Erfolgreiche Einzelhandelsinvestments realisieren. Wir wissen wie.

Erfolgreiche Einzelhandelsinvestments
realisieren. Wir wissen wie.
„Wir verfügen über das umfangreichste Einzelhandels-Portfolio innerhalb unserer Peergroup. Aus gutem Grund: Ein starker Investmentauftrag für Einzelhandelsimmobilien und eine hohe Expertise, Investments
europaweit schnell und verlässlich umzusetzen, zeichnen uns aus.
Dies gilt für kleinere Fachmärkte ebenso wie für dominierende europäische Shopping Center.“
Henrike Waldburg
Leiterin Investment Management Shopping Center / Union Investment
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Geografische Verteilung des Shopping Center-Portfolios
Shopping Center in Deutschland
Fördepark, Flensburg
Schweden
Objekt: 1
Sisjo Entré, Göteborg
Polen
Objekte: 4
3 Stawy, Kattowitz
Manufaktura, Łódź
Focus Park, Rybnik
Sarni Stok, Bielsko-Biala
Niederlande
Objekt: 1
Twentec, Enschede
Quer Passage, Kiel
Sophienhof, Kiel
MERCADO, Hamburg
Geschäftshaus Ottensen, Hamburg
Karstadt Wandsbek, Hamburg
Wandsbek Quarrée, Hamburg
Bethanien-Center, Neubrandenburg
ALEXA, Berlin
Spandau Arcaden, Berlin
Belgien
Objekte: 3
Les Grand Prés, Mons
K in Kortrijk
Feest en Cultuurpaleis, Ostende
Limbecker Platz, Essen
Rheinpark-Center, Neuss
Köln Arcaden, Köln
Frankreich
Objekte: 3
Saint Martial, Limoges
Centre Commercial Géant, Bordeaux
Issy 3 Moulins, Paris Issy-les-Moulineaux
Tschechien
Objekt: 1
Palladium, Prag
Italien
Objekte: 4
Centro Commerciale Auchan di Monza, Monza
Centro Commerciale Carrefour di Pavia, Pavia
Casal Bertone, Rom
Le Terrazze, La Spezia
Spanien
Objekt: 1
Área Sur, Jerez de la Frontera
Österreich
Objekt: 1
Bühl Center, Krems
Türkei
Objekte: 4
Forum Kayseri, Kayseri
Forum Mersin, Mersin
Media Markt, Istanbul
Media Markt, Izmir
Chinon-Center,
Hofheim a. Taunus
Äppelallee-Center, Wiesbaden
Europa-Galerie, Saarbrücken
RHEIN-GALERIE, Ludwigshafen
Das ES!, Esslingen
Breisgau-Center, Freiburg
LAGO, Konstanz
StadtQuartier Riem Arcaden, München
CityQuartier Fünf Höfe, München
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Starker Einzelhandelsanteil wird weiter ausgebaut
Hohe Cashflows machen Einzelhandelsimmobilien zu einem beliebten Investmentziel von Investoren. Durch langjähriges
Engagement haben wir uns in diesem Wachstumsfeld eine strategische Position gesichert. Wir investieren europaweit in
ein breites Universum an Einzelhandelsimmobilien. Und wollen die Asset-Klasse künftig weiter ausbauen.
Seit Jahrzehnten stehen Einzelhandelsimmobilien
ganz oben auf den Einkaufslisten unserer Fondsmanager; sie schätzen ihre stabilen Wertbeiträge.
Aktuell managen wir ein Shopping Center-Portfolio mit 45 Bestandsobjekten in elf Ländern
und einem Wert von über sieben Milliarden Euro.
Das entspricht 26 Prozent unseres Anlagevermögens.
Unsere großen Publikumsfonds, allen voran der
UniImmo: Deutschland und der UniImmo: Europa,
sind schon heute stark in Retail-Produkte investiert. Und erhöhen ihre Quote weiter. Um auch
institutionellen Investoren die Möglichkeit zu
geben, gezielt in dieses Wachstumssegment zu
investieren, haben wir 2011 zudem einen Spe
zialfonds aufgelegt – den UII Shopping Nr. 1.
Breites Anlageuniversum
Aus unserem großen Fondsangebot resultiert
ein starker Investmentauftrag. Wir erfüllen ihn
durch eine opportunistisch geprägte Ankaufsstrategie. Wir:
•investieren in große, dominante Shopping
teil unserer Einzelhandelsimmobilien im europäischen Ausland künftig noch weiter stärken.
