gesamt
*
(0,9%)
400
380
5,3%
279
262
6,5%
43.338
46.977
(7,7%)
42.341
45.015
(5,9%)
5.286
4.668
13,2%
4.969
4.336
14,6%
-
167
-
-
(361)
-
48.624
51.812
(6,2%)
47.310
48.990
(3,4%)
Zur besseren Vergleichbarkeit der Bruttomieterlöse/Nettomieterlöse wurden die älteren Objektwerte auf Vergleichsbasis gemäß der EPRA Best Practice Empfehlungen mit den Wechselkursen 2016 erneut berechnet.
11
I
OPERATIVE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
Das Portfolio der Gruppe erzielte € 48,6 Millionen an Bruttomieterlösen
während des Berichtszeitraums, ein Rückgang von 6,2% verglichen mit
dem gleichen Berichtszeitraum letztes Jahr. Russland ausgenommen,
stiegen die Bruttomieterlöse um 1%, was hauptsächlich die
Veränderungen in unserem Portfolio in der Tschechischen Republik
widerspiegelt, wo, den Beitrag der Joint Ventures eingeschlossen, die
Bruttomieterlöse nach dem Erwerb einer 75% Beteiligung an Arkády
Pankrác in Prag im Juni 2015 und nach der Veräußerung von 15 nichtKernimmobilien um 3,3% stiegen.
Die Nettomieterlöse der Gruppe folgten mit einem Rückgang um
23,8% in Russland und einem Gesamtrückgang von lediglich 3,4%
auf € 47,3 Millionen einem ähnlichen Muster. Im Einklang mit den
Bruttomieterlösen blieben die Nettomieterlöse in Polen gleichbleibend,
während der Hauptgrund für die Unterschiede zwischen Netto- und
Bruttomieterlösen in Ungarn die Einbringung einer Forderung in den
ersten drei Monaten des Jahres 2016 war.
Die Bruttomieterlöse der Gruppe auf Vergleichsbasis verringerten
sich um 7,7% auf € 43,4 Millionen, während sich die Nettomieterlöse
auf Vergleichsbasis um 5,9% auf € 42,3 Millionen verringerten, was
grundsätzlich auf den Einfluss aus Russland zurückzuführen ist. In
Polen haben sich sowohl die Brutto- als auch die Nettomieterlöse
verbessert. Förderlich hierfür war der Beitrag des Atrium Copernicus
Einkaufszentrums in Toruń, Poland, nach dem Abschluss der Erweiterung
im März 2015, obwohl die Zahlen auf Vergleichsbasis, wie bereits in
früheren Berichten beschrieben wurde, in Folge der Restrukturierung
eines Baumarktes als Mieter leicht abnahmen. In Russland, Rumänien,
der Slowakei und Ungarn spiegelten die Zahlen auf Vergleichsbasis jene
der gesamten Brutto- und Nettomieterlöse wider. In der Tschechischen
Republik sind die Nettozahlen auf Vergleichsbasis positiv im Vergleich
zu den Bruttozahlen auf Vergleichsbasis. Der Grund dafür ist im
Wesentlichen die Einbringung von Forderungen in den ersten drei
Monaten des Jahres 2016.
Die operative Umsatzrendite stieg um 2,7% auf 97,3%.
Zum 31. März 2016 hat sich die Belegrate gemäß EPRA-Richtlinien
leicht auf 95,8% (31. Dezember 2015: 96,7%) verringert. Trotz der
Krise verringerte sich die Belegrate nach EPRA in Russland nur um
2,6% von 94,4% zum 31. Dezember 2015 auf 91,8% zum 31. März
2016, was den Erfolg unserer Strategie, des proaktiven Managements
von Mietnachlässen zum Schutz der Belegrate, widerspiegelt.
12
I
OPERATIVE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
DIE LÄNDERDIVERSIFIZIERUNG DES ERTRAGSGENERIERENDEN PORTFOLIOS DER GRUPPE WIRD UNTENSTEHEND
ANGEFÜHRT:
Bestandsobjekte
Anzahl Objekte
Bruttomiet
fläche
Portfolio
Marktwert
Portfolio
Neubewertung
m2
%
€’000
%
€’000
Land
21
523.300
46,0%
1.511.095
58,2%
10.849
Tschechische Republik
Polen
7
87.700
7,6%
330.796
12,7%
2.429
Slowakei
3
65.600
5,8%
151.463
5,8%
3.264
Russland
7
240.800
21,1%
269.794
10,4%
(5.612)
23
100.900
8,9%
64.814
2,5%
-
1
54.100
4,8%
71.670
2,8%
134
Ungarn
Rumänien
Lettland
1
20.400
1,8%
11.866
0,5%
-
Gesamt
63
1.092.800
96,0%
2.411.498
92,9%
11.064
Investitionen in Joint Ventures (75%)
1
30.000
2,6%
168.450
6,5%
(75)
Bestandsobjekte als zu
Veräußerungszwecken gehalten
klassifiziert
3
15.700
1,4%
16.380
0,6%
508
67
1.138.500
100,0%
2.596.328
100,0%
11.497
Bestandsobjekte gesamt
DIE RENDITEDIVERSIFIZIERUNG DES
ERTRAGSGENERIERENDEN PORTFOLIOS DER
GRUPPE UND DIE BELEGRATE NACH EPRA SIND
UNTENSTEHEND ANGEFÜHRT:
Bestandsobjekte
Land7
NettoNettodurchschnitts- anfangsrendite
rendite*
nach EPRA
(gewichteter
(NIY) **
Durchschnitt)
%
Belegrate
nach EPRA
%
%
Polen
6,4%
6,5%
96,2%
Tschechische
Republik
5,9%
5,7%
96,6%
Slowakei
7,3%
7,2%
98,7%
Russland
12,7%
10,9%
91,8%
Ungarn
9,7%
10,5%
97,7%
Rumänien
8,7%
8,0%
99,2%
Lettland
Durchschnitt
10,1%
9,5%
97,9%
7,2%
7,0%
95,8%
* Bei der Nettodurchschnittsrendite werden die derzeitigen und potenziellen
Nettomieterträge, die Belegung und der Ablauf der Mietverträge
berücksichtigt.
** Die Berechnung der Nettoanfangsrendite (NIY) nach EPRA erfolgt anhand der
jährlichen Nettomieterlöse des Portfolios dividiert durch deren Marktwert.
Die Nettodurchschnittsrendite (net equivalent yield) und die
Nettoanfangsrendite (net initial yield - NIY) des Portfolios nach EPRA
verringerte sich auf 7,2% bzw. 7,0% (31. Dezember 2015: 7,3% und
7,2%). Der Verkauf von 10 Vermögenswerten in der Tschechischen
Republik und Renditenrückgänge in Polen, der Tschechischen Republik
und der Slowakei in all diesen Fällen waren die treibenden Kräfte für
den Rückgang, wobei der Erlösrückgang in Russland eine zusätzliche
Minderung der Nettoanfangsrendite hervorrief. Die alternative EPRA
„topped up“ Nettoanfangsrendite verringerte sich zum 31. März
2016 auf 7,8% (31. Dezember 2015: 8,0%), hauptsächlich auf Grund
des Portfolio-Verkaufs in der Tschechischen Republik und des oben
erwähnten Rückgangs in Russland.
Der Verkauf eines Portfolios von nicht-Kernimmobilien in der
Tschechischen Republik für € 102,6 Millionen im Februar 2016
wurde durch eine kleine Erhöhung bei der Bewertung des Portfolios
ausgeglichen und führte dazu, dass sich der gesamte Marktwert der
Bestandsobjekte der Gruppe von € 2.683⁸ Millionen zum Jahresende
2015 auf € 2.596⁷ Millionen zum 31. März 2016 verringert hat. Der
Marktwert der Bestandsobjekte der Gruppe in Russland repräsentiert
nur 10,4% (31. Dezember 2015: 10,3%) des gesamten Marktwertes.
Im März 2016 stellte die Gruppe die erste Erweiterung von Phase
eins unseres Sanierungsprojekts in Promenada, Warschau, fertig und
eröffnete dieses. Die 3.400 m² große Erweiterung umfasst einen
neuen, 2.670 m² großen H&M Flagship Store, einen der größten in
Polen. Die Fertigstellung der zweiten Erweiterung wird für das dritte
Quartal 2016 erwartet.
VERÄUSERUNGEN
Im Februar 2016 schloss die Gruppe den Verkauf eines weiteren
Portfolios von zehn Einzelhandelsimmobilien in der Tschechischen
Republik mit einer vermietbaren Gesamtfläche von rund 86.200 m2
an einen von Palmer Capital gemanagten Private Client Account für
einen Inventarwert von rund € 102,6 Millionen ab. Der erwartete
Nettogewinn aus dieser Transaktion beläuft sich auf € 1,5 Millionen.
Im April 2016 unterzeichnete die Gruppe einen Vorvertrag über den
Verkauf von drei Vermögenswerten in Polen an Pergranso Sp z.o.o.
für einen Gesamtkaufpreis von € 17,5 Millionen. Der Abschluss des
Verkaufs wird für das zweite Quartal des Jahres erwartet.
