Finanzbericht 2015 Konsolidierte Jahresrechnung 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 Konzern-Bilanz 82 Konzern-Geldflussrechnung 83 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 Bericht der Revisionsstelle 129 Jahresrechnung Looser Holding AG 2015 Erfolgsrechnung 130 Bilanz 131 Anhang zur Jahresrechnung 132 Antrag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 Bericht der Revisionsstelle 139 80 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konsolidierte Jahresrechnung 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 2015 2014 Erläuterungen TCHF TCHF 3. 436’418 487’449 Nettoumsatz Bestandesänderungen an unfertigen und fertigen Erzeugnissen Materialaufwand Bruttogewinn 1’293 -540 -204’462 -229’994 233’249 256’915 Übriger Betriebsertrag 4. 4’449 4’906 Gewinn aus Verkauf Konzerngesellschaften 1. 19’765 0 -128’037 -138’848 Personalaufwand Vertriebs- und Verwaltungsaufwand -23’460 -25’204 Übriger Betriebsaufwand -41’528 -45’008 EBITDA 64’438 52’761 Abschreibungen 12. -19’625 -19’806 Amortisationen 13. -8’955 -9’258 Wertminderungen Sachanlagen 12. EBIT 0 -2’060 35’858 21’637 Finanzertrag 5. 3’649 1’318 Finanzaufwand 6. -8’586 -6’234 30’921 16’721 Gewinn vor Ertragssteuern Ertragssteuern 7. Konzerngewinn -7’271 -8’083 23’650 8’638 23’616 8’627 34 11 Davon: Anteile Aktionäre Looser Holding AG Minderheitsanteile Gewinn je Namenaktie 22. CHF 6.22 CHF 2.27 Verwässerter Gewinn je Namenaktie 22. CHF 6.22 CHF 2.27 Die Erstellung der Konzernrechnung erfolgt seit Anfang 2015 in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst (vgl. Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung). Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung. 81 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Konzern-Bilanz Aktiven per 31.12.2015 Umlaufvermögen per 31.12.2014 Erläuterungen TCHF TCHF 8. 69’528 59’902 37 44 9. 37’869 48’619 10. 4’070 5’969 Flüssige Mittel Wertschriften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Übrige Forderungen und Anzahlungen Laufende Steuerguthaben Vorräte 11. Aktive Rechnungsabgrenzungen 10. Total Umlaufvermögen 362 687 50’933 60’481 1’133 1’311 163’932 177’013 Anlagevermögen Sachanlagen 12. 167’536 174’875 Immaterielle Vermögenswerte 13. 61’076 76’405 Finanzanlagen und assozierte Gesellschaften 14. 3’418 382 7. 2’234 4’490 Latente Ertragssteuerguthaben Total Anlagevermögen 234’264 256’152 Total Aktiven 398’196 433’165 per 31.12.2015 per 31.12.2014 TCHF TCHF Passiven Erläuterungen Kurzfristige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 26’786 33’453 Finanzverbindlichkeiten 16. 2’257 2’835 Verbindlichkeiten aus Leasing 20. 70 161 Übrige Verbindlichkeiten und Anzahlungen 17. 10’579 10’611 4’224 2’977 Laufende Steuerverbindlichkeiten Rückstellungen 18. 1’183 525 Passive Rechnungsabgrenzungen 17. 18’334 17’720 63’433 68’282 152’482 176’525 Total kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Finanzverbindlichkeiten 16. Verbindlichkeiten aus Leasing 20. 105 99 Personalvorsorgeverpflichtungen 19. 2’607 14’453 Rückstellungen 18. 2’147 2’702 7. 22’960 26’159 Latente Ertragssteuerverbindlichkeiten 985 492 Total langfristige Verbindlichkeiten Übrige langfristige Verbindlichkeiten 26. 181’286 220’430 Total Fremdkapital 244’719 288’712 33’073 33’073 Eigenkapital Aktienkapital 21. Eigene Aktien -295 -490 Reserven 120’699 111’870 Total Eigenkapital Aktionäre Looser Holding AG 153’477 144’453 Minderheitsanteile 0 0 Total Eigenkapital 153’477 144’453 Total Passiven 398’196 433’165 Die Erstellung der Konzernrechnung erfolgt seit Anfang 2015 in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst (vgl. Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung). Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung. 82 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Geldflussrechnung Erläuterungen Gewinn vor Ertragssteuern 2015 2014 TCHF TCHF 30’921 16’721 Abschreibungen Sachanlagen 12. 19’625 19’806 Amortisationen immaterielle Vermögenswerte 13. 8’955 9’258 Wertminderungen Sachanlagen 12. 