Ihr Leitfaden zur Select Invest Teilnahme

Ihr Leitfaden zur
Select Invest Teilnahme
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22. März 2016
1. Willkommen .................................................................................................................................. 3
2. Die Teilnahme an GC Pooling Select Invest Handel der Eurex Repo GmbH ......................... 4
2.1 Teilnahmevoraussetzungen ..................................................................................................... 4
2.2 Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7 ................................................................. 5
2.3 Registrierung von Personen..................................................................................................... 5
2.4 Gebührenmodell ....................................................................................................................... 6
3. Die Teilnahme am Clearing ......................................................................................................... 6
3.1 Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG ................................................................... 6
3.2 Geld- und Wertpapierabwicklung ........................................................................................ 7
3.1.3 Erforderliche Unterlagen für Clearstream ........................................................................ 7
3.2 Registrierung von Clearing Kontakten ..................................................................................... 8
3.3 Reporting ................................................................................................................................ 10
4. Simulation ................................................................................................................................... 11
5. Checkliste zur GC Pooling Select Invest Teilnahme .............................................................. 12
6. Weitere Informationen und Richtlinien .................................................................................... 13
7. Ansprechpartner ........................................................................................................................ 14
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1. Willkommen
Vielen Dank für Ihr Interesse an Eurex Repo!
Wir freuen uns, Ihnen einen Leitfaden zur Seite stellen zu können, der Sie durch die verschiedenen
Stationen bis zur GC Pooling Select Invest Teilnahme begleiten wird. Unternehmenskunden,
Versicherungen, Investmentfonds (AIFs), Vermögensverwalter etc. mit Sitz innerhalb der
Europäischen Union können eine Teilnahme beantragen.
Da die Eurex Clearing AG in allen Eurex Repo Märkten als zentrale Gegenpartei auftritt, ist für die
GC Pooling Select Invest Teilnahme an der Eurex Repo auch eine Mitgliedschaft als Special Repo
License Holder bei der Eurex Clearing AG erforderlich.
Die rechtlichen Grundlagen für die GC Pooling Select Invest Handelsteilnahme finden Sie in den
„Geschäftsbedingungen für die Teilnahme und den Handel an der Eurex Repo GmbH“ und für die
Spezielle Repo Clearing Lizenz in den „Clearing – Bedingungen der Eurex Clearing AG“.
Das Unternehmen Eurex Repo GmbH (Eurex Repo) ist eine 100%ige Tochter der Eurex Frankfurt
AG, welche wiederum eine 100%ige Tochter der Deutsche Börse AG ist. Eurex Repo betreibt
einen privatrechtlich organisierten Marktplatz und ist keine öffentlich-rechtliche Börse. Die Eurex
Clearing AG ist ein 100%iges Tochterunternehmen der Eurex Frankfurt AG.
GC Pooling Select Invest Repo Geschäfte können ausschließlich als Käufer (Geldanleger)
abgeschlossen werden. Im Lauf des Geschäftes kann einen Geldaufnahme bis maximal des
angelegten Geldbetrages erfolgen.
Herzlichst, Ihr
Eurex Repo Account Management
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2. Die Teilnahme am Handel der Eurex Repo GmbH
2.1 Teilnahmevoraussetzungen
Für die Teilnahme an GC Pooling Select Invest müssen folgende rechtliche Voraussetzungen
erfüllt werden:
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·
Der Sitz Ihres Unternehmens befindet sich innerhalb der Europäischen Union. Wenn Ihr
Unternehmen ein Kreditinstitut oder ein Finanzdienstleistungsinstitut ist, ist der Nachweis
einer für GC Pooling Select Invest Repo-Geschäfte erforderlichen aufsichtsrechtlichen
Genehmigung notwendig.
·
Unternehmenskunden müssen ein Eigenkapital von 50.000 Euro nachweisen
(Wirtschaftsprüferbestätigung).
·
Sie befinden sich im Besitz bzw. sind im Antragsverfahren für eine spezielle Repo Lizenz
der Eurex Clearing AG für das Clearing von GC Pooling Select Invest Geschäften.
