Neustrukturierung der Passivseite – der richtige Mix HÄRTER GRUPPE 25. November 2015 Agenda HÄRTER im Überblick Gründe für die Neufinanzierung Das Finanzierungskonzept Das Ergebnis 25.11.2015 2 Agenda HÄRTER IM ÜBERBLICK Gründe für die Neufinanzierung Das Finanzierungskonzept Das Ergebnis 25.11.2015 3 Warum HÄRTER ? 25.11.2015 4 Inhabergeführtes, mittelständisches Unternehmen mit 50-jähriger Historie, tätig in den Bereichen Automotive, Industrie, Elektronik und Medizintechnik Strategischer Entwicklungspartner für die wachstumsstarken Innovationsfelder Sicherheit, Konnektivität, Energieeffizienz und Umweltfreundlichkeit „Preferred Supplier“-Status namhafter Tier-1-Zulieferer Einer der global führenden Lösungsanbieter in Präzisionsstanztechnik sowie angrenzenden Technologiefeldern Transfer von Schlüsseltechnologien als Alleinstellungsmerkmal: vom Werkzeugbau entlang der gesamten Wertschöpfungskette hin zu ganzen Baugruppen Etablierte, internationale Aufstellung ermöglicht räumliche Nähe zu Kunden sowie hohes Maß an Flexibilität und Effizienz HÄRTER im Überblick PRODUKTE Stanz- und Folgeverbundwerkzeuge Präzisionsstanzteile 25.11.2015 Metall-KunststoffKomponenten Montierte Baugruppen HÄRTER repräsentiert die gesamte Wertschöpfungskette BRANCHEN KENNZAHLEN 2014 STANDORTE Automotive Elektronik Industrie Medizintechnik Umsatz EBITDA Eigenkapital -quote 180 Mio. € 16 Mio. € EBITDAMarge 9% D PL Königsbach -Stein Legnica USA Grand Rapids 60,0 % PRC Dongguan 5 Agenda HÄRTER im Überblick GRÜNDE FÜR DIE NEUFINANZIERUNG Das Finanzierungskonzept Das Ergebnis 25.11.2015 6 HÄRTER Gruppe vor Umstrukturierung 25.11.2015 7 Alcona Verwaltungs GmbH Albstadt HÄRTER Werkzeugbau GmbH HÄRTER Stanztechnik GmbH Mekutec GmbH & Co. KG Königsbach-Stein Königsbach-Stein Albstadt HAERTER Stamping LLC Haerter Properties LP (Grundstücke) Kentwood, USA Kentwood, USA Haerter Stamping Company Inc., Kentwood, USA HAERTER Technika Wytlaczania Sp. zo.o.Sp.k. Legnica, Polen Haerter Automatyzacja Sp. zo. O. sp. k., Legnica, Polen HAERTER Asia Dongguan Ltd. Dongguan, China Haerter Asia Ltd. Hong Kong, China HÄRTER Gruppe nach Umstrukturierung 25.11.2015 Familie Härter HÄRTER Holding GmbH HÄRTER Stanztechnik GmbH & Co. KGaA Kö.-Stein, Deutschland HAERTER Asia Dongguan Ltd. Dongguan, China HAERTER Technika Wytlaczania Sp. zo.o.Sp.k. Legnica, Polen HÄRTER Werkzeugbau GmbH HAERTER Stamping LLC Kö.-Stein, Deutschland Kentwood, USA HÄRTER verfügt über eine transparente, moderne Konzern-Holding-Struktur. 8 Unternehmensentwicklung in Mio. € Umsatz Sonstige 25.11.2015 9 Umsatz Automotive 300 250 30% 200 75% 150 20% 20% 80% 80% 19% 21% 21% 21% 81% 79% 79% 79% 40% 100 50 25% 70% 60% 0 2000 2004 2008 ERKLÄRUNG 2009 Wegfall Ankerkunde Nokia -----Weltfinanzkrise 2010 2011 Portfoliowechsel von Telekommunikation hin zu Automotive 2012 2013 Restrukturierung -------Effizienzsteigerung 2014 2015e Ziel 300 Mio. € Neustrukturierung Passivseite Umsetzung Unternehmensstrategie Das erfahrene Management-Team hat die Unternehmenskrise erfolgreich bewältigt und die HÄRTER Gruppe zukunftsfähig aufgestellt. Turnaround