Frühwarnreport über NRG Metals Inc.

12. April 2016
Research #1
Energiemetalle in Quebec
Unternehmensdetails
NRG Metals Inc.
Suite 804 - 750 West Pender Street
Vancouver, BC, V6C2T7 Canada
Telefon: +1 604 682 2929
Web: www.nrgmetalsinc.com
Aktien im Markt: 28.697.885
Grobkörnige Flocken- (“flake“) Graphitmineralisation im Ausbiss auf dem L.A.B.
Grundstück in Quebec
Frühwarnreport über
NRG Metals Inc.
Rockstone nimmt NRG Metals Inc. in die Berichterstattung
auf und wird eine detailliertere Übersicht kurz nach dem Abschluss der laufenden Finanzierung und dem möglichen Explorationsstart ihres hochgradigen Graphitprojektes in Quebec
veröffentlichen. Mit derzeit 29 Mio. Aktien im Markt und einer
Bewertung von rund 1 Mio. Euro gab das Unternehmen vor ein
paar Tagen eine Privatplatzierung von bis zu 5 Mio. Einheiten zu $0,05/Einheit und bis zu 5 Mio. Flowthrough-Einheiten
zu $0,075/Einheit bekannt (insg. 10 Mio. Warrants ausübbar
zu $0,10 für 3 Jahre). Das Geld aus der Flowthrough-Platzierung ($375.000) könnte in das L.A.B. Graphitprojekt investiert werden, das direkt im Süden von Nord-Amerikas grössten
Graphitmine, die Timcal Lac des Iles Mine, angrenzt und in
der gleichen geologischen Umgebung vorkommt. Die Timcal
Lac des Iles Mine soll innerhalb der nächsten Jahre ausgebeutet sein, sodass neues Erz vom Nachbar NRG Metals kommen
könnte. Äußerst interessant zudem: Der in Kanada bekannte
Rohstoffinvestor Robert Hirschberg gab vor kurzem zu wissen, dass NGR Metals zu seinen Top-Aktienfavoriten gehört.
Chart
Kanada (TSX.V)
Kanada-Symbol (TSX.V): NGZ
Aktueller Kurs: $0,11 CAD (11. April 2016)
Marktkapitalisierung: $3 Mio. CAD
Chart
Germany (Frankfurt)
German Symbol / WKN: OGPN / A144FB
Aktueller Kurs: €0,044 EUR (11. April 2016)
Marktkapitalisierung: €1 Mio. EUR
2
Research #1 | NRG Metals Inc.
D
as L.A.B. (“Lac aux Bouleaux”)
Graphitgrundstück, das 738
Hektar gross ist, befindet sich
in der Nähe der Stadt Mont-Laurier im
Süden von Quebec in Kanada.
Auf dem Grundstück wurde in der
Vergangenheit bereits Graphit mittels
einem Tagebau produziert, wobei das
Grundstück südlich an die Timcal Lac
des Iles Graphitmine angrenzt, die
eine Lagerstätte mit Weltklasseniveau
ist und jährlich etwa 25.000 Tonnen
Graphit produziert. Ihr Tagebau ist seit
1989 in Betrieb und ist der weltweit
5. grösste Graphithersteller. Die Mine
wird von Timcal Graphite & Carbon betrieben, eine Tochtergesellschaft von
Imersys S.A. (ein multinationales Unternehmen aus Frankreich). Die Mine
hat einen Durchschnittsgehalt von
etwa 7,5% Cg (Graphit-Carbon) und
stellt 50 verschiedene Graphitprodukte
für zahlreiche Graphit-Endabnehmer
weltweit her (Quelle). Sicht auf die
Timcal Graphitmine:
Das Timcal Mineneingangstor (siehe Foto hierüber) befindet sich auf dem L.A.B.
Grundstück, sowie eine Gesteinsmühle
(“mill”) aus den 1990ern, ein Abgängebecken (“tailing dam”) und ein historischer Tagebau. Basierend auf der
Grösse des Tagebaus schätzte der
Author des NI43-101-Reports, dass
mehr als 100.000 Tonnen Gestein zur
Verarbeitung in der nahegelegenen
Gesteinsmühle abgetragen wurde. Die
existierenden Abgängebecken befinden
sich in einem guten Zustand.
