Highlights Zahlen 2015

März 2016
Drillisch AG
Unternehmenspräsentation
Disclaimer und Kontakt
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die
gegenwärtige Einschätzung des Management der Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese
Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen
unterliegen, die zum Großteil schwierig zu prognostizieren sind und außerhalb der Kontrolle der
Drillisch AG liegen.
Die Drillisch AG hat keine Verpflichtung bei Veränderungen der Rahmenbedingungen die
zugrunde liegenden Informationen zu veröffentlichen bzw. revidierte Informationen zu
veröffentlichen.
Drillisch AG
Investor Relations
Wilhelm-Röntgen-Straße 1-5
D - 63477 Maintal
Telefon: + 49 (0) 61 81 / 412 218
Internet: www.drillisch.de
E-Mail: [email protected]
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Agenda
Highlights
Finanzkennzahlen
Ausblick
Seite 3
Highlights
Finanzkennzahlen
Die Drillisch Aktie 2010–2015
Aublick
Kontinuierlich bessere Entwicklung als Indizes
EBITDA mit starker Wachstumskurve
(Bezogen auf 100)
(in Mio. €)
1.000
L5Y
L3Y
LTM
+541%
+251%
+32%
115-120
105,6
900
85,2
800
+674%
49,3
52,6
2010
2011
61,9
70,8
700
600
2012
2013
2014
2015
2016e
(Guidance)
500
400
Nachhaltige Beteiligung der Aktionäre am Erfolg
300
100
Okt 15
Okt 14
Jan 15
Apr 15
Jul 15
Okt 11
Jan 12
Apr 12
Jul 12
Okt 12
Jan 13
Apr 13
Jul 13
Okt 13
Jan 14
Apr 14
Jul 14
Jan 10
Apr 10
Jul 10
Okt 10
Jan 11
Apr 11
Jul 11
0
Dec-15
+177%
+156%
+124%
+80%
200
(in € je Aktie je Geschäftsjahr
MDAX
SDAX
DAX
1.70
1,75
1,75
2013
2014
2015e
2016e
1,30
0,50
2010
Drillisch
1,60
0,70
2011
2012
TecDAX
Langfristige und signifikante Wertsteigerung der Drillisch Aktie
Quelle: FactSet, 31 December 2015
(1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR)
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Highlights
Finanzkennzahlen
Highlights Zahlen 2015
Ausblick
(in 1’000)
2,587
1,928
MVNO
Teilnehmer
2015: Wachstum MVNO Teilnehmer + 659 Tausend
717
1.211
2014
1.932
289,6
AGPPU
2015
€6,47
€7,34
Anstieg des Rohertrags um 111,8 Mio. Euro
254,4
AGPPU verbessert sich um 13,4% auf 7,34 Euro
142,6
Marge
Sonstiger Umsatz: +190,8 Mio. Euro auf 195,8 Mio. Euro
(Phone House: Vermittlungs- und Hardwareumsatz)
2014
(in Mio. €)
Rohertrag
2015: Wachstum Budget Teilnehmer +721Tausend
Service Umsatz: +52,4% auf 433,7 Mio. Euro
629,5
Umsatz
Volume
Budget
2015
(in Mio. €)
2014
2015
29,4%
16,8%
(in Mio. €)
EBITDA
Teilnehmerentwicklung besser als erwartet (erw. +500T)
655
85,2
2014
105,6
EBITDA €105,6 Mio(1) -> Prognose übertroffen
Ursprüngliche Prognose 95-100 Mio. Euro, im
Dezember 2015 auf 105 Mio. Euro erhöht
2015
Positive Entwicklung im Geschäftsjahr 2015 - Alle Erwartungen wurden erfüllt bzw. übertroffen
(1) (1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR)
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Highlights
Finanzkennzahlen
Highlights Segmentzahlen 2015
Ausblick
Online
Offline
(in Mio. €)
290,7
358,2
288.5
Umsatz
Marge
2014
2015
49,1%
51,2%
2014
2015
24,6%
(in Mio. €)
183.5
Rohertrag
141.6
70.3
Marge
2014
2015
30,7%
25,0%
88,5
85,8
2014
2015
9.1%
(in Mio. €)
EBITDA
25,9
2014
2015
2014
2015
Erfolgreicher Ausbau Online und Aufbau Offline
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Highlights
Finanzkennzahlen
Ausblick
Vertriebsstrategie 2015
Allgemeiner Markenaufbau über verschiedene
Medien (Marketingkosten 2015: 64,5 Mio. Euro; 2014:
14,1 Mio. Euro)
