Haspa PB Aktien Discount Konzept, RentenPlus, Substanz

Haspa
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Haspa Substanz
Halbjahresbericht zum 31. Mai 2015.
Ein Investmentfonds mit Teilfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes
vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW).
Haspa Private Banking.
Inhalt
Bericht der Geschäftsführung
4
Anlagepolitiken
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Haspa Substanz
5
6
Vermögensaufstellungen zum 31. Mai 2015
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Haspa Substanz
7
10
Fondszusammensetzung12
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe
13
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen
Verkaufsprospekts, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.
3
Bericht der Geschäftsführung
Sehr geehrte Anlegerinnen,
sehr geehrte Anleger,
der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung Ihres Umbrellafonds Haspa mit den Teilfonds Haspa PB
Aktien Discount Konzept und Haspa Substanz für den Zeitraum
vom 1. Dezember 2014 bis zum 31. Mai 2015.
Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den vergangenen sechs Monaten in weitgehend freundlicher Verfassung.
Geldpolitische Impulse der Notenbanken leisteten in der Summe
sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub.
Die Europäische Zentralbank (EZB) startete vor dem Hintergrund
negativer Teuerungsraten sowie durchwachsener Wirtschaftsdaten
im März ein erweitertes Programm zum Ankauf von Vermögenswerten im Volumen von monatlich 60 Milliarden Euro. In den USA
stimmte hingegen die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine
Normalisierung der Geldpolitik ein, wenngleich konkrete Schritte
erst in den nächsten Monaten zu erwarten sind. An den Devisenwie auch den Rohstoffmärkten waren zugleich stärkere Schwankungen festzustellen.
An den Rentenmärkten gaben die Renditen lange Zeit weiter
nach, wobei die Erwartung der Zinswende in den USA ab April die
Niveaus wieder leicht anziehen ließ. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich im
Stichtagsvergleich leicht vergrößert. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10-jährige Bundesanleihen nur noch mit knapp
0,5 Prozent. In den USA lag die Rendite 10-jähriger US-Treasuries
zuletzt bei 2,1 Prozent.
Die Aktienmärkte verbuchten insbesondere zwischen dem Jahreswechsel und Mitte April signifikante Kurssteigerungen. In den USA
bewegten sich die Kursgewinne per saldo im einstelligen Prozentbereich, während Europa und der japanische Markt noch deutlich
höhere Aufschläge aufwiesen. Das Niedrigzinsumfeld in Kombination mit hoher Liquidität und einem schwachen Euro beförderte
den DAX Mitte März erstmals über die Marke von 12.000 Indexpunkten, ehe in den letzten Wochen Gewinnmitnahmen einsetzten.
In diesem Marktumfeld verzeichnete der Teilfonds Haspa PB Aktien
Discount Konzept eine Wertentwicklung von plus 9,1 Prozent. Der
Teilfonds Haspa Substanz wies hingegen eine Wertentwicklung
von plus 19,3 Prozent aus. Gerne nehmen wir die Gelegenheit
zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen
zu danken.
Mit freundlichen Grüßen
International Fund Management S.A.
Die Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
4
Eugen Lehnertz
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds Haspa PB Aktien Discount Konzept
besteht in einem mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch
die positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Der Teilfonds verfolgt die Strategie,
überwiegend in europäische Standardaktien zu investieren. Darüber
hinaus werden von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (so genannte Derivate, hier vorwiegend Verkäufe von Kaufoptionen) genutzt, um Zusatzerträge zu erzielen (so genannte
Discountstrategie). Diese Finanzinstrumente werden flexibel und
in Abhängigkeit des Marktumfeldes eingesetzt. Bei der Anlagepolitik
wird der Fonds von der Hamburger Sparkasse beraten.
Im zurückliegenden Berichtshalbjahr verzeichnete die Mehrzahl
der etablierten Aktienmärkte zum Teil kräftige Kurssteigerungen.
Die liquiditätsgetriebene Suche der Anleger nach auskömmlichen
Erträgen angesichts rekordniedriger Renditen beförderte den
Kapitalzufluss in risikoreichere Assetklassen.