0 2’060 -5’017 -3’955 -1’100 Gewinn aus Verkauf von Anlagevermögen Gewinn aus Verkauf Produktbereich Metalllacke Feyco 4. 0 Gewinn aus Verkauf der Single Gruppe 1. -19’765 0 2’156 -702 Sonstige nicht liquiditätswirksame Effekte Veränderung Rückstellungen 18. Veränderung Personalvorsorgeverpflichtungen 361 124 -206 3’132 Finanzertrag (ohne Fremdwährungsgewinne) 5. -235 -233 Finanzaufwand (ohne Fremdwährungsverluste) 6. 4’499 5’210 Bezahlte Zinsen -3’715 -5’067 Bezahlte Steuern -6’798 -8’227 30’781 37’027 Mittelfluss vor Veränderungen des Nettoumlaufvermögens Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3’861 3’803 Veränderung übrige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungen 901 2’882 Veränderung Vorräte 619 44 Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen -3’949 1’959 Veränderung übrige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungen 4’823 -75 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit vor Investitionen in Mietpark Investitionen Mietpark Industriedienstleistungen 12. 37’036 45’640 -13’158 -19’305 Devestitionen Mietpark Industriedienstleistungen 14’100 15’200 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 37’978 41’535 Investitionen in Sachanlagen 12. -19’543 -15’661 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte 13. -2’981 -1’210 1. 18’019 3’777 Veräusserung von Konzerngesellschaften abzüglich übertragener Flüssiger Mittel Devestitionen von Sachanlagen Devestition Produktbereich Metalllacke Feyco 4. Erhaltene Zinsen Dividenden assoziierte Gesellschaften 14. Geldfluss aus Investitionstätigkeit Dividende aus Reserven aus Kapitaleinlagen 21. Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten Rückzahlung von Finanzierungsleasing Kauf eigener Aktien 21. Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 2’950 327 0 1’100 174 186 57 30 -1’324 -11’451 -6’840 -6’839 -16’398 -18’691 -170 -306 -363 -447 -23’771 -26’283 Fremdwährungseinfluss auf Flüssige Mittel -3’257 270 Veränderung der Flüssigen Mittel 9’626 4’071 0 518 Flüssige Mittel Anfang Geschäftsjahr Zuzüglich Flüssige Mittel als zur Veräusserung gehalten 8. 59’902 55’313 Flüssige Mittel Ende Geschäftsjahr 8. 69’528 59’902 Die Erstellung der Konzernrechnung erfolgt seit Anfang 2015 in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst (vgl. Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung). Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung. 83 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Kapitalreserven Eigene Aktien Hedging-Reserve Gewinnreserven Währungseinflüsse Total Eigenkapital Aktionäre Looser Holding AG Minderheitsanteile Total Eigenkapital Erläuterungen Stand per 1.1.2014 (Darstellung nach IFRS) Aktienkapital Konsolidierter Eigenkapitalnachweis TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF 33’073 77’016 -527 -794 173’297 -66’513 215’552 -11 215’541 -139’418 66’513 -72’905 33’879 0 142’647 -11 142’636 8’627 11 8’638 Anpassungen Swiss GAAP FER (siehe Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung) Stand per 1.1.2014 Swiss GAAP FER 33’073 77’016 -527 -794 Konzerngewinn 8’627 Veränderung Cashflow Hedge 302 In der Periode erfasste Währungseinflüsse Realisierte Kursverluste aus dem Verkauf von Konzerngesellschaften 1. Dividende aus Reserven aus Kapitaleinlagen 21. Kauf eigene Aktien 21. Aktienbasierte Vergütungen 24. Stand per 31.12.2014 -1’467 302 -438 -438 -438 1’467 0 0 -6’839 -6’839 -447 -447 -447 117 484 601 601 70’294 -490 -492 Konzerngewinn 41’039 1’029 23’616 Veränderung Cashflow Hedge 82 In der Periode erfasste Währungseinflüsse Realisierte Kursverluste aus dem Verkauf von Konzerngesellschaften 302 -6’839 33’073 1. -344 0 144’453 23’616 34 23’650 82 -7’780 -7’780 -7’780 344 0 0 21. Kauf eigene Aktien 21. Aktienbasierte Vergütungen 24. Stand per 31.12.2015 144’453 82 Abgang von Minderheitsanteilen Dividende aus Reserven aus Kapitaleinlagen -6’840 33’073 -72’905 0 -34 -34 -6’840 -6’840 -363 -363 -363 -249 558 309 63’205 -295 -410 64’311 Die Erstellung der Konzernrechnung erfolgt seit Anfang 2015 in Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst (vgl. Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung). Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung. 84 -6’407 153’477 309 0 153’477 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung Einleitung Die für die Erstellung und Präsentation der Konzernrech- Die Looser Holding AG ist eine internationale, diversi nung 2015 angewandten Grundsätze der Rechnungs fizierte Industrieholding mit Sitz in Arbon (Schweiz). legung weichen in folgenden wesentlichen Punkten von Die Unternehmensgruppe mit den Segmenten Beschich- der nach IFRS konsolidierten Jahresrechnung 2014 ab: tungen, Industriedienstleistungen und Türen umfasst mittelständische Unternehmen in Europa, Asien und den Goodwill aus Akquisitionen USA. Die Gruppe beschäftigt zurzeit rund 2’130 Mitar- Goodwill aus Akquisitionen wird gemäss dem nach beitende in 16 operativen Gesellschaften. Das bisher Swiss GAAP FER 30 «Konzernrechnung» bestehenden auch zum Konzern gehörende Segment Temperierung Wahlrecht per Erwerb aktiviert und über eine geschätzte wurde im Dezember 2015 verkauft. Die Namenaktien Nutzungsdauer zwischen 5 und 20 Jahren amortisiert. der Looser Holding AG sind an der SIX Swiss Exchange Marken, Kundenbeziehungen und Patente, die in der (Swiss Reporting Standard) unter der Valoren-Nummer Kaufpreisallokation nach IFRS identifiziert und separat CH0026205861 kotiert. bewertet wurden, sind nach Swiss GAAP FER Teil des Goodwills. Nach IFRS wurde der Goodwill und Die vorliegende Konzernrechnung wurde am 10. März die Marken aktiviert und jährlich auf Werthaltigkeit 2016 durch den Verwaltungsrat genehmigt und zur überprüft. Kundenbeziehungen und Patente wurden Veröffentlichung freigegeben. Die Konzernrechnung nach IFRS im Rahmen der Kaufpreisallokation separat unterliegt noch der Genehmigung durch die Generalver- aktiviert und über die geschätzte Nutzungsdauer amor- sammlung vom 21. April 2016. Die Veröffentlichung der tisiert. Im Z usammenhang mit Akquisitionen anfallende konsolidierten Jahresrechnung erfolgte am 17. März 2016, Transaktionskosten werden nach Swiss GAAP FER als anlässlich der Analysten- und Medienkonferenz. Bestandteil der Erwerbskosten behandelt. Nach IFRS wurden die Transaktionskosten erfolgswirksam erfasst. Grundlagen Personalvorsorge Die konsolidierte Jahresrechnung der Looser Holding AG Gemäss Swiss GAAP FER 16 «Vorsorgeverpflichtungen» basiert auf den nach einheitlichen Richtlinien erstellten werden wirtschaftliche Verpflichtungen von Schweizer sowie geprüften Jahresabschlüssen der Gruppengesell- Vorsorgeplänen auf Basis der nach Swiss GAAP FER 26 schaften und ist in Übereinstimmung mit den gesamten «Rechnungslegung von Personalvorsorgeeinrichtungen» Richtlinien der Fachempfehlungen Swiss GAAP FER erstellten Abschlüsse ermittelt. Der wirtschaftliche erstellt worden und entspricht dem schweizerischen Einfluss aus Vorsorgeplänen ausländischer Tochter Gesetz. Die konsolidierte Jahresrechnung vermittelt ein gesellschaften wird gemäss den lokal angewandten den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Bewertungsmethoden ermittelt. Nach IFRS wurden Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (Fair Presentation). leistungsorientierte Vorsorgepläne gemäss der «Pro jected-Unit-Credit-Methode» berechnet und sind in Übereinstimmung mit IAS 19 bilanziert worden. In Anpassungen infolge Umstellung der Rechnungslegung auf Swiss GAAP FER Übereinstimmung mit Swiss GAAP FER 16, Ziffer 6, wurden die nicht mit der Altersvorsorge im engeren Bis zum 31. Dezember 2014 hat die Looser Holding AG Sinne verbundenen Verpflichtungen in die Rückstellungen ihre konsolidierte Jahresrechnung gemäss IFRS (Inter für Personal umgegliedert. national Financial Reporting Standards) erstellt. Mit der Medienmitteilung vom 3. November 2015 wurde der Latente Ertragssteuern Wechsel des Rechnungslegungsstandards von den Auf den erwähnten Bewertungs- und Bilanzierungsanpas- IFRS zu Swiss GAAP FER ab dem Geschäftsjahr 2015 sungen resultieren entsprechende Auswirkungen auf die kommuniziert. latenten Ertragssteuern in Bilanz und Erfolgsrechnung. 