Aber auch globale Engagements prüfen wir
aufmerksam.
•managen unser Einzelhandels-Portfolio aktiv
und nehmen auch Verkaufschancen wahr.
Center wie beispielsweise das „ALEXA“ in
Berlin oder „Palladium“ in Prag, Tschechien.
•sind neben Alleininvestments auch offen für
Joint Ventures.
•diversifizieren unser Portfolio gezielt durch kleinere Objekte wie Nachbarschaftszentren
und starke, etablierte Fachmarktzentren
ab 15 Mio. Euro aufwärts.
•beteiligen uns über Forward Funding oder
Forward Purchase bevorzugt früh an Projektentwicklungen.
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•investieren europaweit und wollen den An-
Der Unterschied macht´s
All das wird möglich durch ein hochspezialisiertes
Team für den Bereich Shopping Center / Retail, das
„seine“ Märkte kennt und mit allen relevanten
Playern eng verzahnt ist, eine ausgewiesene Asset
Management-Kompetenz und einen InvestmentProzess, der uns mit hoher Taktzahl und verlässlich
agieren lässt.
Kommen wir ins Gespräch!
Wissen wie der Handel tickt
Shopping Center sind Betreiberimmobilien, die nach ganz eigenen „Gesetzen“ funktionieren. Daher liegen Einzelhandelsinvestments bei uns auch in den Händen eines eigenen, spezialisierten Teams. Branchenerfahrene Experten,
die bestens vernetzt sind und alle Transaktionen von A-Z steuern. Europaweit.
Gewusst wie
Die Anforderungen von Spezialimmobilien kennen wir genau. Denn unser Team verbindet langjährige Erfahrung aus dem Einzelhandel mit
Immobilien- und Finanzmarktkompetenz. Wir
wissen, worauf es ankommt und prüfen bereits
in einem frühen Stadium, ob ein Shopping Center nach absatzwirtschaftlichen Gesichtspunkten
funktioniert. Diese Vor-Analyse beschleunigt spätere Prozesse und gibt unseren Geschäftspartnern ein hohes Maß an Transaktionssicherheit.
Durch ein intensives Key Account-Management
und viele erfolgreiche Projekte haben wir in den
zurückliegenden Jahren ein enges Netz an Transaktionspartnern in Europa aufgebaut. Ob große
Bestandshalter, institutionelle Shopping CenterEntwickler oder Betreiber – mit den wichtigen
Playern stehen wir in Kontakt und tauschen uns
regelmäßig aus. Im Rahmen eines kontinuierlichen Deal-Trackings monitoren wir zudem alle
wesentlichen Transaktionen. Dabei agieren wir
nicht nur von Hamburg aus, sondern sind regelmäßig auch lokal präsent und analysieren die
relevanten Märkte vor Ort. Klare Länder-Zuständigkeiten innerhalb des Teams schaffen nicht
nur eine hohe Expertise, sondern vor allem Kontinuität und Verlässlichkeit und damit die Basis
für eine langfristige Zusammenarbeit.
regelmäßig bescheinigt. Zuletzt in 2014, als
der International Council of Shopping Centres
(ICSC) unsere Einkaufszentren „Limbecker
Platz“ (Essen) und „ALEXA“ (Berlin) als die
besten in Europa in der Kategorie „Established
Center“ ausgezeichnet hat.
„ALEXA“, Berlin, Deutschland
Einfach ausgezeichnet
Shopping Center müssen heute mehr bieten als
eine Ansammlung von Shops, um langfristig attraktiv zu sein. Wichtig sind z. B. eine hohe Aufenthaltsqualität und ein innovativer Mietermix.
Gesellschaftliche Trends und Entwicklungen verfolgen wir deshalb aufmerksam.
Ergebnis: Unsere Einkaufszentren sind lebendige Marktplätze – mit Restaurants, Kinos und
unzähligen Freizeiteinrichtungen, die das Shopping-Angebot ergänzen. Ein Portfolio von erstklassiger Qualität, wie uns auch die Branche
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Unsere Anlagekriterien
Mit unserem Know-how und unseren hohen Anforderungen an Einzelhandelsimmobilien haben wir in den vergangenen
Jahrzehnten ein ebenso renditestarkes wie qualitativ hochwertiges Portfolio aufgebaut. Das Segment wollen wir strategisch weiterentwickeln. Klare Kriterien geben dabei die Richtung vor.