Die Aktienauswahl fand nach fundamentalen Kriterien statt.
Hierbei erfolgte u.a. Ende Dezember 2014 ein Verkauf von Aktien
der Deutschen Bank. Vor allem die zahlreichen anhängigen
Rechtsstreitigkeiten trüben die Aussicht für die Deutsche Bank.
Ebenfalls zum Jahresende wurde das Engagement in Merck KGaA
veräußert, da das Potenzial für weitere Kurssteigerungen als
begrenzt eingeschätzt wurde.
Im Januar standen Aktien von Banco Santander auf dem Verkaufszettel, nachdem sich das Branchenumfeld im Zuge des
Preisverfalls bei Öl stark verschlechtert hatte. Ein prall gefülltes
Auftragsbuch sowie spürbare Fortschritte im Konzernumbau gaben
hingegen den Ausschlag für ein Engagement in Siemens.
Im Februar erwarb das Fondsmanagement u.a. Aktien von
HUGO BOSS, der weltweit zu den erfolgreichsten und bekanntesten
Bekleidungsherstellern gehört. Im April und Mai erfolgten weitere
Kauf- und Verkaufstransaktionen in dieser Aktie. Ende Mai eröffnete das Fondsmanagement eine Position in Nestlè, dem mit Abstand größten Nahrungsmittelhersteller der Welt. Neben der sehr
soliden Bilanz mit hohem stetigen Cash Flow überzeugt Nestlè
mit einer attraktiven Dividendenrendite.
Wichtige Kennzahlen
Haspa PB Aktien Discount Konzept
6 Monate
1 Jahr
3 Jahre
Performance*
9,1 %
5,5 %
8,8 %
ISIN
LU0324334993
*p.a. / Berechnung nach BVI-Methode; die bisherige Wertentwicklung
ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung
Fondsstruktur
Haspa PB Aktien Discount Konzept
G
H
A
F
E
B
D
A
B
C
D
E
F
G
H
Nicht-Basiskonsumgüter
Finanzwesen
Gesundheitswesen
Basiskonsumgüter
Industrie
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Sonstige Branchen
Barreserve, Sonstiges
C
21,4%
17,0%
13,9%
12,9%
12,4%
8,4%
13,2%
0,8%
der Anteilpreis bei 112,03 Euro, das Fondsvolumen belief sich auf
21,0 Mio. Euro.
Zum Stichtag waren 99,2 Prozent der Fondsvermögens in Aktien
investiert. Aufgrund von Aktienoptionen im Portfolio reduzierte
sich der wirksame Investitionsgrad um 6,2 Prozentpunkte auf
93,0 Prozent zum Stichtag. Auf Einzelwertebene entfielen die
größten Positionen zuletzt auf Infineon (4,6 Prozent) sowie Novartis,
Talanx und Vivendi (jeweils 4,5 Prozent).
Die schwankungsreichen Aktienmärkte waren für die mittels
einer Kombination aus Aktienoptionen und Aktien umgesetzte
Discountstruktur eine Herausforderung. Dennoch konnte der Teilfonds Haspa PB Aktien Discount Konzept im Berichtshalbjahr eine
Wertsteigerung um 9,1 Prozent erzielen. Per 31. Mai 2015 notierte
5
Haspa Substanz
Anlagepolitik
Das Anlageziel des Teilfonds Haspa Substanz ist mittel- bis
langfristiger Kapitalzuwachs durch eine positive Entwicklung der
Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
Dazu investiert das Fondsmanagement in europäische Unternehmensaktien unabhängig von Aktienindizes, d.h. der regionale und
branchenorientierte Fokus kann sich mit dem Ziel ändern, flexibel
Anlagechancen wahrzunehmen. In einem mehrschichtigen Prozess werden vom Anlageberater Hamburger Sparkasse die unterschiedlichen Branchen hinsichtlich ihrer Attraktivität untersucht
und innerhalb der Branchen die lukrativsten Unternehmen identifiziert. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Im zurückliegenden Berichtshalbjahr verzeichnete die Mehrzahl
der etablierten Aktienmärkte zum Teil kräftige Kurssteigerungen.