7
Beinhaltet eine 75% Beteiligung an Vermögenswerten, die durch Joint Ventures gehalten werden sowie € 16,4 Millionen, die zum 31. März 2016 als
8
Beinhaltet eine 75% Beteiligung an Vermögenswerten, die durch Joint Ventures gehalten werden und € 117,5 Millionen, die zum 31. Dezember 2015
zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden.
als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden.
13
I
ENTWICKLUNGSAKTIVITÄTEN
ENTWICKLUNGSAKTIVITÄTEN
Zum 31. März 2016 wurde Atriums Portfolio der Entwicklungsprojekte
und Grundstücke mit € 308⁹ Millionen bewertet, im Vergleich zu
€ 30910 Millionen zum 31. Dezember 2015. Die Werte spiegeln
Atriums fortgesetzte Strategie Vermögenswerte innerhalb der
Entwicklungsprojekte und Grundstücke zu veräußern sowie die
Auswirkungen der aktuellen Wirtschaftslage in Russland auf unser
Portfolio der Entwicklungsprojekte und Grundstücke wider.
DIE LÄNDERDIVERSIFIZIERUNG DES PORTFOLIOS DER
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND GRUNDSTÜCKE DER
GRUPPE IST NACHSTEHEND ANGEFÜHRT:
4,3
%
Sonsge
ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND
GRUNDSTÜCKE NACH
MARKTWERT
ZUM 31. MÄRZ 2016
37,4%
Türkei
9
Phase eins der Sanierung, mit geschätzten Kosten in Höhe von
€ 49 Millionen, besteht aus zwei Erweiterungen um insgesamt 7.800
m² an zusätzlicher Bruttomietfläche, der Umgestaltung eines Teils
des bestehenden Zentrums und dem Erwerb eines angrenzenden
Grundstücks, welches für die weiteren Phasen der Erweiterung
genutzt werden soll. Im März 2016 wurde die erste Erweiterung
abgeschlossen und zu diesem Zeitpunkt wurde der gesamte Buchwert
dieser Erweiterung in das ertragsgenerierende Portfolio übertragen.
Die gesamten Netto-Zusatzkosten für die Fertigstellung der Phase
eins des Sanierungsprojekts werden mit rund € 27 Millionen beziffert.
Am 17. Mai 2016 genehmigte das Board of Directors der Gesellschaft
die zweite Phase der Erweiterung und Sanierung des Atrium Promenada
Zentrums in Warschau, Polen. Die Kosten werden auf € 51 Millionen
geschätzt und umfassen den Umbau sowie die Renovierung eines
zusätzlichen Teils des Einkaufszentrums.
15,1
%
Russland
Derzeit ist das einzige aktive Entwicklungsprojekt die Phase eins der
Sanierung des Atrium Promenada Zentrums in Warschau, Polen, wobei
die Arbeiten daran im September 2014 begannen. Das Gesamtprojekt
umfasst eine erhebliche Erweiterung um 44.000 m² sowie eine
Umgestaltung des vorhandenen Einkaufszentrums.
43,2%
Polen
Das Board of Directors hat außerdem die erste Phase der Erweiterung
von Atrium Targowek in Warschau um zusätzliche 9.000 m² an
Bruttomietfläche genehmigt. Diese Anfangsphase, welche der
eigentlichen Erweiterung vorangeht, soll rund € 11 Millionen kosten
und die Zusammenlegung von Grundstücken, die Projektplanung und
den Bau zusätzlicher Parkplätze umfassen.
Im April 2016 unterzeichnete Atrium eine Rahmenvereinbarung über
den Verkauf einer 100% Tochtergesellschaft, die zwei Grundstücke in
Puschkino, Russland, besitzt, für einen Kaufpreis von € 10 Millionen.
Beinhaltet € 13,3 Millionen (repräsentiert zwei Vermögenswerte in Russland und einen Vermögenswert in Polen), die zum 31. März 2016 als zu
Veräußerungs-zwecken gehalten klassifiziert wurden.
10 Beinhaltet € 1,6 Millionen (repräsentiert einen Vermögenswert in Polen), die zum 31. Dezember 2015 als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert
wurden.
14
I
PERFORMANCE MESSUNG NACH EPRA
PERFORMANCE
MESSUNG NACH
EPRA
A. EINNAHMEN NACH EPRA
3 Monate 2016
3 Monate 2015
€’000
€’000
Inhabern von Aktien der Muttergesellschaft zurechenbare Einnahmen
26.248
15.220
Wertänderung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
(3.715)
4.356
Nettoergebnis aus der Veräußerung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
(1.314)
10.644
Abschreibung immaterieller Vermögenswerte
470
496
Latente Steuern in Bezug auf Bereinigungen nach EPRA
227
(787)
1.484
-
75
-
23.475
29.929
376.184.182
375.699.031
6,2
8,0
4.566
1.331
Glattstellungskosten für Finanzinstrumente
Joint Venture Beteiligung in Bezug auf die oben genannten Bereinigungen
Einnahmen nach EPRA
Gewichtete durchschnittliche Anzahl an Aktien
Einnahmen je Aktie nach EPRA (in €Cent)
Bereinigungen des Unternehmens:
Rechtliche Altlasten
Wertminderungen
Währungsumrechnungsdifferenzen
Nicht mit Neubewertungen zusammenhängende latente Steuern
Wertänderung von Finanzinstrumenten
Bereinigte Einnahmen nach EPRA
Bereinigte Einnahmen je Aktie nach EPRA (in €Cent)
-
886
836
1.833
(259)
(3.753)
58
66
28.676
30.292
7,6
8,1
15
I
PERFORMANCE MESSUNG NACH EPRA
B. NETTOVERMÖGENSWERT (NET ASSET VALUE – “NAV”) NACH EPRA
31. März 2016
€’000
Eigenkapital
€’000
2.031.126
-
845
2.034.797
Auswirkung der Ausübung von Optionen
5,41
2.031.971
18.105
Verwässerter NAV nach
Optionsausübung
Zeitwert von Finanzinstrumenten
5,39
2.048.654
6.841
Latente Steuern
5,40
16.683
2.052.902
5,38
6.872
80.318
NAV nach EPRA
in € je Stammaktie
2.034.797
Nicht beherrschende Anteile
NAV gemäß Abschluss
31. Dezember 2015
in € je Stammaktie
91.498
2.140.061
5,62
2.147.024
5,64
C. TRIPLE NAV (“NNNAV”) NACH EPRA
31. März 2016
€’000
NAV nach EPRA
Zeitwert von Finanzinstrumenten
Auswirkung Zeitwert der
Verbindlichkeiten
Latente Steuern
31. Dezember 2015
in € je Stammaktie
€’000
2.140.061
2.147.024
(6.841)
(6.872)
(52.162)
(38.689)
(80.318)
NNNAV nach EPRA
in € je Stammaktie
2.000.740
(91.498)
5,25
2.009.965
Anzahl ausstehender Aktien
376.193.832
376.174.317
Anzahl ausstehender Aktien und
Optionen
380.897.570
380.502.476
5,28
D. NIY NACH EPRA UND “TOPPED UP” NIY
Zu Investitionszwecken gehaltene Immobilien – 100%
31. März 2016
31. Dezember 2015
€’000
€’000
2.735.902
2.823.816
Investition in Joint Venture (75%)
168.450
168.525
Abzüglich Entwicklungsprojekte
(308.023)
(309.398)
Vollständiges Immobilienportfolio
2.596.329
2.682.943
Wertberichtigungen für geschätzte Anschaffungskosten
Bruttobewertung des vollständigen Immobilienportfolios (B)
Jährliche Barmieteinnahmen
Ausgaben für Immobilien
Jährliche Nettomieten (A)
Zuzüglich: fiktiver Mietablauf für mietfreie Perioden oder sonstige Mietvergünstigungen
"Topped-up" jährliche Nettomiete (C)
46.825
47.955
2.643.154
2.730.898
193.874
206.384
(8.784)
(9.866)
185.090
196.518
20.617
21.874
205.707
218.392
NIY nach EPRA A/B
7,0%
7,2%
NIY "topped up" nach EPRA C/B
7,8%
8,0%
16
I
PERFORMANCE MESSUNG NACH EPRA
E. LEERSTANDSQUOTE NACH EPRA
31. März 2016
31. Dezember 2015
€’000
€’000
Geschätzter Mietenwert für leerstehende Fläche
Geschätzter Mietenwert für das gesamte Portfolio
EPRA Leerstandsquote
7.389
6.065
177.026
183.738
4,2%
3,3%
F. KOSTENQUOTE NACH EPRA
3 Monate 2016
3 Monate 2015
€’000
€’000
Verwaltungsaufwendungen
11.505
7.182
Exklusive einmaliger Kosten für rechtliche Altlasten
(4.566)
(1.331)
Weitere Abschreibungen
703
724
Kosten in Zusammenhang mit der Entwicklung
593
742
1.164
2.822
158
-
Nettoimmobilienaufwendungen ohne Einnahmen aus Betriebskosten
Anteil an Joint Venture Aufwendungen
EPRA Kosten (einschließlich direkter Leerstandskosten) (A)
9.557
10.139
Direkte Leerstandskosten
(836)
(583)
EPRA Kosten (ohne direkte Leerstandskosten) (B)
8.721
9.556
Anteil an Joint Venture Einnahmen
2.427
-
Bruttomieteinahmen
46.197
51.812
Gesamteinkommen (C)
48.624
51.812
EPRA Kostenquote (einschließlich direkter Leerstandskosten) (A/C)
19,7%
19,6%
EPRA Kostenquote (ohne direkte Leerstandskosten) (B/C)
17,9%
18,4%
17
I
VERKÜRZTER KONSOLIDIERTER ZWISCHENABSCHLUSS
VERKÜRZTER
KONSOLIDIERTER
ZWISCHENABSCHLUSS
VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE BILANZ
31. März 2016
Erläuterung
Aktiva
Anlagevermögen
Bestandsobjekte
Entwicklungsprojekte und
Grundstücke
At-equity bilanzierte
Investitionen in Joint Ventures
Sonstiges Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente
Sonstiges Umlaufvermögen
Zu Veräußerungszwecken
gehaltene Vermögenswerte
Summe Aktiva
Eigenkapital
Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige
Finanzverbindlichkeiten
Derivate
Sonstige langfristige
Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige
Finanzverbindlichkeiten
Sonstige kurzfristige
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten, im
Zusammenhang mit zu
Veräußerungszwecken
gehaltenen Vermögenswerten
Rückstellungen
Summe Eigenkapital und
Verbindlichkeiten
€’000
(Ungeprüft)
31. Dezember 2015
€’000
(Ungeprüft)
€’000
(Geprüft)
€’000
(Geprüft)
4
2.411.498
2.396.951
5
294.679
307.845
6
169.756
169.408
7
38.986
2.914.919
315.619
8
11
2.914.635
224.368
48.808
24.281
29.948
119.652
394.375
3.309.294
2.034.797
9
10
40.431
963.230
368.301
3.282.936
2.031.126
1.011.392
6.716
6.872
113.815
114.266
1.083.761
1.132.530
10
1.282
1.389
13
164.390
83.458
8
1.136
11.878
12
23.928
190.736
3.309.294
22.555
119.280
3.282.936
Der Konzernlagebericht und der verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss wurde seitens des Board of Directors in der Sitzung am 17. Mai 2016
genehmigt, zur Veröffentlichung freigegeben und ordnungsgemäß im Namen des Board of Directors von Chaim Katzman, Vorsitzender des Board
of Directors, Peter Linneman, Vorsitzender des Audit-Gremiums und Josip Kardun, Chief Executive Officer, unterzeichnet.
