Global - Bank im Bistum Essen

KCD Mikrofinanzfonds (FIS) I «Global»
Monatsbericht zum 31.03.2016
Kommentar des Fondsmanagements
Auch für das siebte Geschäftsjahr in Folge konnte der Fonds eine Dividende ausschütten, dieses Mal in Höhe von 2
Euro je Anteil. Im Berichtsmonat erfolgte eine Auszahlung in Höhe von 0,5 Millionen US-Dollar an den Bestandskunden
AFK, Kosovo. Außerdem erhielt der Fond planmäßige Teiltilgungen aus Peru sowie aus Nicaragua in Höhe von
insgesamt 1,75 Millionen US-Dollar.
Die übergroße Performance im abgelaufenen Monat ist auf eine vorübergehende Übersicherung von einzelnen Krediten
zurückzuführen, bei denen vorzeitige Teiltilgungen erfolgten. Im Fonds befinden sich derzeit 70 Verträge in 51
Unternehmen in 25 Ländern bzw. Portfolien. Die durchschnittliche Laufzeit der Verträge im Fondsportfolio beträgt 3,1
Jahre, die durchschnittliche Restlaufzeit 1,3 Jahre. 76,03 Prozent des Fondsvermögens sind derzeit in
Mikrofinanzanlagen investiert.
Aktuelle Wertentwicklung
Rücknahmepreis in EUR
Ausschüttung für 2015 in EUR
Monatsrendite in %
Aufgelaufene Rendite 2016 in %
Rendite seit Lancierung in %
Soziale Wirkung
105,21
2,00
1,07
0,51
28,45
Anzahl erreichte Mikrounternehmer
Einschließlich Familie (x5)
Durchschn. Mikrokredite in EUR
% Frauen / Männer
% Kunden Land / Stadt
69.062
345.309
1.235
60 / 40
60 / 40
Annäherungswerte
Wertentwicklung und Dividende Kalenderjahre
Jahr
in %
Dividende in EUR
2009*
1,66
2,00
2010
4,47
2,00
2011
5,49
4,00
2012
4,33
4,00
2013
3,66
3,75
2014
3,43
3,50
2015
1,98
2,00
* Fondsauflage am 26.02.2009
Währungsallokation des Fonds*
Währung
Marktwert in EUR
USD
66.379.515,06
EUR
45.608.862,36
CHF
158.362,76
Gesamt
112.146.740,18
* USD-Währungsrisiko der Investments ist abgesichert
Fondsstruktur
Anlageklasse
Mikrofinanzanlagen
Barvermögen
Sonst. Forderungen
Gesamtvolumen
105
95
Feb 09
Jun 09
Okt 09
Feb 10
Jun 10
Okt 10
Feb 11
Jun 11
Okt 11
Feb 12
Jun 12
Okt 12
Feb 13
Jun 13
Okt 13
Feb 14
Jun 14
Okt 14
Feb 15
Jun 15
Okt 15
Feb 16
100
Marktwert in EUR
85.259.553,71
25.829.861,61
1.057.324,86
112.146.740,18
Wertentwicklung in % (inkl. Ausschüttungen)
130
125
120
115
110
105
100
95
Ausschüttungen
Der KCD Mikrofinanzfonds (FIS) I «Global» unterstützt
in %
76,03
23,03
0,94
100,00
Feb 09
Jun 09
Okt 09
Feb 10
Jun 10
Okt 10
Feb 11
Jun 11
Okt 11
Feb 12
Jun 12
Okt 12
Feb 13
Jun 13
Okt 13
Feb 14
Jun 14
Okt 14
Feb 15
Jun 15
Okt 15
Feb 16
Rücknahmepreis in EUR
110
in %
59,19
40,67
0,14
100,00
und ist geprüft von
KCD-Mikrofinanzfonds (FIS) «Global»
Mikrofinanzkredite nach Ländern
Land
Marktwert in EUR
Kambodscha
Ecuador
Armenien
Kirgisistan
Georgien
Mongolei
Portfolio Afrika
Bosnien-Herzegowina
Sri Lanka
Aserbaidschan
Tadschikistan
Usbekistan
Portfolio Weltweit
Kosovo
Guatemala
Nicaragua
Kasachstan
El Salvador
Montenegro
Peru
Albanien
Bolivien
Rumänien
Costa Rica
Gesamt
10.789.149,20
9.732.252,95
9.644.178,26
5.284.481,24
4.844.107,80
4.655.376,33
4.562.097,13
4.300.000,00
4.000.000,00
3.919.323,59
3.082.614,06
3.082.614,06
2.631.500,00
2.000.000,00
1.984.432,80
1.761.493,75
1.761.493,75
1.651.400,39
1.500.000,00
1.321.120,31
1.250.000,00
660.560,16
500.000,00
341.357,92
85.259.553,68
Fondsdaten KCD-Mikrofinanzfonds
(FIS) I «Global»
in %
9,62
8,68
8,60
4,71
4,32
4,15
4,07
3,83
3,57
3,49
2,75
2,75
2,35
1,78
1,77
1,57
1,57
1,47
1,34
1,18
1,11
0,59
0,45
0,30
76,02
WKN: A0RFXM
ISIN: LU0412316290
Ertragsverwendung: ausschüttend
Verwaltungsgesellschaft: IPConcept (Luxemburg)
S.A.