Allgemeine Anlagekriterien
Spezifische Anlagekriterien
•Investitionsvolumen:
Shopping Center: ab 30 Mio. Euro
Fachmarktzentren: ab 15 Mio. Euro
•Erwerbsform:
Asset Deals und Share Deals
•Keine Objekte mit eingeschränkter Drittver-
wendbarkeit aufgrund unveränderlicher Objektstruktur / Baualter (Spezialimmobilien)
Shopping Center
Shopping Malls (Projekte und Bestandsgebäude)
Investitionsvolumen ab 30 Mio. Euro
Shopping Center mit bonitätsstarken Mietern, mit überwiegender Einzelhandelsnutzung,
Verkaufsflächen i.d.R. > 25.000 m², in Einzugsgebieten ab rd. 250.000 Einwohnern
Städtische Einzelhandelsimmobilien (z. B. Kaufhäuser, Einkaufspassagen, Objekte in Haupteinkaufsstraßen, Geschäftshäuser) in 1A-Lagen und Fußgängerzonen ab 100.000 Einwohner
•Auch Ankauf von Projektentwicklungen in
frühen Stadien möglich; ggf. Übernahme von
Vermietungsrisiken
•Keine reinen Freizeitimmobilien
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Fachmarktzentren
Sehr gut positionierte Fachmarktzentren mit einer Mindestgröße von 10.000 m²
Investitionsvolumen ab 15 Mio. Euro
Unser Shopping Center-Portfolio – ein Ausschnitt
Wichtigste Kennzahlen unseres
Shopping Center-Portfolios
„Sophienhof“, Kiel, Deutschland
„Forum Kayseri“, Kayseri, Türkei
„Manufaktura“, Łódź, Polen
„RHEIN-GALERIE“, Ludwigshafen, Deutschland
•45 Bestandsobjekte
•Aktueller SV-Wert: rd. 7,0 Mrd. Euro
•Anzahl der Shops: ca. 3.380
•Anzahl der Gastronomiebetriebe: 532
•Nettoumsatz 2014: 3,3 Mrd. Euro
•Gesamtmietfläche (Bestand):
ca. 1,54 Mio. m2
„Limbecker Platz“, Essen, Deutschland
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Expertise zeigt sich in der Tat
„Palladium“, Prag, Tschechien
„Focus Park“, Rybnik, Polen
„Feest en Cultuurpaleis“, Ostende, Belgien
Eine ganz andere Losgröße ist der „Focus Park“ in Rybnik,
den wir im Dezember 2014 für unseren Spezialfonds UII
Shopping Nr. 1 gekauft haben. Das 2007 fertig gestellte
Einkaufszentrum in verkehrlich gut erreichbarer, zentraler
Innenstadtlage verfügt über ein Einwohner-starkes Einzugsgebiet mit überdurchschnittlicher Kaufkraft.
Die makroökonomischen Rahmenbedingungen bieten gute
Perspektiven für eine stabile Wertentwicklung und konstante Cash-Flows. Das Center ergänzt daher unser Portfolio
optimal.
„Palladium“, Prag, Tschechien
Ende 2014 konnten wir einen Deal abschließen, der nicht
nur durch seine Größe besticht, und haben uns durch den
Erwerb einer Objektgesellschaft das Prager Shopping Center
„Palladium“ gesichert. Das 2007 fertig gestellte Objekt, das
über eine Gesamtmietfläche von 58.473 m² verfügt, davon
rd. 39.000 m² Einzelhandels- und 18.000 m² Büroflächen,
ist das größte Shopping Center im Einzelhandelsquartier
der Prager City.
In zentraler Innenstadtlage inmitten des historischen Prager
Stadtkerns ist mit „Palladium“ ein einzigartiges Einzelhandels- und Dienstleistungszentrum von überregionaler Bedeutung entstanden, das sich seit seiner Eröffnung zu einem
echten Handelsmagneten entwickelt hat. Mit seinem breiten
Mietermix zog das Center allein in 2013 rd. 15,6 Mio. Besucher an.
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„Focus Park“, Rybnik, Polen
„Feest en Cultuurpaleis“, Ostende,
Belgien
Ebenfalls für den institutionellen Spezialfonds UII Shopping
Nr. 1 haben wir im Frühjahr 2015 das Einkaufszentrum
„Feest en Cultuurpaleis“ in Ostende erworben. Verkäuferin
war die IVG Institional Funds. Der Erwerb erfolgte im Rahmen eines Share Deals.