18
I
VERKÜRZTER KONSOLIDIERTER ZWISCHENABSCHLUSS
VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
3 Monate endend zum
31. März 2016
(Ungeprüft)
Erläuterung
€’000
3 Monate endend zum
31. März 2015
€’000
€’000
€’000
Bruttomieterlöse
46.197
Erträge aus Betriebskosten
17.582
18.164
(18.746)
(20.986)
Nettoimmobilienaufwand
Nettomieterlöse
51.812
45.033
48.990
Nettoergebnis aus
Veräußerungen
1.314
(10.644)
Kosten in Zusammenhang mit
Entwicklungsprojekten
(593)
(742)
Neubewertung von als
Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien
3.715
(4.356)
(703)
(1.610)
(11.505)
(7.182)
2.171
-
Sonstige Abschreibungen und
Wertminderungen
14
Verwaltungsaufwendungen
Anteil am Gewinn für at-equity bewertete Investitionen in
Joint Ventures
Nettobetriebsgewinn
39.432
Nettozinsaufwand
Währungsumrechnungsdifferenzen
Sonstige Finanzaufwendungen
15
(10.275)
(836)
(1.833)
(2.687)
Gewinn vor Steuern
Steuer(belastung)/gutschrift
für den Berichtszeitraum
24.456
(9.369)
(1.242)
26.540
16
(292)
Gewinn nach Steuern für den
Berichtszeitraum
11.106
4.101
26.248
15.207
Davon entfallen auf:
Eigentümer der
Muttergesellschaft
Nicht- beherrschende Anteile
26.248
15.220
-
(13)
26.248
Unverwässertes und
verwässertes Ergebnis je Aktie
in €Cent, den Aktionären
zurechenbar
7,0
15.207
4,0
19
I
VERKÜRZTER KONSOLIDIERTER ZWISCHENABSCHLUSS
VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG
3 Monate endend zum
31. März 2016
(Ungeprüft)
Gewinn für den Berichtszeitraum
€’000
3 Monate endend zum
31. März 2015
€’000
€’000
€’000
26.248
15.207
(24)
274
4
771
2.622
10.439
Positionen, die in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert wurden oder werden können:
Währungsdifferenzen, die aus der Umrechnung
ausländischer Betriebe entstehen
(netto nach latenten Steuern)
Änderung bei Hedge-Rücklage
(netto nach latenten Steuern)
Beträge, die in den Gewinn oder Verlust bezüglich
Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Veräußerung
ausländischer Betriebsstätten während des
Berichtszeitraums umgegliedert werden
Summe Gesamtergebnis für den Berichtszeitraum
28.850
26.691
Davon entfallen auf:
Eigentümer der Muttergesellschaft
Nicht-beherrschende Anteile
28.850
26.704
-
(13)
28.850
26.691
20
I
VERKÜRZTER KONSOLIDIERTER ZWISCHENABSCHLUSS
VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE CASHFLOW ÜBERSICHT
(Ungeprüft)
3 Monate endend zum
31. März 2016
3 Monate endend zum
31. März 2015
€’000
€’000
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Gewinn vor Steuern
26.540
11.106
Berichtigungen für:
Sonstige Abschreibung und Wertminderung
Neubewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, netto
Währungsumrechnungsverlust
Veränderung gesetzlicher Rückstellungen, netto nach gezahlten Beträgen
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütung
Ergebnisse aus Joint Ventures, netto ohne erhaltene Dividenden
Nettoergebnis aus Veräußerungen
Zinsaufwendungen Finanzierungsleasing
703
1.610
(3.715)
4.356
836
1.833
1.379
87
215
401
(348)
-
(1.314)
10.644
707
923
Nettoverlust aus vorzeitigen Rückführung von Krediten
1.484
-
Zinsaufwendungen
9.589
10.508
Zinserträge
Operativer Cashflow vor Veränderung des Working Capitals
Abnahme (Zunahme) bei Handel, sonstigen Forderungen und Vorauszahlungen*
(220)
(233)
35.856
41.235
329
(4.188)
Zunahme bei Handel, sonstigen Verbindlichkeiten und aufgelaufenen Kosten,
netto
(3.411)
(3.841)
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
32.774
33.206
(20.931)
-
Zunahme der kurzfristigen zu zahlenden MwSt auf Grund von Veränderungen
der Gruppenstruktur
78.241
-
Gezahlte Zinsen*
(3.516)
(5.371)
Zunahme bei verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente im Zusammenhang mit der Vereinbarung zur
Bereinigung von rechtlichen Altlasten (Erläuterung 18)
Zinserträge
153
102
Gezahlte Körperschaftssteuer, netto
(1.302)
(669)
Netto Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
85.419
27.268
(14.506)
(8.159)
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Zahlungen für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und
sonstige Vermögenswerte
Erlöse aus dem Abgang von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
94.799
59.484
Netto Cashflow aus der Investitionstätigkeiten
80.293
51.325
165.712
78.593
Netto Cashflow vor Finanzierungstätigkeiten
Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten
Erlöse aus der Ausgabe von Grundkapital
Rückzahlung langfristiger Finanzverbindlichkeiten *
Veränderung der verfügungsbeschränkten Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente*
-
935
(49.920)
(992)
(132)
(273)
Gezahlte Dividenden
(25.394)
(25.366)
Netto Cashflow für Finanzierungstätigkeit
(75.446)
(25.696)
90.266
52.897
224.368
420.544
985
363
Netto Anstieg der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn
des Berichtszeitraums*
Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf gehaltene Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum
Ende des Berichtszeitraums*
*
die Werte zum 31.03.2015 wurden angepasst
315.619
473.804
21
I
VERKÜRZTER KONSOLIDIERTER ZWISCHENABSCHLUSS
KONSOLIDIERTE VERÄNDERUNG IM EIGENKAPITAL FÜR DEN BERICHTSZEITRAUM ENDEND ZUM 31. MÄRZ 2016
Grundkapital
(Ungeprüft)
Erläuterung
Saldo zum
1. Jänner 2016
Rücklage HedgeEinWährungWährungsumDen EiNicht
für aktien- Rücklage behaltene sumrech- rechnungsrücklage gentümern beherrbasierte
Gewinne/ nungs- für Veräußerungs- zurech- schende
Vergütung
(Verluste) rücklage zwecke gehaltene enbares
Anteile
VermögensEigenwerte
kapital
€’000
€’000
2.574.836
€’000
€’000
€’000
4.153 (5.566) (442.381)
€’000
€’000
Summe
Eigenkapital
€’000
(96.449)
(2.622)
2.031.971
€’000
(845) 2.031.126
Gewinn für den
Berichtszeitraum
-
-
-
26.248
-
-
26.248
-
26.248
Sonstiges
Gesamtergebnis
(Aufwendungen)
-
-
4
-
(24)
2.622
2.602
-
2.602
Summe sonstiges
Gesamtergebnis
(Aufwendungen)
-
-
4
26.248
(24)
2.622
28.850
-
28.850
Aktienbasierte
Zahlungen
-
215
-
-
-
-
215
-
215
Ausgabe von
nennwertlosen
Stückaktien
100
(100)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(845)
-
-
(845)
845
-
Transaktionen mit
Eigentümern der
Gesellschaft
Belastung der nichtbeherrschenden
Anteile für
Kapitaldefizit
von Tochtergesellschaften
Dividenden
9
(25.394)
-
-
-
-
-
(25.394)
-
(25.394)
Zu Veräußerungszwecken gehaltene
Vermögenswerte
8
-
-
-
-
16.397
(16.397)
-
-
-
4.268 (5.562) (416.978)
(80.076)
(16.397)
2.034.797
Saldo zum
31. März 2016
2.549.542
- 2.034.797
22
I
VERKÜRZTER KONSOLIDIERTER ZWISCHENABSCHLUSS
KONSOLIDIERTE VERÄNDERUNG IM EIGENKAPITAL FÜR DEN BERICHTSZEITRAUM ENDEND ZUM 31. MÄRZ 2015
Grundkapital
(Ungeprüft)
Erläuterung
Saldo zum
1. Jänner 2015
Rücklage HedgeEinWährungWährungsumDen EiNicht
für aktien- Rücklage behaltene sumrech- rechnungsrücklage gentümern beherrbasierte
