Drittes Quartal 2015 Integration der Schmolz+Bickenbach Distribution

Drittes Quartal 2015



Umsatz
Bereinigtes EBITDA
Nettoergebnis (anteiliges Konzernergebnis)
378 Mio. € (+35,4% gegenüber Q3 2014)
9,4 Mio. €
48,7 Mio. €
Integration der Schmolz+Bickenbach Distribution
Am 12. November 2015 hat der Verwaltungsrat, unter Vorsitz von Eric Jacquet, den nicht auditierten
Konzernabschluss zum 30.09.2015 geprüft.
279,2
30. Sep. 2015 (1)
(9 Monate)
1 000,8
30. Sep. 2014
(9 Monate)
856,8
69,4
24,9%
16,4
5,9%
228,7
22,8%
37,4
3,7%
212,2
24,8%
46,4
5,4%
3,7
0,9%
52,7
12,5
4,5%
12,5
24,4
2,4%
73,3
34,5
4,0%
34,6
48,7
6,9
59,6
18,1
in Mio. €
Q3 2015 (1)
Q3 2014
Umsatz
378,0
Rohertrag
in % vom Umsatz
Bereinigtes EBITDA
in % vom Umsatz
78,2
20,7%
9,4
2,5%
Betriebsergebnis bereinigt um Einmaleffekte
in % vom Umsatz
Betriebsergebnis
Nettoergebnis (anteiliges Konzernergebnis)
(1)
(2)
Inklusive der von Schmolz+Bickenbach übernommenen Vertriebsaktivitäten per 22. Juli 2015
Um Einmaleffekte bereinigt (von der IFRS-Norm nicht erfasste Finanzkennzahlen)
Geschäftsverlauf und Ergebnisse im dritten Quartal 2015
Am 22. Juli 2015 übernahm die Gruppe, über ihren Geschäftsbereich IMS Group, das sich größtenteils auf
Deutschland beschränkte Distributionsgeschäft der Gruppe Schmolz+Bickenbach. Dieser Bereich erzielt einen
jährlichen Umsatz von circa 600 Millionen Euro, der im Konzernabschluss der Gruppe per 22. Juli 2015 konsolidiert
wurde.
Mit dieser Übernahme beläuft sich der im dritten Quartal erzielte Umsatz der Gruppe auf 378 Millionen Euro, was
einer Zunahme von +35,4 % gegenüber dem dritten Quartal 2014 entspricht:
Mengeneffekte bei unverändertem Konsolidierungskreis: +3,1 %, wobei sämtliche Geschäftsbereiche einen
steigenden Absatz verzeichnen (Jacquet-Abraservice +9,9 %, Stappert +0,2 %, IMS group +2,1 %)
Konsolidierungseffekte: +39,6 %, hauptsächlich aufgrund der Übernahme der Schmolz+Bickenbach
Distribution (104 Millionen Euro Umsatz zwischen dem 22. Juli und 30. September 2015),
Preiseffekt: -7,3 %. Das dritte Quartal war von rückläufigen Rohstoffpreisen geprägt, was zu sinkenden
Verkaufspreisen führte.
Die Bruttomarge der Gruppe beträgt 20,7 % vom Umsatz (22,9% bei unverändertem Konsolidierungskreis)
gegenüber 24,9 % im Vorjahr.
Das um Einmaleffekte bereinigte EBITDA liegt bei 9,4 Millionen Euro (2,5 % vom Umsatz). Das laufende
Betriebsergebnis liegt bei 3,7 Millionen Euro.
Das Betriebsergebnis des dritten Quartals beträgt 52,7 Millionen Euro unter Einbeziehung einmaliger Aufwendungen
in Höhe von 8,5 Millionen Euro, die im Wesentlichen auf die Übernahme der Schmolz+Bickenbach Distribution
zurückzuführen sind. Darin enthalten ist ein vorläufiger Firmenwert (negative goodwill) von 57 Millionen Euro.
Das Nettoergebnis der Gruppe (anteiliges Konzernergebnis) für das dritte Quartal beträgt 48,7 Millionen Euro.
In einer von niedrigen Preisen geprägten Wirtschaftslage ist die Gruppe bestrebt, in jedem ihrer Geschäftsbereiche
die operative Effizienz kontinuierlich zu steigern sowie in erster Linie die bislang unzureichenden Ergebnisse der
Schmolz+Bickenbach Distribution wieder auf Kurs zu bringen.
1/3
Geschäftsverlauf und Ergebnisse zum 30. September 2015
