Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen Investoren-Präsentation April 2016 © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Agenda 1. Die WIBank im Überblick 2. Förderdarlehensgeschäft 3. Die WIBank in Zahlen 4. Das Land Hessen als Gewährträger 5. Refinanzierung © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 2 1. Einbindung in die Helaba SGVHT 68,85% Sparkassen-Verband Westfalen Lippe Rheinischer Sparkassen- und Giroverband Treuhänder der regionalen Sparkassenstützungsfonds 1) Treuhänder der Sicherungsreserve der Landesbanken 2) Freistaat Thüringen 19,0% 4,05% Land Hessen 100% Staatsgarantie (Gewährträgerhaftung) 8,1% Helaba Die Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen (WIBank) ist gemäß Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen – Gesetz 3) eine organisatorisch und wirtschaftlich selbstständige, rechtlich unselbstständige Anstalt des öffentlichen Rechts in der Helaba. Der Jahresabschluss der WIBank ist vollständig im Jahresabschluss der Helaba konsolidiert (siehe Geschäftsbericht der Helaba). 1) FIDES Alpha GmbH, vertreten durch den DSGV 2) FIDES Beta GmbH, vertreten durch den DSGV 3) Artikel 1) gemäß Gesetz zur Neuordnung der monetären Förderung in Hessen vom 16. Juli 2009 „(GVBI. I S. 256)“ © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 3 1. Die WIBank im Überblick Die Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen agiert als rechtlich unselbstständige, wirtschaftlich und organisatorisch selbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale – Helaba („AidA“). nimmt das monetäre Fördergeschäft des Landes Hessen wahr und ist Förderinstitut i. S. d. „Brüsseler Verständigung II“, d.h. strikte Trennung von Fördergeschäft zum Wettbewerbsgeschäft der Helaba und damit Erfüllung der beihilferechtlichen Vorgaben der EU. hat den staatlichen Auftrag zur Förderung der Wirtschaft, der Infrastruktur, des sozialen Wohnungswesens und Städtebaus, der Landwirtschaft sowie der Bildung und Beschäftigung. verfügt über die Gewährträgerhaftung sowie die unmittelbare Garantie des Landes Hessen: o Demnach haftet das Land Hessen unbedingt, unbefristet und unwiderruflich für alle aufgenommenen Verbindlichkeiten. o Die Zahlung erfolgt auf erstes Anfordern durch das Land Hessen, somit ist ein Zahlungsverzug ausgeschlossen. o daraus resultiert das Risikogewicht von 0 gemäß CRR (vormals „Solva-0-Status“); einschließlich der von der WIBank begebenen Titel: o keine Eigenkapitalanrechnung o keine Anrechnung auf Großkreditgrenzen o LCR-Status Level 1 arbeitet wettbewerbsneutral und ist von der Ertragssteuer befreit. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 4 1. Rating-Übersicht Die Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen Emittenten-Rating von Standard & Poor’s (Stand: 20.10.2015): o Langfrist-Rating: „AA“ o Kurzfrist-Rating: „A-1+“ o Der Ausblick ist stabil. Das Land Hessen als Garantiegeber Emittenten-Rating von Standard & Poor’s (Stand: 04.09.2015): o Langfrist-Rating: „AA“ o Kurzfrist-Rating: „A-1+“ o Der Ausblick ist stabil. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 5 1. Rating-Übersicht Die Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen verfügt über ein „imug Nachhaltigkeitsrating von Bankanleihen“. erreicht die Bewertung „positiv“. schneidet „überdurchschnittlich“ ab: o von 126 nationalen und internationalen Emittenten von Bankanleihen o von zwölf bewerteten nationalen und internationalen Förder- und Entwicklungsbanken o von sechs bewerteten nationalen Förderbanken Die Bewertung erfolgte anhand vorab festgelegter Kriterien in den Bereichen Umwelt, Soziales, Governance, Produkte und kontroverse Geschäftstätigkeiten. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 6 1. Gewährträgerhaftung und Refinanzierungsgarantie „Für die Verbindlichkeiten der Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen haftet das Land als Gewährträger unbeschränkt, soweit die Befriedigung aus dem Vermögen der Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen nicht möglich ist (Gewährträgerhaftung).“ „Das Land haftet unmittelbar für die von der Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen aufgenommenen Darlehen und die von der Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen begebenen Schuldverschreibungen, ...“ (Refinanzierungsgarantie) © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 7 1. Gewährträgerhaftung durch das Land Hessen „Im Rahmen der Haftung zahlt das Land Hessen auf erstes Anfordern. Und somit ist ein Zahlungsverzug ausgeschlossen.“ © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 8 1. Risikogewicht von 0 gemäß CRR Unter Risikogesichtspunkten kein Unterschied zwischen den Zahlungsverpflichtungen der WIBank und des Landes Hessen. Die Voraussetzungen des Art. 116 Abs. 4 CRR zur Bemessung der von der Gewährträgerhaftung erfassten Forderungen gegenüber der WIBank mit dem Risikogewicht des Landes Hessen werden als gegeben angesehen. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 9 Agenda 1. Die WIBank im Überblick 2. Förderdarlehensgeschäft 3. Die WIBank in Zahlen 4. Das Land Hessen als Gewährträger 5. Refinanzierung © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 10 2. Geschäftsumfang Jahr Bilanzsumme netto (EUR) Neugeschäft (EUR) Zahl der Mitarbeiter 2015 16,8 Mrd. 2,7 Mrd. 407 2014 15,9 Mrd. 2,2 Mrd. 411 2013 14,5 Mrd. 4,1 Mrd. 415 2012 10,7 Mrd. 2,1 Mrd. 415 Bilanzsumme in Mrd. € 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Neugeschäft in Mrd. € 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2012 2013 2014 2015 Zahl der Mitarbeiter 500 450 400 350 300 2012 2013 2014 © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 2015 2012 2013 2014 2015 11 2. Geschäftsfelder der WIBank Wirtschaft Infrastruktur Bauen und Wohnen Landwirtschaft Bildung und Beschäftigung Kleine, Mittelständische Unternehmen Kommunale Gebietskörperschaften u. Unternehmen Privatpersonen und Wohnungsbaugesellschaften Landwirtschaftliche Betriebe Unternehmen, Vereine • GuW-Hessen Gründung und Wachstum • • Bürgschaft und Beteiligung • • Filmförderung • • Kapital für Kleinunternehmen (KfK) • JEREMIE – Fonds für Kleinunternehmen • Hessen Mikrodarlehen • • Schaffung von bezahlbarem Wohnraum Kommunalinvestitionsprogramm (KIP) • Wohneigentum Krankenhausfinanzierung • Mietwohnungen Neubau Modernisierung Energieeffizient Bauen + Sanieren Kommunaler Schutzschirm Hessen (KSH) Kommunalfinanzierung • Stadtentwicklung • Breitbandausbau • Refinanzierung von Kreditinstituten für Investitionen im öffentl. Interesse • JESSICA – Stadtentwicklungsfonds Hessen • Agrarinvestitionen • Marktstrukturverbesserungen • Qualifizierungsoffensive • Agrarumwelt • Ausbildungsvorbereitung • Landwirtschaftliche Flächenförderung • Ausbildungsprogramme • Dorferneuerung und Regionalentwicklung (DERE) • Kinderbetreuung in KMU u. Hochschulen • Qualifizierung von Beschäftigten • Regionalfonds Fluglärmschutz Fördermittelempfänger © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 12 2. Segmentierung des Neugeschäftes Volumen per 31.12.2015 bei 2.656,8 Mio. €: 3.000,0 2.895,1 2.750,0 2.500,0 2.250,0 2.000,0 1.851,2 in Mio. € 1.750,0 1.500,0 1.250,0 1.247,2 1.000,0 750,0 558,3 500,0 334,2 256,2 250,0 285,3 