Geschäftsjahr 2014 und Ausblick

Bericht des Vorstands
Geschäftsjahr 2014 und Ausblick
Dr. Rüdiger Striemer
2
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Ausgangslage 2013
3
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Ausgangslage 2013
►
Erfolgreiches Geschäftsjahr 2013 mit 13 % Umsatzzuwachs
►
Deutliche Steigerung des operativen Ergebnisses nach Rückgang 2012
►
Starke Entwicklung im Kerngeschäft in Deutschland und im Bereich Mobile Solutions
►
Projektstopp in Österreich mit Ergebnisbelastungen
►
Deutliche Investitionspolitik mit Ergebnisbelastungen fortgeführt
> adesso-Landesgesellschaft in der Türkei eröffnet
> Positionierung in USA vorangebracht; noch wenig nennenswerte Umsätze
►
Umsatzziel durch starkes 2. Halbjahr 2013 übertroffen und Ergebnisziel erreicht
Marktaussichten und Prognose 2014
►
Nach mehrjähriger Abschwächung der Dynamik des allgemeinen Wirtschaftswachstums
erstmalig wieder deutliche Beschleunigung erwartet
►
4
Prognose adesso:
> Umsatz 144 bis 148 Mio. €
> EBITDA 8,5 bis 9,0 Mio. €
> Marge mindestens 6 %
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Geschäftsjahr 2014
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Geschäftsjahr 2014
Zielerreichung
Mitarbeiterwachstum liefert entsprechendes Umsatz- und Ergebniswachstum; Prognose erreicht
►
Kerngeschäft Deutschland, Mobile Solutions und E-Commerce als Treiber
Neue Höchststände bei Umsatz und EBITDA
Margenziel erreicht und leicht gesteigert (6,2%)
Als Lösungshaus im Versicherungsmarkt positioniert
►
Pilotkunden/-projekte für Entwicklung eigener Versicherungssuite adesso in|SURE gewonnen
Zweiten Kunden für HCM-Lösung gewonnen
Internationalisierung
Mehrere Lizenzverkäufe in den USA erreicht
Erste Vertriebserfolge in der Türkei erzielt
►
Keine Akquisition erfolgt, mehrere konkrete Ansätze eingestellt
►
6
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Spotlight 1: Internationalisierung
USA / Markteintritt in Nordamerika mit Content Solutions
►
4 namhafte Neukunden / > 0,6 Mio. € Lizenzumsatz
►
Aufbau Wartungsumsätze und > 0,5 Mio. € Dienstleistungsumsatz
►
Geringerer Fehlbetrag als im Vorjahr (-0,9 Mio. nach -1,1 Mio. €)
►
Ziele erreicht
Türkei / Aufbau adesso-Landesgesellschaft
►
Teamgröße von 30 Mitarbeitern für adesso-typische Projekte erreicht
►
Erste Kundenaufträge, Ergebnis: -0,4 Mio. € (Anlaufkosten)
►
Entwicklung eines hybriden Nearshore-Modells
Schweiz / Österreich
7
►
adesso Austria mit Ergebnisverbesserung zum Vorjahr, Ergebnis: -0,5 Mio. €
►
adesso Schweiz nach schwierigem Vorjahr Ergebnissteigerung von 25 % auf 1 Mio. €
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Spotlight 2: Entwicklung zum Lösungsanbieter für Versicherungen
Entwicklung einer eigenen, modernen Produktsuite für Versicherungen
8
►
Basis: bestehendes Produkt PSLife (Bestandsführung Lebensversicherung)
►
Neukundengewinnung für PSLife (damit sechs Bestandskunden)
►
Idee: Nutzung der Kernkomponenten für Entwicklung eines Systems für die Krankenversicherung (KV)
►
Initiative zur Gewinnung von KV-Pilotkunden 2014 erfolgreich
– Vermarktungs- und Nutzungsrechte verbleiben bei adesso
►
Projekt in zweistelliger Millionenhöhe
►
Projektdauer bis 2017
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Spotlight 2: Entwicklung zum Lösungsanbieter für Versicherungen
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►
Klare Trennung Projektgeschäft (adesso AG) und
Produktgeschäft (PS|Life, adesso insurance solutions)
►