·
Sie verfügen über die notwendigen technischen und organisatorischen Vorrichtungen, so
dass der ordnungsgemäße Handel und die Abwicklung der GC Pooling Select Invest
Repo-Geschäfte sichergestellt und die technischen Anforderungen zum Anschluss an das
System erfüllt sind.
·
Sie verfügen über ein für Sie eröffnetes Target2 Geldkonto der Clearstream Banking AG
Frankfurt (CBF). Alternativ weisen Sie ein Konto bei der Clearstream Banking
Luxembourg (CBL) nach.
·
Sie haben entweder ein Wertpapierkonto bei CBF oder CBL und reichen die
entsprechenden Vollmachten für die Eurex Clearing ein.
·
Wenn Sie sich für einen CBF Set-up entschieden haben, dann Sie nehmen am
Sicherheitenverwaltungsservice Xemac der CBF sowie am komplementären
Sicherheitenverwaltungsservice CmaX der CBL teil und haben die entsprechenden
Sonderbedingungen der CBF (SB Xemac) sowie die ergänzenden Vertragswerke der
CBL unterzeichnet.
·
Wenn Sie sich für einen CBL Set-up entschieden haben, dann nehmen Sie am
Sicherheitenverwaltungsservice CmaX der CBL teil und haben die entsprechenden
Vertragswerke der CBL unterzeichnet.
·
Sie haben eine Person benannt, die nach Gesetz, Satzung oder Gesellschaftsvertrag mit
der Führung der Unternehmensgeschäfte betraut, zu seiner Vertretung ermächtigt und
zuverlässig ist und die für den Eurex Repo Handel notwendige berufliche Eignung hat.
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2.2 Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7
Die Gruppe Deutsche Börse bietet einen web-basierten Zugang für das Eurex Repo F7
Handelssystem. Die Datenübermittlung erfolgt mittels gesicherter Nutzung von x509 Zertifikaten.
Das Eurex Repo F7 Handels-GUI basiert auf HTML5. Derzeit wird der Microsoft Internet Explorer
vom Netzwerk der Gruppe Deutsche Börse als Browser für die Produktionsumgebung des F7
Handels-GUIs nicht unterstützt. Browser, welche als HTML5 kompatibel unterstützt werden, sind
Mozilla Firefox, Google Chrome oder Opera.
Detaillierte Informationen zur Anbindung finden Sie im folgenden Connectivity Guide unter
http://www.eurexrepo.com/repo-en/support/f7/connectivity/ - Eurex Repo F7 Connectivity Guide.
Die Kosten für ein Zertifikat über einen Web-basierten Zugang belaufen sich derzeit auf EUR 300,pro Monat.
Kosten für Standleitungen finden Sie auf unserer Website unter http://www.eurexrepo.com/repoen/support/f7/connectivity/ - F7 Connectivity Price List.
Weitere Informationen zur Anbindung an die Handelsarchitektur Eurex Repo F7 finden Sie auf
unserer Website unter http://www.eurexrepo.com/repo-en/support/f7/.
2.3 Registrierung von Personen
Als Teilnehmer sind Sie verpflichtet, für jede Person (Händler, Systemmanager), die Zugang zum
System haben soll, einen persönlichen Zugangscode (Benutzerkennung) zu beantragen. Die
Teilnehmer können Benutzerkennungen mit eingeschränkter (nur Leserechte) oder vollständiger
(Handels-)Funktionalität sowohl für die Simulations- als auch für die Produktionsumgebung
beantragen. Benutzerkennungen für die Handelsfunktionalität können Sie nur im Zusammenhang
mit einem Antrag auf Registrierung als Händler beantragen.
Dazu reichen Sie bitte den „Antrag auf Registrierung als Händler eines Select Unternehmens“ und
das „Stammdatenblatt Händler Select Unternehmen“ ein. Die Händlerschulung erfolgt durch Ihren
Relationship Manager bei Ihnen vor Ort.