Per 30. September 2015 liegt der Umsatz bei 1.000,8 Millionen Euro, was einem Zuwachs von +16,8 % gegenüber
2014 entspricht (Mengeneffekte von +17,9 %, davon +3,4 % Absatzmenge bei unverändertem Konsolidierungskreis
und +14,5 % Konsolidierungseffekte sowie -1,1 % Preiseffekte).
Das um Einmaleffekte bereinigte EBITDA liegt bei 37,4 Millionen Euro (3,7 % vom Umsatz), das Betriebsergebnis bei
37,4 Millionen Euro und das Nettoergebnis (anteiliges Konzernergebnis) bei 59,6 Millionen Euro.
Der Pro-forma-Umsatz zum 30. September 2015 (d. h. unter Einrechnung der Schmolz+Bickenbach Distribution ab
1. Januar 2015) beträgt 1.330 Millionen Euro und das bereinigte EBITDA 36,9 Millionen Euro.
Finanzstruktur zum 30. September 2015
Die konsolidierte Bilanzsumme der Gruppe übersteigt den Betrag von einer Milliarde Euro. Der Betriebsmittelbedarf
beträgt 394 Millionen Euro, d. h. 22 % vom Umsatz.
Die Nettoverschuldung beläfut sich auf 216,8 Millionen Euro bei einem konsolidierten Eigenkapital von 302 Millionen
Euro, was einer Net-Debt-to-Equity-Quote (gearing) von 72 % entspricht.
Am 30. Oktober 2015 hat die Gruppe, beraten durch die Bayern LB, einen Schuldschein ausgestellt (privater
Gläubigertitel nach deutschem Recht). Durch diese Maßnahme wurden 88 Millionen Euro (fällig nach fünf Jahren)
generiert; dadurch kann der Kaufpreis von 48,6 Millionen Euro für die Schmolz+Bickenbach Distribution refinanziert
werden.
Ergebnisse nach Geschäftsbereichen
Ab dem dritten Quartal 2015 ändert die Gruppe Jacquet Metal Service ihre Kommunikation zu ihren drei
Geschäftsbereichen:
- Jacquet-Abraservice: Da diese beiden Marken, die auf den Vertrieb von rostfreien und verschleißfesten
Quartoblechen bzw. Stählen spezialisiert sind, Synergien beim Einkauf bieten, werden sie ab sofort zu einem
Geschäftsbereich unter derselben operativen Leitung zusammengelegt. Diese Zusammenlegung hat
keinerlei Auswirkungen auf die auch künftig getrennt operierenden Vertriebsstrukturen.
- Stappert: Geschäftsbereich für nicht-rostende Langprodukte.
- IMS group: Auf den Vertrieb von Qualitäts- und Edelbaustählen, vor allem Langprodukte, spezialisierter
Geschäftsbereich. Dieser beinhaltet künftig Schmolz+Bickenbach Distribution.
2/3
Rostfreie und hochverschleißfeste
Quartobleche
in Mio. €
79,8
7,2%
-11,4%
9,9%
8,7%
1,4
1,8%
30. Sep. 2015
(9 Monate)
261,6
19,3%
-0,4%
10,5%
9,2%
7,6
2,9%
(0,5)
-0,7%
Q3 2015
Umsatz
Veränderung 2015 vs. 2014
Preiseffekt
Mengeneffekt
Konsolidierungskreiseffekt
Bereinigtes EBITDA(1)(3)
in % vom Umsatz
Betriebsergebnis bereinigt um
Einmaleffekte
in % vom Umsatz
Rostfreie Langprodukte
189,8
118,4%
-3,5%
2,1%
119,8%
1,2
0,6%
30. Sep. 2015 (2)
(9 Monate)
395,0
37,4%
-3,3%
4,5%
36,2%
10,7
2,7%
12,1
(1,3)
6,0
3,5%
-0,7%
1,5%
109,1
-6,6%
-6,9%
0,2%
0,0%
3,1
2,9%
30. Sep. 2015
(9 Monate)
345,9
-1,3%
0,7%
-2,1%
0,0%
13,5
3,9%
1,8
2,5
0,7%
2,2%
Q3 2015
Qualitäts- und Edelbaustähle
Q3 2015 (2)
(1)
Aktivitäten außerhalb der Geschäftsbereiche (u. a. Jacquet Metal Service SA) sind im bereinigten EBITDA mit 3,7 Millionen Euro für das 3. Quartal 2015 und mit 5,6 Millionen per
30. Sep. 2015 enthalten.
(2) Enthält die Vertriebsaktivitäten aus der Übernahme von Schmolz+Bickenbach per 22. Juli 2015
(3) Um Einmaleffekte bereinigt (von der IFRS-Norm nicht erfasste Finanzkennzahlen)