Die liquiditätsgetriebene Suche der Anleger nach auskömmlichen
Erträgen angesichts rekordniedriger Renditen beförderte den
Kapitalzufluss in risikoreichere Assetklassen.
In diesem positiven Marktumfeld tätigte das Fondsmanagement
auf Einzelwertebene zahlreiche Käufe und Verkäufe. Im Dezember
wurde u.a. der spanische Telekommunikations-Dienstleister Telefonica erworben. Neben der generellen Aufhellung des Branchenklimas sprachen auch die attraktive Positionierung in Lateinamerika
(hohe Wachstumsraten) sowie die wirtschaftliche Belebung des
Heimatmarkts für das Engagement.
Im Januar veräußerte das Fondsmanagement Baloise, einen
führenden europäischen Anbieter für Versicherungen und integrierte Finanzdienstleistungen, und erwarb im Gegenzug Generali.
Der Branchenkonkurrent konnte in den letzten beiden Jahren mit
einer überdurchschnittlichen Zielerreichung glänzen und ist zudem
strukturell weniger stark vom Niedrigzinsumfeld betroffen. Auch
wurden Mitte Januar Gewinne in Fresenius Medical Care realisiert.
Im März wurde die Position in Statoil zunächst weiter aufgebaut und im Mai komplett veräußert. Der Fonds war insgesamt im
Öl- und Gassektor zurückhaltend positioniert, da das bestehende
Überangebot an Rohlöl das Potenzial für steigende Preisnotierungen begrenzt. Stattdessen wurden u.a. Aktien von Axel Springer
erworben, da das Unternehmen ein Profiteur der Konjunkturerholung in der Eurozone sein sollte. Axel Springer zählt zu den wenigen
ehemaligen Printunternehmen, die rechtzeitig auf die Digitalisierung gesetzt haben.
Zum Stichtag war der Haspa Substanz nahezu vollständig
investiert. Auf Einzeltitelebene entfielen die größten Positionen
zuletzt auf Roche (4,6 Prozent), gefolgt von L’Oréal und Nestlé
(je 4,5 Prozent), Talanx (4,4 Prozent), Münchener Rück und Deutsche
Börse (je 4,2 Prozent).
Im Berichtshalbjahr erzielte der Haspa Substanz eine erfreuliche Wertsteigerung um 19,3 Prozent. Zum Stichtag notierte der
6
Wichtige Kennzahlen
Haspa Substanz
6 Monate
1 Jahr
3 Jahre
Performance*
19,3%
15,9%
16,5%
ISIN
LU0324335537
*p.a. / Berechnung nach BVI-Methode; die bisherige Wertentwicklung
ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung
Fondsstruktur
Haspa Substanz
H
A
G
B
F
E
D
A
B
C
D
E
F
G
H
Finanzwesen
Nicht-Basiskonsumgüter
Gesundheitswesen
Industrie
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Basiskonsumgüter
Sonstige Branchen
Barreserve, Sonstiges
C
18,3%
17,3%
11,3%
10,0%
9,8%
8,9%
21,3%
3,1%
Anteilschein bei 104,36 Euro, das Fondsvolumen erhöhte sich
nach Mittelzuflüssen auf 26,3 Mio. Euro.
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2015
ISIN
Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw.
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Kurs
Kurswert
% des
Anteile
31.05.2015 Zugänge
Abgänge
in EUR
Fondsver
bzw. Whg.
im Berichtszeitraum
mögens
Börsengehandelte Wertpapiere
20.850.950,00
99,24
Aktien20.850.950,00 99,24
EUR20.850.950,00 99,24
CH0012221716 ABB Ltd. Namens-Aktien STK
45.000
89.400
99.400 EUR
20,075
903.375,00
4,30
BE0003793107 Anheuser-Busch InBev
N.V./S.A. Actions au Port. STK
8.000
0
4.000 EUR
110,800
886.400,00
4,22
FR0000120628 AXA S.A. Actions au Porteur STK
40.000
111.600
124.600 EUR
23,220
928.800,00
4,42
ES0113211835 Banco Bilbao
Vizcaya Argent.
