2015 - Migros

MIGROS BILANZ-MEDIENKONFERENZ 13. APRIL 2016
Migros-Genossenschafts-Bund | Bilanz-Medienkonferenz | Generaldirektion
13. April 2016 | Seite 1
MIGROS BILANZ-MEDIENKONFERENZ 13. APRIL 2016
Migros-Gruppe I Herbert Bolliger I Präsident der Generaldirektion MGB
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13. April 2016 | Seite 2
MIGROS-GRUPPE 2015
Überblick – Highlights
in Mio. CHF
2014
Veränderung
27'406
27'375
+ 32
2'314
2'392
- 78
EBIT
982
1'126
- 144
Gruppengewinn
791
826
- 34
Eigenkapital
16'802
15'970
+ 832
Investitionen
1'356
1'641
- 285
Gruppenumsatz
EBITDA
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2015
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MIGROS-GRUPPE 2015
Umsätze/Erträge mit Dritten nach Geschäftsfeldern
Total Gruppenumsatz CHF 27'406 Mio. / Veränderung CHF + 32 Mio., + 0.1% zu VJ
in Mio. CHF
18'000
- 1.4%
16'365
2014
16'134
2015
16'000
14'000
12'000
10'000
+ 3.8%
7'038
8'000
7'303
6'000
+ 7.3%
4'000
1'631
2'000
1'750
- 1.4%
875
862
- 7.5%
1'420
- 5.7%
1'314
47
44
0
Genoss. DH
Handel
Industrie & GH
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Finanz-DL
Reisen
Übrige
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MIGROS-GRUPPE 2015
Marktanteil Detailumsatz gemäss BAK
in %
25
20
19.9
19.8
20.0
20.4
2011
2012
2013
2014
21.2
15
10
5
0
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2015
13. April 2016 | Seite 5
MIGROS-GRUPPE 2015
Personalbestand und -entwicklung 2011 – 2015
Personen
Migros-Gruppe
110'000
Personen
Ausland
80'000
100'373
97'456
100'000
90'000
30'000
Migros-Gruppe
25'000
94'276
86'393
87'461
20'000
13'463
davon Ausland
14'287
12'820
70'000
15'000
10'000
5'671
6'639
60'000
5'000
50'000
0
2011
2012
2013
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2014
2015
13. April 2016 | Seite 6
GENOSSENSCHAFTLICHER DETAILHANDEL 2015
Genossenschaften: Nettoumsätze Inland
Total
Veränderung
CHF 14'441 Mio.
CHF - 164 Mio. / - 1.1%
Veränderung zu VJ
in Mio. CHF
Tessin
- 4.9%
487
Wallis
- 0.4%
513
Neuenb./Freib.
- 0.9%
763
Basel
- 1.7%
934
Genf
992
Waadt
- 4.1%
1'136
Luzern
- 3.3%
1'405
- 0.1%
Ostschweiz
2'376
Zürich
- 1.5%
2'508
+ 1.5%
Aare
3'326
0
500
1'000
1'500
2'000
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2'500
3'000
- 0.9%
3'500
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HANDEL 2015
Nettoumsätze aller Handelsunternehmungen
Total
Veränderung
CHF 7'303 Mio. (inkl. Diverse)
CHF + 265 Mio. / + 3.8% zu VJ
in Mio. CHF
Veränderung zu VJ
60
121
176
180
182
+ 28.2%
Probikeshop
Ex Libris
LeShop
Office-World-Gruppe
Interio
migrolino
Depot-Gruppe
Digitec Galaxus
Magazine zum Globus
Migrol
Denner
- 5.4%
+ 6.6%
+ 0.3%
- 2.7%
382
456
499
+ 10.0%
- 1.7%
-
929
- 3.3%
1'359
- 16.2%
2'902
0
500
1'000
1'500
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2'000
2'500
- 0.4%
3'000
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INDUSTRIE UND GROSSHANDEL 2015
Industrie: Nettoumsatz nach Geschäftsfeldern
Total
Veränderung
CHF 6'255 Mio. (inkl. Diverse)
CHF + 239 Mio. / + 4.0%
Veränderung Export &
Auslandanteil
zu VJ
in Mio. CHF
425
Near-Food
662
Getränke, Convenience-Produkte
761
Grosshandel
797
Schokolade, Kaffee, Reis
1'015
Brot, Backwaren, Teigwaren, Biskuit
1'038
Milchprodukte, Käse
1'531
Fleisch, Geflügel, Fisch
0
500
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1'000
+ 2.2%
43.0%
- 1.1%
6.3%
+ 34.4%
0.0%
+ 7.6%
33.8%
- 0.5%
3.8%
- 3.4%
11.4%
+ 1.6%
0.6%
1'500
13. April 2016 | Seite 9
INDUSTRIE UND GROSSHANDEL 2015
Industrie: Nettoumsatz nach Vertriebskanälen
in Mio. CHF
7'000
6'000
6'016
626
5'000
995
6'255
681
1'086
Export/Ausland
Export
+ 8.8%
Dritte Inland
Inland
+ 9.1%
4'000
3'000
2'000
4'395
4'488
M-Kanal
+ 2.1%
Total
+ 4.0%
1'000
0
2014
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2015
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REISEN 2015
Hotelplan-Gruppe: Nettoumsatz der wichtigsten Geschäftseinheiten
Nettoumsätze
Veränderung
CHF 1'305 Mio.
