koRRIDoR gARAnt DEutSchlAnD 2015/18

PRODUKTINFORMATIONSBLATT ÜBER FINANZINSTRUMENTE NACH WERTPAPIERHANDELSGESETZ
Stand: 06.07.2015 | Seite 1 / 3
Dieses Dokument gibt Ihnen einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Wertpapiers. Insbesondere erklärt es die Funktionsweise
und die Risiken. Bitte lesen Sie die folgenden Informationen sorgfältig, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen.
korridor garant Deutschland 2015/18
WKN / ISIN:
Handelsplatz:
Emittent (Herausgeber des Zertifikats):
Produktgattung:
AK0F01 / DE000AK0F014
Börse Frankfurt Zertifikate und/oder EUWAX Stuttgart (nach Börseneinführung)
DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main („DZ BANK“)
Sitz: Frankfurt am Main, Deutschland; Branche: Kred itinstitute; www.dzbank.de
Kapitalschutz-Zertifikat (nachfolgend Zertifikat genannt)
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
Markterwartung
Das vorliegend beschriebene Zertifikat richtet sich an Anleger, die davon ausgehen, dass der DAX-Performanceindex vom 17.08.2015 bis 14.10.2022 immer innerhalb
eines Korridors notiert. Dieser Korridor wird in jeder Zinsperiode durch eine untere und eine obere Kursschwelle (Barriere) bestimmt.
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise
Das hier beschriebene Zertifikat bezieht sich auf den DAX-Performanceindex. Es hat eine feste Laufzeit und wird am 21.10.2022 fällig (Rückzahlungstermin). Der
Anleger erhält am Rückzahlungstermin eine Rückzahlung von 100,00 Euro pro Zertifikat (Kapitalschutz). Die Rückzahlung ist unabhängig von der Wertentwicklung
des DAX-Performanceindex.
Das Zertifikat bietet darüber hinaus eine Zinszahlung nach jeder Zinsperiode. Der Anleger erhält nach jeder Zinsperiode mindestens eine Zahlung der Mindestverzinsung
von 0,35 Euro pro Zertifikat. Die Möglichkeit einer höheren Zinszahlung hängt von der Wertenwicklung des DAX-Performanceindex in einer Zinsperiode ab. Entscheidend
ist dabei jeder Kurs des DAX-Performanceindex.
Für die Zinszahlungen gibt es somit nach jeder Zinsperiode zwei Möglichkeiten:
1) Der DAX-Performanceindex notiert während der jeweiligen Zinsperiode immer auf oder über der unteren Barriere und auf oder unter der oberen Barriere. In diesem
Fall erfolgt für die jeweilige Zinsperiode eine Zahlung der Höchstverzinsung von 3,00 Euro pro Zertifikat.
2) Der DAX-Performanceindex notiert zu mindestens einem Zeitpunkt der jeweiligen Zinsperiode entweder unterhalb der unteren Barriere oder oberhalb der oberen
Barriere. In diesem Fall erfolgt für die jeweilige Zinsperiode eine Zahlung der Mindestverzinsung von 0,35 Euro pro Zertifikat.
2. Produktdaten
Zeichnungsfrist
Valuta
(Zeitpunkt der Belastung)
Basiswert
(Bezugswert, der dem
Zertifikat zugrunde liegt)
Nennbetrag
Kapitalschutz
Zinszahlung pro
Zinsperiode
Barrieren
Startpreis
Zinszahlungstermine
Zinsperioden
Rückzahlungstermin
Laufzeit
Stückzinsberechnung
Kleinste handelbare Einheit
Börsennotierung
Letzter Börsenhandelstag
Kursinformation
15.07. bis 14.08.2015, 14:00 Uhr. Die Zeichnungsfrist kann durch die DZ BANK früher beendet werden.
21.08.2015
Das Zertifikat bezieht sich auf den DAX-Performanceindex (ISIN: DE0008469008).
Der DAX ist ein Aktienindex, der die Wertentwicklung der 30 deutschen Standardwerte abbildet, die die höchsten Börsenumsätze und die größte Marktkapitalisierung aufweisen.
Ein Performanceindex ist ein Index, der den Verlauf der Preisentwicklung von Wertpapieren anzeigt. Erträge (z.B. Dividenden)
werden bei der Indexberechnung mit eingerechnet.
100,00 Euro pro Zertifikat
100,00 Euro pro Zertifikat am Rückzahlungstermin.
Die Zahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des DAX-Performanceindex.
Die Höhe der Zinszahlung ist abhängig von der Wertentwicklung des DAX-Performanceindex.
Höchstverzinsung (3,00 Euro pro Zertifikat), wenn der DAX-Performanceindex während der jeweiligen Zinsperiode immer auf
oder über der unteren Barriere und auf oder unter der oberen Barriere notiert.