Gewinne/ nungs- für Veräußerungs- zurech- schende
Vergütung
(Verluste) rücklage zwecke gehaltene enbares
Anteile
VermögensEigenwerte
kapital
€’000
€’000
2.673.166
€’000
€’000
4.360 (9.986) (447.247)
€’000
€’000
€’000
(98.645)
(10.439)
2.111.209
Summe
Eigenkapital
€’000
€’000
(791) 2.110.418
Gewinn (Verlust) für
den Berichtszeitraum
-
-
-
15.220
-
-
15.220
(13)
15.207
Sonstiges
Gesamtergebnis
-
-
771
-
274
10.439
11.484
-
11.484
Summe sonstiges
Gesamtergebnis
(Aufwendungen)
-
-
771
15.220
274
10.439
26.704
(13)
26.691
Aktienbasierte
Zahlungen
-
400
-
-
-
-
400
-
400
Ausgabe von
nennwertlosen
Stückaktien
1.470
(535)
-
-
-
-
935
-
935
(25.366)
-
-
-
-
-
(25.366)
-
(25.366)
4.225 (9.215) (432.027)
(98.371)
-
2.113.882
Transaktionen mit
Eigentümern der
Gesellschaft
Dividenden
Saldo zum
31. März 2015
9
2.649.270
(804) 2.113.078
23
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
ANHANG ZUM
VERKÜRZTEN
KONSOLIDIERTEN
ZWISCHENABSCHLUSS
(UNGEPRÜFT)
1. BERICHTERSTATTENDES UNTERNEHMEN
3. WESENTLICHE BILANZIERUNGSGRUNDSÄTZE
Atrium European Real Estate Limited („Atrium“) ist eine Gesellschaft
gegründet in und mit Sitz auf Jersey. Der Firmensitz befindet sich
in 11-15 Seaton Place, St. Helier, Jersey, Kanalinseln, und die
Geschäftsadresse in Jersey lautet Lister House Chambers, 35 The
Parade, St Helier, Jersey, Kanalinseln.
Neue Standards, Interpretationen und Änderungen, die im aktuellen
Berichtszeitraum in Kraft sind
Die Hauptgeschäftstätigkeit von Atrium und ihren Tochtergesellschaften
(die “Gruppe”) ist das Halten von Eigentum an sowie das Verwalten und
Entwickeln von Gewerbeimmobilien in der Handelsbranche.
Die Gruppe ist hauptsächlich in Polen, der Tschechischen Republik,
der Slowakei, Russland, Ungarn und Rumänien tätig.
Die Bilanzierungsgrundsätze, die bei der Erstellung des konsolidierten,
verkürzten Zwischenabschlusses angewendet wurden, entsprechen
jenen, die bei der Erstellung des konsolidierten Jahresabschlusses der
Gruppe für das Jahr endend zum 31. Dezember 2015 eingehalten
wurden, bis auf die Übernahme neuer Standards und Interpretationen,
die zum 1. Jänner 2016 in Kraft und von der EU übernommen waren.
Die Gruppe hat keine anderen Standards, Interpretationen oder
Änderungen frühzeitig übernommen, die herausgegeben wurden,
aber noch nicht in Kraft sind.
2. GRUNDLAGE DER ERSTELLUNG
Der ungeprüfte verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss wurde
in Übereinstimmung mit den durch die EU übernommenen IAS 34:
Zwischenberichterstattung erstellt.
Der ungeprüfte verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss enthält
nicht alle für einen konsolidierten Jahresabschluss vorgeschriebenen
Informationen und sollte gemeinsam mit dem konsolidierten
Jahresabschluss der Gruppe für das zum 31. Dezember 2015 endende
Geschäftsjahr gelesen werden.
Die Erstellung des konsolidierten Jahresabschlusses der Gruppe erfolgt
in Übereinstimmung mit den durch die EU übernommenen International
Financial Reporting Standards (IFRS).
Sofern nicht anders angegeben, erfolgt die Darstellung der Abschlüsse in
Tausend Euro (“€´000”), jeweils auf die nächsten Tausend Euro gerundet.
Die Erstellung eines Zwischenabschlusses erfordert seitens des
Managements Bewertungen, Schätzungen und Annahmen, welche
die Anwendung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie
den Ansatz von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Erlösen
und Aufwendungen beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse können
von diesen Schätzungen abweichen.
Die wesentlichen Bewertungen, die bei der Erstellung dieses
verkürzten konsolidierten Zwischenabschlusses im Rahmen der
Bilanzierungsrichtlinien der Gruppe vorgenommen wurden sowie die
wichtigsten Schätzungsunsicherheiten, waren dieselben wie bei der
Erstellung des konsolidierten Abschlusses für das Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2015.
Die Beschaffenheit und die Wirkung dieser Änderungen werden
nachstehend offengelegt. Obwohl diese neuen Standards und
Änderungen erstmals 2016 angewendet werden, haben sie keinen
wesentlichen Einfluss auf den konsolidierten Jahresabschluss der
Gruppe oder die konsolidierten, verkürzten Zwischenabschlüsse der
Gruppe. Beschaffenheit und Wirkung jedes neuen Standards oder
jeder Veränderung werden unten beschrieben:
Änderungen zu IFRS 11 Gemeinsame Vereinbarungen:
Bilanzierung von Erwerben von Anteilen an einer gemeinsamen
Geschäftstätigkeit
Die Änderungen zu IFRS 11 schreiben vor, dass ein
Gemeinschaftsunternehmen bei der Bilanzierung von Erwerben
von Anteilen an einer gemeinsamen Geschäftstätigkeit (joint
operation), falls diese Aktivität der gemeinschaftlichen Tätigkeit
einen Geschäftsbetrieb darstellt, die entsprechenden IFRS 3
Unternehmenszusammenschlüsse Grundsätze für die Bilanzierung
von Unternehmenszusammenschlüssen anzuwenden hat. Die
Änderungen stellen klar, dass zuvor gehaltene Anteile an einer
gemeinschaftlichen Tätigkeit nicht neu bewertet werden, wenn
zusätzliche Anteile in derselben gemeinschaftlichen Tätigkeit
erworben werden, sofern gemeinsame Kontrolle beibehalten
wird. Die Änderungen sind anwendbar auf den Erwerb der
ursprünglichen Anteile einer gemeinschaftlichen Tätigkeit und
auf den Erwerb jeglicher zusätzlicher Anteile an derselben
gemeinschaftlichen Tätigkeit und treten prospektiv für die
Jahresperiode beginnend am oder nach dem 1. Jänner 2016
24
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
in Kraft, wobei die frühzeitige Übernahme erlaubt ist. Diese
Änderungen haben keine Auswirkungen auf die Gruppe.
Änderungen zu IAS 16 und IAS 38: Klarstellung akzeptabler
Abschreibungsmethoden
Die Änderungen erläutern das Prinzip von IAS 16 Sachanlagen und
IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte näher, wonach Erträge eher
den wirtschaftlichen Nutzen, der aus der Geschäftstätigkeit eines
Unternehmens generiert wird (zu der der Vermögensgegenstand
gehört), widerspiegeln, als den wirtschaftlichen Nutzen, der
sich aus dem Gebrauch des Vermögensgegenstandes ergibt. Im
Ergebnis kann die erlösbasierte Methode nicht für die Abschreibung
von Sachanlagen herangezogen werden und sie kann nur
unter bestimmten Umständen zur Abschreibung immaterieller
Vermögenswerte verwendet werden. Diese Änderungen treten
zukünftig für solche Jahre beginnend am oder nach dem 1. Jänner
2016 in Kraft, wobei eine vorzeitige Übernahme zulässig ist. Diese
Änderungen haben keine Auswirkungen auf die Gruppe.
Jährliche Verbesserungen Zyklus 2012-2014
Die Verbesserungen enthalten fünf Änderungen zu vier Standards.
Die Änderungen gelten ab 1. Jänner 2016 entweder zukünftig
oder rückwirkend. Diese Änderungen haben keine Auswirkungen
auf die Gruppe.
