Factsheet (DE)

LEONTEQ BI-WEEKLY | 03.JULI 2015
KARIBIKINSEL VOR WIRTSCHAFTLICHER ÖFFNUNG
NEUE TRACKER-ZERTIFIKATE MIT FOKUS AUF KUBA
• Hintergrund
USA und Kuba nähern sich wieder an
• Investmentidee
Unternehmen, die vom Ende der Eiszeit
profitieren
• Anlagelösung
Solactive® Cuba-Focused Caribbean Index
• Partizipationsmöglichkeit
Tracker-Zertifikate in USD, CHF und EUR
PRODUKTBESCHREIBUNG
Etablierte Zusammenarbeit
Wenn es darum geht, aussichtsreiche Themen oder Regionen in einen transparenten und regelbasierten Index zu packen, greift Leonteq regelmässig auf die
Expertise der Solactive AG zurück. Das Frankfurter Unternehmen hat sich seit
seiner Gründung im Jahr 2007 auf diesem Gebiet zu einem führenden Anbieter
entwickelt. Die etablierte Zusammenarbeit kommt auch in einer laufenden
Neuemission zum Tragen. Leonteq lanciert Tracker-Zertifikate auf den Solactive®
Cuba-Focused Caribbean Index. Die Partizipationsprodukte bieten Anlegern einen
liquiden und effektiven Zugang zur Investitionsidee Kuba. Ausgangspunkt ist dabei die jüngste Annäherung zwischen den USA und der Karibikinsel.
Fokus auf 4 Sektoren
Die in diesem Dokument erwähnten Finanzprodukte sind
derivative Finanzinstrumente. Sie qualifizieren nicht als
Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne der Art. 7
ff. des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und sind daher weder registriert
noch überwacht von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Anleger geniessen nicht den durch das KAG
vermittelten spezifischen Anlegerschutz.
Das Ende der Eiszeit
Strike
Es war ein historischer Schritt: Kurz vor Weihnachten 2014 kündigte US-Präsident Barack
Obama eine grundlegende Neuausrichtung
der Beziehungen zu Kuba an. Zuvor lag die
Diplomatie zwischen den beiden Ländern für
mehr als ein halbes Jahrhundert auf Eis. Bei
einer TV-Ansprache machte Obama deutlich,
dass die Isolation Kubas nicht funktioniert hat.
Gleichzeitig kündigte er die Wiedereröffnung
einer US-Botschaft in Havanna sowie die
Lockerung der Sanktionen gegen den Karibikstaat an. «Wir wollen ein Partner Kubas
werden», machte der Präsident deutlich.
Zeitgleich ging der kubanische Staatschef an
die Öffentlichkeit. Raul Castro zollte Obamas
Entscheidung
für einen Neustart der BezieKapitalschutz
mit Partizipation
hungen
Respekt und Anerkennung.
Auf Worte folgen Taten
Mittlerweile kam es zu einem persönlichen
Treffen der beiden Spitzenpolitiker. Auf dem
Amerika-Gipfel in Panama reichten sich
Obama und Castro im April die Hände. Ende
Mai strich Washington Kuba nach 33 Jahren
offiziell von der Terrorliste der Vereinigten
Staaten. Schon zuvor hatte die Regierung
grünes Licht für die Wiederaufnahme der
Fährverbindungen gegeben. Zwei Unternehmen erhielten eine entsprechende Lizenz. Sie
gehen davon aus, im September zu starten
Konkret bildet der Solactive® Cuba-Focussed Caribbean Index die Kursentwicklung von Gesellschaften ab, zu deren Aktionsradius Kuba schon jetzt zählt respektive die in Zukunft ihre Aktivitäten auf der Insel verstärken könnten. Nach Ansicht
der Initiatoren dürften die Sektoren Konsumartikel (Nahrungsmittel und Getränke), Finanzen (Versicherungen), Infrastruktur (Kommunikation, Bau und Zahlungssysteme) sowie Transport (Airlines und Schiffahrt) in besonderem Masse von der
Öffnung des Landes profitieren. Die Experten der Solactive AG wählen aus dem
jeweiligen Wirtschaftszweig die Gesellschaften mit den höchsten Umsätzen in
der Karibik für den Index aus.