Hinweis: Benutzerkennungen, die nur Leserechte erlauben, können Sie jederzeit mit Hilfe des
Formulars „Info User der Eurex Repo“ beantragen. Die Anzahl der Benutzerkennungen, die Sie
beantragen können, ist unbegrenzt und kostenlos. Nachdem Sie diese beantragt haben, versendet
Eurex Repo die Informationen über die Benutzerkennungen per Post an den zentralen Ansprechpartner in Ihrem Hause.
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2.4 Gebührenmodell
Es werden keine Zulassungsgebühren, Jahresgebühr oder Transaktionsgebühren von Eurex Repo
und Eurex Clearing in Rechnung gestellt. Die Handelsfunktionalität sowie die Eurex Clearingspezifische Repo-Lizenz sind kostenlos.
3. Die Teilnahme am Clearing der Eurex Clearing AG
Wie bereits einleitend erwähnt, benötigen Sie eine spezielle Repo Lizenz der Eurex Clearing AG
(„Specific Repo License Holder“).
Die Bereitstellung von Sicherheitsleistungen (Margins), der Beitrag zum Clearingfonds oder ein
jährlicher Nachweis des haftenden Eigenkapitals entfällt für einen „Specific Repo License Holder“.
Eine Kombination mit anderen Clearing Lizenzen (z.B. für Eurex Derivate) – mit Ausnahme der
Specific Lender License - ist nicht möglich.
3.1 Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG
Für den Inhaber einer „Specific Repo License“ als Clearing Member sind folgende Passagen für
GC Pooling Select Invest Unternehmen von besonderer Bedeutung:
=> Kapitel I: Allgemeine Bedingungen (ca. 300 Seiten)
=> Kapitel IV: Transaktionen an der Eurex Repo GmbH (ca. 30 Seiten)
=> Mit speziellem Fokus auf Kapitel IV Abschnitt 3: Besondere Bestimmungen für das Clearing
von GC Pooling Repo-Transaktionen mit Inhabern einer Speziellen Repo Lizenz und
korrespondierende GC Pooling Repo-Transaktionen mit Clearing-Mitgliedern
sowie
=> Anhang 6: Clearing-Vereinbarung für das Clearing von GC Pooling Repo-Transaktionen mit
Inhabern einer Speziellen Repo-Lizenz
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3.2 Geld- und Wertpapierabwicklung
Für die Geld- und Wertpapierabwicklung stehen folgende Alternativen zur Verfügung und es
werden auf Antrag entsprechende Konten eröffnet:
-
Clearstream Banking Luxembourg (CBL)
Es wird ein „Segregation Account“ für Wertpapiere und ein „Dedicated Cash Konto“ für die
Geldabwicklung eröffnet. Außerdem erhalten alle Teilnehmer Zugang zu CmaX, dem Collateral
Management Service der CBL. CMAX übernimmt die Allokation und Substitution der
Wertpapierbestände der Teilnehmer.
-
Clearstream Banking AG (CBF)
Clearstream Banking AG eröffnet bei der Deutschen Bundesbank ein TARGET2-Konto mit dem
Namen „Clearstream wg. XXX (Name des Unternehmens)“. Es handelt sich hierbei um ein
Kundeneinlagenkonto.
Neben einem CASCADE Hauptkonto wird ein Xemac Unterkonto (sog. -550 Konto), sowie ein
„Segregation Account“ für Wertpapiere, die in Creation (CBL) empfangen werden, eröffnet.
Xemac ist der Collateral Management System der CBF. Es übernimmt die Allokation und
Substitution der Wertpapierbestände der Teilnehmer.
Ein technischer Zugang zu den Systemen der Eurex Clearing AG und zum Collateral Management
System der Clearstream (Xemac) ist nicht notwendig, da sowohl die Geld- und
Wertpapierabwicklung, als auch die Verwaltung der zur Besicherung hinterlegten Wertpapiere die
Clearstream Banking Luxembourg bzw. die Clearstream Banking AG und die Eurex Clearing AG
als Service für Select Invest Kunden übernehmen.