Änderungen zu IAS 1 Angabeninitiative
Diese Änderungen zu IAS 1 verdeutlichen eher die Anforderungen
von IAS 1, als sie wesentlich zu ändern. Die Änderungen stellen
klar:
• Die Wesentlichkeitserfordernisse in IAS 1;
•dass bestimmte Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung
und der Gesamtergebnisrechnung (OCI) und der Darstellung
der Vermögenslage aufgeteilt werden können;
•dass juristische Personen im Hinblick auf die Reihenfolge, in der
sie Erläuterungen zu den Finanzberichten präsentieren, flexibel
sind;
•dass der Anteil am sonstigen Gesamtergebnis (OCI) von
verbundenen Unternehmen und Joint Ventures, die unter der
at-Equity Methode bilanziert werden, als Summe in einem
einzelnen Posten dargestellt werden muss.
Diese Änderungen gelten für solche Jahre beginnend am oder nach
dem 1. Jänner 2016. Diese Änderungen haben keine Auswirkungen
auf die Gruppe.
Neue Standards, Änderungen und Interpretationen bestehender
Standards, die noch nicht in Kraft sind und seitens der Gruppe nicht
vorzeitig übernommen wurden
Änderungen zu IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
(veröffentlicht im April 2016, noch nicht von der EU übernommen).
Im April 2016 veröffentlichte das International Accounting Standards
Board (IASB) Änderungen des Standards zur Erlöserfassung, IFRS
15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden, worin einige Voraussetzungen
klargestellt und zusätzliche Übergangshilfen für Unternehmen
bei der Umsetzung des neuen Standards zur Verfügung gestellt
werden. Diese Änderungen des Erlöserfassungsstandards, der 2014
veröffentlicht wurde, ändern die zugrundeliegenden Prinzipien des
Standards nicht, stellen aber klar, wie diese Prinzipien angewendet
werden sollen.
Die Änderungen stellen klar: wie eine Leistungsverpflichtung in
einem Vertrag identifiziert werden kann; wie festgelegt werden
kann, ob ein Unternehmen Prinzipal oder Agent ist, und wie
festgelegt werden kann, ob der Erlös aus einer Lizenzgewährung
zu einem bestimmten Zeitpunkt oder über einen Zeitraum hinweg
erfasst werden soll.
Neben den Klarstellungen enthalten die Änderungen zwei
zusätzliche Erleichterungen, um die Kosten und die Komplexität
für ein Unternehmen zu erleichtern, wenn es den neuen Standard
erstmals anwendet. Diese Änderungen treten für Jahre beginnend
mit oder nach dem 1. Jänner 2018 in Kraft. Die Gruppe überprüft
derzeit die Auswirkungen der Änderungen.
25
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
4.BESTANDSOBJEKTE
Das derzeitige Portfolio der Bestandsobjekte der Gruppe besteht aus
6311 Objekten (31. Dezember 2015: 6312).
Die folgende Tabelle zeigt eine Fortschreibung des Portfolios der
Bestandsobjekte:
3 Monate
Geschäftsjahr
endend zum endend zum 31.
31. März 2016 Dezember 2015
€’000
Saldo zum 1. Jänner
€’000
2.396.951
2.520.439
Zugänge – technische
Verbesserungen,
Erweiterungen
2.916
28.202
Veränderungen Finanzierungsleasing
1.639
655
Umgliederungen aus
Entwicklungsprojekte und
Grundstücke
13.344
31.036
Umgliederungen auf
Entwicklungsprojekte und
Grundstücke
(14.412)
-
-
(117.467)
(4)
2.778
11.064
(54.262)
-
(14.430)
2.411.49813
2.396.951
Umgliederung auf zu
Veräußerungszwecken
gehaltene Vermögenswerte
Währungsumrechnungsdifferenz
Neubewertung von
Bestandsobjekten
Veräußerungen
Saldo zum Ende des
Berichtszeitraums
Im März 2016 hat die Gruppe die erste Erweiterung von Phase eins
des Sanierungsprojekts Atrium Promenada abgeschlossen und den
Wert dieser Erweiterung von dem Portfolio Entwicklungsprojekte
und Grundstücke in das Bestandsobjekte Portfolio übertragen.
Umgekehrt wurden Teile des Promenada Zentrums in denen mit
Sanierungsarbeiten begonnen wurde, von den Bestandsobjekten zu
den Entwicklungsprojekten und Grundstücken übertragen.
11 Ausgenommen 3 Vermögenswerte in Polen, die zum 31. März 2016, als zu Veräußerungszwecken gehaltene Vermögenswerte klassifiziert wurden 2016.
12 Ausgenommen 10 Vermögenswerte in der Tschechischen Republik und 3 Vermögenswerte in Polen, die zum 31. Dezember 2015, als zu Veräußerungszwecken
gehaltene Vermögenswerte klassifiziert wurden.
13 91% der Bestandsobjekte wurden zum Berichtsstichtag extern bewertet (umfasst Vermögenswerte, die zu Veräußerungszwecken gehalten wurden und
Vermögenswerte, die durch Joint Ventures gehalten wurden). Dies umfasst die 20 Vermögenswerte mit den höchsten Werten des Portfolios und alle
Bestandsobjekte in Russland.
26
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
5. ENTWICKLUNGSPROJEKTE UND GRUNDSTÜCKE
Die folgende Tabelle zeigt eine Fortschreibung des gesamten Portfolios
der Entwicklungsprojekte und Grundstücke:
Saldo zum 1. Jänner
3 Monate
endend zum
31. März 2016
Geschäftsjahr
endend zum
31. Dezember
2015
€’000
€’000
307.845
365.016
5.372
25.500
-
163
Umgliederung auf
Bestandsobjekte
(13.344)
(31.036)
Umgliederung aus
Bestandsobjekte
14.412
-
(11.789)
(1.553)
(45)
(1.022)
Kapitalisierte Zinsen
88
1.077
Währungsumrechnungsdifferenz
(3)
103
(7.857)
(50.403)
294.679
307.845
Zugänge – Kosten für
Grundstücke und Errichtung
Veränderungen Finanzierungsleasing
Umgliederungen auf zu
Veräußerungszwecken
gehaltene Vermögenswerte
Veräußerungen
Neubewertungen von
Entwicklungsprojekten und
Grundstücken
Saldo zum Ende des
Berichtszeitraums
Im September 2014 hat die Gruppe mit den Arbeiten zur Phase
eins des Sanierungsprojekts des Atrium Promenada Zentrums in
Warschau, Polen, begonnen. Phase eins der Sanierung besteht aus zwei
Erweiterungen um insgesamt 7.800 m² an zusätzlicher Bruttomietfläche:
Der Renovierung eines Teils des bestehenden Einkaufszentrums
und dem Erwerb eines angrenzenden Grundstücks, welches für den
weiteren Ausbau benutzt werden soll. Es wird erwartet, dass sich
die gesamten Zusatzkosten für die Fertigstellung von Phase eins des
Sanierungsprojekts auf € 27 Millionen belaufen werden.
Im März 2016 hat die Gruppe die erste Erweiterung von Phase eins
des Sanierungsprojekts Atrium Promenada abgeschlossen und den
Wert dieser Erweiterung von dem Portfolio der Entwicklungsprojekte
und Grundstücke in das Portfolio der Bestandsobjekte übertragen.
6. AT-EQUITY BILANZIERTE INVESTITIONEN IN JOINT VENTURES
Die folgenden Joint Ventures stehen im indirekten Eigentum der Gesellschaft:
Name des Joint Ventures
Land der Gründung
Anteil am Eigenkapital
des Joint Ventures
31. März 2016
Investition in
Joint Venture
31. März 2016
Investition in
Joint Venture
31. Dezember 2015
€’000
€’000
Pankrac Shopping Centre k.s
Tschechische Republik
75%
168.219
167.987
EKZ 11 k.s.
Tschechische Republik
75%
1.538
1.421
169.756
169.408
Gesamt
27
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
Die zusammengefasste Finanzinformation über die Joint Ventures,
Pankrac Shopping Centre k.s und EKZ 11 k.s. basierend auf deren
ungeprüften IFRS-Abschlüssen stellt sich wie folgt dar:
Bilanz
Bestandsobjekte
31. März
2016
31. Dezember
2015
€’000
€’000
224.600
224.700
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente
3.234
2.634
Sonstiges Umlaufvermögen
2.189
1.142
Langfristige Verbindlichkeiten
(869)
(837)
Kurzfristige Verbindlichkeiten
(2.812)
(1.762)
Nettovermögen (100%)
226.342
225.877
Anteil der Gruppe am
Nettovermögen (75%)
169.756
169,408
Buchwert der Beteiligung an
Joint Ventures
169.756
169.408
Zum 31. Dezember 2015 umfassten die zu Veräußerungszwecken
gehaltenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ein Portfolio von
10 Einzelhandelsimmobilien in der Tschechischen Republik mit einer
vermietbaren Gesamtfläche von etwa 86.200 m², welches im Februar
2016 für einen Wert von € 102,6 Millionen verkauft wurde sowie das
oben genannte Portfolio mit drei kleineren Vermögenswerten in Polen.