Erhöhung der Markenbekanntheit durch z. B. TV
Kampagnen mit Heino (smartmobil) und yourfone mit
dem Motto „Für Dich. Für Sie. Für Alle.“
Premium
Brand
Building
101 eigene Shops in allen größeren Städten
114 Partner Shops
In 1a-Lagen, wie z. B. Shopping-Centern und
Einkaufsstraßen
Offline
Shop
Roll-out
Neugestaltung und Modernisierung
Neue Vertriebskooperationen mit namhaften Partnern
Shops
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Highlights
Finanzkennzahlen
Investment in Wachstum
Ausblick
Entwicklung Werbungskosten 2014 vs. 2015
(in Mio. €)
Q1
Q2
Q3
Q4
FY
64,5
22.1
17,0
13,0
12,4
2014
2015
2014
5,7
3,7
2,7
2,0
2015
2014
2015
2014
14,1
2015
2014
2015
Fokus auf die Premiummarken: smartmobil.de (online) und yourfone (offline)
Erhöhung des Marketingbudgets um mehr als 50 Mio. Euro mit dem klaren Fokus auf einen überregionalen
Ansatz für Print, Radio und Werbeclips im Kino und TV. Dazu werden gezielte lokale Aktionen gestartet.
Nachhaltige Investitionen in Brand Building für zukünftiges Wachstum
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Highlights
smartmobil Produktportfolio
Finanzkennzahlen
Ausblick
Erfolgreich mit Qualität und Transparenz im größten Mobilfunknetz Deutschlands
Preis(1)
Datenpaket /
Internet Speed
Voice &
SMS
LTE XS
799
1.5 GB LTE
Flat
LTE S
1299
3 GB LTE
LTE M
1799
4 GB LTE
LTE L
2299
5 GB LTE
50 Mbit/s
50 Mbit/s
50 Mbit/s
50 Mbit/s
Flat
Flat
Flat
... Und der einzige MBA MVNO mit den Möglichkeiten eines Netzbetreibers
(1)
SIM-only & 24 Monatsvertrag, ab dem 13. Monat erhöhen sich die monatlichen Preise um jeweils 7 €
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Highlights
smartmobil Wettbewerbsvergleich
Finanzkennzahlen
Ausblick
LTE S
SIM Only
1299
Telekom
Magenta Mobil M
Vodafone
Red 1.5 GB
o2
Blue All-in L
1&1
All-Net-Flat Plus
3595€ (1)
3249€
3499€ (1)
1999€ (1)
(1)
Datenpaket
3.0 GB
2.0 GB
1.5 GB
3.0 GB
3.0 GB
Internet
Speed
50 MBit/s
150 MBit/s
225 MBit/s
50 MBit/s
25 MBit/s
Voice & SMS
Flat
Flat
Flat
Flat
Flat
Laufzeit
24 Monate
24 Monate
24 Monate
24 Monate
24 Monate
“Best-in-class” - Drillisch im Vergleich mit dem Wettbewerb
(1)
Ab dem 13. Monat erhöhen sich die monatlichen Preise
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Highlights
Finanzkennzahlen
Drillisch Teilnehmer Entwicklung
Ausblick
Fokus auf MVNO Teilnehmer Entwicklung
(in 1,000)
2.229
1.760
1.815
1.869
814
792
751
1.928
732
2.327
698
2.449
679
2.587
655
717
946
1.023
1.118
1.211
Q1-14
Q2-14
Q3-14
Q4-14
Budget
(1)
1.629
1.770
1.932
1.497
Q1-15
Q2-15
Q3-15
Q4-15
Volumen
Nachhaltig dynamische Teilnehmerentwicklung 2015 mit +659.000 MVNO Net Adds (2014: +223 Tausend), nachhaltige
Verbesserung des Kundenmix mit einem steigenden Anteil an Budget Teilnehmern (75% in 2015 vs. 63% in 2014)
Hohe Investitionen in Teilnehmerwachstum
Net Adds Budget Teilnehmer 2015 +721 Tausend (2014: +355T); Q4 2015: +162 Tausend vs. Q4 2014 +92T
Verbesserte Dynamik beim Teilnehmerwachstum im Einklang mit Vermarktungsoffensive
(1) Inklusive yourfone und GTCom
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Highlights
Finanzkennzahlen
Highlights Zahlen FY 2015 und Q4 2015
Ausblick
FY 2014
Q4 2014
Q4 2015
433,7
(in Mio. €)
284,6
Service
Umsatz
74,8
Marge
Rohertrag
FY 2015
(in Mio. €)
49,2%
40,4%
48,7%
120,2
43,0%
254,4
142,6
75,0
37,4
€6,47
AGPPU
(gesamt)
Marge
EBITDA
29,4%
(in Mio. €)
85,2
€7,34
16,8%
€6.42
€7.28
26,9%
10,0%
20,6
17,4
105,6
Positive Entwicklung im Geschäftsjahr 2015
