13. Deutscher Corporate M&A-Kongress

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13. Deutscher Corporate
M&A-Kongress
23. und 24. November 2015 · München
I n Zusam m enar b eit m it
m it ver ans talter
www.convent.de/ma
2 | www.convent.de
Ihre Konferenztage
Tag 1 | 23. November 2015
ab 12.00 Uhr
Anreise der Teilnehmer, Registrierung und Business-Lunch
plenum 1
13.00 Uhr
Eröffnung der Veranstaltung
M&A-Märkte 2015 / 2016 – Rückblick, Ausblick, aktuelle Trends
14.00 Uhr
Kaffeepause
1. Etappe | 3 Foren parallel
14.15 Uhr
Forum 1
Die Offenlegung von Informationen im Due Diligence Prozess –
Fluch oder Segen?
durch Oppenhoff & Partner
Forum 2
Global Divestiture – How to Manage Complex Separations in an
International Context
durch Accenture
Forum 3
Wert = Preis? Wie sichere ich einen nachhaltigen Akquisitionserfolg
in Anbetracht der aktuellen Niedrigzinsphase?
durch Rödl & Partner
15.15 Uhr
Kaffeepause
2. Etappe | 3 Foren parallel
15.45 Uhr
Forum 4
Einfluss der Financial Due Diligence auf die Kaufpreisfindung –
Unterschiede anhand von Praxisbeispielen
durch Ebner Stolz
16.45 Uhr
17.00 Uhr
Forum 5
What Distinguishes the M&A Strategies of the Highest Performing Firms?
Forum 6
Risiken mit variablen Kaufpreiselementen
durch Intralinks
durch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Kaffeepause
Plenum 2
Aus der Praxis für die Praxis – aktuelle Erfahrungsberichte
18.00 Uhr
Sp o nso r en
Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche
Auf einen Blick
Ihre Konferenztage
Tag 2 | 24. November 2015
ab 8.30 Uhr
Einlass
plenum 3
9.30 Uhr
Aus der Praxis für die Praxis – aktuelle Erfahrungsberichte
10.30 Uhr
Kaffeepause
3. Etappe | 3 Foren parallel
10.45 Uhr
Forum 7
Die Anatomie eines Post-M&A-Rechtsstreits und Lehren
für die Due Diligence
durch Accuracy Deutschland GmbH
11.45 Uhr
Forum 8
Value Creation in Spin-Offs and Equity Carve-Outs
Forum 9
Tech M&A in Deutschland 2015
durch Duff & Phelps
durch Pinsent Masons
Kaffeepause
4. Etappe | 3 Foren parallel
12.00 Uhr
Forum 10
Insolvenz nach Carve-Out: Wer haftet für Verluste?
Forum 11
Chances and Pitfalls of IT in Time-Critical Transactions –
A Client Experience of a Swift Journey from Signing to Closing
durch Osborne Clarke
durch Deloitte
Forum 12
13.00 Uhr
M&A Deutschland – China: Erfahrungen aus gegenseitigen Übernahmen
durch Bundesverband M&A
Ende der Veranstaltung
Das Terminportal von Convent
Über unser Terminportal haben Sie als Teilnehmer unserer Jahrestagung die Möglichkeit, im Vorfeld der Veranstaltung
Termine mit unseren Partnerunternehmen zu vereinbaren und Ihren Veranstaltungstag zu planen.
So kommen Sie in wenigen Schritten zu Ihrem Gesprächstermin:
1)Rufen Sie folgende Seite auf: http://terminportal.convent.de/
2)Erstellen Sie ein Konto
3)Bestätigen Sie Ihre Registrierung, indem Sie sich mit dem Passwort, das Ihnen per E-Mail zugeschickt wird,
im Portal anmelden
4)Klicken Sie auf den Deutschen Corporate M&A-Kongress und folgen Sie der Benutzerführung zur Terminanfrage
Für Fragen steht Ihnen gern unsere Besucherbetreuung unter der Rufnummer 0 69 / 79 40 95-65 zur Verfügung.