Die wesentlichen Kategorien der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
von Tochtergesellschaften, die zum Ende des Berichtszeitraumes als
zu Veräußerungszwecken gehalten qualifiziert wurden, gestalten sich
wie folgt:
Gewinn- und Verlustrechnung
€’000
Bruttomieteinnahmen
3.235
Sonstige Positionen inklusive
Neubewertungen
(340)
Gewinn der Joint Ventures (100%)
16.380
117.467
13.342
1.553
226
632
29.948
119.652
1.060
687
Sonstige langfristige
Verbindlichkeiten
38
10.687
38
504
1.136
11.878
28.812
107.774
Währungsumrechnungsrücklage
(16.397)
(2.622)
Rücklage der Veräußerungsgruppe die als zu
Veräußerungszwecken
gehalten qualifiziert wird
(16.397)
(2.622)
Zu Veräußerungszwecken
gehaltenes Vermögen
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten
aus Finanzierungsleasing
Kurzfristige Verbindlichkeiten
2.171
Zu Veräußerungswecken
gehaltene Verbindlichkeiten
Erhaltene Dividenden der Gruppe
1.823
31. Dezember
2015
€’000
€’000
Sachanlagen
2.706
2.505
Immaterielle Vermögenswerte
4.600
5.064
924
1.239
Langfristige Kredite
13.041
13.086
Sonstige Vermögenswerte
17.715
18.537
Summe
38.986
40.431
Latente Steueransprüche
8. ZU VERÄUSERUNGSZWECKEN GEHALTENE
VERMÖGENSWERTE UND VERBINDLICHKEITEN
Zum 31. März 2016 umfassen die zu Veräußerungszwecken gehaltenen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ein Portfolio von drei kleineren
Einzelhandelsimmobilien in Polen mit einem Wert von rund € 18,0
Millionen und einer vermietbaren Gesamtfläche von rund 15.700
m2 sowie Grundstücke in Russland mit einem Gesamtwert von €
11,7 Millionen. Rücklagen aus Währungsumrechnungsdifferenzen
in Höhe von € 16,4 Millionen, wurden als zu Veräußerungszwecken
gehalten qualifiziert. Diese beziehen sich ausschließlich auf russische
Veräußerungsgruppen.
€’000
Entwicklungsprojekte und
Grundstücke
2.895
31. März
2016
€’000
Bestandsobjekte
Anteil am Gewinn aus at-Equity
bewerteten Investitionen in Joint
Ventures
7. SONSTIGE LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE
Geschäftsjahr
endend zum
31. Dezember
2015
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
3 Monate endend zum
31. März 2016
3 Monate
endend zum
31. März
2016
Direkt der Veräußerungsgruppe zugeordnetes
Nettovermögen
In der Gesamtergebnisrechnung enthaltene Beträge:
9.EIGENKAPITAL
Am 31. März 2016 betrug die Gesamtzahl der ausgegebenen
Stammaktien 376.193.832 (31. Dezember 2015: 376.174.317 Aktien).
Im Zeitraum von drei Monaten endend zum 31. März 2016 zahlte
Atrium eine Dividende von € 0,0675 (3 Monate 2015: € 0,0675) je
Stammaktie, wobei diese insgesamt € 25,4 Millionen (3 Monate 2015:
€ 25,4 Millionen) betrug.
28
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
10.FINANZVERBINDLICHKEITEN
31. März 2016
31. Dezember 2015
Netto Buchwert
Zeitwert
Netto Buchwert
Zeitwert
€’000
€’000
€’000
€’000
Anleihen
854.276
906.902
854.251
891.854
Bankkredite
110.236
109.771
158.530
159.617
Gesamt
964.512
1.016.673
1.012.781
1.051.471
Die Zeitwerte (Fair Values) von Krediten und Anleihen wurden von einem
externen Gutachter unter Verwendung diskontierter Cashflow-Modelle,
Nullkosten-Derivate-Strategien für die Festlegung künftiger Werte
von Marktvariablen und des Black-Scholes-Modells zur Festlegung
der Preise von Derivaten bestimmt.
Die Zeitwerte (Fair Values) wurden unter Bezugnahme auf Marktinputs
bestimmt, wovon die Wichtigsten nachfolgend aufgeführt sind:
•
•
•
•
•
notierte EUR-Interbank Zinsstrukturkurve;
notierte CZK-Interbank Zinsstrukturkurve;
Volatilität des EUR Swap-Satzes;
Kassa-Wechselkurse CZK/EUR; und
Zeitwert der durchgeführter Markttransaktionen.
Die Ermittlung des Zeitwertes (Fair Value) von Anleihen und Krediten
erfolgt im Rahmen der Stufe 2 der Zeitwert-Hierarchie, wie in IFRS
13 definiert.
Die Finanzverbindlichkeiten sind rückzahlbar wie folgt:
31. März
2016
31. Dezember
2015
Netto Buchwert Netto Buchwert
€’000
€’000
Fällig innerhalb eines Jahres
1.282
1.389
Fällig in zwei Jahren
5.418
53.203
353.550
353.280
Fällig innerhalb von drei bis
fünf Jahren
Fällig nach fünf Jahren
604.262
604.909
Gesamt
964.512
1.012.781
Im März 2016 schloss die Gruppe die freiwillige Rückführung eines
Bankkredites der Berlin-Hannoversche Hypothekenbank AG in Polen
mit einer Gesamtsumme von € 49,5 Million ab. Dies beinhaltet
angefallene Zinsen und die Kosten für die vorzeitige Rückführung.
11.DERIVATE
Die Gruppe hat einen Zinsswapvertrag (Interest Rate Swap – „IRS“) in
Verbindung mit einem Bankkredit. Im Rahmen dieses Swaps werden
variable gegen feste Zinssätze getauscht. Der Swap ist ein CashflowHedge und derart konzipiert, das Cashflow Risiko der Gruppe bei
Bankkrediten mit variablem Zinssatz zu verringern. Der IRS wird zum
Zeitwert unter Zugrundelegung der diskontierten Cash-Flow-Methode
ausgewiesen. Zum 31. März 2016 war der verbleibende IRS in einer
Passivposition und hatte einen Zeitwert von € 6,7 Millionen (31.
Dezember 2015: € 6,9 Millionen).
Während des Quartals schloss die Gruppe Hedging-Vereinbarungen
ab, die neun separate Termingeschäfte zum Tausch von 150 Millionen
Rubel in Euro zu einem fixen Wechselkurs jedes Monat umfasst,
beginnend im April 2016 und endend im Dezember 2016. Die
Termingeschäfte werden zum Zeitwert unter Zugrundelegung der
diskontierten Cash-Flow-Methode ausgewiesen. Zum 31. März 2016
waren die Transaktionen in einer Passivposition und hatten einen
Zeitwert von € 0,1 Millionen.
29
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
12.RÜCKSTELLUNGEN
Rückstellungen
Rückstellungen für
rechtliche Altlasten
Sonstige rechtliche
Rückstellungen
Gesamt
€’000
€’000
€’000
Saldo zum 1. Jänner 2016
Wechselkursänderungen
Bildung (Auflösung) von Rückstellungen während des
Berichtszeitraums
Beträge gezahlt während des Berichtszeitraums
21.000
1.555
22.555
-
(6)
(6)
2.862
(346)
2.516
(762)
(375)
(1.137)
Saldo zum 31. März 2016
23.100
828
23.928
Davon
Kurzfristiger Teil
23.100
828
23.928
Langfristiger Teil
-
-
23.100
828
Gesamte Rückstellungen
23.928
Weitere Informationen finden Sie unter Erläuterung 18.
13.SONSTIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
31. März
2016
31. Dezember
2015
€’000
€’000
15.SONSTIGE FINANZAUFWENDUNGEN
3 Monate endend zum 31. März
Liefer- und sonstige
Verbindlichkeiten
33.603
30.685
Vorzeitige Rückführung von
Krediten
Rechnungsabgrenzungsposten
43.063
45.360
Ertragssteuerverbindlichkeiten
4.329
4.852
Zu zahlende MwSt
*83.395
2.561
Gesamt
164.390
83.458
* Beinhaltet € 81,9 Millionen an MwSt Gutschrift, die aufgrund der
Veränderung der Gruppenstruktur erhalten wurde. Im April 2016 wurde
dieser Betrag von der Gruppe als MwSt gezahlt.