CHF - 100 Mio. / - 7.1%
Veränderung
zu VJ
in Mio. CHF
Hotelplan Italia
- 16.4%
68
Inter Chalet
137
- 10.1%
- 6.4%
179
Interhome
- 4.8%
292
Hotelplan UK
Hotelplan Suisse
- 4.6%
604
0
200
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400
600
800
13. April 2016 | Seite 11
FINANZDIENSTLEISTUNGEN 2015
Migros Bank: Kennzahlen
2015
2014
Veränd.
Vorjahr %
Hypothekar- & übrige
Kundenforderungen
36'170
35'302
+ 2.5
Kunden-/Spareinlagen
32'215
31'318
+ 2.9
Bilanzsumme
42'232
40‘764
+ 3.6
460
484
- 5.0
Erfolg Kommissionsgeschäft
88
83
+ 6.3
Erfolg Handelsgeschäft
39
36
7
8
+ 9.2
- 12.9
594
610
- 2.7
in Mio. CHF
Nettoerfolg Zinsengeschäft
Übriger ordentlicher Erfolg
Total Geschäftsertrag
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FINANZDIENSTLEISTUNGEN 2015
Migros Bank: Hypothekarentwicklung
Hypothekarforderungen 2011 – 2015
in Mio. CHF
35'000
30'000
25'000
27'598
31'163
29'902
33'592
32'586
20'000
15'000
+ 8.3%
+ 4.2%
+ 4.6%
+ 3.1%
10'000
5'000
0
2011
2012
2013
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2014
2015
13. April 2016 | Seite 13
E-COMMERCE-GESCHÄFT 2015
Entwicklung 2011 – 2015
in Mio. CHF
1'800
1'600
•
2015 resultiert ein Umsatz von CHF 1’600
Mio., was ein nominales Wachstum von
47.3% ergibt. Davon stammen CHF 499
Mio. aus der vollintegrierten Digitec
Galaxus (9 Monate).
•
Ohne Akquisitions-, Teuerungs- und
Währungseffekte beträgt der Umsatz CHF
1’149 Mio. / + 8.9%; davon CHF 938 Mio.
im E-Commerce-Bereich Detailhandel
(+ 10.2%).
211
1'400
1'389
1'200
204
1'000
191
800
600
176
666
704
882
741
400
200
0
2011
2012
Online-Detailhandel
2013
2014
2015
Online-Grosshandel
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13. April 2016 | Seite 14
NACHHALTIGKEIT 2015
Generation M
 Das ganzheitliche Nachhaltigkeitsprogramm der Migros, das sich folgender
Bereiche annimmt:
Umwelt: Wir setzen
Massstäbe beim Klimaschutz
und bei der Ressourceneffizienz.
Gesundheit: Wir ermöglichen
einen gesunden und
ausgewogenen Lebensstil.
Konsum: Wir bieten ein
breites Sortiment an
nachhaltigen Produkten an.
Gesellschaft: Wir engagieren
uns für eine aktive Gesellschaft
mit mehr Lebensqualität.
Mitarbeitende: Wir bieten
berufliche Perspektiven und
vorbildliche Arbeitsplätze.
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13. April 2016 | Seite 15
NACHHALTIGKEIT 2015
15 Ziele erfüllt – 5 Beispiele:
 Starker Ausbau des Bio-Sortiments.
Umsatzwachstum mit Bio-Produkten von 56%
gegenüber 2011
 Umsatzanteil mit Migros Bio Cotton seit 2011 auf
18.3% gesteigert und somit mehr als verdoppelt
 Alle 10 Genossenschaften und der MGB sind mit
dem Label «Friendly Work Space» ausgezeichnet
 239’140 Kinder und Jugendliche gemeinsam mit
dem WWF für Umweltthemen sensibilisiert
 Laufveranstaltungen für 240’401 Teilnehmende
ermöglicht
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13. April 2016 | Seite 16
FAZIT
 Die Migros konnte sich im anspruchsvollen Marktumfeld gut behaupten und erneut deutlich
Marktanteile gewinnen.