Acciones Nom.
STK
100.000
206.264
231.263 EUR
9,042
904.200,00
4,30
DE000BAY0017 Bayer AG Namens-Aktien STK
1.300
5.000
12.700 EUR
131,400
170.820,00
0,81
DE0005190003 Bayerische Motoren
Werke AG Stammaktien
STK
8.500
500
4.000 EUR
101,700
864.450,00
4,11
DE0005194062 BayWa AG vink.
Namens-Aktien
STK
26.000
52.000
61.000 EUR
32,190
836.940,00
3,98
DE0007100000 Daimler AG Namens-Aktien STK
10.500
27.600
17.100 EUR
86,410
907.305,00
4,32
DE0005810055 Deutsche Börse AG
Namens-Aktien
STK
12.000
0
6.000 EUR
74,120
889.440,00
4,23
DE0006047004 HeidelbergCement AG
Inhaber-Aktien
STK
12.000
4.200
10.200 EUR
74,540
894.480,00
4,26
DE000A1PHFF7 HUGO BOSS AG
Namens-Aktien
STK
8.500
33.500
25.000 EUR
104,500
888.250,00
4,23
DE0006231004 Infineon Technologies AG
Namens-Aktien
STK
80.000
48.300
93.300 EUR
12,025
962.000,00
4,58
DE0006483001 Linde AG Inhaber-Aktien STK
5.000
9.000
4.000 EUR
176,050
880.250,00
4,19
DE0008430026Münchener
Rückvers.-Ges. AG
vink.Namens-Aktien
STK
5.000
5.900
7.400 EUR
170,000
850.000,00
4,05
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK
13.000
13.000
0 EUR
71,000
923.000,00
4,39
CH0012005267 Novartis AG
Namens-Aktien
STK
10.000
10.500
13.500 EUR
94,690
946.900,00
4,51
FR0000120578 Sanofi S.A. Actions Port.
STK
10.000
0
3.000 EUR
91,000
910.000,00
4,33
DE0007236101 Siemens AG
Namens-Aktien
STK
9.000
9.500
500 EUR
96,910
872.190,00
4,15
DE0007251803 STADA Arzneimittel AG
vink.Namens-Aktien
STK
28.000
6.000
12.000 EUR
31,815
890.820,00
4,24
DE000TLX1005 Talanx AG Namens-Aktien STK
34.000
67.000
33.000 EUR
27,650
940.100,00
4,47
ES0178430E18 Telefónica S.A.
Acciones Port.
STK
67.000
79.100
97.100 EUR
12,915
865.305,00
4,12
NL0000009355 Unilever N.V.
Cert.v.Aandelen
STK
23.000
24.000
32.000 EUR
39,075
898.725,00
4,28
FR0000127771 Vivendi S.A. Actions
Porteur
STK
40.000
40.000
50.000 EUR
23,455
938.200,00
4,47
DE0007664039 Volkswagen AG
Vorzugsaktien
STK
4.000
4.900
6.900 EUR
224,750
899.000,00
4,28
Summe Wertpapiervermögen
EUR
20.850.950,00
99,24
Derivate
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen
handelt es sich um verkaufte Positionen.)