Gesamt
€’000
€’000
-
Zinsen auf
Finanzierungsleasing
(707)
(923)
Sonstige finanzielle
Aufwendungen
(496)
(319)
(2.687)
(1.242)
Gesamt
16.STEUER(BELASTUNG)/-GUTSCHRIFT FÜR DEN
BERICHTSZEITRAUM
3 Monate endend zum 31. März
3 Monate endend zum 31. März
Wertminderung
2015
(1,484)
14.SONSTIGE ABSCHREIBUNGEN UND
WERTMINDERUNGEN
Sonstige Abschreibungen
2016
2016
2015
€’000
€’000
(703)
(724)
-
(886)
(703)
(1,610)
Körperschaftssteuer für den
Berichtszeitraum
2016
2015
€’000
€’000
(385)
(527)
Latente Steuergutschrift/
(-belastung)
32
4.539
Anpassung an frühere
Berichtszeiträume
61
89
(292)
4.101
Gesamtgutschrift/(-belastung)
30
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
17. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Berichtssegmente
Für den Berichtszeitraum endend
zum 31. März 2016
Segment der
Bestandsobjekte
Segment der
Entwicklungs
projekte
Überleitungspositionen
Gesamt
€’000
€’000
€’000
€’000
Bruttomieterlöse
48.624
-
(2.427)
46.197
Erträge aus Betriebskosten
18.144
-
(562)
17.582
Nettoimmobilienaufwand
(19.459)
-
713
(18.746)
47.309
-
(2.276)
45.033
Nettomieterlöse
Nettoergebnis aus Veräußerungen
1.279
Kosten in Zusammenhang mit Entwicklungsprojekten
Neubewertungen der als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien
11.497
Sonstige Abschreibungen und Wertminderungen
35
-
1.314
(593)
-
(593)
(7.857)
75
3.715
(619)
-
(84)
(703)
(2.624)
(133)
(8.748)
(11.505)
-
-
2.171
2.171
Nettobetriebsgewinn/(-verlust)
56.842
(8.548)
(8.862)
39.432
Nettozinsaufwand
(8.110)
(485)
(774)
(9.369)
(529)
(158)
(149)
(836)
Verwaltungsaufwendungen
Anteil am Ergebnis für at-equity bilanzierte Investitionen in
Joint Ventures
Währungsumrechnungsdifferenzen
Sonstige Finanzaufwendungen
(2.151)
(48)
(488)
(2.687)
Gewinn/(Verlust) vor Steuern
46.052
(9.239)
(10.273)
26.540
Steuergutschrift/(-belastung) für den Berichtszeitraum
Gewinn/(Verlust) nach Steuern für den Berichtszeitraum
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
(298)
-
6
(292)
45.754
(9.239)
(10.267)
26.248
*2.596.328
**308.021
***(168.450)
2.735.899
Vermögenswerte des Segments
2.647.789
320.424
****341.081
3.309.294
Verbindlichkeiten des Segments
1.100.328
63.538
110.631
1.274.497
*
Einschließlich € 16,4 Millionen, die zum 31.März 2016 als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden
**
Einschließlich € 13,3 Millionen, die zum 31. März 2016 als zu Veräußerungszwecken gehalten klassifiziert wurden
***
Ausgenommen unserer 75% Beteiligung an einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie, die durch ein Joint-Venture gehalten wird
**** Der Betrag betrifft im Wesentlichen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
31
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
Für den Berichtszeitraum endend
zum 31. März 2015
Segment der
Bestandsobjekte
Segment der
Entwicklungs
projekte
€’000
€’000
Überleitungspositionen
Gesamt
€’000
€’000
Bruttomieterlöse
51.812
-
-
51.812
Erträge aus Betriebskosten
18.164
-
-
18.164
Nettoimmobilienaufwand
(20.986)
-
-
(20.986)
48.990
-
-
48.990
(10.644)
-
-
(10.644)
-
(742)
-
(742)
(1.006)
(3.350)
-
(4.356)
Nettomieterlöse
Nettoergebnis aus Veräußerungen
Kosten in Zusammenhang mit Entwicklungsprojekten
Neubewertungen der als Finanzinvestition
gehaltenen Immobilien
(631)
(886)
(93)
(1.610)
Verwaltungsaufwendungen
Sonstige Abschreibungen und Wertminderungen
(2.971)
(68)
(4.143)
(7.182)
Nettobetriebsgewinn/(-verlust)
33.738
(5.046)
(4.236)
24.456
Nettozinsaufwand
(6.663)
(574)
(3.038)
(10.275)
Währungsumrechnungsdifferenzen
(1.627)
(360)
154
(1.833)
Sonstige Finanzaufwendungen
(846)
(117)
(279)
(1.242)
Gewinn/(Verlust) vor Steuern
24.602
(6.097)
(7.399)
11.106
4.120
282
(301)
4.101
Steuergutschrift/(-belastung) für den Berichtszeitraum
28.722
(5.815)
(7.700)
15.207
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Gewinn/(Verlust) nach Steuern für den Berichtszeitraum
2.552.467
338.323
-
2.890.790
Vermögenswerte des Segments
2.606.728
365.059
*479.195
3.450.982
Verbindlichkeiten des Segments
901.246
75.430
361.228
1.337.904
*
Der Betrag betrifft im Wesentlichen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
32
I
ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONSOLIDIERTEN ZWISCHENABSCHLUSS
18.EVENTUALVERBINDLICHKEITEN
Im Hinblick auf Zivilverfahren in Österreich entsprechen die zugehörigen
Eventualverbindlichkeiten jenen, wie sie in Erläuterung 2.40 des
Jahresfinanzberichts 2015 berichtet wurde. Atrium ist in Verfahren
involviert, die von Inhabern von Austrian Depositary Certificates
geführt werden, die Verluste aus Kursschwankungen im Jahr 2007
und potenzielle Ansprüche in diesem Zusammenhang geltend
machen. Zum 16. Mai 2016, dem spätesten praktikablen Datum vor
der Genehmigung dieses Berichtes, betrug der Gesamtstreitwert in
Verfahren, in denen Atrium zu dem Zeitpunkt Partei war, rund € 43,0
Millionen. Es wird erwartet, dass die Anzahl der Klagen und die Höhe
der geltend gemachten Ansprüche im Laufe der Zeit schwanken, da
Verfahren sich fortentwickeln, und Klagen abgewiesen, zurückgezogen
oder auf eine andere Weise beigelegt werden. Die Verfahren befinden
sich in unterschiedlichen Stadien und es wird erwartet, dass sie im
Laufe mehrerer Jahre beigelegt werden.
Im Jänner 2016 wurde der Abschluss einer Vereinbarung zur Einrichtung
eines Entschädigungsfonds bekannt gegeben. Durch diesen sollen
die österreichischen Verfahren und die Privatbeteiligtenanschlüsse
in laufenden Strafverfahren, wie in Erläuterung 2.40 des
Jahresfinanzberichts 2015 dargestellt, beigelegt werden. Der Zeitraum
der Teilnahme an der Vereinbarung wurde um 3 Monate bis zum 17.
Juli 2016 verlängert.
Die Anzahl der Klagen vor österreichischen Gerichten und deren
Gesamtstreitwert sind seit der Bekanntgabe der Vereinbarung
signifikant angestiegen. Die Gesellschaft ist der Ansicht, dass dies
eine Reaktion auf den Abschluss der Vereinbarung zur Einrichtung
des Entschädigungsfonds darstellt. Während die Gesellschaft an ihrer
Position festhält, wonach keine Grundlage für die Geltendmachung
von Ansprüchen gegen sie besteht, erachtet sie es zugleich als wichtig,
vernünftige Bestrebungen zu unternehmen, um eine endgültige
Lösung in dieser langjährigen Streitfrage zu erlangen. Die Kläger
sind weiterhin von der Gesellschaft dazu angehalten, im Rahmen der
Entschädigungsvereinbarung ihre Klagen beizulegen, was sich als
effizienter Weg zur Streitbeilegung erwiesen hat.
Basierend auf dem gegenwärtigen Wissensstand und der Beurteilung
des Managements in Bezug auf das tatsächliche Ergebnis der Klagen
in österreichischen Verfahren, den Bedingungen und der Methodik
zur Entschädigungsvereinbarung und der erwarteten Kosten und
Folgen der Umsetzung der Vereinbarung wurde von der Gesellschaft
eine Gesamtrückstellung in der Höhe von € 23,1 Millionen angesetzt.
Bestimmte zusätzliche Informationen, die normalerweise unter IAS 37
“Rückstellungen, Eventualschulden, Eventualforderungen”, notwendig
sind, im Speziellen gewisse Details der Berechnung der gesamtem
Rückstellung und die damit verbundenen Annahmen, wurden aus
dem Grund noch nicht offengelegt, da, wenn dies erfolgt wäre, dies
die Beilegung dieser Streitigkeiten ernsthaft beeinflussen könnte.
Es herrscht anhaltende Unsicherheit in den verschiedenen
Volkswirtschaften und Jurisdiktionen in denen die Gruppe tätig
ist und Vermögenswerte besitzt. Diese Unsicherheiten betreffen
die allgemeine wirtschaftliche und geopolitische Lage in solchen
Regionen, insbesondere Russland und auch Veränderungen oder
drohende Veränderungen bei dem rechtlichen, regulatorischen und
finanzpolitischen Rahmen und der Rechtsdurchsetzung, was auch
Maßnahmen mit Auswirkungen auf Eigentumsrechte betreffend
Immobilien oder Grundstücke der Gruppe umfasst.
Bestimmte russische Tochtergesellschaften der Atrium Gruppe sind
in Gerichts- und Verwaltungsverfahren mit Beteiligung russischer
Steuerbehörden involviert. Diese Verfahren schaffen eine Unsicherheit
bei der Steuerpolitik in Angelegenheiten, die bislang als gefestigt
galten, nun jedoch geänderten Interpretationen durch die russischen
Steuerbehörden unterliegen. Während Steuerprüfungen kam es zu
Meinungsverschiedenheiten bezüglich der Kostenabzüge, deren
Gesamtwirkung von Bedeutung sein könnte. Die Gesellschaft kann
die mögliche Höhe der zusätzlichen Besteuerung und die damit
verbundenen Kosten nicht zuverlässig abschätzen.
19.ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN UND
NACHTRÄGLICH EINGETRETENE EREIGNISSE
Veräußerungen
Im Februar 2016 schloss die Gruppe den Verkauf eines weiteren
Portfolios von kleineren Einzelhandelsimmobilien in der
Tschechischen Republik an einen von Palmer Capital gemanagten
Private Client Account für einen Wert von rund € 102,6 Millionen
ab; das Portfolio umfasste zehn Immobilien mit einer vermietbaren
Gesamtfläche von rund 86.200 m².