85 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Umrechnungsdifferenzen Die Vorperiode wurde zwecks Vergleichbarkeit der Im Rahmen der Umstellung auf Swiss GAAP FER wurden Darstellung der laufenden Berichtsperiode angepasst die in der Vergangenheit aufgelaufenen kumulierten (Restatement). Die Umstellung auf Swiss GAAP FER Umrechnungsdifferenzen per 1. Januar 2014 mit den erfolgte somit rückwirkend auf den 1. Januar 2014. Gewinnreserven verrechnet. Die Auswirkungen der oben genannten Anpassungen Darstellung und Gliederung auf das konsolidierte Eigenkapital und auf die Konzern- Die Darstellung und Gliederung von Konzern-Bilanz, Erfolgsrechnung der Looser Holding AG sind in der Konzern-Erfolgsrechnung, Konsolidierter Eigenkapital- nachfolgenden Tabelle zusammengefasst: nachweis und Konzern-Geldflussrechnung wurden an die Anforderungen von Swiss GAAP FER angepasst. Anpassungseffekte konsolidiertes Eigenkapital per 1.1.2014 per 31.12.2014 TCHF TCHF 215’541 217’904 Amortisation Goodwill aus Akquisitionen -67’483 -71’699 Amortisation identifizierter Marken, Kundenbeziehungen und Patente aus den Kaufpreisallokationen -11’741 -12’007 Konsolidiertes Eigenkapital nach IFRS Anpassungen nach Swiss GAAP FER: Amortisaton Goodwill aus Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften -2’530 -2’819 Anpassung Personalvorsorgeverpflichtungen 6’968 12’040 -635 -1’524 Latente Ertragssteuerguthaben Latente Ertragssteuerverbindlichkeiten Konsolidiertes Eigenkapital nach Swiss GAAP FER 2’516 2’558 142’636 144’453 Anpassungseffekte Konzerngewinn 2014 TCHF Konzerngewinn 14’728 Anpassungen nach Swiss GAAP FER: Amortisation Goodwill aus Akquisitionen -5’446 Amortisation identifizierter Marken, Kundenbeziehungen und Patente aus den Kaufpreisallokationen -444 Personalvorsorgeverpflichtungen -2’488 Anpassung Verbuchung Fremdwährungsverluste Verkauf Feycolor Gruppe 1’467 Veränderung latente Ertragssteuern 821 Konzerngewinn nach Swiss GAAP FER 8’638 Konsolidierungsgrundsätze Konsolidierungsmethoden, Konsolidierungskreis: beteiligt und im Besitz der Mehrheit der Stimmrechte ist Die Konzernrechnungslegung basiert auf dem Anschaf- oder sie anderweitig direkt oder indirekt kontrolliert. fungs- oder Herstellungskostenprinzip (historische Kosten), mit Ausnahme von derivativen Finanzinstrumenten, Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Kaufpreis- die zum Verkehrswert bewertet sind. Methode (Purchase Method). Dabei werden die Erwerbskosten einer akquirierten Gesellschaft mit den In die Konsolidierung werden jene Gesellschaften voll- zum Verkehrswert (Fair Values, Marktwert) bewerteten umfänglich einbezogen, an denen die Looser Holding AG Nettoaktiven zum Zeitpunkt des Erwerbs verrechnet. direkt oder indirekt mit 50 Prozent und mehr am Kapital Im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb 86 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 anfallende Transaktionskosten sind Bestandteil der nen, sollten die tatsächlichen Ergebnisse von den Schät- Erwerbskosten. Der Goodwill, der aus einem Unterneh- zungen und Annahmen des Managements abweichen. menserwerb entsteht, ist als Vermögenswert zu erfassen und wird über eine Nutzungsdauer zwischen 5 und 20 Wertminderung von Sachanlagen und immateriellen Jahren amortisiert. Er entspricht dem Überschuss der Vermögenswerten: Die Werthaltigkeit der Sachanlagen Erwerbskosten über den Saldo der zu Marktwerten und immateriellen Vermögenswerten wird immer dann bewerteten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Im überprüft, wenn deren Buchwerte aufgrund veränderter Laufe des Jahres erworbene oder veräusserte Konzern- Umstände oder Ereignisse allenfalls nicht mehr einbring- gesellschaften werden mit Datum der Kontrollübernahme bar sind. Dabei wird bei Eintreten einer solchen Situation konsolidiert und ab Datum der Kontrollabgabe aus der der Wert ermittelt, der sich aufgrund der erwarteten Konsolidierung erfolgswirksam ausgeschlossen. zukünftigen Einnahmen als wieder einbringbar erweist. Dieser entspricht entweder den abdiskontierten zukünf- Änderungen der Beteiligungsquote, die