Historische Bohrlöcher befinden sich
ebenfalls auf dem Grundstück, wovon
2 Löcher 2012 gebohrt wurden.
Es gibt keine Umweltauflagen bzw.
-belastungen auf dem L.A.B.Grundstück.
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Historische Graphit-Gesteinsmühle auf
dem L.A.B. Grundstück:
Historische Abängebecken auf dem
L.A.B. Grundstück:
Historiches Bohrloch
Grundstück:
dem
L.A.B.
Die oben- und untenstehenden
Fotos, Tabellen und Screenshots
stammen vom aktuellen NI43-101
Technischen Report über das L.A.B.
Graphitgrundstück, der von Martin
Ethier (Berfusgeologe; P.Geo.) für NRG
Metals Inc. am 8. September 2015
erstellt wurde.
4
Der aktuelle NI43-101
Technische Report
(September 2015)
empfiehlt ein Phase-1
Explorationsprogramm; einschliesslich
Bohrungen, um historische Gehalte möglicherweise zu bestätigen und historische
Mineralisationszonen
zu vergrössern, wobei
jüngste geophysikalische Untersuchungen
aus der Luft weitere
Zielstellen ausserhalb
den historisch bekannten Mineralisationszonen identifiziert haben.
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MANAGEMENT
Adrian F.C. Hobkirk
(President & CEO, Director)
Mr. Hobkirk has 26 years of
experience in the mining and venture
capital industry, beginnign with
Norgold Resources in 1990, which
was ultimately purchased by BEMA
Gold. Mr. Hobkirk has been involved
in Guyana for over 20 years, and
founded the company to develop the
Groete Gold Copper Deposit in 2006.
He has worked in many countries
including
Canada,
Mongolia,
Venezuela, Guyana, Chile, Colombia,
the United States and Mexico. He has
been involved in mineral exploration,
and technology ventures and has
extensive public company experience.
He holds a B.A. Economics from
Simon Fraser University, and is the
largest single individual shareholder
of the company.
Allen V. Ambrose
(Director)
Mr. Ambrose has nearly 3 decades
of experience in the mining industry,
including work with large companies
as well as junior exploration companies. He was a director of Minera
Andes from November 1995 until its
combination with McEwen Mining
in January 2012. Mr. Ambrose also
served as President and Chief Executive Officer of Minera Andes from
1995 until June 2008. Mr. Ambrose
has extensive experience in all phases of exploration, project evaluation
and project management, and has
worked as a geologic consultant in
the US, Venezuela, and Argentina.
As a consultant, he was a codiscoverer of a Venezuelan auriferous
massive sulfide deposit acquired
by Gold Reserve Corporation, and
known generally as the Brisas
deposit. He holds a BS in Geology
from Eastern Washington University.
Dr. A.D. Drummond
Christopher P. Cherry
Dr. Drummond is a Ph D. and a
professional engineer. He was a
director of Minera Andes from June
1996 until 2008.
Mr. Cherry has over 14 years of
corporate accounting and audit
experience. Mr. Cherry has extensive
corporate experience and has held
senior-level positions for several
public mining companies, including
director, CFO and secretary.
(P. Eng., Director)
He graduated from the University
of British Columbia with a B.A.Sc. in
Geological Engineering in 1959 and
with a M.A.Sc in 1961.
He obtained his Doctorate degree in
1966 from the University of California
at Berkeley. As an undergraduate and
graduate, he worked with Kennco
Explorations (Western) during the
period of 1958 to 1961.
He has been associated with the
Placer Development Group of
Companies since 1963, first with
Craigmont Mines Ltd, then Endako
Mines and Gibraltar Mines.
Since 1981 he has been a consulting
professional engineer, concentrating
on all aspects of mineral deposit
evaluation
covering
precious
metal, base metal, and industrial
mineral types in such countries as
Argentina, Canada, Chile, China,
Costa Rica, Ecuador, Guyana, Mexico,
Philippines, USA and Venezuela.