184,4 299,7 237,2 65,3 63,3 294,3 300,1 75,9 0,0 Infrastruktur Wirtschaftsförderung bis 31.12.2015 Summe 2.656,8 in Mio. € Wohnungs- und Städtebau Europäischer Strukturfonds bis 31.12.2014 Summe 2.224,3 in Mio. € © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Landwirtschaftsförderung bis 31.12.2013 Summe 4.066,6 in Mio. € 13 2. Kommunalinvestitionsprogramm (KIP) Bundesprogramm (352,5 Mio. €) 317,1 Mio. € als Bundeszuschuss 35,4 Mio. € als komplementäres Darlehensprogramm* Kommunalinvestitionsfördergesetz des Bundes für 252 finanzschwache Kommunen in Hessen Landesprogramm (680,2 Mio. €) Kommunalinvestitionsprogramm des Landes für alle 447 hessischen Kommunen Auszahlungsphase: 2016 bis 2020 373,2 Mio. € zum Ausbau der kommunalen Infrastruktur*1 • davon 25 Mio. € für Kommunen mit Standort einer Erstaufnahme für Flüchtlinge 77 Mio. € zur strukturellen Verbesserung von Krankenhäusern*2 230 Mio. € zur Schaffung von bezahlbarem Wohnraum*3 Darlehensvolumen: 715,6 Mio. € Zinsbindung: 10 bzw. 15 Jahre * Land übernimmt die Zinsen für 10 bzw. 15 Jahre komplett 1 Land übernimmt 80% der Tilgung 2 Land übernimmt 2/3 der Tilgung 3 15 Jahre Zinsbindung © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 14 2. Krankenhausinvestitionen Ziel: Unterstützung förderfähiger Krankenhausinvestitionen in Hessen Die WIBank vergibt in Abstimmung mit dem Land Hessen landesverbürgte Förderdarlehen für Investitionsmaßnahmen, die nach dem Hessischen Krankenhausgesetz (HKHG) förderfähig sind. Antragsberechtigt sind alle Krankenhausträger, die in dem Krankenhausplan des Landes Hessen aufgenommen sind und gewisse Bonitäts- und Schuldendienstfähigkeitsmerkmale erfüllen sowie die Sicherstellung einer nachhaltigen Wirtschaftlichkeit der Investitionsmaßnahme zum Zeitpunkt der Antragstellung aufzeigen. Beitrag des Landes: das Förderprogramm ist zu 100% vom Land Hessen garantiert. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 15 2. Breitband – Finanzierung von Hochleistungsnetzen Ziel: Auf- und Ausbau von Hochgeschwindigkeitsnetzen zur Breitbandversorgung der hessischen Bevölkerung und der hessischen Wirtschaft in unterversorgten Gebieten mit NGA-Netzen („Next Generation Access“). Antragsberechtigt zur Erstellung der passiven Infrastruktur (Bereitstellung von Leerrohren mit und ohne Kabel) sind privatrechtliche Gesellschaften oder Gesellschaften in anderer Rechtsform, die sich in öffentlicher Eigentümerschaft befinden (100%). Wirtschaftlichkeit: die Förderung erfolgt in unterversorgten Gebieten, die Wirtschaftlichkeit des Projektes ist entsprechend nachzuweisen; Projektlaufzeiten ca. 15-20 Jahre. Beitrag des Landes: das Förderprogramm ist zu 100% vom Land Hessen garantiert; entsprechende Refinanzierungsvorteile werden an die Projektgesellschaften weitergereicht. Zustimmung: Die Genehmigung zur Gewährung eines Investitionsdarlehen erfolgt durch das Land Hessen vertreten durch das Hessische Ministerium der Finanzen und das Hessische Ministerium für Wirtschaft, Energie, Verkehr und Landesentwicklung (HMWEVL). © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 16 Agenda 1. Die WIBank im Überblick 2. Förderdarlehensgeschäft 3. Die WIBank in Zahlen 4. Das Land Hessen als Gewährträger 5. Refinanzierung © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 17 3. Bilanz nach HGB 31.12.2015 Mio. € 31.12.2014 Mio. € 31.12.2013 Mio. € Forderungen an Kreditinstitute 6.670,5 6.381,2 5.633,0 Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten Forderungen an Kunden 9.443,6 8.760,5 8.149,7 Verbindlichkeiten ggü. Kunden Anleihen und Schuldverschreibungen 24,1 24,1 18,9 Verbriefte