なるほどフィンテック_販T_1603.indd 1 16/03/28 16:16 フィンテックに注目集まる！ 新聞でも話題の 「フィンテック」 。 新聞でも話題の 「フィンテック 「フィンテック フィンテック」 」 。 さまざまな さまざまな フィンテック関連ビジネスが生み出され、 フィンテック関連ビジネスが生み出され、 フィンテック関連ビジネス が生み出され、 投資が拡大しています 投資が拡大しています 投資が拡大 しています！ ！ フィンテック関連ベンチャーへの投資額の推移 122 億米ドル スマートフォン （スマホ） や タブレットの普及で フィンテックの発展は加速！ 約 17 倍 7 億米ドル 2004 2014 フィンテック IT技術 フィンテックとは IT技術 決済/ 送金 ●「フィンテック （FinTech）」 とは、 金融を意味する"Finance"と技術 を意 味 する" T e c h n o l o g y "を 合わせて作られた造語です。 融資 これまでの金融サービス 外為 IT技術 （出所） アクセンチュア ●金 融 サ ービ スに I T 技 術 を 足し 合わせることで、既存の金融ビジ ネスを飛躍的に進化させること が期待されており、 「フィンテック 革命」 とも呼ばれています。 資産 管理 IT技術 ※上図はイメージです。 1 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 1 16/03/28 16:16 便利で画期的なサービスが 登場しているんだ！ 次のページから紹介していくよ！ フィンテックで私たちの生活が どうかわるの？ 資産管理 P3,4 決済システム P5,6 融資 P7,8 資金調達 P9,10 資産運用 P11,12 仮想通貨 P13,14 ～アカウント・マネジメント・サービス～ A B C D E F ～レンディング～ ～クラウドファンディング～ ～ロボアドバイザー～ （ブロックチェーン技術） 2 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 2 16/03/28 16:16 資産管理 ～アカウント・マネジメント・サービス～ 毎日、家計簿をつけるのが 大変だわ・ ・ ・ お父さんお母さん、 このアプリなら簡単だよ！ 金融機関の口座が多くて 管理しきれないよ・ ・ ・ 家計簿管理 生活費 ￥ 130,000 光熱費 ￥ 18,000 交通費 ￥ 10,000 その他 ￥ 10,000 銀行、証券、ローン、 クレジットカード、 ポイントカードまで1つに まとめて管理できるから 便利だね！ レシートをカメラで撮る だけだから、楽ちんね！ クレジット 銀行 P 口座管理 アプリ ポイント 電子マネー 3 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 3 16/03/28 16:17 スマートフォン1つで 収支・資産を一括管理 法人の財務管理も ●スマートフォンの家計簿アプリを使えば、ばら ばらに管理していた銀行、証券、 クレジットカー ドなどの口座情報を自動で集約してくれます。 したがって、自分の資産と負債が一目瞭然にな るというわけです。 ●現 金で買 い 物した際につ いても、スマート フォンのカメラでレシートの写真を撮るだけで 食費、交通費など支出項目を自動的に分類して くれます。 ●主に中小企業を対象にして、会計、請求、給与 など法人の財務を管理するサービスもありま す。 ●銀行口座やクレジットカードから自動的に取引 明細を取得するので、日々の手入力の手間が 激減します。また、取得した明細も自動で振り 分けしてくれるので、業務の効率化につながり ます。 今までの資産管理は・ ・ ・ フィンテックを活用したら・ ・ ・ 金融機関ごとに口座明細を確認 総合した収支も自分で集計 ●●証券 ●●証券 関連企業例 金融機関ごとに口座明細を自動で収集 収支を自動的に集計 Intuit （インチュイト） 米国 〈NASDAQ上場〉 インチュイトは、 クラウド会計ソフトサービス 「Quick Books （クイックブックス） 」 を提供しています。中小 企業を対象に、米国で90％以上のシェアを誇って います。クイックブックスを導入することで、 ノン バンク企業からスピード融資を受けることが可能 となります。 Acorns （エイコーンズ） 米国 〈非上場〉 エイコーンズ （英語で 「どんぐり」の意味） は、買い 物をした際の端数を投資に充てるサービスを開 発しました。たとえば、500円を出して410円の コーヒーを買うと、おつりの90円で投資信託を 自動購入します。買い物のついでに投資ができる という気軽な資産形成手段です。 ※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、 個別企業の推奨を目的とするものではありません。 （出所） 各種資料より大和投資信託作成 4 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 4 16/03/28 16:17 決済システム クレジットカードを 使えるようにしたいけど、 機械の導入が必要だし なかなか難しいな・ ・ ・ これ欲しいけど、 現金がないから買えないわ・ ・ ・ スマホを"レジ"に スマホにつけるだけで レジの代わりになるなんて簡単！ うちみたいな小さな店でも 導入コストが安くて助かるな！ スマホでタッチするだけで 買えちゃうのね！ 財布を持ち歩かなくても いいかもね！ スマホを"財布"に 5 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 5 16/03/28 16:17 決済にＩＴ技術を 応用 東京五輪に向け キャッシュレス化が進む ●スマートフォンやタブレットを活用した決済 システムが登場しています。たとえば、大がかり なクレジットカードを読み取る端末がなくても、 スマートフォンやタブレットに小型の端末を 接続するだけでカード決済をすることが可能と なっています。小型の機械を導入するだけなので、 資金に余裕のない小規模の小売店・会社でも 導入できます。 指紋、 顔などを認証し、 ●スマートフォンを通して、 本人確認・決済を行なうなど、 より簡単で安全な 決済システムの開発も進んでいます。 ●政府は、2020年の東京五輪に向けて、現金 なしで決済できるよう利便性・効率性の向上 を目指すとしています。外国人観光客が現金 を引き出す手間を削減することなどを目的と しています。 ●クレジットカードなどキャッシュレスで会 計 できる店舗を増やすことなどが具体策として 挙げられており、同施策がフィンテックの活性化 につながると期待されます。 今までの決済は・ ・ ・ フィンテックを活用したら・ ・ ・ 不要 現金で会計 店員 専 用の 計 設 備 でカード会 買い物客 店員 ホアプリで会計 スマ 小 型の 計 機 器 でカード会 不要 買い物客 関連企業例 Square （スクエア） 米国 〈ニューヨーク証券取引所上場〉 スクエアは、 スマートフォンに差し込むだけでクレジ ットカード決済が可能となる小型端末 「スクエア・リー ダー」 を開発しました。小型であることや、導入費用 が安いことから、街角のコーヒーショップや美容院 のような小さな店、あるいはイベントでのグッズ販 売などで利用されています。 PayPal （ペイパル） 米国 〈NASDAQ上場〉 ペイパルはオンライン決済サービスを提供してい ます。スマートフォンのアプリにあらかじめ自分の 顔写真を登録しておき、 「スライドして支払う」 という 操作をすると、店舗側の端末に利用者の情報が 通知されます。店員は顔写真を基に本人であること を確認するだけで決済が完了します。 ※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、 個別企業の推奨を目的とするものではありません。 （出所） 各種資料より大和投資信託作成 6 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 6 16/03/28 16:17 B C D E F 融資 ～レンディング～ 画期的なビジネスなのに、 ベンチャーだから銀行は 融資してくれないよ・ ・ ・ 預金金利も低いし、 もっと高い金利がいいなあ・ ・ ・ 経営者 投資家 リスクは高いけど、金利が高いから この相手に融資してみようかな。 金利 A社 インターネットで、 融資してくれるひとを 探してみよう！ ソーシャルレンディング 募集額 ￥○○○,○○○ 利 率 △.△△％～×.××％ 募集期間 ●月●日～●月●日 S S S S S リスク 資金調達できたから ビジネスを進められる！ 高い金利が得られて満足！ 資金 元本・利息 7 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 7 16/03/28 16:17 融資にＩＴ技術を 応用 楽天、アマゾンも オンライン融資に参入 ●銀行に代わってインターネット上で融資を行なう サービス （オンライン融資） や、 個人間の貸し借り を仲介するサービス （ソーシャルレンディング） が 登場しています。 ●ソーシャルレンディングによって、銀行からは 融資を受けられない人が融資を受けられる一方、 貸し手は、貸し倒れのリスクは高いものの銀行 預金よりも高い金利を期待することができます。 ●楽天やアマゾンなどのオンラインモールには、 多数の企業が出店しています。