Derivate auf einzelne Wertpapiere
Forderungen/ Verbindlichkeiten
Wertpapier-Optionsrechte **)
-1.308.578,89
-6,22
Optionsrechte auf Aktien
-1.308.578,89
-6,22
ABB Ltd. (ABJ) Call Juni 15 20
EUREX
STK
-45.000 CHF
0,920
-40.024,05
-0,19
Anheuser-Busch InBev (ITK)
Call Juni 15 105
EUREX
STK
-8.000 EUR
7,640
-61.120,00
-0,29
Axa S.A. (AXA) Call Juni 15 21
EUREX
STK
-40.000 EUR
2,800
-112.000,00
-0,53
Banco Bilbao Vizcaya (BOY)
Call Juni 15 8,75
EUREX
STK
-100.000 EUR
0,430
-43.000,00
-0,20
Bayer AG (BAYN) Call Juni 15 130
EUREX
STK
-7.000 EUR
4,180
-29.260,00
-0,14
BayWa AG (BYW6) Call Juni 15 32
EUREX
STK
-26.000 EUR
0,890
-23.140,00
-0,11
BMW AG ST (BMW) Call Juni 15 98
EUREX
STK
-8.500 EUR
4,820
-40.970,00
-0,20
Daimler AG (DAI) Call Juni 15 84
EUREX
STK
-10.500 EUR
4,580
-48.090,00
-0,23
Deutsche Börse AG (DB1) Call Juni 15 74 EUREX
STK
-12.000 EUR
1,970
-23.640,00
-0,11
HeidelbergCement AG (HEI)
Call Juni 15 70
EUREX
STK
-12.000 EUR
6,130
-73.560,00
-0,35
Hugo Boss AG (BOSS) Call Juni 15 100
EUREX
STK
-8.500 EUR
5,960
-50.660,00
-0,24
Infineon Technologies AG (IFX)
Call Juni 15 11
EUREX
STK
-80.000 EUR
1,240
-99.200,00
-0,47
Linde AG (LIN) Call Juni 15 170
EUREX
STK
-5.000 EUR
9,700
-48.500,00
-0,23
Münch. Rückvers.-Ges. AG (MUV2)
Call Juni 15 165
EUREX
STK
-5.000 EUR
6,140
-30.700,00
-0,15
Nestlé S.A. (NESR) Call Juni 15 71
EUREX
STK
-13.000 CHF
2,920
-36.698,38
-0,17
Novartis AG (NOT) Call Juni 15 92
EUREX
STK
-10.000 CHF
6,600
-63.806,46
-0,30
Sanofi S.A. (SNW) Call Juni 15 84
EUREX
STK
-10.000 EUR
8,520
-85.200,00
-0,41
7
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Gattungsbezeichnung
Markt Stück bzw.
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Kurs
Kurswert
% des
Anteile
31.05.2015 Zugänge
Abgänge
in EUR
Fondsver
bzw. Whg.
im Berichtszeitraum
mögens
Siemens AG (SIE) Call Juni 15 94
EUREX
STK
-9.000 EUR
4,280
-38.520,00
-0,18
STADA Arzneimittel AG (SAZ)
Call Juni 15 31
EUREX
STK
-28.000 EUR
1,400
-39.200,00
-0,19
Talanx AG (TLX) Call Juni 15 26
EUREX
STK
-34.000 EUR
1,930
-65.620,00
-0,31
Telefónica S.A. (TNE5) Call Juni 15 12,50 EUREX
STK
-67.000 EUR
0,570
-38.190,00
-0,18
Unilever N.V. (UNI3) Call Juni 15 37
EUREX
STK
-23.000 EUR
2,680
-61.640,00
-0,29
Vivendi S.A. (VVU) Call Juni 15 21,50
EUREX
STK
-40.000 EUR
2,080
-83.200,00
-0,40
Volkswagen AG (VOW3) Call Juni 15 210 EUREX
STK
-4.000 EUR
18,160
-72.640,00
-0,35
Summe der Derivate auf
einzelne Wertpapiere
EUR
-1.308.578,89
-6,22
Bankguthaben, Geldmarktpapiere
und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Depotbank
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
EUR
1.383.872,30 %
100,000
1.383.872,30
6,58
Summe der Bankguthaben
EUR
1.383.872,30
6,58
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere
und Geldmarktfonds
EUR
1.383.872,30
6,58
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
6.170,10
6.170,10
0,03
Einschüsse (Initial Margins)
CHF
225.357,20
217.867,36
1,04
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände
EUR
224.037,46
1,07
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
CHF
-108.579,00 %
100,000
-104.970,33
-0,50
Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten
EUR
-104.970,33
-0,50
Sonstige Verbindlichkeiten
Depotbankvergütung
EUR
-1.383,03
-1.383,03
-0,01
Verwaltungsvergütung
EUR
-31.952,08
-31.952,08
-0,15
Taxe d‘Abonnement
EUR
-1.731,92
-1.731,92
-0,01
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten
EUR
-35.067,03
-0,17
Fondsvermögen
EUR
21.010.243,51
100,00*)
Umlaufende Anteile
STK
187.548,000
Anteilwert EUR
112,03
Bestand der Wertpapiere
am Fondsvermögen (in %)
99,24
Bestand der Derivate
am Fondsvermögen (in %)
-6,22
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
**) Bei Future-Styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung durch tägliche Ausgleichszahlungen (Variation Margin); bei Stock-Styled Optionsrechten
erfolgt die Prämienverrechnung bei Geschäftsabschluss. Stock-Styled Optionsrechte fließen mit ihrem Kurswert in das Sondervermögen ein, Future-Styled
Optionsrechte mit ihrem unrealisierten Ergebnis.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
In-/ ausländische Aktien und Derivate per: 29.05.2015
Alle anderen Vermögenswerte per: 29.05.2015
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 29.05.2015
Schweiz, Franken
(CHF)
1,03438= 1 Euro (EUR)
Marktschlüssel
Terminbörsen
EUREX
8
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.