 Die Migros ist nach wie vor ein kerngesundes,
innovatives und profitables Unternehmen, das in der
Bevölkerung grösstes Vertrauen und die beste
Reputation geniesst.
 Mit der Vollintegration von Digitec Galaxus konnten
der Online-Handel gestärkt und mit «PickMup» das
Cross-Channel-Angebot erweitert werden.
 Mit der Übernahme der Santémed-Zentren wurde das
Engagement im Gesundheitsmarkt weiter ausgebaut.
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MIGROS BILANZ-MEDIENKONFERENZ 13. APRIL 2016
Migros-Gruppe I Joerg Zulauf I Leiter Departement Finanzen MGB
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MIGROS-GRUPPE 2015
Überblick – Highlights
in Mio. CHF
2014
Veränderung
27'406
27'375
+ 32
2'314
2'392
- 78
EBIT
982
1'126
- 144
Gruppengewinn
791
826
- 34
Eigenkapital
16'802
15'970
+ 832
Investitionen
1'356
1'641
- 285
Gruppenumsatz
EBITDA
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2015
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MIGROS-GRUPPE 2015
Die Migros hat den Accounting Standard gewechselt
2007
2015
Gründe für Wechsel des Standards
• Konvergenzprojekt IASB/FASB und Finanzkrise ab 2010
zusätzliche Regulierungen, hoher Erstellungsaufwand, kein Mehrnutzen
• Zunehmende Komplexität von IFRS (Leasing, Ertragsrealisierung, Personalvorsorge,
Finanzinstrumente, Wertbeeinträchtigungen, Unternehmenserwerbe), weniger Transparenz
• Übertriebene, vom Bilanzleser schwer interpretierbare Offenlegungsvorschriften – Wer ist der
User?
Swiss GAAP FER bei der Migros bedeutet:
• Transparente Darstellung
• Verzicht auf überflüssige und schwer verständliche Offenlegungen
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MIGROS-GRUPPE 2015
Umstellung Rechnungslegungsstandard – Anpassung Vorjahr – Auswirkung
in CHF
Eigenkapital 31.12.2014
16’092 Mio.
Gewinn 2014
870 Mio. *
Finanzinstrumente
Hedge Accounting
Vorsorgeverpflichtungen
15’970 Mio.
- 44 Mio.
826 Mio.
Minimale Auswirkung
Wesentliche Änderungen:
Goodwill
- 122 Mio.
•
lineare Abschreibung über 5 bis 20 Jahre
(Abkehr vom Impairment-only-Ansatz)
•
Beschränkung auf zwei Kategorien (Umlauf-/Anlagevermögen)
•
Ausweitung der Anwendung mit Offenlegung im Anhang
(kein Bilanzansatz)
•
Keine versicherungsmathematischen Berechnungen auf
Gruppenstufe; Anlehnung an Abschluss der Pensionskasse
* vor Vorsorgeeffekt (Gewinn IFRS 2014 CHF 889 Mio.)
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13. April 2016 | Seite 21
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Gewinn 2014 der
Migros-Gruppe nach
Swiss GAAP FER
-0
Latente Steuern
- 57
- 16
Nutzungsdauer
technische Anlagen
und Maschinen
Personalvorsorge
Goodwill Tochterunt. - 53.3
Goodwill Assoziierte - 3.0
Marke -0.9
Optionsverbindlichkeiten
- 18
Hedge Accounting
Finanzanlagen
Gewinn 2014 der Migros-Gruppe
nach IFRS
MIGROS-GRUPPE 2015
Anpassung Vorjahr – Wo kommen die Änderungen her?
in Mio. CHF
889
+4
-6
+ 30
826
13. April 2016 | Seite 22
MIGROS-GRUPPE 2015
Nun zum Jahresabschluss: Entwicklung Gruppenumsatz zu Vorjahr
Es hat verschiedene Einflüsse, aber die Gruppe konnte sich gut halten!
in Mio. CHF
30'000.00
- 731
+ 1'046
- 284
25'000.00
+ 0.1%
+ 3.8 %
20'000.00
27'375
Äussere Einflüsse!
27'406
15'000.00
10'000.00
5'000.00
0.00
2014
Teuerung/
Preissenkungen
Währung
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Bereinigtes
Wachstum;
davon Zukäufe
CHF 733 Mio.