Jacquet-Abraservice:
Im dritten Quartal 2015 liegt der Umsatz bei 79,8 Millionen Euro, was einem Wachstum von +7,2 % gegenüber dem
dritten Quartal 2014 entspricht (Mengeneffekte +18,6 %, davon +9,9 % Absatzmenge bei unverändertem
Konsolidierungskreis und +8,7 % Konsolidierungskreiseffekte sowie Preiseffekten von -11,4 %). Das bereinigte
EBITDA liegt bei +1,4 Millionen Euro. Die Quartalsergebnisse wurden vom Preisverfall und dem schwierigen
Marktumfeld in den Vereinigten Staaten beeinflusst.
Am 30. September 2015 (9 Monate) liegt der Umsatz bei 261,6 Millionen Euro, was einem Wachstum von +19,3 %
gegenüber 2014 entspricht (Mengeneffekte +19,7 %, davon +9,2 % Konsolidierungskreiseffekte, Preiseffekte -0,4 %).
Damit beträgt das bereinigte EBITDA +7,6 Millionen Euro.

Stappert:
Im dritten Quartal 2015 liegt der Umsatz bei 109,1 Millionen Euro, was einer Abnahme von -6,6 % gegenüber dem
dritten Quartal 2014 entspricht (Mengeneffekte +0,2 %, Preiseffekte -6,9 %). Das bereinigte EBITDA liegt bei +3,1
Millionen Euro. Die Quartalsergebnisse wurden vom Preisverfall in Mitleidenschaft gezogen.
Am 30. September 2015 (9 Monate) liegt der Umsatz bei 345,9 Millionen Euro, was einem Rückgang von -1,3 %
gegenüber 2014 entspricht (Mengeneffekte -2,1 %, Preiseffekte +0,7 %). Das bereinigte EBITDA beträgt +13,5
Millionen Euro.

IMS group:
Im dritten Quartal 2015 liegt der Umsatz bei 189,8 Millionen Euro, was einem Wachstum von +118,4 % gegenüber
dem dritten Quartal 2014 entspricht (Mengeneffekte +121,9 %, davon +2,1 % Absatzmenge bei unverändertem
Konsolidierungskreis und +119,8 % Konsolidierungskreiseffekte durch die Integration der Schmolz+Bickenbach
Distribution, Preiseffekte -3,5 %). Unter diesen Umständen beträgt das bereinigte EBITDA +1,2 Millionen Euro, davon
-1,4 Millionen Euro für Schmolz+Bickenbach Distribution.
Am 30. September 2015 (9 Monate) liegt der Umsatz bei 395 Millionen Euro, was einem Wachstum von +37,4 %
gegenüber 2014 entspricht (Mengeneffekte +40,7 %, davon +36,2 % Konsolidierungskreiseffekte, Preiseffekte 3,3 %). Das bereinigte EBITDA beträgt +10,7 Millionen Euro.
Der Quartalsbericht ist online verfügbar unter: www.jacquetmetalservice.com
Jahresergebnis 2015: Donnerstag, 10. März 2016, nach Börsenschluss
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