Das Center, das erst im Jahr 2007 vollständig revitalisiert
worden war, verfügt über 5.633 m2 Einzelhandelsfläche und
17 Shops. Darunter bekannte Namen wie H&M, Esprit und
Vero Moda. Im Herzen der nordbelgischen Küstenstadt
gelegen, profitiert das Objekt von einer herausragenden
Sichtbarkeit und der nachgefragten, zentralen Lage an der
Wapenplein und der Kapellestraat.
„Meisterareal“, Nürnberg, Deutschland
„Issy 3 Moulins“, Großraum Paris, Frankreich
Auch außerhalb der „klassischen“ deutschen TOP-7-Immobilienstandorte realisieren wir erfolgreiche Investments.
Bestes Beispiel: Das Fachmarktzentrum „Meisterareal“
in Nürnberg, das seit 2014 zu unserem Portfolio gehört.
„Meisterareal“ zählt zu den „Filetstücken“ des großflächigen Einzelhandels in Nürnberg.
Mit dem Erwerb von „Issy 3 Moulins“ am Rande von Paris
konnten wir 2013 das erste Auslandsinvestment für den
noch jungen Themenfonds, UII Shopping Nr. 1, realisieren.
Das rund 7.300 m² große, etablierte Einkaufszentrum verfügt über mehr als 40 Ladeneinheiten und hat ein Einzugsgebiet von rund 190.000 Einwohnern. Es ist nach dem
„Centre Commercial Géant“ in Bordeaux und „Saint
Martial“ in Limoges bereits unser drittes Einzelhandelsinvestment in Frankreich.
Der Erwerb der Immobilie mit einer Verkaufsfläche von rd.
17.700 m2, die vollständig an das größte SB-Warenhaus der
Metropolregion Nürnberg / Fürth vermietet ist, unterstreicht
einmal mehr unsere Investmentstrategie, der zufolge wir unsere Portfolios gezielt durch mittlere und kleinere Einzelhandelsinvestments in starken Oberzentren diversifizieren.
„Karstadt Wandbek“, Hamburg,
Deutschland
Im Sommer 2014 haben wir das „Karstadt Warenhaus“ in
Hamburg-Wandsbek unter Dach und Fach gebracht. Das
über 25.000 m2 große, langfristig an Karstadt vermietete
Objekt ist durch einen Übergang an das „Wandsbek Quarrée“
angebunden, das bereits seit 2002 zu unserem Portfolio zählt.
Mit dem Erwerb der Immobilie, die im Standortverbund mit
dem Shopping Center gut funktioniert, stärken wir somit
auch die Marktposition unseres Bestandscenters.
„Issy 3 Moulins“, Großraum Paris,
Frankreich
„Das ES!“, Esslingen, Deutschland
„Das ES!“, Esslingen, Deutschland
2002 wurde das Einzelhandelsobjekt „Das ES!“ in attraktiver, innerstädtischer Lage von Esslingen eröffnet und zieht
jährlich rd. 6,5 Mio. Besucher an.
Im Januar 2015 konnten wir uns das erfolgreiche Einkaufszentrum für unseren UniImmo: Deutschland sichern. Mit
23 Shop auf mehr als 23.000 m2 Einzelhandelsfläche und
einem Mietermix aus lokalen und internationalen Marken
ist das Objekt nicht nur bestens auf die örtliche Nachfrage
abgestimmt und verheißt hohe Ertragsstabilität. „Das ES!“
hat auch ein Einzugsgebiet mit einer vielfältigen, sich positiv entwickelnden Wirtschaftsstruktur.
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Ihre Ansprechpartner
Henrike Waldburg
Abteilungsleiterin
Investment Management
Shopping Center
Tel.: + 49 40 349194154
[email protected]
Dirk Hoenig-Ohnsorg
Klaus Mennickheim
Senior Investment Manager
Senior Investment Manager
Deutschland, Belgien, Frankreich, Niederlande, Portugal, Türkei
Deutschland, Italien, Österreich, Skandinavien, Spanien
Tel.: + 49 40 349194195
Tel.: + 49 40 349194042
[email protected]
[email protected]
Jens Nagelsmeier
Carolin Hogrefe
Senior Investment Manager
Deutschland, Irland, Ost-Europa, UK,
Junior Investment Manager
Tel.: + 49 40 349194215
Tel.: + 49 40 349194039
[email protected]
[email protected]
Stichtag für alle Angaben: 30.06.2015
Union Investment Real Estate GmbH
Valentinskamp 70 / EMPORIO
D-20355 Hamburg
www.union-investment.de/realestate

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