2015
13. April 2016 | Seite 23
MIGROS-GRUPPE 2015
Gruppenumsatz über 5 Jahre: stetig, solide und breit abgestützt
in Mio. CHF
30'000
24'859
24'999
25'000
965
20'000
21'059
26'737
27'375
27'406
891
873
861
22'867
23'052
22'996
922
21'334
15'000
23'894
Migros-Gruppe mit Wachstum
von 0.1% = stabil
24'077
25'846
26'502
26'546
Gen. DH
Handel
Industrie & GH
Finanz-DL
Reisen
- 231 Mio.
+ 265 Mio.
+ 119 Mio.
- 13 Mio.
- 106 Mio.
10'000
Es ist wichtig, verschiedene
Eisen im Feuer zu haben.
5'000
0
2011
2012
2013
2014
2015
Gruppenumsatz ohne Ertrag aus Finanzdienstleistungen
Ertrag aus Finanzdienstleistungen
Detailumsatz Migros
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13. April 2016 | Seite 24
MIGROS-GRUPPE 2015
Ertragsentwicklung Inland/Ausland
Inland
in Mio. CHF
30'000
23'566
23'733
24'223
+ 149 Mio.
24'657
24'806
715
25'000
Ausland
in Mio. CHF
3'500
1'293
1'266
2'514
- 116 Mio.
2'717
2'601
2
3'000
18
2'500
20'000
2'000
15'000
24'091
10'000
1'500
2'583
1'000
5'000
500
0
0
2011
2012
2013
2014
2015
Hier spielen die Teuerung, der Auslandeinkaufstourismus und der Online-Handel eine Rolle.
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2011
2012
2013
2014
2015
Hier spielt der Währungseffekt eine
Rolle.
13. April 2016 | Seite 25
MIGROS-GRUPPE 2015
Segmentumsätze Inland/Ausland – weiterer Zuwachs im Ausland
Ertrag Inland/Ausland
in Mio. CHF
Export / Ausland nach Segmenten
CHF 2'969 Mio. / 10.8% des Ertrags der Migros-Gruppe
30'000
27'375
27'406
2'717
2'601
22%
668
25'000
397
368
1'215
41%
21%
20'000
24'261
24'437
609
477
16%
15'000
2014
Inland
Exportanteil Industrie
2015
Ausland
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Gen. DH Ausland
Handel Ausland
Industrie Export / Ausland
Reisen Ausland
13. April 2016 | Seite 26
MIGROS-GRUPPE 2015
Operative Kosten – unser Motor zum Erzielen des Umsatzes. Dieser ist
gewachsen infolge von Weiterentwicklung, Expansion und Akquisition.
Handels- und
Industriegeschäft*
Finanzdienstleistungsgeschäft*
Migros-Gruppe
in %
in Mio. CHF
2015
zu 2014
2015
2015
Personalaufwand
5'609
2.7
5'438
171
Abschreibungen
1'332
5.2
1'302
30
Andere Aufwendungen
3'537
3.4
3'440
107
Total operative Kosten
10'479
10'180
309
Rund 97% der operativen Kosten fallen im Handels- und Industriegeschäft an.
* vor Konsolidierung der Beziehungen (gilt für alle getrennten Darstellungen)
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13. April 2016 | Seite 27
MIGROS-GRUPPE 2015
Personalaufwand
in Mio. CHF
5'750
5'462
5'500
5'609
5'250
5'039
5'293
5'033
5'000
4'750
4'500
2011
2012
2013
2014
2015
Unsere wichtigste Stellschraube ist das verantwortungsvolle
und engagierte Personal in allen Bereichen.
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13. April 2016 | Seite 28
MIGROS-GRUPPE 2015
Unsere Sachanlagen (Immobilien) – führen sodann über die Jahre zu Abschreibungen
in Mio. CHF
12’773
 Diese Investitionen werden über ihren Lebenszyklus
abgeschrieben, Jahr für Jahr, und «belasten» die
Erfolgsrechnung.
Laufende
Abschreibungen
2011
2012
2013
2014
2015
Sachanlagen
1’002
1’035
1’054
1’095
1’115
9
7
7
7
7
1’011
1’042
1’061
1’102
1’122
Renditegesellschaften
Total
31.12.2015
 Dann kommen die neuen Investitionen dazu.