Mindestverzinsung (0,35 Euro pro Zertifikat), wenn der DAX-Performanceindex während der jeweiligen Zinsperiode mindestens
einmal entweder unterhalb der unteren Barriere oder oberhalb der oberen Barriere notiert.
Untere Barriere: Max. 80,00 % des Startpreises
Obere Barriere: Mind. 120,00 % des Startpreises
Die Barrieren werden am 14.08.2015 in Abhängigkeit von der Marktsituation während der Zeichnungsfrist endgültig festgelegt.
Sie werden unter www.akzent-invest.de veröffentlicht.
Schlusskurs des Basiswerts am 14.08.2015 (Starttag)
21.10.2016, 20.10.2017, 22.10.2018, 21.10.2019, 21.10.2020, 21.10.2021, 21.10.2022
1. Zinsperiode: 17.08.2015 (einschließlich) bis 14.10.2016 (einschließlich)
2. Zinsperiode: 17.10.2016 (einschließlich) bis 13.10.2017 (einschließlich)
3. Zinsperiode: 16.10.2017 (einschließlich) bis 15.10.2018 (einschließlich)
4. Zinsperiode: 16.10.2018 (einschließlich) bis 14.10.2019 (einschließlich)
5. Zinsperiode: 15.10.2019 (einschließlich) bis 14.10.2020 (einschließlich)
6. Zinsperiode: 15.10.2020 (einschließlich) bis 14.10.2021 (einschließlich)
Letzte Zinsperiode: 15.10.2021 (einschließlich) bis 14.10.2022 (einschließlich)
21.10.2022
21.08.2015 bis 21.10.2022
Es erfolgt keine separate Stückzinsberechnung. Die zu erwartende Zinszahlung wird anteilig im Stückkurs berücksichtigt.
1 Zertifikat
Voraussichtlich am 21.09.2015 im Freiverkehr in Frankfurt und / oder Stuttgart (Stücknotierung)
13.10.2022
Bei Ihrer Genossenschaftsbank bzw. Hausbank oder unter www.akzent-invest.de
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Stand: 06.07.2015 | Seite 2 / 3
WKN / ISIN: AK0F01/ DE000AK0F014
3. Risiken
Emittenten- / Bonitätsrisiko: Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der DZ BANK ausgesetzt. Anleger
sind auch dem Risiko ausgesetzt, dass die DZ BANK ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnung von Abwicklungsinstrumenten nicht
erfüllt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Produktbezogene Risiken: Der Kapitalschutz der DZ BANK in Höhe von 100,00 Euro pro Zertifikat gilt nur am Rückzahlungstermin. Notiert der DAX-Performanceindex
zu mindestens einem Zeitpunkt in einer Zinsperiode unter der unteren Barriere oder oberhalb der oberen Barriere, erfolgt für die jeweilige Zinsperiode die Zahlung
der Mindestverzinsung. Im schlechtesten Fall wird nach jeder Zinsperiode nur die Mindestverzinsung gezahlt.
Preisänderungsrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert des Zertifikats während der Laufzeit insbesondere durch die unter „4. Verfügbarkeit“ genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst wird und auch deutlich unter dem Emissionspreis liegen kann.
Risiken infolge von Anpassungen, Ersetzungen oder Abwandlung des Rückzahlungsprofils: Die DZ BANK ist bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse
berechtigt, die Zertifikatsbedingungen anzupassen, den Basiswert zu ersetzen oder das Rückzahlungsprofil abzuwandeln. Eine Anpassung oder Ersetzung kann sich
nachteilig auf die Wertentwicklung und / oder das Rückzahlungsprofil des Zertifikats auswirken. Im Falle einer Abwandlung des Rückzahlungsprofils entfallen zwar alle
Zinszahlungen ab dem Zeitpunkt, an dem das zur Abwandlung berechtigende Ereignis eingetreten ist. Allerdings erfolgt die Rückzahlung am Rückzahlungstermin mindestens zum Nennbetrag. Ein außerordentliches Ereignis, das zu einer Abwandlung des Rückzahlungsprofils führen kann, liegt zum Beispiel vor, wenn der Basiswert
nicht mehr berechnet oder veröffentlicht wird.