Verbindlichkeiten Beteiligungen und Anteile an verb. Unternehmen 0,4 0,4 0,4 Treuhandverbindlichkeiten 658,5 674,9 682,2 15,9 20,3 20,4 Aktivseite Treuhandvermögen Sonstige Aktiva 31.12.2015 Mio. € 31.12.2014 Mio. € 31.12.2013 Mio. € 11.340,1 10.961,2 10.166,2 812,5 640,0 578,4 1.912,7 1.530,7 1.024,5 658,5 674,9 682,2 Sonstige Passiva 36,6 20,9 26,4 Rückstellungen 92,2 75,5 71,2 1.920,0 1.920,0 1.920,0 Fonds für allgemeine Bankrisiken 0,3 0,3 0,3 Eigenkapital 40,1 37,9 35,4 16.813,0 15.861,4 14.504,6 990,4 578,0 662,2 Passivseite Barwerte der Verwaltungsvermögen Summe der Aktiva 16.813,0 15.861,4 14.504,6 Summe der Passiva Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 18 3. Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB 31.12.2015 Mio. € 31.12.2014 Mio. € 31.12.2013 Mio. € Zinsüberschuss 53,9 49,8 49,6 Provisionsüberschuss 41,9 37,7 33,8 Sonstiges betriebliches Ergebnis -12,0 -7,2 -5,0 Verwaltungsaufwendungen -63,0 -66,7 -59,9 Risikovorsorge und Bewertungsergebnis -0,1 -0,1 -5,0 Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 20,7 13,5 13,5 Außerordentliches Ergebnis -9,6 -1,1 -1,1 Steuern -0,1 -0,1 -0,1 11,0 12,3 12,3 Jahresüberschuss © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 19 3. Qualität des Kreditportfolios Kreditportfolio nach Adressausfallrisiken, Gesamtbetrag 16,1 Mrd. € 1) zum 31.12.2015: Der größte Anteil des Kreditportfolios beinhaltet Kredite ohne unmittelbares Ausfallrisiko gemäß CRR. Die RWA belaufen sich insgesamt auf 1,2 Mrd. €. Alle Adressrisiken werden durch die Helaba übernommen (Risikoabtretung gegen Vergütung). Kredite mit Ausfallrisiko (Risikoabtretung) 12% Kredite aus dem Sondervermögen (revolvierender Fonds; Risikoträger Helaba) 5% Kredite ohne unmittelbares Ausfallrisiko gemäß CRR 83% 1) Gesamtkreditvolumen exclusive Auszahlungsverpflichtungen, Treuhandvermögen und Sonstige Vermögensgegenstände © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 20 Agenda 1. Die WIBank im Überblick 2. Förderdarlehensgeschäft 3. Die WIBank in Zahlen 4. Das Land Hessen als Gewährträger 5. Refinanzierung © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 21 4. Das Land Hessen als Gewährträger Hessen weist ein überdurchschnittliches Wohlstandsniveau auf und ist mit der hessischen Industrie international eng verflochten. Ausgewählte Kennzahlen: Deutschland 357.124 Fläche (in km2) 81,2 Einwohner (Zensus basiert in Mio., Dez. 2014) 2.904 BIP (nominal, in Mrd. €, 2014) 35.900 BIP pro Einwohner (in €, 2014) 68.100 BIP pro Erwerbstätigen (in €, 2014) 6,5% Arbeitslosenquote (in %, Ø Jan.-Okt. 2015) Quellen: 2013) Statistische Landesämter, Bundesagentur für Arbeit, Helaba Volkswirtschaft/Research Hessen Relation 21.115 6,1 251 41.300 75.700 5,5% 5,9% 7,5% 8,6% 115% 111,2% 84,6% Hessische Industrie international eng verflochten: Die Exportquote Hessens für das verarbeitende Gewerbe beläuft sich auf 50,9% - Hessische Unternehmen erzielen mehr als die Hälfte ihres Umsatzes im Ausland. Wichtigste Handelspartner: Innerhalb der EU: Frankreich. Außerhalb der EU: USA. Wichtige Außenhandelsgüter in 2014: Chemische und pharmazeutische Industrie 31,4% bzw. Automobilindustrie 12,2 % des hessischen Exportvolumens. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 22 4. Das Land Hessen als Wirtschaftsstandort Hessen verfügt über ein solides Fundament durch eine breit diversifizierte Wirtschaftsstruktur mit Dienstleistungsfokus. Das Finanzzentrum in Kontinentaleuropa mit über 200 Banken, Sitz der EZB und der Bundesbank, der Frankfurter Wertpapierbörse und der European Exchange (EUREX); 62.800 Menschen arbeiten im Finanzgewerbe in Frankfurt. Internationaler Flughafen Frankfurt Rhein-Main (größte Arbeitsstelle Deutschlands mit mehr als 80.000 Arbeitsplätzen: 61 Mio. Passagiere, gemessen am Passagierverkehr größter Flughafen in Deutschland, drittgrößter in Europa, weltweit Platz 11) Bedeutender Standort für die Kreativwirtschaft und Werbung, Public Relations, Presse sowie Film: 20.400 Unternehmen mit 120.000 Beschäftigten, 11,6 Mrd. € Umsatz (zum Jahresende 2015). Hessen ist ein Zentrum der europäischen Informations- und Kommunikationstechnologie mit Schwerpunkten in den Bereichen Unternehmenssoftware, Großrechenzentren und Datensicherheit. Die Branche hat 122.000 Beschäftigte in 10.000 Unternehmen und einen Umsatz von 40 Mrd. Euro. Die Messe Frankfurt ist der älteste Messeplatz Deutschlands mit einem der größten Messegelände der Welt und gehört mit ca. 130 internationalen Veranstaltungen pro Jahr zu den größten Messegesellschaften weltweit. Aufgrund guter Verkehrsanbindung und zentraler Lage ist Hessen einer der bedeutendsten Standorte für Logistikdienstleistungen. Satelliten-Kontrollzentrum der Europäischen Weltraumorganisation ESA. Gut und solide aufgestellte Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba) mit 8,1% Anteil des Landes. Hessen ist klimaaktiv: im Jahr 2030 soll die Landesverwaltung CO2-neutral arbeiten. Strategie zur Realisierung einer CO2-Neutralität im Hinblick auf Minimierung, Substitution und Kompensation von CO2-Emissionen. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 23 4. Das Land Hessen als Gewährträger Das Land Hessen verfügt mit einem Langfrist - Rating von Standard & Poor‘s mit AA (stabil) über eine ausgezeichnete Bonität. Haushaltsvolumen 2016: 35,4 Mrd. € Hohe Steuereinnahmen: Mit 3.227 € pro Einwohner hatte 2015 das Land Hessen vor Durchführung des Länderfinanzausgleichs eine Steuerkraft, die um 6,5% über dem Durchschnitt aller Länder lag. Schuldenstand: 42,58 Mrd. € per 31.12.2015 am Kapitalmarkt bei Betrachtung nach Kalenderjahr. Pro-Kopf-Verschuldung: Mit einem Schuldenstand von 6.978 € je Einwohner am 31.12.2015 weist Hessen eine im Durchschnitt der Länder liegende Pro-Kopf-Verschuldung aus. Hessen hat als erstes Flächenland die doppelte Buchführung in allen Bereichen der Landesverwaltung eingeführt. Der Geschäftsbericht 2014 ist unter www.bilanz.hessen.de veröffentlicht. © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 24 4. Das Land Hessen als Emittent Refinanzierungsbedarf für 2016: 6,2 Mrd. € Der genaue Zeitablauf der Mittelaufnahme richtet sich nach der Liquiditäts- und Haushaltslage sowie den aktuellen Verhältnissen am Kapitalmarkt. Hauptverschuldungswährung ist der Euro Interessanter Yield-Pickup zum Bund, diversifizierte Benchmarkkurve 0 Stand: 05.04.2016 in Bp vs. Swapmitte -2 -4 -6 Hessen WIBank -8 -10 -12 -14 -16 -18 © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 25 Agenda 1. Die WIBank im Überblick 2. Förderdarlehensgeschäft 3. Die WIBank in Zahlen 4. Das Land Hessen als Gewährträger 5. Refinanzierung © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 26 5. Refinanzierungsstruktur Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten / Kunden sowie Verbriefte Verbindlichkeiten in Höhe von 14,1 Mrd. € zum 31.12.2015: Institutionelle und sonstige Investoren 21% Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) 33% Refinanzierungsadressen: National: o Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), insbesondere aus deren Förderprogrammen o Landwirtschaftliche Rentenbank, für Investitionen im ländlichen Raum o NRW.Bank International – Andere Förderinstitute: o Council of