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4 | www.convent.de
Tag 1 | 23. November 2015
plenum 1
13.00 Uhr
M&A-Märkte 2015 / 2016 – Rückblick, Ausblick, aktuelle Trends
Empey
Goetz
Lucks
Building the Leading Digital Telco – Successfully Managing an Industry
Transformational M&A Transaction
• Strategic rationale for the acquisition of Telefónica Deutschland and E-Plus
• Keeping momentum whilst integrating and transforming
• Experiences and learning one year on
Rachel Empey · CFO, Mitglied des Vorstands · Telefónica Deutschland Holding AG
Aktuelle Trends bei Kaufpreisklauseln
Dr. Axel Goetz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
einführung und Moderation
Prof. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
Kurze Vorstellung der Foren 1 bis 3 und 4 bis 6
1. Etappe
14.15 Uhr
(3 FOREN parallel)
Die Offenlegung von Informationen im Due Diligence Prozess –
Fluch oder Segen?
Disclosure-Konzepte auf dem Prüfstand
• Zusammenspiel zwischen Due Diligence-Prozess und Vertragsregelungen
• Was ist „fairly disclosed“?
• Vergleich verschiedener Marktstandards auf internationaler Ebene
Forum 1
durch Oppenhoff & Partner
Mahlstedt
Meißner
Schilling
Thomas Mahlstedt · Vice President Mergers & Acquisitions Corporate Legal & Compliance ·
Evonik Industries AG
Ronald Meißner · Partner · Oppenhoff & Partner
Myriam Schilling · Partnerin · Oppenhoff & Partner
Die Präsentationen der von Ihnen besuchten Themenforen erhalten Sie bei Interesse wenige Tage nach
der Konferenz per E-Mail von den Ausrichtern der von Ihnen besuchten Foren. Hierfür müssen Sie nur
am Ende des Themenforums am Ausgang Ihr Namensschild kurz an einen Scanner halten. Ihre personenbezogenen Daten werden in diesem Zusammenhang von Convent an die einzelnen Ausrichter der
Themenforen weitergegeben.
Das Programm
Tag 1 | 23. November 2015
1. Etappe (Fortsetzung)
14.15 Uhr
Global divestiture – how to manage complex separations in an
international context
• Establish an effective and efficient governance for international coordination
• Consider and manage key drivers for complexity in international divestitures
• Recognize and manage cultural differences and working styles
Forum 2
durch Accenture
van Driel
Wahle
Roel van Driel · Vice President Mergers, Acquisitions & Divestments · Philips
Sven Wahle · Managing Director, Head of PMI / Carve-Out · Accenture
Wert = Preis? Wie sichere ich einen nachhaltigen Akquisitionserfolg
in Anbetracht der aktuellen Niedrigzinsphase?
Forum 3
durch Rödl & Partner
Reis
Herrmann
Jochen Reis · Associate Partner · Rödl & Partner
Stefan Herrmann · Associate Partner · Rödl & Partner
2. Etappe
15.45 Uhr
(3 Foren parallel)
Einfluss der Financial Due Diligence auf die Kaufpreisfindung –
Unterschiede anhand von Praxisbeispielen
• Möglichkeiten der Kaufpreisfindung
• Besonderheiten bei Multiple Verfahren (Locked Box, Closing Accounts)
• Schwerpunktthemen in der Due Diligence-Praxis (Quality of Earnings, Net Debt, Working Capital,
Leakage etc.)
Forum 4
durch Ebner Stolz
von Alberti
Schmal
Armand von Alberti · Partner · Ebner Stolz
Markus Schmal · Partner · Ebner Stolz
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Tag 1 | 23. November 2015
2. Etappe
15.45 Uhr
(Fortsetzung)
What distinguishes the M&A strategies of the highest-performing firms?