4. Verfügbarkeit
Handelbarkeit: Das Zertifikat kann in der Regel nach Valuta außerbörslich sowie nach Börsennotierung börslich erworben oder veräußert werden. Die DZ BANK
wird für das Zertifikat unter normalen Marktbedingungen fortlaufend unverbindliche An- und Verkaufspreise stellen, ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die
DZ BANK bestimmt die An- und Verkaufspreise mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis
kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. Der Anleger trägt das Risiko, dass bei diesem
Zertifikat überhaupt kein oder kaum börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb kann das Zertifikat unter Umständen entweder gar nicht oder nur
mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
Marktpreisbestimmende Faktoren: Das Zertifikat kann während der Laufzeit auch deutlich unterhalb des Emissionspreises notieren. Insbesondere folgende Faktoren können – bei isolierter Betrachtung – wertmindernd auf das Zertifikat wirken:
• Steigende Volatilität des DAX-Performanceindex (Volatilität ist die Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen eines Werts innerhalb eines
bestimmten Zeitraums)
• Steigendes allgemeines Zinsniveau
• Verschlechterung der Bonität der DZ BANK
Bei entgegengesetzter Entwicklung der Faktoren können diese wertsteigernd auf das Zertifikat wirken. Einzelne Marktfaktoren können jeder für sich wirken oder sich
gegenseitig verstärken oder aufheben.
Des Weiteren wirkt sich auch die Wertentwicklung des DAX-Performanceindex auf den Preis des Zertifikats aus.
5. Beispielhafte Szenariobetrachtung
Die folgenden Szenariobetrachtungen bilden keinen Indikator für die tatsächliche Wertentwicklung des Zertifikats. Die Szenariobetrachtungen beruhen auf folgenden Annahmen:
• Außerbörslicher Erwerb des Zertifikats zum Emissionspreis von 103,00 Euro pro Zertifikat und Halten bis zum Rückzahlungstermin.
• Standardisierte Kosten in Höhe von 0,20 % vom Emissionspreis. Diese umfassen marktübliche Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten
können (u.U. sogar erheblich) von den in der Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.
• Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenariobetrachtung nicht berücksichtigt.
Szenario 1:
In sämtlichen Zinsperioden notiert jeder Kurs des DAX-Performanceindex immer auf oder zwischen den Barrieren. In diesem Fall erfolgt nach jeder Zinsperiode eine
Zahlung der Höchstverzinsung von 3,00 Euro pro Zertifikat.
Rückzahlung pro
Zinszahlungen pro
Bruttobetrag
Nettoertrag
Nettowertentwicklung
effektive Rendite
Zertifikat
Zertifikat während der
(Rückzahlung +
(Bruttobetrag abzüg- (Nettoertrag bezogen
Laufzeit
Zinsen)
lich Emissionspreis und
auf den
Kosten)
Emissionspreis)
100,00 Euro
21,00 Euro
121,00 Euro
17,79 Euro
17,27 %
2,43 % p. a.
Szenario 2:
In den ersten vier Zinsperioden notiert mindestens ein Kurs des DAX-Performanceindex außerhalb der Barrieren. In den letzten drei Zinsperioden notiert jeder Kurs
des DAX-Performanceindex immer auf oder zwischen den Barrieren. In diesem Fall erfolgt für die ersten vier Zinsperioden die Zahlung der Mindestverzinsung von
0,35 Euro pro Zertifikat; für die letzten drei Zinsperioden erfolgt die Zahlung der Höchstverzinsung von 3,00 Euro pro Zertifikat.
Rückzahlung pro
Zinszahlungen pro
Bruttobetrag
Nettoertrag
Nettowertentwicklung
effektive Rendite
Zertifikat
Zertifikat während der
(Rückzahlung +
(Bruttobetrag abzüg- (Nettoertrag bezogen
Laufzeit
Zinsen)
lich Emissionspreis und
auf den
Kosten)
Emissionspreis)
100,00 Euro
10,40 Euro
110,40 Euro
7,19 Euro
6,98 %
0,96 % p. a.
Szenario 3:
In sämtlichen Zinsperioden notiert mindestens ein Kurs des DAX-Performanceindex außerhalb der Barrieren. In diesem Fall erfolgt nach jeder Zinsperiode eine Zahlung
der Mindestverzinsung von 0,35 Euro pro Zertifikat.
Rückzahlung pro
Zinszahlungen pro
Bruttobetrag
Nettoertrag
Nettowertentwicklung
effektive Rendite
Zertifikat
Zertifikat während der
(Rückzahlung +
(Bruttobetrag abzüg- (Nettoertrag bezogen
Laufzeit
Zinsen)
lich Emissionspreis und
auf den
Kosten)
Emissionspreis)
100,00 Euro
2,45 Euro
102,45 Euro
-0,76 Euro
-0,74 %
-0,10 % p. a.
6. Kosten / Vertriebsvergütung
Issuer Estimated Value (IEV): Der Issuer Estimated Value beträgt 98,70 Euro. Dieser vom Emittenten geschätzte Wert des Zertifikats wird zum Zeitpunkt der
Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis des Zertifikats und dem IEV beinhaltet die erwartete
Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u.a. die Kosten für Strukturierung, Market Making (fortlaufende Angabe
von An- und Verkaufspreisen) und Abwicklung des Zertifikats ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für den Emittenten.