Pilotkunden für bezahlte Entwicklung der Sparten
Health (KV) und General (Sach) erfolgreich akquiriert
►
Einzige Fehlende Sparte Motor (Kfz) derzeit
in Vertriebsstatus
►
Zentraler USP: Plattformgedanke
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Ergebnis und Gewinnausschüttung
►
►
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Konzernergebnis steigt deutlich um 32 % auf 4 Mio. €
Gute Liquiditätslage lässt weitere Anhebung der Dividende um 19 % zu:
> Vorschlag zur Ausschüttung von 0,25 € je Aktie
> 1,9 % Dividendenrendite (bezogen auf Schlusskurs 2014)
> 42 % Ausschüttungsquote
> Fortführung der Politik einer steigenden Dividende
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Entwicklung der adesso-Aktie
11
►
Weiterer Kursanstieg 2014 um 28 % / TecDAX: 18 % / DAX: 3 %
►
Marktkapitalisierung stieg 2014 um 17,4 Mio. € auf 78,2 Mio. € / Aktuell: ~ 95 Mio. €
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Digitale Transformation: Die Treiber
Erlernte User
Experience
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Internet
of Things
Digitale Transformation: Internet of Things
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Digitale Transformation: Internet of Things (2)
Heute bilden wir Gegenstände aus der realen Welt in digitalen Systemen ab.
Morgen besteht die reale Welt aus digitalen Gegenständen.
Und die sind vernetzt.
Dadurch werden vollständig neue Prozesse ermöglicht.
Und dafür braucht es sehr, sehr viel neue Software.
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Digitale Transformation
„Software is eating up the world“
Marc Andreesen
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Digitale Transformation: Kernkompetenzen adesso
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Digitale Transformation: Auswirkungen auf Branchen
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02.06.2015
KURZE LUNTE, GROSSER KNALL
LANGE LUNTE, GROSSER KNALL
KURZE LUNTE, KLEINER KNALL
LANGE LUNTE, KLEINER KNALL
Hauptversammlung 2015
Quelle: Deloitte Digital/Heads! 2015
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Ausblick 2015 und Prognose
►
Lizenzumsätze in den USA ausweiten; Cloud-Modell entwickeln
►
Neue Kernbranche Automotive & Transportation etablieren
►
adesso insurance solutions GmbH:
> Vermarktung PSLife
> Entwicklung in|SURE-Sparten (Kranken-/Sachversicherung)
> Suche nach Partner für Kfz-Spartenentwicklung
►
Gewinn eines hybriden Nearshore-Projekts für die Türkei
►
M&A-Aktivitäten zum Erfolg bringen
Guidance
2015e
Erreicht 2014
Umsatz
166 - 171 Mio. €
157 Mio. €
EBITDA
9,8 - 10,5 Mio. €
9,8 Mio. €
> 6,0 %
6,2 %
EBITDA-Marge
►
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Höherer Ergebnisanteil im zweiten Halbjahr durch 9 zusätzliche Arbeitstage erwartet.
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
adesso AG
Stockholmer Allee 20
44269 Dortmund
Deutschland
T +49 231 7000-7000
[email protected]
www.adesso-group.de
Bericht des Vorstands
Finanzbericht
Christoph Junge
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Konzernabschluss 2014
Organisches Wachstum, Auslastung und Lizenzerlöse führen zu Anstieg des operativen Ergebnisses
Ergebniskennzahlen
in Mio.€
2014
2013
Δ 2014
Mitarbeiter (FTE, Schnitt)
1.298
1.156
+ 12 %
Umsatzerlöse
156,9
135,3
+ 16 %
Rohertrag
137,9
121,5
+ 14 %
Personalaufwand
98,9
87,7
+ 13 %
Sonstiger betrieblicher Aufwand
31,6
28,1
+ 12 %
9,8
7,8
+ 26 %
EBITDA
Ergebnistreiber
Δ 2014
Auslastung & Projekte