He is a member of the Society of
Economic Geology and a member of
the Geology Section of the Canadian
Institute of Mining and Metallurgy.
(CFO)
Mr. Cherry has been a chartered
accountant since February, 2009, and
a certified general accountant since
2004.
In his former experience as an auditor,
he held positions with KPMG and
Davidson and Co. LLP in Vancouver,
where he gained experience as an
auditor for junior public companies
and as an initial public offering
specialist.
Mr. Cherry served as CFO of the
Company in 2012 and 2013, and has
extensive knowledge of business in
Guyana.
Jan Urata
(Corporate Secretary)
Ms. Urata brings over 20 years’
experience in public company
corporate finance and securities
related matters including her years
as a paralegal at McMillan.
She also serves as Corporate Secretary
of other TSX Venture issuers.
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Research #1 | NRG Metals Inc.
ME AND MY MONEY:
Investor in junior resource stocks
rides commodity market‘s swings
By Larry Macdonald on March 4,
2016, special to The Globe and Mail
Robert Hirschberg
Occupation
Owner/manufacturer of promotional-clothing company.
The portfolio
More than a dozen junior resource companies, including Lithium X Energy Corp., Pure Gold
Mining Inc. and NRG Metals Inc.
The investor
The book Reminiscences of a Stock
Operator describes how the legendary
Jesse Livermore made and lost fortunes
in the stock market. Toronto resident
Robert Hirschberg has a similar story.
And the trading slips to go with it, as he
told Me and My Money.
His market adventure first came to light
in a 2015 interview by CEO.ca. There
was also a mention in the investment
book, Market Masters (ECW Press,
2016). Here is a timeline for Robert
Hirschberg’s story.
Beginning in 1981, a commodities
boom sweeps his $20,000 in junior-mining stocks to a value of $850,000 in five
years. But this is zapped by a margin
call during the market plunge in October, 1987. (The value of his stocks fell
below the loan value so the brokerage
that had lent him money asked him to
put in more or it would do a forced sale
– which it did, at a loss to him).
In 2001, he put $20,000 of his wife’s
money into Noront Resources Ltd. and
Waseco Resources Inc. They, and some
other trades, surge to $1.1-million by
2007 – thanks to another commodities
bull market.The crash of 2008 slashes the portfolio to $350,000. He takes
$200,000 out and leaves the rest in the
market because there are no bid-ask
quotations for the remaining stocks.
The market roars back and by 2011,
the “worthless $150,000 portfolio” has
skyrocketed to a “magical” $15-million.
Then a correction drives the portfolio
down 70 per cent by 2014.
Currently, he is biding his time, waiting
for the next upswing.
How he invests
Mr. Hirschberg looks for four things
in a company: 1) executives with successful track records building up junior
companies; 2) good assets; 3) access
to funding; and 4) lots of upside (“blue
sky potential”).
Lithium X Energy is headed by Paul
Matysek, a geologist with a solid track
record of developing junior miners
over the past 30 years; lithium demand
is rising due to new technologies such
as electric cars.
Pure Gold Mining has properties close
to a large, proven deposit; several million dollars are in the bank.
NRG Metals has property near a graphite producer, and small-scale production on a Guyana gold property with a
potential for expansion.
Mr. Hirschberg monitors newsletters
and websites (his favourite is CEO.ca).
He also talks on the phone several
times a day with people in the industry.
And he attends industry conventions,
such as the one run by the Prospectors
& Developers Association of Canada.
Best move
It was getting in early on discoveries
made by junior resource companies,
such as when Diamond Fields Resources Inc. found the Voisey Bay nickel deposit.
Worst move
“Not getting out at the height of bull
resource markets.”
Advice
“Play with money you can afford to
lose.”
Want to be in Me and My Money? Contact Larry MacDonald at mccolumn@
yahoo.com or his website.
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Research #1 | NRG Metals Inc.
Tesla will need a lot of Graphite & Lithium
(but China will need more)
By Benchmark Mineral Intelligence
on April 7, 2016
Battery grade graphite and lithium
demand could surge if pre-orders
of Tesla Motors’ Model 3 are any
indicator of sales between 2017 and
2021.