Im April 2016 unterzeichnete die Gruppe einen Vorvertrag über
den Verkauf von drei Immobilien in Polen an Pergranso Sp z.o.o.
für einen Gesamtkaufpreis von € 17,5 Millionen. Der Abschluss
des Verkaufs wird für das zweite Quartal dieses Jahr erwartet.
Finanzierung
Nach dem Ende des Berichtszeitraumes kaufte Atrium Anleihen
mit einem Nominalwert von € 15,0 Millionen zurück, die 2013
begeben wurden und 2020 fällig werden sowie Anleihen mit einem
Nominalwert von € 1,4 Millionen, die 2014 begeben wurden und
2022 fällig werden.
Veränderungen im Führungsteam der Gruppe
Im März 2016 unterzeichnete die Atrium-Gruppe eine
Vergleichsvereinbarung mit Thomas Schoutens, Chief Development
Officer der Gruppe. Es ist keine Ersatzbestellung geplant.
Sonstiges
Am 11. Mai 2016 fand die ordentliche Hauptversammlung der
Gesellschaft statt und alle vorgeschlagenen Beschlüsse gemäß
dem am 22. April 2016 veröffentlichten Rundschreiben (Circular)
wurden gefasst.
33
I
BERICHT ÜBER DIE UNABHÄNGIGE PRÜFERISCHE DURCHSICHT
BERICHT ÜBER
DIE UNABHÄNGIGE
PRÜFERISCHE
DURCHSICHT
FÜR ATRIUM
EUROPEAN REAL
ESTATE LIMITED
EINFÜHRUNG
Atrium European Real Estate Limited (“Atrium”) hat uns damit beauftragt,
den verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss für die drei Monate
zum 31. März 2016 prüferisch durchzusehen. Dieser durchzusehende
Zwischenabschluss umfasst die verkürzte konsolidierte Bilanz per 31.
März 2016, die verkürzte konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung,
die verkürzte konsolidierte Gesamtergebnisrechnung, die verkürzte
konsolidierte Cashflow Übersicht und die verkürzte konsolidierte
Eigenkapitalveränderungsrechnung für den drei Monatszeitraum
endend zum 31. März 2016 sowie den zugehörigen Anhang.
Wir haben die übrigen Informationen des Zwischenfinanzberichts
gelesen und daraufhin geprüft, ob dieser offenkundig Unrichtigkeiten
bzw. materielle Widersprüche im Vergleich zu den Informationen
aufweist, die im verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss enthalten
sind.
Dieser Bericht wird lediglich für Atrium gemäß den Bedingungen unserer
Beauftragung erstellt. Unsere Durchsicht dient ausschließlich dem
Zweck, Atrium diejenigen Umstände mitzuteilen, zu deren Mitteilung
wir in diesem Bericht verpflichtet sind und keinerlei anderem Zweck.
Außer gegenüber Atrium schließen wir jegliche Haftung für die
prüferische Durchsicht dieses Berichts oder unsere Schlussfolgerungen
im gesetzlich höchstmöglichen Umfang aus.
VERANTWORTUNG DER DIREKTOREN
Der Zwischenfinanzbericht liegt in der Verantwortung der Direktoren
und wurde von diesen genehmigt.
Wie in Erläuterung 2 beschrieben, wurde der konsolidierte
Jahresabschluss von Atrium in Übereinstimmung mit den International
Financial Reporting Standards erstellt, wie sie von der EU übernommen
wurden. Der verkürzte konsolidierte Abschluss, die in diesem
Zwischenfinanzbericht enthalten ist, wurde gemäß dem durch die
EU anerkannten IAS 34 “Zwischenberichterstattung” erstellt.
UNSERE VERANTWORTUNG
Unsere Verantwortung besteht darin, auf der Grundlage unserer
prüferischen Durchsicht eine Beurteilung über den verkürzten
konsolidierten Zwischenabschluss der in diesem Zwischenbericht
enthalten ist gegenüber Atrium abzugeben.
UMFANG DER PRÜFERISCHEN DURCHSICHT
Unsere prüferische Durchsicht erfolgte unter Beachtung des
International Standard on Review Engagements (GB und Irland) 2410,
’Review of Interim Financial Information Performed by the Independent
Auditor of the Entity’, der seitens des Auditing Practices Board für die
Anwendung in Großbritannien herausgegeben wurde. Eine prüferische
Durchsicht von Zwischenfinanzinformation umfasst Befragungen, in
erster Linie von für das Finanz- und Rechnungswesen verantwortlichen
Personen, sowie analytische Beurteilungen und sonstige Erhebungen.
Eine prüferische Durchsicht ist gemäß den International Standards
on Auditing (GB und Irland) von wesentlich geringerem Umfang als
eine Abschlussprüfung und ermöglicht es uns daher nicht, ein Urteil
über sämtliche wesentliche Sachverhalte abzugeben, die bei einer
Abschlussprüfung bekannt würden. Dementsprechend erteilen wir
keinen Bestätigungsvermerk.
ZUSAMMENFASSENDE BEURTEILUNG
Auf Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine
Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen,
dass der verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss in dem
Zwischenfinanzbericht für den Dreimonatszeitraum endend zum 31.
März 2016 nicht in allen wesentlichen Aspekten gemäß den von der
EU übernommenen IAS 34 “Zwischenberichterstattung” erstellt wurde.
Steven Hunt
für und im Namen von KPMG Channel Islands Limited
Chartered Accountants and Recognized Auditor
37 Esplanade
St Helier
Jersey
JE4 8WQ
17. Mai 2016
Hinweis:
• Die Wartung und inhaltliche Richtigkeit der Website von Atrium European Real Estate
Limited liegt in der Verantwortung der Direktoren und ist nicht Aufgabe von KPMG
Channel Islands Limited im Rahmen der durchgeführten Prüfung. KPMG Channel
Islands Limited übernimmt daher keine Verantwortung für etwaige Änderungen
des verkürzten konsolidierten Zwischenabschlusses oder des Prüfberichts seit der
Veröffentlichung am 17. Mai 2016. KPMG Channel Islands Limited hat nach dem 17.
Mai 2016 keine weiteren Handlungen hinsichtlich des Konzernzwischenabschlusses
bzw. Prüfberichts vorgenommen, die dieses Datum verlängern würden.
• Die Gesetzgebung in Jersey in Bezug auf die Erstellung und Veröffentlichung
von Jahresabschlüssen kann von der Gesetzgebung anderer Rechtsordnungen
abweichen. Die Direktoren bleiben weiterhin dafür verantwortlich, die Erstellung
und den damit verbundenen Prozess zu überwachen und sicherzustellen, dass der
Jahresabschluss in jeder Hinsicht vollständig ist und unverändert bleibt.
34
I
DIREKTOREN, FÜHRUNGSTEAM DER GRUPPE, PROFESSIONELLE BERATER UND WESENTLICHE STANDORTE
DIREKTOREN
FIRMENSITZ
Chaim Katzman
Rachel Lavine
Noam Ben-Ozer
Peter Linneman
Karine Ohana
Simon Radford
Thomas Wernink
Andrew Wignall
11-15 Seaton Place
St Helier
Jersey
JE4 0QH
FÜHRUNGSTEAM DER GRUPPE
Josip Kardun
CEO der Gruppe
Rolf Rüdiger Dany
COO der Gruppe
Ryan Lee
CFO der Gruppe
Geraldine Copeland-Wright
GC der Gruppe
Ljudmila Popova
Leiterin Asset Management & Investor Relations der Gruppe
ADMINISTRATOR UND REGISTRAR
Aztec Financial Services (Jersey) Limited
11-15 Seaton Place
St Helier
Jersey
JE4 0QH
UNABHÄNGIGE ABSCHLUSSPRÜFER
KPMG Channel Islands Limited
Chartered Accountants
37 Esplanade
St Helier
Jersey
JE4 8WQ
BERATER MEDIENBEZIEHUNGEN
FTI Consulting
200 Aldersgate, Aldersgate Street
London, EC1A 4HD, UK
GESCHÄFTSADRESSE
Lister House Chambers
35 The Parade
St Helier
Jersey
JE2 3QQ
WICHTIGE STANDORTE
Tschechische Republik
Manhattan Real Estate Management s.r.o.
U Libenského pivovaru 63/2, CZ-180-00
Prague
Ungarn
Manhattan Real Estate Management Kft
Bécsi út 154, HU-1032
Budapest
Niederlande
Atrium Group Services B.V.
World Trade Center, C tower, Strawinskylaan 941,
1077 XX Amsterdam
Polen
Atrium Poland Real Estate Management Sp. z o.o.
Al. Jerozolimskie 148, PL-02–326
Warsaw
Rumänien
Atrium Romania Real Estate Management SRL
Auchan Mall Office, Et.1, Office 2
560A Iuliu Maniu Boulevard
Bucharest
Russland
OOO Manhattan Real Estate Management
JAVAD Business Centre, The Triumph Palace
Chapaevskiy pereulok, Building 3, RU-125057
Moscow
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Allgemeine Anfragen [email protected]
Titelbild: Arkády Pankrác in Prague, Czech Republic
Quelle: ECE, Arkády Pankrác, Prague

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