Käufe /
Verkäufe /
Anteile bzw. Nominal
Zugänge
Abgänge
in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
EUR
ES0113900J37 Banco Santander S.A. Acciones Nom.
STK
150.000
150.000
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien
STK
12.500
27.000
DE0005140008 Deutsche Bank AG Namens-Aktien
STK
0
42.000
DE0008402215 Hannover Rück SE Namens-Aktien
STK
0
15.000
DE0006599905 Merck KGaA Inhaber-Aktien
STK
0
13.000
FR0000120271 Total S.A. Actions au Porteur
STK
2.000
24.000
Andere Wertpapiere
EUR
ES0613211996 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte
STK
124.999
124.999
EUR
CH0012032048 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine
STK
4.500
4.500
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
EUR
ES0678430994 Telefónica S.A. Anrechte
STK
70.000
70.000
9
Haspa Substanz
Vermögensaufstellung zum 31. Mai 2015
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.
Bestand
Käufe/
Verkäufe/
Kurs
Kurswert
% des
Anteile
31.05.2015 Zugänge
Abgänge
in EUR
Fondsver
bzw. Whg.
im Berichtszeitraum
mögens
Börsengehandelte Wertpapiere
25.464.448,38
96,87
Aktien24.249.673,38 92,26
EUR24.249.673,38 92,26
DK0010244508A.P.Møller-Mærsk A/S
Navne-Aktier B
STK
490
407
0 EUR 1.753,462
859.196,38
3,27
DE0008404005 Allianz SE vink.Namens-Aktien
STK
6.000
2.200
0 EUR
144,350
866.100,00
3,29
IT0000062072 Assicurazioni Generali S.p.A.
Azioni nom.
STK
46.000
46.000
0 EUR
17,750
816.500,00
3,11
GB0009895292 Astrazeneca PLC Reg.Shares
STK
14.000
14.000
0 EUR
61,910
866.740,00
3,30
DE0005501357 Axel Springer SE
vink.Namens-Aktien
STK
17.000
17.000
0 EUR
50,960
866.320,00
3,30
DE000BASF111 BASF SE Namens-Aktien
STK
10.200
10.200
0 EUR
85,140
868.428,00
3,30
DE0005190003 Bayerische Motoren Werke AG
Stammaktien
STK
10.800
3.500
0 EUR
101,700
1.098.360,00
4,18
BE0003810273 BELGACOM S.A. Actions au Porteur STK
27.000
12.000
5.000 EUR
31,925
861.975,00
3,28
DE0005810055 Deutsche Börse AG Namens-Aktien STK
15.000
3.400
0 EUR
74,120
1.111.800,00
4,23
DE0005773303 Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG
Inhaber-Aktien
STK
14.000
3.800
0 EUR
60,160
842.240,00
3,20
DE000A0Z2ZZ5 freenet AG Namens-Aktien STK
29.000
29.000
0 EUR
30,110
873.190,00
3,32
SE0000202624 Getinge AB Namn-Aktier B (fria)
STK
40.000
15.500
0 EUR
22,449
897.960,00
3,42
DE0008402215 Hannover Rück SE Namens-Aktien STK
10.000
3.000
300 EUR
89,140
891.400,00
3,39
DE0006231004 Infineon Technologies AG
Namens-Aktien
STK
78.000
20.000
0 EUR
12,025
937.950,00
3,57
DE0006483001 Linde AG Inhaber-Aktien STK
4.700
1.400
0 EUR
176,050
827.435,00
3,15
FR0000120321 L‘Oréal S.A. Actions Port.