Diversifizierte Zusammensetzung
In der Startaufstellung sind 12 gleichgewichtete Unternehmen enthalten. Mit
sechs Mitgliedern gibt der Infrastrukturbereich den Ton an. Vier Titel stammen aus
dem Transportwesen, während die Konsumartikelbranche und die Finanzbranche
(ex. Banken) mit einem Wert vertreten sind. Allfällige Dividenden der enthaltenen
Gesellschaften werden in die Benchmark reinvestiert. Es handelt sich also um
einen Performanceindex. Einmal jährlich findet eine Überprüfung und gegebenenfalls Anpassung der Auswahl statt. Erstmals kommt der Index im Mai 2016 auf
den Prüfstand. Auch zwischen den regelmässigen Beobachtungstagen sind Veränderungen möglich, falls ein Unternehmen wegen eines aussergewöhnlichen
Ereignisses nicht mehr für den Börsengradmesser in Frage kommt.
Interessante Investmentlösung
Leonteq lanciert drei Tracker-Zertifikate, welche die neue Benchmark eins zu eins
abbilden. Neben der Indexvaluta USD können Anleger auf EUR- sowie CHF-Varianten zurückgreifen. Eine Währungsabsicherung ist dabei nicht vorgesehen. Die
Verwaltungsgebühr liegt einheitlich bei 1.20% p.a., während die Laufzeit zehn
Jahre beträgt. Es ist also problemlos möglich, eine «Buy-and-Hold»-Strategie zu
verfolgen. Aufgrund der Kotierung der Zertifikate besteht eine hohe Flexibilität, was
den täglichen und vor allem liquiden Handel anbelangt. Gleichwohl gilt es für
Interessenten, die Risiken zu beachten. Es besteht kein Kapitalschutz. Daher
müssen Anleger mit Verlusten rechnen, falls die skizzierte Investmentstrategie
nicht aufgeht oder die mitunter exotischen Indexmitglieder aus einem anderen
Grund nach unten tendieren.
Bei diesem Dokument handelt es sich um Marketingmaterial; es beschreibt lediglich einige Hauptmerkmale
des Produkts. Eine Beschreibung der Risiken finden Sie auf Seite 3.
und drei bis vier Fahrten pro Woche auf der Strecke Miami-Havanna anzubieten. In dieser
Massnahme kommt das enorme wirtschaftliche Potenzial der jüngsten politischen Entwicklung zum Ausdruck. Die Annäherung mit den USA könnte auch eine Öffnung der
sozialistisch geprägten kubanischen Volkswirtschaft bedeuten.
LEONTEQ SECURITIES AG
Brandschenkestrasse 90 | Postfach 1686 | CH-8027 Zürich | Telefon +41 58 800 1000 | Fax +41 58 800 1010
[email protected] | www.leonteq.com
LEONTEQ BI-WEEKLY | 03. JULI 2015
KARIBIKINSEL VOR WIRTSCHAFTLICHER ÖFFNUNG: NEUE TRACKER-ZERTIFIKATE MIT FOKUS AUF KUBA
2
INDEXZUSAMMENSETZUNG
«Die neuen Tracker-
Zertifikate bieten einen
liquiden und effektiven
Zugang zur Investitionsidee Kuba.»
»
Zugang für Investoren
Bereits vor Obamas Initiative hatte Havanna
diesbezüglich einige Massnahmen ergriffen.
Beispielsweise trat im Juni 2014 ein neues
Investitionsgesetz in Kraft. Es zielt auf
ausländisches Kapital ab und soll die Wirtschaft des 11 Millionen Einwohner zählenden
Landes in Fahrt bringen. Zu den unmittelbaren
Profiteuren eines Aufschwungs würden
Unternehmen zählen, die schon jetzt in der
Karibikregion aktiv sind. Sie dürfen sich
Hoffnungen machen, zukünftig in Kuba expandieren zu können. Genau hier setzt Leonteq
mit den neuen Tracker-Zertifikaten auf den
Solactive® Cuba-Focused Caribbean Index an.