(1) (1) EBITDA 2015 mit Erlösen aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (310 TEUR)
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Highlights
Finanzkennzahlen
Bilanz in Mio. Euro
Ausblick
31. Dezember 2014
(in Mio. €)
Kurzfristige
Vermögenswerte
AKTIVA
PASSIVA
475,6
475,6
56,6
45,7
98,8
31. Dezember 2015
AKTIVA
Kurzfristige
Verbindlichkeiten
(in Mio. €)
688,7
Kurzfristige
Vermögenswerte
160,4
Liquide Mittel
123,4
PASSIVA
688,7
201,1
Langfristige
Verbindlichkeiten
Liquide Mittel
134,5
317,1
331,1
Langfristige
Vermögenswerte
Kurzfristige
Verbindlichkeiten
Eigenkapital
Langfristige
Vermögenswerte
Langfristige
Verbindlichkeiten
Eigenkapital
404,8
353,0
101,9
Eigenkapitalquote 51,3% (31.12.2014: 69,6%)
(1)
Leverage Ratio = Net Debt / EBITDA
Seite 13
Highlights
Finanzkennzahlen
Cashflow Entwicklung
Ausblick
(in €m)
FY 2014
FY 2015
Cashflow aus laufender
Geschäftstätigkeit
71,8
76,2
Cashflow aus
Investitionstätigkeit
(4,8)
(169,2)
Auszahlungen über 162,7 Mio. Euro für Investitionen in
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
(5,3)
(162,7)
Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich erworbener
liquider Mittel (7,3 Mio. Euro)
63.1
(100,7)
2014: Platzierung der eigenen Aktien (139,7 Mio. Euro)
und Dividendenzahlung in Höhe von 76,8 Mio. Euro
(76.8)
(90,4)
2015: Dividende 90,4 Mio. Euro
66.4
(86,5)
2015 FCF durch Einmalzahlung an TEF D in Höhe von
150 Mio. Euro (vereinbarter Beitrag zu den bereits
geleisteten und zukünftig noch zu tätigenden
Investitionen in den Ausbau des LTE-Netzes)
317.1
123,4
Davon Capex
Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit
Davon Dividenden
Free Cashflow(1)
Liquide Mittel
FCF im Geschäftsjahr 2015 durch One-Off Investment beeinflusst
(1)
DefinitionFCF: Cash Flow aus lfd. Geschäftstätigkeit minus Capex
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Highlights
Finanzkennzahlen
EBITDA zu FCF
Ausblick
Free Cashflow Brücke Januar – Dezember 2015 in Mio. €
105,6
(8,3)
(21,1)
(12,7)
(63,5)
(150,0)
(86,5)
Reported
EBITDA
Change in Working
Capital
Taxes
Capex
Free Cashflow
pre One-off
Investment
One-off
Investment
Free Cashflow
after One-off
Investment
FCF 2015 durch One-off Investment beeinflußt
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Highlights
Finanzkennzahlen
Prognose
Ausblick
2016
2017
MVNO
Teilnehmer
(in Mio. €)
115-120
EBITDA
(in € je Aktie)
min. 1.75
Dividende
≥
Fortsetzung der Erfolgsgeschichte – Profitables Wachstum auch für 2016 geplant
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Highlights
finanzkennzahlen
Ausblick
Outlook und Takeaways
Drillisch hat in 2015 Wesentliches erreicht...
...und bestätigt die positiven Aussichten

Erfolgreicher Aufbau des Offline Kanals
für zukünftiges Teilnehmerwachstum
Drillisch bietet dem Endkunden
das beste Preis- Leistungs-Verhältnis am Markt

Ursprüngliche EBITDA(1) Prognose 2015
95-100 Mio. Euro(2) auf 105 Mio. Euro erhöht
Weiteres Teilnehmerwachstum im Online und
im Offline Segment

Flexibilität für anhaltendes Wachstum
Weitere EBITDA Steigerung für 2016 geplant
(das 15. Jahr in Folge)

Positionierung der Marken yourphone
und smartmobil im Premiumsegment
Attraktive Dividendenpolitik — Vorschlag für 2015
von 1,75 Euro je Aktie und mindestens für 2016
(1)
(2)
Reported EBITDA
Prognose veröffentlicht am 12. Mai 2014, erhöht 12. Dezember 2015
Seite 17

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