Europe Development Bank – CEB o Europäische Investitionsbank – EIB Andere Förderinstitute 3% NRW.BANK 9% Landwirtschaftliche Rentenbank 8% © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale Landesbank HessenThüringen Girozentrale 26% 1) 1) davon 19%-Punkte zur Neutralisierung von Zinsänderungsrisiken 27 5. Ausbau des Kapitalmarktauftritts möglichst fristenkongruente Refinanzierung des Neugeschäfts weiterer Ausbau der Investorenbasis angestrebt Refinanzierungsvolumen Refinanzierungsvolumen 2015 2014 Ist Ist Bis 2016 2015 15.04. Ist Ist (per 31.03.2016) 1,5€ Mrd. €0,2 Mrd. Mrd. 1,5 Mrd. €€ Plan Plan Instrumente 20162017 Plan Plan 1,4 Mrd. €1,5 Mrd. 1,4€Mrd. € Globaldarlehen mit anderen Förderinstituten Schuldschein, Namensschuldverschreibung, Inhaberschuldverschreibung (punktuell für PPs ansprechbar) © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 28 Für Ihre Fragen und weitere Rücksprachen wenden Sie sich bitte an: Leiter Treasury-Fördergeschäft Philipp Kaufmann Tel: +49 (0)69 9132-4487 E-Mail: [email protected] Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen Neue Mainzer Straße 52-58 60311 Frankfurt am Main www.wibank.de/de/Investor-Relations Geschäftsleitung der WIBank: Gottfried Milde Eckhard Hassebrock Dr. Michael Reckhard Tel: +49 (0)69 9132-2526 Tel: +49 (0)69 9132-2901 Tel: +49 (0)69 9132-4086 E-Mail: [email protected] E-Mail: [email protected] E-Mail: [email protected] © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale 29 Disclaimer Die Ausarbeitung wurde von der Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen ausschließlich zu Informationszwecken erstellt und verwendet indikative, nicht bindende Marktdaten und Preise. Sie beinhaltet keine Anlageberatung und ersetzt nicht eine eigene Analyse. Vertretene Ansichten sind solche des Publikationsdatums und können sich ohne weiteren Hinweis ändern. Jedwede Transaktion erfolgt ausschließlich auf Risiko des Anwenders! Die Ausarbeitung beruht auf Informationen und Prozessen, die wir für zutreffend und adäquat halten. Gleichwohl übernehmen wir für die Vollständigkeit und Richtigkeit von enthaltenen Informationen, Resultaten und Meinungen keine Haftung. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für die künftige Wertentwicklung dar. (§ 4 Abs. 7 WpDVerOV) Keine vom Anwender auf der Basis der Ausarbeitung umgesetzte Strategie ist risikofrei; unerwartete Zins- und/oder Preisschwankungen können – abhängig vom Zeitpunkt und Ausmaß – zu erheblichen wirtschaftlichen Nachteilen für den Anwender führen. Diese Hinweise können – aufgrund der persönlichen Verhältnisse des jeweiligen Kunden – die steuerliche Beratung im Einzelfall nicht ersetzen. Potenziellen Käufern des Finanzinstruments wird empfohlen, wegen der steuerlichen Folgen des Kaufs, des Haltens sowie der Veräußerung des Finanzinstruments ihre rechtlichen und steuerlichen Berater zu konsultieren. Die steuerliche Behandlung kann zukünftigen Änderungen unterworfen sein. (§ 4 Abs. 8 WpDVerOV) Die Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen übernimmt keinerlei Beratungstätigkeit in Bezug auf steuerliche, bilanzielle und/oder rechtliche Fragestellungen. Derartige Fragen sind vom Anwender mit unabhängigen Beratern vor Abschluss von Transaktionen zu klären. Jede Form der Verbreitung bedarf unserer ausdrücklichen vorherigen schriftlichen Genehmigung. © Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen © 2016 Wirtschafts- und Infrastrukturbank Hessen, rechtlich unselbstständige Anstalt in der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale
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