STK
6.800
1.700
0 EUR
173,300
1.178.440,00
4,48
FR0000121014 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SE
Action Port.(C.R.)
STK
5.600
1.900
0 EUR
165,400
926.240,00
3,52
GB0031274896 Marks & Spencer Group PLC
Reg.Shares
STK
103.000
103.000
0 EUR
8,183
842.849,00
3,21
DE0008430026 Münchener Rückvers.-Ges. AG
vink.Namens-Aktien
STK
6.550
2.350
300 EUR
170,000
1.113.500,00
4,24
CH0038863350 Nestlé S.A. Namens-Aktien STK
16.500
5.200
0 EUR
71,000
1.171.500,00
4,46
IT0004623051 Pirelli & C. S.p.A. Azioni nom.
STK
52.000
9.000
0 EUR
15,470
804.440,00
3,06
DE000TLX1005 Talanx AG Namens-Aktien STK
42.000
16.000
0 EUR
27,650
1.161.300,00
4,42
ES0178430E18 Telefónica S.A. Acciones Port.
STK
68.000
68.000
0 EUR
12,915
878.220,00
3,34
FR0000120271 Total S.A. Actions au Porteur
STK
19.000
8.400
0 EUR
46,540
884.260,00
3,36
FR0000125486 VINCI S.A. Actions Port.
STK
17.000
7.200
0 EUR
54,890
933.130,00
3,55
NO0010208051 Yara International ASA Navne-Aksjer STK
19.000
6.000
0 EUR
45,800
870.200,00
3,31
Andere Wertpapiere
1.214.775,00
4,61
Genussscheine 1.214.775,00 4,61
EUR 1.214.775,00 4,61
CH0012032048 Roche Holding AG
Inhaber-Genußscheine
STK
4.500
1.700
0 EUR
269,950
1.214.775,00
4,61
Summe Wertpapiervermögen
EUR
25.464.448,38
96,87
Bankguthaben, Geldmarktpapiere
und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Depotbank
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
EUR
736.511,28 %
100,000
736.511,28
2,80
Summe der Bankguthaben
EUR
736.511,28
2,80
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere
und Geldmarktfonds
EUR
736.511,28
2,80
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche
EUR
16.693,24
16.693,24
0,06
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
EUR
115.162,32
115.162,32
0,44
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände
EUR
131.855,56
0,50
Sonstige Verbindlichkeiten
Depotbankvergütung
EUR
-1.666,66
-1.666,66
-0,01
Verwaltungsvergütung
EUR
-38.505,40
-38.505,40
-0,15
Taxe d‘Abonnement
EUR
-2.167,64
-2.167,64
-0,01
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten
EUR
-42.339,70
-0,17
Fondsvermögen
EUR
26.290.475,52
100,00*)
Umlaufende Anteile
STK
251.933,000
Anteilwert EUR
104,36
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
96,87
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
0,00
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
10
Haspa Substanz
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
In-/ ausländische Aktien per: 29.05.2015
Alle anderen Vermögenswerte per: 29.05.2015
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Stück bzw.
Käufe/
Verkäufe/
Anteile bzw.
Zugänge
Abgänge
Nominal in Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
DKK
DK0010244508 A.P.Møller-Mærsk A/S Navne-Aktier B
STK
0
180
EUR
GB0006731235 Associated British Foods PLC Reg.Shares
STK
0
14.000
CH0012410517 Bâloise Holding AG Namens-Aktien
STK
0
5.100
DE000A1DAHH0 Brenntag AG Namens-Aktien
STK
0
12.000
DE0005785802 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien
STK
0
8.500
DE0005790430 FUCHS PETROLUB SE Inhaber-Vorzugsaktien
STK
0
16.000
DE000A0LD6E6 Gerresheimer AG Inhaber-Aktien
STK
0
9.000
FR0000052292 Hermes International S.A. Actions au Porteur
STK
180
180
FR0000130577 Publicis Groupe S.A. Actions Port.