Orders for Model 3 – which there is
very little information on at the present, including the battery size – today
reached 325,000 units.
Analysts expected Tesla to secure between 30,000 to 60,000 orders on day
one of Model 3 availability, however
expectations were comfortably beaten when Elon Musk revealed 115,000
orders at the end of the official launch.
As a comparison, in the first 24 hours
of the Model S launch, Tesla received
300 reservations while the Model
X reached 8,000 pre-orders in its
opening day.
It is important to note that pre-orders
of this nature are not sales. However,
the Model 3 numbers are significant
as it addresses whether the wider public are prepared to buy pure electric
vehicles and focuses the question on
whether Tesla can deliver.
How much lithium and
graphite?
In 2021, based on Tesla manufacturing
150,000 Model 3 units, Benchmark
estimates that the company will
consume 10,800 tonnes of spherical
graphite for its anodes and 7,200
tonnes of lithium hydroxide as a
cathode raw material.
In terms of battery raw materials: this
is the equivalent of 44% of the world’s
battery grade lithium hydroxide and
15% of the world’s spherical graphite
consumption in 2015.
Cumulatively,
assuming
today’s
325,000 Model 3 pre-orders convert
into sales, over the next 5 years – a
conservative number considering
there is still 18 months before it
is launched – the product line will
consume a total of 23,400 tonnes of
spherical graphite and 15,600 tonnes
of lithium hydroxide.
What will Tesla’s average
annual demand for vehicles
be?
Of course, this demand will not hit the
market all at once.
Tesla expects to produce 80-90,000
Model S and Model X vehicles in 2016,
a significant increase on the 50,580
units it made in 2015.
If Tesla is able to reach a production total 300,000 vehicles a year all with batteries ranging from 60kWh to 90kWh
in capacity, its annual demand for
spherical graphite in vehicles in 2021
will be over 26,000 tonnes a year.
There are many assumptions that
are made when estimating Tesla’s raw material demand as it
ramps up to becoming a mainstream
vehicle
manufacturer.
These include: the size of Model 3’s
battery, whether Tesla will use an NCA
cathode, ramp up rate of the Gigafactory, bottlenecks in car manufacturing, and drop off in pre-orders versus
the new ones that come in.
Benchmark Mineral Intelligence
estimates for Model 3 raw material
consumption between now and 2021
are as follows:
In 2015, 100% of the world‘s battery-grade spherical
graphite is sourced in China
(Benchmark Mineral Intelligence)
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In the same period, the company’s lithium hydroxide consumption will be
over 17,000 tonnes a year.
This does not take into account Tesla
Energy’s raw material consumption
for its Powerwall and Powerpack utility batteries, which could be up an additional 40%.
Then there is a question of stockpiling:
how much will Tesla wish to stockpile?
Lithium hydroxide would pose a problem if stored longer than 6 months;
however spherical graphite can be
stockpiled for some time.
It would be fair to assume Tesla will
require at least one year’s worth of
stockpiled material where possible which could further increase its
purchases by 25% a year from 20182021.
Will Tesla have to compete
with China’s megafactories?
One thing is for certain, Tesla will
become one of the largest purchasers
of niche raw materials in the world.
But with 70% of expected lithium ion
battery demand coming from China,
securing the necessary volumes will
not be an easy feat.
Research #1 | NRG Metals Inc.
As of April 2015, Benchmark
estimates that at least 12 lithium
ion battery megafactories are in the
pipeline between now and 2020.
These are classified as new or existing
plants being planned, constructed or
expanded to gigawatt hour capacity.
Of these 12 operations, only two
are located in the US (Nevada and
Michigan), while 7 are located in
China. Europe, Taiwan and Korea are
the three other locations expecting
significant new battery capacity.
Not all of these plants will be built to
full capacity, but even if only 25% of
this new capacity enters the market in
the expected timeframe, there will be
serious competition for the same raw
material supplies.
• Hear about the battery supply chain
for free on our World Tour 2016
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Graphite Supply Chain 2016
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• For subscription or advertising
enquiries, please contact:
[email protected]
Watch the Model 3 launch here (click
on below image or here to watch
video):
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Research #1 | NRG Metals Inc.