Renditeliegenschaften
Sachanlagen
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13. April 2016 | Seite 29
MIGROS-GRUPPE 2015
Kulturprozent über 5 Jahre – unser Engagement für die Allgemeinheit,
drei Viertel für Bildung und Kultur
in Mio. CHF
Aufwendungen 2011 – 2015 CHF 605 Mio., davon für
Bildung CHF 287 Mio. und für Kultur CHF 162 Mio.
140
120
100
125
120
122
120
33
30
31
30
34
31
33
29
51
58
59
58
61
2011
2012
2013
2014
2015
118
32
80
35
60
40
20
0
Übriges*
Kultur
Bildung
* Ausgaben für Soziales, Freizeit & Sport,
Wirtschaft und Verwaltung
Die Migros engagiert sich nachhaltig und mit
beachtlichen Mitteln für nicht ökonomische Belange.
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13. April 2016 | Seite 30
MIGROS-GRUPPE 2015
Segmentinformation – unterschiedliche Ertragsbringer
Ein Blick auf die strategischen Geschäftseinheiten und ihre Resultate
Segment-EBIT
Segmentumsätze
3%
0%*
Breit diversifiziert,
unterschiedliche
Situationen
5%
6%
54%
- 3%
16%
Gen. DH
29%
Handel
27%
59%
Industrie & GH
- 2%
Finanz-DL
6%
Reisen
Übrige*
-20%
0%
20%
40%
60%
* Übrige: Liegenschaften-Betrieb AG
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13. April 2016 | Seite 31
MIGROS-GRUPPE 2015
EBIT*-Entwicklung nach Geschäftssegmenten über 5 Jahre
in Mio. CHF
1'100
Gen. DH
Handel
Ind. & GH
Reisen
Übrige
M-Gruppe **
979
986
30
57
70
900
291
238
1'126
51
281
241
982
57
284
145
700
122
50
43
566
580
623
- 19
- 26
-4
- 10
- 31
- 15
2011
2012
2013
2014
2015
186
500
1'044
Finanz-DL
126
14
154
63
300
534
428
100
-100
* 2011 – 2013 IFRS vor Vorsorgeeffekt, 2014 – 2015 Swiss GAAP FER
** nach Eliminationen und Überleitung
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13. April 2016 | Seite 32
MIGROS-GRUPPE 2015
Bilanz – Aktivseite
AKTIVEN (in Mio. CHF)
2015
2014
Flüssige Mittel
5'929
4'349
Forderungen
1'549
2'539
36'048
35'217
Vorräte
2'519
2'482
Finanzanlagen und Beteiligungen
assoziierte Gesellschaften
1'443
1'560
12'773
12'680
Immaterielle Anlagen
957
877
Guthaben aus Leistungen an Arbeitnehmer
598
531
85
69
237
283
62'138
60'585
Hypothekar- und andere
Kundenforderungen
Sachanlagen/Renditeliegenschaften
Ertragssteuerguthaben
Andere Vermögenswerte
Bilanzsumme
• Zunahme flüssiger Mittel als Resultat
des höheren operativen Cash Flows.
• Wachstum im Hypothekargeschäft hat
sich stabilisiert. Im 12-MonateVergleich ergibt sich eine Wachstumsrate von 3.1%, was knapp über dem
Marktwachstum liegt.
Solide und gute
Struktur
Bilanzwachstum von 2.6%
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13. April 2016 | Seite 33
MIGROS-GRUPPE 2015
Unerwünschte Begleiterscheinungen von negativen Zinsen
Die Nachfrage nach Barmitteln nimmt weiterhin zu (keine Opportunitätsverluste mehr bei
Bargeldhaltung). Die Umlaufsgeschwindigkeit des Geldes sinkt. Deflationsrisiken nehmen
entsprechend zu.
Folge: Kriterien für Investitionen werden aufgeweicht, d.h., die Rendite-Schwellenwerte für
Investitionen werden gesenkt. Es besteht somit ein Risiko von Fehlinvestitionen. Investitionen mit
langer Kapitalbindung werden heute möglicherweise nur getätigt, weil kurzfristig sinnvollere
Alternativen für die Verwendung der vorhandenen Liquidität fehlen.
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13. April 2016 | Seite 34
MIGROS-GRUPPE 2015
Liquide Mittel und Finanzanlagen
Total Migros-Gruppe = CHF 7’970 Mio., davon CHF 2’688 Mio. im Handels- und Industriegeschäft
Liquidität
Handels- & Industriegeschäft
CHF 2’688 Mio. (100%)
Anleihen
295 Mio. Aktien,
11%
Derivate
Festgelder,
119 Mio.
Darlehen
5%
355 Mio.
13%
Flüssige
Mittel
1'920 Mio.