そのため、楽天 やアマゾンなどオンラインモールの運営者は店 のリアルタイムな取引・売上状況などを把握し ています。 ●取引データから出店者の信用状況を分析し 融資可能額と利率を自動的に計算することで、 最短即日融資が行なわれる場合もあるなど 融資の審査期間が短縮されています。 ソーシャルレンディング 貸し手 オンライン融資 借り手 低 低金利で貸し借り 貸 し 倒 れ リス ク リス ク 許 容 度 インターネット 上で 結びつける 低 日々の 決済データ オンラインモールの データベース ②取引履歴を 基に 与信判断 ①融資の申請 高金利で貸し借り 高 ③融資 高 銀行では融資を受けられない層 出店者 オンラインモール 運営者 関連企業例 Lending Club （レンディングクラブ） 米国 〈ニューヨーク証券取引所上場〉 レンディングクラブはお金を貸したい個人とお金を 借りたい個人を結びつける仲介サービスを提供し ています。お金の借り手は信用度別に分類されます。 その分類の中から、貸し手はリスク許容度や金利水 準に応じて融資先を選ぶことができます。 SoFi （ソフィー） 米国 〈非上場〉 米国で高額な授業料に悩む大学生を対象としたローン・ サービスを運営しています。大学のグレードや成績の データを分析して、学生ごとにローンの金利が決まり ます。将来的に高収入が期待できる大学生は低金利 で融資を受けることができます。 ※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、 個別企業の推奨を目的とするものではありません。 （出所） 各種資料より大和投資信託作成 8 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 8 16/03/28 16:17 資金調達 ～クラウドファンディング～ どこかに投資してみたいけど、 投資するなら投資成果が 目に見えるといいのに・ ・ 今なら応援したい企業や人に インターネットを通して、 投資できますよ。 買って応援！ 他にも被災地支援などの “寄付型”や、資金調達して開発した 商品がいち早くもらえる “購入型” のタイプなどもありますよ。 地元のおそば屋さんが改装 資金を集めているみたいだわ。 配当金に加えて、お店の おそばがもらえるみたい。 9 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 9 16/03/28 16:17 インターネットで資金調達 自由の女神像と 『クラウドファンディング』 ●クラウドファンディングとは、 「群衆 （クラウド） 」 と 「資金調達 （ファンディング） 」 を掛け合わせた 造語です。 ●米国を象徴する自由の女神像ですが、米国独 立100周年を記念してフランスより贈呈さ れた際、像の台座の製作を担っていた委員会 が 建 設 資 金を切らしてしまう事 態 が 発 生し ました。 ●インターネット利用が広がった現在、起案者は アイデアやプロジェクトを持ってさえいれば、 インターネットサイトで呼びかけることで、共 感を得た幅広い人から資金を調達することが できます。支援の見返りとしては、配当や金利 だけではなく、特別な商品、サービスを提供す る場合もあります。 ●そこで、新聞で市民に建設資金の寄付を呼び かけた結果、約半年間で10万米ドル近くが 集まりました。その多くは一人当たり1米ドル 以下の少額の寄付だったそうで、 クラウドファン ディングの草分けと言えそうです。 一般的な資金調達 クラウドファンディング 企業 支援者 融資 支援者 出資 担保 株式発行 起案者 支援者 銀行 投資家 関連企業例 KICKSTARTER （キックスターター） 米国 支援者 インターネット経由で資金提供を呼びかけ サイバーエージェント 日本 ￥ 〈非上場〉 キックスターターは世界最大級のクラウドファン ディングのプラットフォームを提供しています。これ まで10万件以上のプロジェクトが資金調達に 成功し、 その合計額は20億米ドル超となっています。 〈東証1部上場〉 同社傘下のサイバーエージェント・クラウドファン ディングは、クラウドファンディング のプラット フォーム 「Makuake （マクアケ） 」 の運営をしてい ます。映画製作・上映に向けて資金調達をした例 では、支援金が3,000万円を超えるなど、起案者 のさまざまなアイデアが実現しています。 ※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、 個別企業の推奨を目的とするものではありません。 （出所） 各種資料より大和投資信託作成 10 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 10 16/03/28 16:17 資産運用 ～ロボアドバイザー～ 将来に向けて投資をしたいな・ ・ ・ 金融知識はあまりないけど、 リスクは抑えたいし、 どこかにお任せできたらいいのに。 でも、投資をお任せするのは コストが高いんだろうな・ ・ ・ そんな方には、 ロボットによる投資運用 “ロボアドバイザー”が おすすめですよ。 ロボアドバイザーは、ロボットが 個人の好みに応じて、投資を提案、 自動で運用してくれるサービスです。 日本でも利用者が広がりつつ あるみたいですよ。 お任せで運用してくれるのに、 ロボットのおかげでコストも 低いんだね！ 11 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 11 16/03/28 16:17 ロボットが資産の運用を アドバイス ●ロボアドバイザー （ロボアド） は、人工知能 （AI） を駆使した、 個人向けの資産運用サービスです。 ●AIによって、海外を含めたさまざまな資産を チェックすることができるうえ、人件費などが 抑えられることから、そのコストも相対的に低 く設定できます。 ●投資一任サービスはこれまで富裕層が主要顧 客となっていましたが、ロボアドの導入によっ て、顧客層の広がりが期待されています。 ？券 ？ 債 広がりを見せる 『ロボアド』 ●ロボアドをサービスとして提供している米国企 業の多くが2015年1月から1年間で軒並み運 用資産残高を伸ばしています。中には、10倍以 上 の 急 拡 大を見 せている企 業もあり、そ の ニーズの高さがうかがえます。 ●日本でも“お金のデザイン”社が10万円から 始められる投資一任サービスを開始し、 大手金融 機関もロボアドを利用した投資助言サービス をホームページに掲載するなど広がりを見せて います。 ロボアドバイザー 株式 相談者に適した ポートフォリオを提案 その他資産 海外債券 年齢 年収 海外株式 投資経験 など 国内債券 人工知能（AI) 国内株式 関連企業例 Wealthfront （ウェルスフロント） 米国 〈非上場〉 ウェル スフロントは 、米 国シリコンバレー発 の 資 産 運 用 会 社です。ロボアドの 活 用によって、 投資顧問料は通常年率0.25％と非常に低く抑え られており、運用資産残高がサービス開始から約 5年で30億米ドル近くまで拡大しています。 お金のデザイン 日本 〈非上場〉 お金のデザインは最低投資金額10万円の投資 一任サービスTHEO（テオ）を運営しています。 9つの質問に答えると、世界65カ国・35通貨に 渡る約12,000銘柄のETF（上場投資信託）から 最適なプランが提案されます。 ※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、 個別企業の推奨を目的とするものではありません。 （出所） 各種資料より大和投資信託作成 12 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 12 16/03/28 16:17 仮想通貨 （ブロックチェーン技術） あれ、なにかしら？ ビットコインって 書いてあるけど・ ・ ・ bitcoin BANK 仮想通貨“ビットコイン”用のATMですよ。 ビットコインに対応している店なら、 世界中のどこでも通貨を 両替することなく、ビットコインで 支払うことができるんです。 海外からの旅行客が 増えているし、日本でもこれから 仮想通貨で支払えるお店が 広がっていくかもしれないね。 bitcoin BANK 13 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 13 16/03/28 16:17 『仮想通貨』とは 注目集める 『ブロックチェーン』技術 ●仮想通貨は、 インターネット上に存在する仮想の “通貨”です。そのため、 「紙幣」 や 「硬貨」 は現実 には存在しません。仮想通貨は専門の取引所で 取引が行なわれ、 円や米ドルなどに対して価値が 変動します。 国が法律で定めた通貨ではありません が、 商品券が決められた店舗でのみ使えるように、 仮想通貨もインターネット上や対応した店舗 でのみ使用できます。 送金手数料の ●仮想通貨の大きなメリットとして、 低さが挙げられます。これまでは、複数の金融 機関にまたがる必要がありましたが、仮想通貨を 使えば、取引所を経由するだけで送金できます。 ●仮想通貨を支える『ブロックチェーン』技術の 応用可能性が注目を集めています。ブロック チェーンは世界中の取引参加者が取引記録を 承認・共有するため、取引記録のデータを管理 するデータベースや機関の必要がなくなります。 