The presentation of a 20-year study of 25,000 global firms and 265,000 deals, by
Cass Business School and Intralinks, reveals the M&A strategies of “Excellent Corporate
Portfolio Managers”, including the following topics:
• Engaging in riskier deals but making relatively smaller acquisitions
• Exploiting a wider range of options when making acquisitions and divestments
• Making significant timing adjustments to align with market conditions and take advantage
of valuation opportunities
Forum 5
durch Intralinks
Moeller
Whitchelo
Professor Scott Moeller · Director · M&A Research Centre · Cass Business School, City University London
Philip Whitchelo · Vice President of Strategy & Product Marketing · Intralinks
Risiken mit variablen Kaufpreiselementen
• Darstellung der verschiedenen Varianten variabler Kaufpreisgestaltungen
• Verdeutlichung der steuerlichen und bilanziellen Folgen
• Risiken aus Verkäufer- und Käufersicht
Forum 6
durch BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Bula
Goetz
Kapfer
Thees
Thomas Bula · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Dr. Axel Goetz · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Angelika Kapfer · Partnerin · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Alexander Thees · Partner · BEITEN BURKHARDT Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Partn er
M edi enSp o nso r en
Ko o per atio nspartn er
O ffizi eller D ru ck partn er
cewe-print.de
Ihr Online Druckpartner
Das Programm
Tag 1 | 23. November 2015
17.00 Uhr
Plenum 2
Aus der Praxis für die Praxis – Aktuelle Erfahrungsberichte
Drill
Forstmeier
Muntasser
Rieger
Aktuelles Akquisitionsinteresse asiatischer Konzerne in Deutschland
Dr. Michael Drill · Vorsitzender des Vorstands · Lincoln International AG
Veräußerung von Technologie – Erfahrungen und Herausforderungen
Dr. Markus Forstmeier · Head of New Business Development · SGL Group
M&A im Zeitalter der Hyper-Digitalisierung
Adham El Muntasser · Head of M&A · Zalando SE
Moderation
Markus Rieger · Geschäftsführer · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
Vorstand · Going Public Media AG
18.00 Uhr
Beginn der Abendveranstaltung – Empfang, Speisen, Getränke und Gespräche
Tag 2 | 24. November 2015
09.30 Uhr
Plenum 3
Aus der Praxis für die Praxis – Aktuelle Erfahrungsberichte
Boller
Bolz
Froehling
Siegmund
Lucks
Speed Makes the Difference – Going Beyond Traditional Data Integration
to Preserve Business Agility
Petra Boller · Leiterin Beteiligungsmanagement · Hubert Burda Media
Einsatz von HR-Instrumenten im Rahmen von Unternehmenstransaktionen:
Verbreitung in der Praxis sowie Erfahrungsbericht einer HR-Due Diligence
Dr. Alexander Bolz · Partner · SELECTEAM Deutschland GmbH
Gesamtheitliche strategische Planungen für die Halbleiterbranche mit Blick auf
anorganische Optionen nach China und aus China heraus
Johannes Froehling · Vice President Corporate Business Development & Strategy · AIXTRON SE
M&A in der Kommunalwirtschaft
Dr. Frank Siegmund · Unternehmensstrategie & M&A Projekte · Mainova AG
Moderation
Prof. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
Kurze Vorstellung der Foren 7 bis 9 und 10 bis 12
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8 | www.convent.de
Tag 2 | 24. November 2015
3. Etappe
10.45 Uhr
(3 Foren parallel)
Die Anatomie eines Post-M&A-Rechtsstreits und Lehren
für die Due Diligence
• Accuracy-Auswertung zu Post-M&A-Rechtsstreiten
• Lehren für die Due Diligence
• Die Schnittstelle zur Schadensbemessung
Forum 7
durch Accuracy Deutschland GmbH
Lohwasser
Ziehms
Dr. Ekaterina Lohwasser · Director · Accuracy Deutschland GmbH
Heiko Ziehms · Partner · Accuracy Deutschland GmbH
Value creation in spin-offs and equity carve-outs
• Instruments of corporate divestitures
• Portfolio strategy vs. timing and financing needs
• Stock market effects and operating performance
• Case Study: Equity Advisory Introduction
• Use and utility of solvency opinions
• Case Study: Spin-off Expedia / TripAdvisor
Forum 8
durch Duff & Phelps
Elsner
St John
Schiedemeyer
Dr. Simon Elsner · Vice President · Duff & Phelps
John St John · Founder and Managing Partner · STJ ADVISORS LLP
Jeff Schiedemeyer · Global Solvency Opinion Practice, Managing Director · Duff & Phelps
Tech M&A in Deutschland 2015
• Was war die größte Herausforderung in der Transaktion? Welche Risiken wurden in der
rechtlichen Due Diligence identifiziert? Welcher Mechanismus wurde zur Kaufpreisermittlung
gewählt?