Die erwartete Emittentenmarge und eine evtl. vorhandene Vertriebsvergütung werden bei der Bestimmung der An- und Verkaufspreise während der Laufzeit vom
Preis des Zertifikats abgezogen. Dies kann sich insbesondere zu Beginn der Preisstellung negativ auf den Preis des Zertifikats auswirken.
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Stand: 06.07.2015 | Seite 3 / 3
WKN / ISIN: AK0F01/ DE000AK0F014
Erwerbskosten: Das Erwerbsgeschäft wird zwischen dem Anleger und der Genossenschaftsbank bzw. Hausbank zu einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft). Dieser Preis umfasst alle Erwerbskosten und enthält üblicherweise einen Erlös für die Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.
Emissionspreis: 100,00 Euro zzgl. 3,00 % Ausgabeaufschlag pro Zertifikat
Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank vereinbarten Kosten an
(z.B. Depotentgelt).
Veräußerungskosten: Im Falle einer vorzeitigen Veräußerung des Zertifikats können Kosten wie z.B. ein Veräußerungserlös der Bank oder Handelsplatzentgelte
entstehen. Informationen über die genaue Höhe erhält der Anleger von seiner Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.
Vertriebsvergütung (im Emissionspreis enthalten): Die Genossenschaftsbank bzw. Hausbank erhält unmittelbar den Ausgabeaufschlag.
TopBonus: Die Genossenschaftsbank hat die Chance, von der DZ BANK einmal im Jahr zusätzlich einen Erfolgsbonus in Höhe von bis zu 0,30 % des von der Bank abgesetzten Volumens in DZ BANK-, AKZENT Invest Anlagezertifikaten und Aktienanleihen jeweils mit Zeichnungsfrist sowie in AKZENT Invest Fonds zu erhalten. Dies
hängt davon ab, ob die Bank an dem AKZENT Invest TopBonus Programm der DZ BANK teilnimmt und ob sie sich nach den maßgeblichen Regeln des Programms für
einen Erfolgsbonus qualifiziert.
7. Besteuerung
Laufende Zahlungen sowie Veräußerungs- und Einlösungsgewinne unterliegen der 25-prozentigen Abgeltungsteuer (zzgl. Solidaritätszuschlag + ggf. Kirchensteuer).
Etwaige Veräußerungs- und Einlösungsverluste können mit anderen abgeltungsteuerpflichtigen Kapitalerträgen verrechnet werden. Diese Darstellung enthält keine
vollständige Beschreibung der Besteuerung. Die steuerliche Behandlung hängt zudem von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann durch neue Gesetzgebung, gegebenenfalls auch rückwirkend, verändert werden. Für etwaige weitere Fragen zur Besteuerung Ihrer Anlage und zu den individuellen steuerlichen
Auswirkungen der Anlage empfehlen wir die Einschaltung eines steuerlichen Beraters.
8. Sonstige Hinweise
Hinweis auf die Sicherungseinrichtung: Die DZ BANK ist Mitglied in der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR). Mehr Informationen dazu finden Sie unter www.bvr.de/se.
Eintrittswahrscheinlichkeiten für Zinszahlungen: Zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen liegt die Wahrscheinlichkeit, dass nach allen Zinsperioden
die Mindestverzinsung gezahlt wird, bei 49 %. Die Wahrscheinlichkeit, dass nach mindestens einer Zinsperiode die Zahlung der Höchstverzinsung erfolgt, beträgt
51 %. Die Wahrscheinlichkeit, dass nach allen Zinsperioden die Zahlung der Höchstverzinsung erfolgt, beträgt 0 %.
Hinweis auf den Prospekt: Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK erstellte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen Endgültigen
Bedingungen im Internet unter www.akzent-invest.de veröffentlicht. Kopien der vorgenannten Unterlagen in gedruckter Form sind außerdem auf Verlangen kostenlos bei
der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTIR, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, Deutschland, erhältlich.
Weitere Hinweise: Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Es ist durch die DZ BANK erstellt, ausschließlich zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt und richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland. Die im Dokument enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot, noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Erwerb eines Finanzinstruments dar. Sie
sind auch keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments. Eine Investitionsentscheidung in Bezug auf Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs erfolgen. Die vollständigen Angaben zu den Finanzinstrumenten, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können dem jeweiligen Prospekt entnommen werden.
Sollten Sie zur Funktionsweise oder den Risiken dieser Kapitalanlage noch Fragen haben, wenden Sie sich bitte an Ihre Genossenschaftsbank bzw. Hausbank.
Impressum: Herausgeber: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, Deutschland
E-Mail: [email protected], Internet: www.akzent-invest.de
Vorstand: Wolfgang Kirsch (Vorsitzender), Lars Hille, Wolfgang Köhler, Dr. Cornelius Riese, Thomas Ullrich, Frank Westhoff, Stefan Zeidler
Die Angaben dieses Produktinformationsblatts gelten nur für die Dauer der Zeichnungsfrist.

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