D:  / AT:  / CH: 
Tagessätze

Stabil bis Inflationsrate
Lizenzumsätze

> 20 % Wachstum
Kosten pro Mitarbeiter

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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Konzernabschluss 2014
Hohe rechnerische Steuerquote
Ergebniskennzahlen
in Mio.€
2014
2013
Δ 2014
EBITDA
9,8
7,8
+ 26 %
Abschreibungen AV
1,8
1,3
Abschreibungen PPA
0,4
0,8
Abschreibungen GoF
0,2
0,8
- 0,1
- 0,2
EBT
7,3
4,6
+ 58 %
Steueraufwand
3,3
1,6
+ 106 %
Konzernergebnis
4,0
3,0
+ 32 %
0,6
0,2
0,59 €
0,48 €
Finanz-/Beteiligungsergebnis
davon Minderheitenanteile
Ergebnis je Aktie
24
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
+ 23 %
Konzernabschluss 2014
Gesunde Bilanzstruktur
►
Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten: 1,8 Mio. € (Vj.: 2,4 Mio. €)
►
Dividendenausschüttung an adesso-Aktionäre: 1,2 Mio. €
►
Aufnahme neuer Darlehen für Investitionen in neue Konzernzentrale: 2,2 Mio. €
►
Operativer Cashflow von 7,6 Mio. € auf 9,2 Mio. € gesteigert
Bilanzkennzahlen
31.12.2014
31.12.2013
Δ 2014
Liquide Mittel
23,7
21,6
+ 2,1
Nettoliquidität
18,0
16,3
+ 1,7
46,1 %
48,0 %
- 1,9%-P.
in Mio. €
Eigenkapitalquote
25
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Konservative Anlagepolitik
Finanzierungsspielräume
Finanzierung
Anlage freier Liquidität
►
Anlagezinssätze für Festgelder tendieren gegen Null  volle Flexibilität durch kurze Laufzeiten oder Tagesgelder
►
(Noch) keine Negativzinssätze
►
Weiterhin keine Anlagen mit spekulativen Elementen
Finanzierungsfähigkeit
►
Nettoliquidität Ende Q1/2015: 16,6 Mio. €
►
Davon 5,3 Mio. € im Mai für Erwerb der ausstehenden 50 % an der PSLife GmbH investiert
►
Fremdkapitalaufnahme von bis zu 20 Mio. € grundsätzlich zugesagt (mehrere Banken)
►
Zinssätze aktuell zwischen 1,0 % bis 2,5 % für Laufzeiten 5 bis 10 Jahre
26
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Zwischenbericht Q1/2015
Ungebrochene Fortsetzung des organischen Wachstums
►
Umsatz +11 % yoy rein organisch auf neuen Quartalshöchstwert
►
Wachstum insbesondere im Kerngeschäft in Deutschland und in der Schweiz
+ 12 % adesso AG
+ 45 % adesso Schweiz AG (in CHF)
27
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Zwischenbericht Q1/2015
Schwächere Ergebnisentwicklung in Q1 / An Guidance 2015 wird festgehalten
►
E-Commerce & Mobility sowie Content Solutions schwächer gestartet
►
Vorjahresquartal unter anderem durch hohe Ergebnisbeiträge aus Lizenzen geprägt
28
02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Bericht des Vorstands zu TOP 7 – Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien
Motivation
►
Vorratsbeschluss
►
Flexible Möglichkeit, freie Liquidität für Rückkauf zu verwenden (ggf. bei Börsenschwäche; Sondersituationen)
►
Eigene Aktien sind weder stimm- noch dividendenberechtigt  Dividende je außenstehender Aktie steigt
►
Hohe Flexibilität bei Verwendung z.B. für Unternehmenskäufe (ggf. bei starker Börse) oder an Stelle von
Vergütungsbestandteilen an Mitarbeiter bis hin zur Einziehung
Randbedingungen
►
Zielerreichung und Vorgehen bedingt Ausschluss des Bezugsrechts
►
Ausnutzung der Ermächtigung bedarf der Zustimmung des Aufsichtsrats
►
Begrenzt auf maximal 10 % des Grundkapitals
►
Ermächtigung befristet für 5 Jahre
►
Verwendung hat sich an Börsenkurs auszurichten
►
Flexibilität beim Erwerbsweg: öffentliches Kaufangebot oder Erwerb über die Börse
►
Eigene Aktien können auch dauerhaft eingezogen werden
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Ausführungen zu TOP 8 und 9
TOP 8: Schaffung eines bedingten Kapitals für den Aktienoptionsplan 2015
►
Keine Bezugsrechte aus den Aktienoptionsplänen 2006-2009 und 2010-2013 zur Ausgabe verfügbar (Zeitablauf)
►
Ziel: Gleichrichtung der Interessen von Aktionären und Mitarbeitern sowie Bindungswirkung
►
Ausübung führt zu Zufluss von liquiden Mitteln
►
Neuer Aktienoptionsplan 2015 über bis zu 500.000 Aktien (< 10 % des Grundkapitals)
►
Vorratsbeschluss; noch kein dediziertes Programm aufgelegt
►
Mechanik ist identisch zu bisherigen Optionsplänen, jedoch nun durchgehend 4 Jahre Haltefrist
TOP 9: Satzungsänderung
►
Streichung § 6 Ziff. 5 der Satzung: „Der Aufsichtsrat kann durch Beschluss anordnen, dass bestimmte Arten von
Geschäften seiner Zustimmung bedürfen.“
►
Ermessen ist durch Gesetzesänderungen nicht mehr zulässig
►
Der Aufsichtsrat hat eine Liste zustimmungspflichtiger Geschäfte festgelegt.
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02.06.2015
Hauptversammlung 2015
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
adesso AG
Stockholmer Allee 20
44269 Dortmund
Deutschland
T +49 231 7000-7000
[email protected]
www.adesso-group.de

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