71%
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Zentralisierte Liquidität
MGB
CHF 1’990 Mio. (74%)
Festgelder
Darlehen
257 Mio.
13%
Anleihen
233 Mio.
12%
Aktien,
Derivate
94 Mio.
5%
Flüssige
Mittel
1'407 Mio.
70%
13. April 2016 | Seite 35
MIGROS-GRUPPE 2015
Vorgaben für das Management der Finanzanlagen
Klare Vorgaben/Prioritätenordnung für die Anlage der Liquidität:
1. Priorität
Sicherheit und Liquidität
2. Priorität
Rendite
Rentabilität
Ertrag der Kapitalanlage
Sicherheit
Erhalt des
eingesetzten Kapitals
Liquidität
Schnelle Verfügbarkeit
Wir handeln vorsichtig und umsichtig im Sinne
unseres Grundgeschäftes.
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13. April 2016 | Seite 36
MIGROS-GRUPPE 2015
Entwicklung Investitionen – Migros als wichtige Stütze der Schweizer Wirtschaft
Total über 5 Jahre: CHF 6.8 Mrd.
in Mio. CHF
Investitionen 2015
pro Segment in Mio. CHF
- 285 Mio.
1'800
1'641
1'600
1'400
1'265
1'225
17
1'356
1'324
5
46
Gen. DH
1'200
195
Handel
1'000
Industrie & GH
800
Finanz-DL
196
600
Reisen
400
897
Übrige
200
0
2011
2012
2013
2014
2015
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13. April 2016 | Seite 37
MIGROS-GRUPPE 2015
Kennzahlen je SGF* 2015
EBITDA
1'400
Bruttoinvestitionen
1'242
1'200
Ausser Shared Services haben alle strategischen
Geschäftseinheiten ihre Investitionen selber finanziert.
1'000
800
600
Operating Free Cash Flow
777
513
368
400
215 196
200
314
195
238
160 165
162
73
17
15
5 14
0
-17
-200
Gen. DH
Handel
Ind. & GH
Finanz-DL
Reisen
Shared
Services
* addierte Werte der rechtlichen Einheiten je SGF
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13. April 2016 | Seite 38
MIGROS-GRUPPE 2015
Bilanz – Passivseite
PASSIVEN
(in Mio. CHF)
Finanzverbindlichkeiten
2015
2014
2'107
2'114
31'690
31'237
2'870
2'879
111
124
6'170
5'832
831
853
1'557
1'577
Eigenkapital*
16'802
15'970
Bilanzsumme
62'138
60'585
Kundeneinlagen und
-verbindlichkeiten
Andere Verbindlichkeiten
Rückstellungen
Ausgegebene Schuldtitel
Verbindlichkeiten aus Leistungen an
Arbeitnehmer
Ertragssteuerverbindlichkeiten
• Die Erhöhung der ausgegebenen
Schuldtitel ist auf die Nettozunahme
von Pfandbriefdarlehen bei der Migros
Bank zurückzuführen.
• Die Entwicklung der Kundengelder
wurde im ersten Quartal massiv durch
den Negativzinsentscheid der SNB
beeinflusst.
* einschliesslich Minderheitsanteile
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13. April 2016 | Seite 39
MIGROS-GRUPPE 2015
Entwicklung Nettofinanzschulden im Handels- und Industriegeschäft
in Mio. CHF
1000
931
900
800
706
700
600
494
500
459
400
300
200
100
19
0
31.12.2011
31.12.2012
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2015
Nettofinanzschulden (inkl. Festgelder)
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13. April 2016 | Seite 40
MIGROS-GRUPPE 2015
Finanzergebnis – stabil bei tiefer Verschuldung
in Mio. CHF
2015
2014
Veränd.
28
27
+1
Finanzaufwand
- 63
- 65
+2
Finanzergebnis
- 35
- 38
+3
Finanzertrag
Fremdwährungsverluste konnten durch Erträge aus
Finanzanlagen kompensiert werden.