Elevator 25.11.2015 10 WESENTLICHE KRISENURSACHEN Verlust Hauptkunde Umsatz um jeden Preis $$$ Negative Deckungsbeiträge ManagementFluktuation Fehlende Steuerungsinstrumente Umklammerung der Banken --Einschränkung unternehmerischer Freiheit Turnaround Elevator 25.11.2015 11 WESENTLICHE KRISENURSACHEN Verlust Hauptkunde Umsatz um jeden Preis Negative Deckungsbeiträge ManagementFluktuation Fehlende Steuerungsinstrumente Umklammerung der Banken --Einschränkung unternehmerischer Freiheit $$$ TURNAROUND HEBEL Reduzierung Komplexität --Bereinigung Produktsortiment Ausbau IT --Controlling, Finanzen auf state-of-the-art Niveau Neuformierung eines schlagkräftigen ManagementTeams Gesellschaftsrechtlicher Umbau in KonzernHoldingStruktur Neustrukturierung der Passivseite Umstrukturierung Ablösung sämtlicher Altbanken --Rückgewinnung unternehmerischer Freiheit Agenda HÄRTER im Überblick Gründe für die Neufinanzierung DAS FINANZIERUNGSKONZEPT Das Ergebnis 25.11.2015 12 Ausgangslage KUNDEN 25.11.2015 MITARBEITER FINANZPARTNER ALTBANKEN (Leasing, Factoring) (Senior) WARENKREDITVERSICHERER 13 Masterplan 25.11.2015 TRANSAKTIONSSICHERHEIT Anforderungen an Financial Advisor Erfahrung & Track Record in Corporate Structured Finance für den Mittelstand Spezialwissen in der Automobilbranche Projektleiter muss persönlich überzeugen Plan Plan A B Mezzanine Anleihe Senior Debt Private Debt Factoring Kein bestehendes Engagement bei HÄRTER Neutraler Dritter und dennoch 100 % HÄRTER committed Bestände Leasing Capex Leasingrahmen 14 Lösungskonzept 25.11.2015 KUNDEN 15 MITARBEITER IKB HÄRTER FINANZIERUNGSBAUSTEINE (Leasing, Factoring, Private Debt, Senior Debt, Mezzanine) PASSGENAUER TRANSAKTIONSPARTNER WARENKREDITVERSICHERER Ergebnis 25.11.2015 KUNDEN 16 MITARBEITER IKB MEZZANINESENIORARRANGER NEUE FINANZPARTNER (Leasing, Factoring, Private Debt, Senior Debt, Mezzanine) (Mezzanine, Senior) WARENKREDITVERSICHERER Die HÄRTER-Bausteine das Fundament Umsetzungsstarkes Management 25.11.2015 17 Eindeutige Unternehmensvision Klare Unternehmensstrategie Ausgeprägte Resilienz Gelebtes Investor Relations Exzellentes Finanzwesen IKB Passgenauer Transaktionspartner Die Finanzierungbausteine der richtige Mix Factoring 20,0 Mio. € Private Debt 4,0 Mio. € 25.11.2015 Off-Balance Bestände Leasing 20,0 Mio. € Mezzanines Kapital 27,5 Mio. € Senior Kapital 11,5 Mio. € Alternativ-Bausteine 18 Agenda HÄRTER im Überblick Gründe für die Neufinanzierung Das Finanzierungskonzept DAS ERGEBNIS 25.11.2015 19 Das Ergebnis Neue Finanzierungsstruktur mit langfristiger Laufzeit % €€ € 25.11.2015 20 Liquiditätsbasis deutlich verbessert Starke Finanzpartner mit unternehmerischer Denke Passivseite sowie Finanzkennzahlen auf Niveau Excellent Eigenkapitalquote von ca. 60 % nachhaltig gestärkt Finanzstruktur ermöglicht konsequente Nutzung von Wachstumspotentialen HÄRTER heute 25.11.2015 21 Als integrativer Partner, von der Produktentstehung bis zur Auslieferung des Bauteils, sind wir Teil des Erfolgs unserer Kunden. Vielen Dank! 25.11.2015 22
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