STK
0
8.700
NO0010096985 Statoil ASA Navne-Aksjer
STK
19.000
43.300
GBP
GB0009895292 Astrazeneca PLC Reg.Shares
STK
8.600
8.600
GB0031274896 Marks & Spencer Group PLC Reg.Shares
STK
85.000
85.000
Nichtnotierte Wertpapiere
Andere Wertpapiere
EUR
FR0012353472 LVMH Moët Henn. L. Vuitton SA Anrechte
STK
3.700
3.700
ES0678430994 Telefónica S.A. Anrechte
STK
52.000
52.000
11
Fondszusammensetzung
Vermögensaufstellung
Wertpapiervermögen
Derivate
Bankguthaben
Sonstige Vermögensgegenstände
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Sonstige Verbindlichkeiten
Fondsvermögen
12
Haspa PB Aktien Discount Konzept
Haspa Substanz
Gesamt
in EUR
in EUR
in EUR
20.850.950,00
25.464.448,3846.315.398,38
-1.308.578,89
0,00-1.308.578,89
1.383.872,30
736.511,282.120.383,58
224.037,46
131.855,56
355.893,02
-104.970,33
0,00
-104.970,33
-35.067,03
-42.339,70
-77.406,73
21.010.243,51
26.290.475,5247.300.719,03
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe
Verwaltungsgesellschaft
Stellvertretender Vorsitzender
International Fund Management S.A.
3, rue des Labours
1912 Luxembourg,
Luxemburg
Thomas Ketter
Geschäftsführer der
Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main,
Deutschland;
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der Deka International S.A.,
Luxemburg,
und der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg,
und der
Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg;
Eigenmittel zum 31. Dezember 2014
gezeichnet
eingezahlt haftend
EUR 2,5 Mio.
EUR 2,5 Mio.
EUR 9,7 Mio.
Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
Direktor der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg;
Geschäftsführer der
Deka International S.A.,
Luxemburg;
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der
Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg;
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.;
Eugen Lehnertz
Direktor der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg;
Geschäftsführer der
Deka International S.A., Luxemburg,
und der
Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg
Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft
Vorsitzender
Patrick Weydert
Geschäftsführer der DekaBank
Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.,
Luxemburg;
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der ROTURO S.A.,
Luxemburg;
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.,
Luxemburg
Mitglied
Holger Knüppe
Leiter Beteiligungen,
DekaBank Deutsche Girozentrale,
Frankfurt am Main,
Deutschland
(Stand 1. Januar 2015)
Depotbank und Zahlstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
38, avenue John F. Kennedy
1855 Luxembourg,
Luxemburg
Eigenmittel zum 31. Dezember 2014
EUR 478,1 Mio.
Verwaltungsagent in Luxembourg
Deka International S.A.
5, rue des Labours
1912 Luxembourg,
Luxemburg
13
Cabinet de révision agréé
für den Fonds und die
Verwaltungsgesellschaft
KPMG Luxembourg
Société coopérative
39, avenue John F. Kennedy
1855 Luxembourg,
Luxemburg
Zahl- und Informationsstelle in
der Bundesrepublik Deutschland
DekaBank Deutsche Girozentrale
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main,
Deutschland
Vorstehende Angaben werden jeweils im Jahresund Halbjahresbericht aktualisiert.
14
International
Fund Management S. A.
3, rue des Labours
1912 Luxembourg
Postfach 5 04
2015 Luxembourg
Luxembourg
Hamburger Sparkasse AG
Ecke Adolphsplatz/
Großer Burstah
20457 Hamburg
PDF Stand: 05/15
Telefon: (+3 52) 34 09 - 35
Telefax: (+3 52) 34 09 - 37

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