Im Basiswert dieser Partizipationsprodukte
sind zunächst 12 Titel zu finden, die aus Nord-,
Mittel- und Südamerika kommen.
Diversifizierte Auswahl
Strike
Der Index ist in den folgenden vier Bereichen
positioniert: Konsumartikel, Finanzen, Infrastruktur und Transport. Aus letztgenanntem
Sektor stammt Royal Caribbean Cruises, das
zweitgrösste Kreuzfahrtunternehmen der
Kapitalschutz
Welt.
Die in Miami ansässige Gesellschaft
mit Partizipation
steuert mit 42 Schiffen weltweit nahezu 500
Ziele an. Wie der Name sagt, spielt die Karibik
dabei eine zentrale Rolle. Fest in der Region
verankert ist auch PriceSmart. Das an der
Technologiebörse Nasdaq kotierte Unternehmen ist nach eigenen Angaben der grösste
Betreiber von so genannten Warehouse Clubs
in Zentralamerika und der Karibik. Dabei
handelt es sich um Läden, in denen
Konsumenten und Unternehmer mit einem
Mitgliedsausweis günstig einkaufen können.
Allein wegen der geografischen Nähe ist Kuba
auch für mexikanische Unternehmen interessant. Dem trägt der Index durch die Aufnahme
des Baustoffkonzerns Cemex Rechnung.
Ausserdem ist America Movil in der Auswahl
zu finden. Dem Telekommunikationkonzern
könnte die bis dato geringe Ausbreitung von
Mobiltelefonen auf der Karibikinsel in die
Hände spielen.
UNTERNEHMEN
LAND
SEKTOR
America Movil
Mexiko
Infrastruktur
Atlantic Tele-Network
USA
Infrastruktur
Cemex
Mexiko
Infrastruktur
Copa Holdings
Panama
Transport
Evertec
Puerto Rico
Infrastruktur
Jetblue Airways
USA
Transport
Norwegian Cruise Line Holdings
USA
Transport
PriceSmart
USA
Konsumartikel
Royal Caribbean Cruises
USA
Transport
Seabord
USA
Infrastruktur
Sherritt International
Kanada
Infrastruktur
Third Point Reinsurance
Bermuda
Finanzen
Quelle: Solactive AG. Stand: 30.06.2015.
Infrastrukturunternehmen dominieren den Index
12 Unternehmen aus sechs verschiedenen Ländern sind in der Startaufstellung
des Solactive® Cuba-Focussed Caribbean Index zu finden. Wenig überraschend
geben dabei die USA mit sechs Mitgliedern den Ton an. Zwei Indexmitglieder sind
in Mexiko beheimatet, während Panama, Bermuda, Kanada sowie Puerto Rico
jeweils eine Aktie besteuern. Aus Sektorensicht dominiert der Bereich Infrastruktur. Neben der auf Zahlungsabwicklung spezialisierten Evertec kommen aus
diesem Wirtschaftssegment beispielsweise die Telekommunikationsunternehmen America Movil und Atlantic Tele-Network sowie der Baustoffkonzern Cemex.
LEONTEQ BI-WEEKLY | 03. JULI 2015
KARIBIKINSEL VOR WIRTSCHAFTLICHER ÖFFNUNG: NEUE TRACKER-ZERTIFIKATE MIT FOKUS AUF KUBA
3
ALLGEMEINE PRODUKTDETAILS
HABEN SIE FRAGEN
ZU DIESEM PRODUKT?
Kontaktieren Sie uns unter
[email protected] oder
+41 58 800 1111.