「取引コストの大幅な ●この仕組みを応用すれば、 削減」 や 「セキュリティの向上 （データ改ざんが ほぼ不可能に）」、 「 データベース停止懸念の 解消」 などが実現できます。 海外送金の例 ブロックチェーン 取引データの塊 （ブロック） これまでの取引 両替 国内銀行 中継銀行 データや 取引の入力 海外銀行 取引A 取引A ブロックの承認・共有 仮想通貨 取引所 取引A 取引所 承認・共有されたブロックは過去のブロックとチェーン状につながる 関連企業例 レジュプレス 日本 〈非上場〉 Coincheck payment （コインチェック ペイメント） は、レジュプレスが 提 供 するビットコイン決 済 サービスです。決済手数料は1％と低く、ビット コインで支払われた売上は自動的に円（現金） に 換金されるため、 ビットコインの価格変動リスクも ありません。導入社数も1,000社を突破しました。 Nasdaq （ナスダック） 米国 〈NASDAQ上場〉 ナスダックは、ブロックチェーンを利用した未公開 株式取引システム「Nasdaq Linq（ナスダック リンク） 」 を発表しました。株式取引市場への応用 が始まったことで、今後の金融機関によるブロック チェーン導入の動きに注目が集まっています。 ※上図はイメージです。※上記の企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、 個別企業の推奨を目的とするものではありません。 （出所） 各種資料より大和投資信託作成 14 なるほどフィンテック_販T_1603.indd 14 16/03/28 16:17 お取引にあたっての手数料等およびリスクについて 手数料等およびリスクについて ⃝株式等の売買等にあたっては、 「ダイワ・コンサルティング」 コースの店舗（支店担当者）経由で国内委託 取引を行う場合、約定代金に対して最大1.24200％ （但し、最低2,700 円） の委託手数料(税込)が必要 となります。 また、外国株式等の外国取引にあたっては、現地諸費用等を別途いただくことがあります。 ⃝株式等の売買等にあたっては、価格等の変動による損失が生じるおそれがあります。 また、外国株式等の 売買等にあたっては価格変動のほかに為替相場の変動等による損失が生じるおそれがあります。 ⃝信用取引を行うにあたっては、売買代金の30％以上で、かつ30万円以上の委託保証金が事前に必要 です。信用取引は、少額の委託保証金で多額の取引を行うことができることから、損失の額が差し入れた 委託保証金の額を上回るおそれがあります。 ⃝債券を募集・売出し等により、又は当社との相対取引により売買する場合は、その対価（購入対価・売却 対価） のみを受払いいただきます。 円貨建て債券は、金利水準の変動等により価格が上下し、損失を生じる おそれがあります。外貨建て債券は、金利水準の変動に加え、為替相場の変動等により損失が生じる おそれがあります。 また、債券の発行者または元利金の支払いを保証する者の財務状況等の変化、 および それらに関する外部評価の変化等により、損失を生じるおそれがあります。 ⃝投資信託をお取引していただく際に、銘柄ごとに設定された販売手数料および信託報酬等の諸経費、 等をご負担いただきます。 また、各商品等には価格の変動等による損失を生じるおそれがあります。 ご投資にあたっての留意点 ⃝取引コースや商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、 上場有価証券等書面、 契約締結前交付書面、 目論見書、 等をよくお読みください。 ⃝外国株式、外国債券の銘柄には、我が国の金融商品取引法に基づく企業内容の開示が行われていないもの もあります。 当 資 料 の お 取 扱 い に お け る ご 注意 ⃝当資料は投資判断の参考となる情報提供を目的として大和証券投資信託委託株式会社が作成したも のであり、勧誘を目的としたものではありません。投資信託のお申込みにあたっては、販売会社より お渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 ⃝当資料は信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するも のではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するもの ではありません。記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。 （2016年3月作成） なるほどフィンテック_販T_1603.indd 4 16/03/28 16:16
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