3.1.3 Erforderliche Unterlagen für Clearstream Banking
Für das Aufsetzen bei Clearstream werden somit folgende Unterlagen benötigt:
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·
Know Your Customer („KYC“) Unterlagen zum Erreichen des Kundenstatus bei
Clearstream
·
Kontoeröffnungs-Unterlagen inkl. Steuerbefreiung
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·
Teilnahme-Dokumentation an Collateral Management Services Xemac / CmaX
·
GC Pooling Select Side-letter.
Bitte wenden Sie sich für Kontoeröffnungs- sowie Teilnahme-Unterlagen und für weitere Fragen
jederzeit gerne an Ihren Clearstream Banking Sales Manager.
3.2 Registrierung von Clearing Kontakten
Clearing Kontakte werden im Member Portal der Deutsche Börse angelegt und sind eine
Zulassungsvoraussetzung für alle Clearing Member und Inhaber einer Speziellen Repo Lizenz.
Nach Erhalt der ersten Unterlagen, wird für Ihr Unternehmen eine Member ID vergeben.
Desweiteren werden aufgrund der Angabe auf dem Formular „Reference Data Sheet“ dem
Zentralen Koordinator (Ansprechpartner für die Kommunikation mit Eurex Repo) Zugangsdaten
und Rechte für das Member Portal der Deutsche Börse zugesendet und zugewiesen.
Nach der Anmeldung im Member Portal erfolgt die Pflege über die „Kontakte“ und „Clearing
Kontakte“:
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Über „Neuer Eintrag“ und Auswahl in der „Kategorie“ kann ein Kontakt eingepflegt werden
Bitte pflegen Sie für folgende Funktion den Kontakt:
·
Cash Management
·
Emergency Kontakt
Für weitere Fragen steht Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung:
Eurex Repo Account Management
Bettina Kilian T + 49-(0) 69-211-13183
Katja Massinger T + 49-(0) 69-211-12602
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3.3 Reporting
Eurex Clearing AG und Clearstream Banking stellen Ihnen kostenlos Reports in lesbarer Version
zur Nachvollziehbarkeit der Geschäftsabwicklung zur Verfügung:
A=
RS810: Alle schwebenden Geschäfte zu diesem Zeitpunkt (1x täglich)
B=
RS815: Alle schwebenden und abgewickelten Geschäfte zu diesem Zeitpunkt (8x täglich)
C=
RS820: Details der GC Pooling Select Invest Transaktionen und der Abwicklungsstatus der
jeweiligen „Legs“ (1x täglich)
RS860: Alle Cash Transaktionen, die zum aktuellen Geschäftstag effektiv gebucht wurden
(1x täglich)
D=
RS600 und RS610: Barguthaben und Veränderungen auf dem CBF Konto bei der
Bundesbank – Target2
E=
XEMAC Sicherheiten Bericht (Stückepositionen auf dem Cascade und Creation Konto)
Die Reports werden via Common Report Engine zur Verfügung gestellt. Die Einrichtung der
Common Report Engine erfolgt über das Customer Portal der Deutsche Börse AG (Member
Section). Eine Anbindung ist dann via Internet über eine verschlüsselte Verbindung möglich. Die
Anbindung an die Common Report Engine gehört zu den Zulassungsvoraussetzungen für eine
Clearing Lizenz und ist daher verpflichtend.
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Für weitere Fragen steht Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung:
Eurex Repo Account Management
Bettina Kilian T + 49-(0) 69-211-13183
Katja Massinger T + 49-(0) 69-211-12602
4. Simulation
Um das Handelssystem und die Handelsapplikationen von Eurex Repo kennenzulernen, bietet
Eurex Repo eine Test- und Simulationsumgebung an. Sie haben hier die Möglichkeit
Testgeschäfte durchzuführen.