• Diese und viele andere relevante Fragen nach Häufigkeit und Üblichkeiten rechtlicher
Rahmenbedingungen beantwortet die empirische Studie „Tech M&A in Deutschland 2015“.
• Der Datenerhebungsbogen wurde im Mai 2015 an 2.000 Entscheider und Marktteilnehmer
in Deutschland versandt.
• Im Rahmen des Forums werden die wesentlichen Ergebnisse der Studie erstmals der
Öffentlichkeit vorgestellt.
Forum 9
durch Pinsent Masons
Kreifels
Rainer Kreifels · Partner, Head of German Corporate and M&A · Pinsent Masons
Das Programm
Tag 2 | 24. November 2015
4. Etappe
12.00 Uhr
(3 Foren parallel)
Insolvenz nach Carve-Out: Wer haftet für Verluste?
• Anfechtbarkeit der Carve-Out-Verträge
• Nachhaftung von Erwerber und Veräußerer
• Absicherungsmöglichkeiten
Forum 10
durch Osborne Clarke
Hübner
Sundermann
Rudolf-Matthias Hübner · Partner · Osborne Clarke
Dr. Martin Sundermann · Partner · Osborne Clarke
CHANCES AND PITFALLS OF IT IN TIME-CRITICAL TRANSACTIONS –
A CLIENT EXPERIENCE OF A SWIFT JOURNEY FROM SIGNING TO CLOSING
• How the set-up of the IT environment can impact transaction timeline and negotiation
• How to balance time and monetary investments in IT before and after closing
• How to find a reasonable Day 1 solution for a highly integrated seller ERP
Forum 11
durch Deloitte
Mayer
Weber
Axel Mayer · Manager, Technology Advisory · Deloitte
Jens Weber · Director, Technology Advisory · Deloitte
M&A Deutschland – China: Erfahrungen aus gegenseitigen Übernahmen
• Trends
• Modelle
• Performance
Forum 12
durch Bundesverband M&A
Drill
Stercken
Lucks
Dr. Michael Drill · Vorsitzender des Vorstands · Lincoln International AG
Christina Stercken · Partner · EAC – Euro Asia Consulting PartG
Einführung und Moderation
Prof. Dr. Kai Lucks · Vorsitzender des Vorstands · Bundesverband Mergers & Acquisitions e. V.
13.00 Uhr
Ende der Veranstaltung
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Impressionen
Ver anstaltungsort
hbw | Haus der Bayerischen Wirtschaft
Max-Joseph-Straße 5
80333 München
Anreise
www.hbw.de/haus-der-bayerischen-wirtschaft/anfahrt.html
kontak t / Anmeldung
Convent Kongresse GmbH – Ein Unternehmen der ZEIT Verlagsgruppe
Senckenberganlage 10–12 · 60325 Frankfurt am Main
Michael Gassmann · Besucherbetreuung · Tel. 0 69 / 79 40 95-65 · Fax 0 69 / 79 40 95-44
[email protected] · www.convent.de
Registrierung: www.convent.de/ma_anmeldung
Verfolgen Sie Neuigkeiten zu unseren Veranstaltungen auf:
www.twitter.com/conventkongress
www.facebook.de/conventkongresse
Die Teilnahme am 13. Deutschen Corporate M&A-Kongress ist für folgende Personen exklusiv und kostenfrei möglich:
Vorstände und Geschäftsführer aus Konzernen und mittelständischen Unternehmen
M&A-Verantwortliche (Head of M&A, Leiter Recht, Leiter Business Development etc.) aus Konzernen und
mittelständischen Unternehmen
Vertreter von Beratungsgesellschaften, Kanzleien, Banken und Private Equity-Gesellschaften können nicht als Teilnehmer
zugelassen werden.
Das Programm
PArtner
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I n Zusam m enar b eit m it
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Veranstalter
Convent Kongresse GmbH
Ein Unternehmen der ZEIT Verlagsgruppe
Senckenberganlage 10–12
60325 Frankfurt am Main
Telefon: 069 / 79 40 95-65
Telefax: 069 / 79 40 95-44
[email protected]
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