Tesla’s Gigafactory alone is
expected to require numerous new graphite mines,
with a preference for North
American graphite sources.
China is not a viable supply
alternative due to environmental issues and rising
costs. Currently, there is
only limited graphite production in North America
(USA imports 100% of its
natural graphite; Canada’s
only producing mine is expected to be depleted by
2020. Graphite is a “Critical
Mineral” according to the
US Department of Defense.
Brandon Hill Capital:
“Depending on one’s assumption, [...] between
6 and 9 new graphite
mines will be required
just to supply the Tesla
battery plant.”
Dundee Capital Markets:
“Tesla had said in the past that it would like to receive supply of all raw materials from North America.”
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Disclaimer, Haftungsausschluss
und sonstige Informationen
über diesen Research Report
und den Autor:
Rockstone ist ein Research-Haus, das auf
die Analyse und Bewertung von Kapitalmärkten und börsengelisteten Unternehmen spezialisiert ist. Der Fokus ist auf die
Exploration, Entwicklung und Produktion
von Rohstoff-Lagerstätten ausgerichtet.
Durch Veröffentlichungen von allgemeinem geologischen Basiswissen erhalten
die einzelnen Unternehmensanalysen aus
der aktuellen Praxis einen Hintergrund,
vor welchem ein weiteres Eigenstudium
angeregt werden soll. Sämtliches Research
wird unseren Lesern auf dieser Webseite und mittels dem vorab erscheinenden
Email-Newsletter gleichermaßen kostenlos
und unverbindlich zugänglich gemacht, wobei es stets als unverbindliche Bildungsforschung anzusehen ist und sich ausschliesslich an eine über die Risiken aufgeklärte,
aktienmarkterfahrene und eigenverantwortlich handelnde Leserschaft richtet.
Alle in diesem Report geäusserten Aussagen, ausser historischen Tatsachen, sollten
als zukunftsgerichte Aussagen verstanden
werden, die mit erheblichen Risiken verbunden sind und sich nicht bewahrheiten
könnten. Die Aussagen des Autors unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die nicht
unterschätzt werden sollten. Es gibt keine
Sicherheit oder Garantie, dass die getätigten Aussagen tatsächlich eintreffen oder
sich bewahrheiten werden. Daher sollten
die Leser sich nicht auf die Aussagen von
Rockstone und des Autors verlassen, sowie sollte der Leser anhand dieser Informationen und Aussagen keine Anlageentscheidung treffen, das heisst Aktien oder
sonstige Wertschriften kaufen, halten oder
verkaufen. Weder Rockstone noch der Autor
sind registrierte oder anerkannte Finanzberater. Bevor in Wertschriften oder sonstigen
Anlagemöglichkeiten investiert wird, sollte
jeder einen professionellen Berufsberater
konsultieren und erfragen, ob ein derartiges
Investment Sinn macht oder ob die Risiken
zu gross sind. Der Autor, Stephan Bogner,
wird von Zimtu Capital Corp. bezahlt, wobei
Teil der Aufgaben des Autors ist, über Unternehmen zu rechechieren und zu schreiben, in denen Zimtu investiert ist. Während
der Autor möglicherweise nicht direkt von
dem Unternehmen, das analysiert wird, bezahlt und beauftragt wurde, so würde der
Arbeitgeber des Autors, Zimtu Capital, von
einem Aktienkursanstieg profitieren. Der
Autor besitzt KEINE Aktien von NRG Metals
Inc., könnte jedoch demnächst Aktien kau-
Research #1 | NRG Metals Inc.
fen und somit ebenfalls von einem Aktienkursanstieg profitieren. Der Author besitzt
zudem Aktien von Zimtu Capital Corp. Somit
herrschen Interessenskonflikte vor. Die vorliegenden Ausführungen sollten somit nicht
als unabhängige “Finanzanalyse” oder gar
“Anlageberatur” gewertet werden, sondern
als “Werbemittel”. Weder Rockstone noch
der Autor übernimmt Verantwortung für
die Richtigkeit und Verläßlichkeit der Informationen und Inhalte, die sich in diesem Report oder auf unser Webseite befinden, von
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