Einen Kalender mit möglichen Terminen für eine Handelssystem Simulation finden Sie im Internet
unter:
www.eurexrepo.com > Infocenter > Publications > Euro Repo/GC Pooling Markt
Für weitere Fragen zur Simulation steht Ihnen unser Functional Helpdesk jederzeit gerne zur
Verfügung:
T: +41 (0) 43 430 72 20
F: +41-(0) 43 430 72 75
E-Mail: [email protected]
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5. Checkliste
Nr.
Nachweise + Formulare für Eurex Repo und Eurex Clearing
1
Antrag für die Teilnahme an GC Pooling Select Invest (Formular)
2
GC Pooling Select Invest Reference Data Sheet (Formular)
3
Antrag auf Registrierung als Händler eines Select Unternehmens
(Formular)
4
Stammdatenblatt Händler Select Unternehmen (Formular)
5
Antrag auf Registrierung als benannte Person (Formular)
6
Stammdatenblatt benannte Person (Formular)
7
Reply Spanish Tax (Formular)
8
ECAG Spanish Tax Form (Formular)
9
Handelsregisterauszug nach neuestem Stand (beglaubigte Kopie)
10
Soweit Ihr Unternehmen ein Kreditinstitut oder ein
Finanzdienstleistungsinstitut ist, ist ein Nachweis einer GC Pooling Select
Invest Repo-Geschäft erforderliche aufsichtsrechtliche Genehmigung
notwendig (beglaubigte Kopie).
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Für Unternehmenskunden: Wirtschaftsprüferbestätigung über ein
Eigenkapital von 50.000 Euro
12
Unterschriftenverzeichnis (Nachweis)
13
N7 Dienstleistungsvereinbarung der Gruppe Deutsche Börse für die
Anbindung an das Eurex Repo Handelssystem F7
14
Antrag auf Erteilung einer Clearing-Lizenz bei der Eurex Clearing AG
(Formular)
15
Clearing-Vereinbarung für GC Pooling Geschäfte von Inhabern einer
Speziellen Repo Lizenz einschließlich der erwähnten
Geschäftsbedingungen der Eurex Clearing
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Erledigt
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Antrag auf Einrichtung/Löschung/Änderung von CCP Settlement Konten
17
CBL oder CBF Vollmacht
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Für CBL Konto Set-up: Pledge Agreement der Eurex Clearing AG
19
Know Your Customer (“KYC”) Unterlagen
·
Anti-money laundering and anti-terrorist financing Questionnaire
for Corporates
·
Declaration of Beneficial Ownership
·
Certification of Sanctions Compliance
·
Declaration of Significant Shareholders
·
AML/CTF Policy and KYC Procedures
·
Sanctions Policy
Erforderliche Unterlagen für Clearstream
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Know Your Customer („KYC“) Unterlagen zum Erreichen des
Kundenstatus bei Clearstream
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Kontoeröffnungs-Unterlagen inkl. Steuerbefreiung
22
Teilnahme-Dokumentation an Collateral Management Services Xemac /
CmaX
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GC Pooling Select Side-letter
6. Weitere Informationen
·
Geschäftsbedingungen für die Teilnahme und Handel an der Eurex Repo GmbH
www.eurexrepo.com > Info Center > Publications > Euro Repo/GC Pooling Market
·
Clearing-Bedingungen der Eurex Clearing AG
www.eurexclearing.com > Resources > Rules & Regulations > Clearing Conditions
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7. Ansprechpartner
Ihre Ansprechpartner für die Eurex Repo Märkte freuen sich über Ihren Anruf.
Eurex Repo Account Management
Katja Massinger T + 49-(0) 69-211-12602
Bettina Kilian T + 49-(0) 69-211-13183
[email protected]
[email protected]
Funktionales Helpdesk Repo
Deutsche Börse Technical Support
T +41(0)43 430 72 20
T +49 69 211 10877
[email protected]
[email protected]
Clearstream Banking
Germany
Netherlands
Nicole Sattinger T +49-69-211-12292
Filipe Branco T +352-2-43-36443
[email protected]
[email protected]
UK
Switzerland, Luxembourg
Richard Glen T +44 207 8 62-71 42
Elisa Poutanen T +352-2-43-36381
[email protected]
[email protected]
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