Verwahrstelle: DZ PRIVATBANK S.A.
Fondsmanager: BANK IM BISTUM ESSEN eG
Fondsdomizil und -art: Luxemburg, SICAV
Zentrale Verwaltungsstelle: DZ PRIVATBANK S.A.
Lancierungsdatum: 26.02.2009
Fondswährung: EUR
Stückelung/Mindestzeichnung:
Der Erstausgabepreis von Aktien betrug EUR 100.
Die Mindestzeichnung liegt bei EUR 125.000.
Ausgabe von Anteilen:
Monatlich zum Ausgabepreis des jeweiligen
Bewertungstages zuzüglich Ausgabegebühr sowie
etwaigen Steuern. Zeichnungsschluss ist ein Tag vor
dem jeweiligen Bewertungstag. Der Bewertungstag
ist der letzte Bankarbeitstag eines jeweiligen Monats
in Luxemburg.
Rücknahme von Anteilen:
Aktien können zu jedem 30. April, 31. August und 30.
Dezember zurückgegeben werden. Die Rücknahmeanträge müssen mindestens drei Monate vor dem
jeweiligen Rücknahmetag bei der Register- und
Transferstelle eingehen.
Geografische Allokation
Kauf und Verkauf:
Kauf oder Verkauf können ausschließlich über die
BANK IM BISTUM ESSEN eG erfolgen.
24,9% Osteuropa
15,9% Zentralasien
Ausgabeaufschlag: Bis zu 5,00%
13,2% Asien (Süd/Südost/Ost)
10,4% Südamerika
5,1% Mittelamerika
4,1% Sub-Sahara Afrika
Kurspublikation und regelmäßige Informationen:
Informationen über die Fondsentwicklung sind bei
der BANK IM BISTUM ESSEN eG erhältlich.
2,3% Portfolien Weltweit
24% Liquidität
Vergütung der Zentralverwaltungsstelle:
Bis zu 0,145% p.a.
Anlageverzeichnis KCD-Mikrofinanzfonds
(FIS) I «Global» TOP 10
Bezeichnung
XacBank / Mongolei
VisionFund Int'l / Afrika
ACBA / Armenien
LOMC / Sri Lanka
MIKROFIN/Bosnien-Herzegowina
VF Cambodia / Kambodscha
Credo / Georgien
TuranBank / Aserbaidschan
PRASAC / Kambodscha
HamkorBank / Usbekistan
Marktwert in EUR
4.655.376,33
4.403.734,37
4.403.734,37
4.000.000,00
4.000.000,00
3.302.800,78
3.082.614,06
3.082.614,06
3.082.614,06
3.082.614,06
Valuta:
Die Zahlung des Ausgabepreises und die Auszahlung
bei Rücknahme erfolgen innerhalb von zwei
Bankwerktagen nach dem Bewertungstag.
Vergütung des Fondsmanagers: 1,60% p.a.
in %
4,15
3,93
3,93
3,57
3,57
2,95
2,75
2,75
2,75
2,75
Depotbankgebühr: Bis zu 0,15% p.a.
Total Expense Ratio: 1,97% (gem. WP-Bericht
2014)
Geschäftsjahresende: 31.12.
LuxFLAG:
Dem Fonds wurde für die Periode vom 01.10.2015
bis 30.09.2016 das LuxFLAG-Label verliehen. Es wird
darauf hingewiesen, dass mit dem Label keine
Aussage über Investorenschutzfragen oder die
Wertentwicklung des Fonds getroffen und eine
diesbezügliche Haftung vom Label nicht übernommen
wird.

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