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13. April 2016 | Seite 41
-10
-15
-20
-25
-40
-30
-35
- 38
-4
Zinsaufwand
und übriger Finanzaufwand
Zinsertrag
0
-5
- 25
+ 30
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+0
Fremdwährungsdifferenzen
Finanzergebnis 2015
Erfolg aus assoz. Ges. und
Gemeinschaftsunternehmen
in Mio. CHF
Gewinne/(Verluste)
sowie WB auf
Finanzanlagen
Finanzergebnis 2014
MIGROS-GRUPPE 2015
Finanzergebnis
- 35
+2
-45
13. April 2016 | Seite 42
MIGROS-GRUPPE 2015
Gruppengewinn über die letzten 10 Jahre – starkes Ergebnis
in anspruchsvollem Marktumfeld
in Mio. CHF
1'000
2006 – 2013 IFRS vor Vorsorgeeffekt
2014 – 2015 Swiss GAAP FER
839
852
846
801
750
826
724
701
791
771
659
500
3.9%
3.5%
3.4%
2.7%
3.4%
2.7%
250
2.9%
2.9%
3.0%
2.9%
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Umsatzrendite
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13. April 2016 | Seite 43
MIGROS-GRUPPE 2015
Einfluss äusserer Schocks auf das Resultat der Migros
2008
2011
2015
Finanz- und
Bankenkrise
Staatskrise
Währungsschock
Gewinn:
Veränd. zu Vorjahr
in Mio. CHF
- 12.5%
- 22.6%
801  701
852  659
- 4.2 %
826
 791
 Die Migros hat schnell reagiert.
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13. April 2016 | Seite 44
MIGROS-GRUPPE 2015
Zugriff auf den Finanzbericht
https://report.migros.ch
https://report.migros.ch/2015/lagebericht-2015/finanzen
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13. April 2016 | Seite 45
MIGROS-GRUPPE 2015
Fazit
 Die Migros hat die Herausforderungen 2015
ansprechend gemeistert mit stabiler Umsatzentwicklung und leicht tieferem Ergebnis.
 Die Investitionen von über CHF 1.3 Mrd. konnten
aus eigener Kraft finanziert und die Nettofinanzschulden weiter abgebaut werden.
 Positiver Free Cash Flow und weiterhin solide
Eigenkapitalbasis bei tiefer Verschuldung.
 Stabiles Finanzergebnis trotz Fremdwährungsverlusten.
 Der Gruppengewinn von CHF 791 Mio. liegt im
Zielkorridor von 2 bis 4%.
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13. April 2016 | Seite 46
MIGROS BILANZ-MEDIENKONFERENZ 13. APRIL 2016
Migros-Gruppe I Hansueli Siber I Leiter Departement Marketing MGB
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13. April 2016 | Seite 47
MIGROS 2015
Umsatzentwicklung Super-/Verbrauchermärkte
Umsatz in Mio. CHF
2015
2014
Veränd. VJ
Super-/Verbrauchermärkte
11'670
11'829
- 1.3%
 344 Mio. Kassabons (+ 0.6%)
 Ausbau Marktanteile in den Super-/
Verbrauchermärkten
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13. April 2016 | Seite 48
MIGROS 2015
Umsatzentwicklung Fachmärkte
Umsatz*
in Mio. CHF
2015
Veränd. MinusReales
2014
VJ
teuerung Wachstum
%
%
%
melectronics
577
619
- 6.8
- 9.6
+ 2.8
SportXX
259
256
+ 1.3
- 3.3
+ 4.6
Micasa
246
248
- 1.0
- 3.7
+ 2.7
Do it + Garden
304
306
- 0.4
- 3.1
+ 2.7
OBI
210
217
- 3.5
-
-
1'622
1'671
- 3.0
- 6.0
+ 3.0
Fachmärkte
* inkl. Online-Umsätze
 Ausbau Marktanteile bei Micasa und
SportXX
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13. April 2016 | Seite 49
MIGROS 2015
Umsatzentwicklung Gastronomie
Umsatz in Mio. CHF
2015
2014
Veränd. VJ
Gastronomie
684
676
+ 1.2%
 Stabile Umsätze bei M-Restaurants,
Umsatzwachstum bei Gemeinschaftsgastronomie und Event-Catering
 Poulet-, Kalb-, Rind- und Schweinefleisch ausschliesslich aus Schweizer
Produktion
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13. April 2016 | Seite 50
MEHR FÜRS GELD
Preis/Leistung als langfristige Mission
120
110
Wettbewerber
100
MIGROS
90
2010
2011
2012
2013
2014
2015
 Insgesamt 34 Erhebungen über einen
Zeitraum von 6 Jahren
Preisniveau Migros = 100
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13. April 2016 | Seite 51
2016
MEHR FÜRS GELD
Anteil Personen, die der Aussage «bietet
ein optimales Preis-LeistungsVerhältnis» zustimmen
61%
2015
2014
59%
39%
2015
Denner
37%
2014
2014
36%
36%
2015
36%
2015
Anbieter x
Anbieter y
2014
2015
Anbieter z
2014
33%
33%
29%
Quelle: GfK
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13. April 2016 | Seite 52
MEHR NACHHALTIGKEIT
Umsatzentwicklung nachhaltige Labels
Umsatz in Mio. CHF
2015
2014
Veränd. VJ
%
TerraSuisse
714
670
+ 6.5
Bio
681
593
+ 14.8
UTZ Certified
509
473
+ 7.7
FSC
243
216
+ 12.5
Max Havelaar
114
106
+ 7.7
MSC
100
79
+ 26.3
ASC
35
13
+ 165.2
2'678
2'471
Labels mit sozialem
und ökologischem
Mehrwert*
+ 8.4
* inkl. übriger nachhaltiger Labels (Topten, Eco, weitere)
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13. April 2016 | Seite 53
MEHR NACHHALTIGKEIT
Ausbau Bio
 Bio attraktiver gemacht
 Der Bio-Markt Schweiz wächst dank
der Migros
 Mit 1/3 Marktanteil generiert Migros
2/3 des Marktwachstums (75 von
116 Mio. CHF)*
* Quelle: BIO SUISSE Jahresmedienkonferenz vom 7.4.2016
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13. April 2016 | Seite 54
MEHR GESUNDHEIT
Ausbau Allergiker-Sortiment
Umsatz in Mio. CHF
aha!