Emittentin
Leonteq Securities AG, Zürich, Schweiz
Basiswert
Solactive® Cuba-Focused Caribbean Index
SVSP Kategorie
Tracker-Zertifikate (1300)
Währung
A CHF
B EUR
C USD
Aktueller Briefkurs*
A CHF 90.00
B EUR 86.50
C USD 96.25
Valor
A 28154463
B 28154464
C 28154465
Verwaltungsgebühr
1.20% p.a. (wird pro rata temporis abgezogen)
Kotierung
SIX Swiss Exchange AG
Laufzeit
10 Jahre
Index Berechnungsstelle
Solactive AG
Index Sponsor
Solactive AG
Index Währung
USD
*Stand: 30.06.2015
RISIKEN
• Der Wert des Finanzinstrumentes unterliegt Marktschwankungen. Das Finanzin-
strument ist nicht kapitalgeschützt. Ähnlich einem Direktinvestment können
Anleger Teile oder die Gesamtheit ihres investierten Kapitals verlieren.
• Laufende Erträge aus den zugrundeliegenden Aktien werden in den Index rein-
vestiert, d.h. das Zertifikat liefert keine laufenden Auszahlungen.
• Der Anleger trägt das Kreditrisiko der Emittentin.
Strike
Kapitalschutz
mit Partizipation
RECHTLICHER HINWEIS
Das Finanzinstrument wird von der Solactive AG (dem «Lizenzgeber») nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt und der Lizenzgeber bietet keinerlei
ausdrückliche oder stillschweigende Garantie oder Zusicherung, weder hinsichtlich der Ergebnisse aus einer Nutzung des Index und/oder der Index-Marke noch hinsichtlich des Index-Stands zu
irgendeinem bestimmten Zeitpunkt noch in sonstiger Hinsicht.
Die in dieser Publikation dargestellten Effekten werden von der SIX Swiss Exchange AG weder unterstützt, abgetreten, verkauft noch beworben. Jegliche Haftung ist ausgeschlossen. Der SMI®
ist eine eingetragene Marke der SIX Swiss Exchange AG. Dessen Verwendung ist lizenzpflichtig.
Diese Publikation dient nur zu Informationszwecken und stellt weder eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten noch eine Offerte oder Einladung zur Offertstellung dar und ist kein
Research. Alle Angaben sind ohne Gewähr. Bei Produkten, welche nicht unter COSI® begeben werden, sind die Anleger dem vollen Kreditrisiko der Emittentin [resp. der Garantiegeberin] ausgesetzt. Die gemachten Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivategeschäften in jedem Fall unerlässliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung durch einen
Finanzberater.
Diese Publikation stellt keinen vereinfachten Prospekt im Sinne des Art. 5 KAG sowie keinen Emissionsprospekt im Sinne des Art. 652a OR resp. 1156 OR dar. Die massgebende Produktdokumentation kann direkt bei Leonteq Securities AG unter Tel. +41 (0)58 800 1111, Fax +41 (0)58 800 1010 oder über E-Mail [email protected] bezogen werden.
Verkaufsbeschränkungen bestehen für den EWR, Hongkong, Singapur, die USA, US persons und das Vereinigte Königreich (die Emission unterliegt schweizerischem Recht).
Die Performance der den Finanzprodukten zugrunde liegenden Basiswerte in der Vergangenheit stellt keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung dar. Der Wert der Finanzprodukte untersteht
Schwankungen des Marktes, welche zum ganzen oder teilweisen Verlust des Investments in die Finanzprodukte führen können. Der Erwerb der Finanzprodukte ist mit Kosten/Gebühren
verbunden. Leonteq Securities AG und/oder ein verbundenes Unternehmen können in Bezug auf die Finanzprodukte als Market Maker auftreten, Eigenhandel betreiben sowie HedgingTransaktionen vornehmen. Dies könnte den Marktkurs, die Liquidität oder den Marktwert der Finanzprodukte beeinträchtigen.
Eine Wiedergabe – auch auszugsweise – von Artikeln und Bildern ist nur mit Genehmigung von Leonteq Securities AG gestattet. Jegliche Haftung für unverlangte Zusendungen wird abgelehnt.
© Leonteq Securities AG 2015. Alle Rechte vorbehalten.

Download Report