2015
2014
Veränd. VJ
71
58
+ 21.5%
 Über CHF 11.5 Mio. Umsatz mit
aha!-Milch
 52% der aha!-Artikel durch
M-Industrie hergestellt
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13. April 2016 | Seite 55
VON UNS. VON HIER.
Typisch Migros
 95% des in der Migros verkauften
Kaffees durch M-Industrie hergestellt
 Café Royal Nummer 1 in der Schweiz
 «Twin» als innovative Weiterentwicklung im Kaffee-Sortiment
Migros-Genossenschafts-Bund | Bilanz-Medienkonferenz | Generaldirektion
13. April 2016 | Seite 56
AUS DER REGION. FÜR DIE REGION.
Mein Stück Heimat
Umsatz in Mio. CHF
2015
2014
Veränd. VJ
Aus der Region.
Für die Region.
899
871
+ 3.2%
 Über 9'000 regionale Produkte von
rund 7’500 Produzenten
 Grösster Umsatzanteil bei Früchte
und Gemüse
 Breiteste Auswahl bei Blumen
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13. April 2016 | Seite 57
MEHR DIGITAL
Migros als grösster Online-Händler der Schweiz
Umsatz in Mio. CHF
2015
2014
Veränd. VJ
Migros-Gruppe
1‘600
1‘086
+ 47.3%*
* inkl. Digitec Galaxus
 Erstmals Parität offline/online
 1.5 Mio. Nutzer der Migros App mit
Bezahlmöglichkeit
 Ab Mai 2016: 90% der Bevölkerung
innerhalb von 15 Minuten an einem
PickMup-Abholstandort
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13. April 2016 | Seite 58
FAZIT
 Preis/Leistungs-Führerschaft
erfolgreich verteidigt
 Erfreuliches Wachstum in den
nachhaltigen Sortimenten
 Grösster Anbieter von regionalen
Produkten
 Positive Entwicklung im OnlineGeschäft
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13. April 2016 | Seite 59
Migros-Genossenschafts-Bund | Bilanz-Medienkonferenz | Generaldirektion
13. April 2016 | Seite 60
AUSBLICK 2016
 Kontinuierliche Weiterentwicklung in den strategischen Geschäftsfeldern mit
leichtem Umsatzwachstum
 Keine signifikante Änderung des Wechselkurses CHF/Euro erwartet
 Einkaufstourismus weiterhin auf hohem Niveau
 Kräftiges Wachstum der Auslandeinkäufe übers Internet sowie des OnlineHandels in der Schweiz
 Ausbau der führenden Stellung im Online-/Cross-Channel-Bereich und in der
Digitalisierung
 Exportorientierte Unternehmen vor grösseren Herausforderungen (Wechselkurs,
gestiegene Rohstoffpreise, Wettbewerbsfähigkeit Produktionsstandort Schweiz)
 Weiterhin beachtliche Investitionen in den Werkplatz Schweiz geplant
 Die Nachhaltigkeitsstrategie wird konsequent weitergeführt mit Erweiterung des
Angebots an nachhaltigen Produkten und Dienstleistungen
 Verstärktes Engagement im Gesundheitsbereich
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13. April 2016 | Seite 61
Migros-Genossenschafts-Bund | Delegiertenversammlung | Generaldirektion
12.04.2016 | Seite 62

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