nicht zu einem tig erwarteten Netto-Geldzuflüssen oder dem erwar- Verlust der Kontrolle führen, werden als Transaktionen teten Netto-Veräusserungspreis. Sofern diese Werte mit Eigenkapitalgebern behandelt. Jede Differenz zwi- geringer sind als deren aktueller Buchwert, findet eine schen dem bezahlten Kaufpreis beziehungsweise der Wertminderung des Buchwertes bis auf die Höhe des erhaltenen Gegenleistung und dem Betrag, um den die neu berechneten Wertes statt. Diese Wertminderung Minderheitsanteile angepasst werden, wird unmittelbar wird erfolgswirksam erfasst. Wichtige Annahmen dieser im Eigenkapital erfasst. Berechnungen sind Wachstumsraten und Diskontsätze. Die effektiv erzielten Geldflüsse können bedeutend von Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften, das heisst, den abdiskontierten Projektionen abweichen. Ebenfalls Minderheitsbeteiligungen mit einem Kapitalanteil von können Nutzungsdauern verkürzt werden oder eine mindestens 20 Prozent, aber weniger als 50 Prozent, Wertminderung durch veränderte Nutzung eintreten, werden nach der Equity-Methode bilanziert und bei der indem Standorte verlagert oder aufgegeben werden oder Ersterfassung zu Anschaffungskosten bewertet. In der mittelfristig geringere Umsätze als erwartet realisiert Folge wird der Buchwert entsprechend dem Anteil der werden. Die Buchwerte der betroffenen Sachanlagen und Looser Holding AG am Jahresergebnis der assoziierten der immateriellen Vermögenwerte gehen aus den Ziffern Gesellschaft und der Kapitalveränderungen angepasst. 12 und 13 hervor. Goodwill auf assoziierten Beteiligungen wird im Buchwert der Beteiligung ausgewiesen. Rückstellungen: Rückstellungen für Garantien, pendente Verfahren und Jubiläumsrückstellungen werden aufgrund Konzerninterner Aufwand und Ertrag, konzerninterne For- der vorhandenen Informationen auf Basis eines realis derungen und Verbindlichkeiten sowie Zwischengewinne tischerweise zu erwartenden Geldabflusses bemessen. werden eliminiert. Unrealisierte Verluste auf konzernin- Je nach Ausgang der pendenten Verfahren können An- ternen Transaktionen werden ebenfalls eliminiert, es sei sprüche gegen den Konzern entstehen, deren Erfüllung denn, es besteht der Nachweis für eine Wertminderung. möglicherweise nicht oder nicht vollumfänglich durch Rückstellungen oder Versicherungsleistungen gedeckt ist. Die Anteile von Minderheitsaktionären am Eigenkapital und dem Ergebnis werden in der Bilanz und Erfolgsrech- Ertragssteuern: Die Bemessung der laufenden Steuer- nung gesondert ausgewiesen. verpflichtungen unterliegt der Auslegung der Steuergesetze in den entsprechenden Ländern, deren Angemessenheit im Rahmen der definitiven Einschätzung oder Annahmen und Schätzungen des Managements von steuerlichen Prüfungen durch die Behörden beurteilt wird. Hieraus können sich wesentliche Anpassungen an Die Rechnungslegung erfordert Einschätzungen und das den Steueraufwand ergeben. Im Weiteren bedingt die Treffen von Annahmen, welche die Konzernrechnung Beurteilung der Aktivierbarkeit steuerlich verwendbarer der Looser Gruppe, insbesondere in den nachstehend Verlustvorträge eine kritische Einschätzung der wahr- beschriebenen Bereichen, massgeblich beeinflussen kön- scheinlichen Verrechenbarkeit mit zukünftigen Gewinnen, 87 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | die von diversen Einflüssen und Entwicklungen abhängig innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden. sind. Detaillierte Angaben dazu finden sich in Ziffer 7. Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet. Fremdwährungsumrechnung Flüssige Mittel Transaktionen in Fremdwährung werden zum Tageskurs Die Flüssigen Mittel umfassen Bargeld, Bankguthaben, umgerechnet. Die in Fremdwährung gehaltenen mone- Sichtdepositen und Festgelder sowie Geldmarktpapiere tären Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden per mit einer Restlaufzeit ab Bilanzstichtag von weniger als Bilanzstichtag zum Stichtagskurs in Schweizer Franken drei Monaten. Sie werden zum Nominalwert bewertet. (CHF) umgerechnet. Die sich aus Transaktionen und aus der Umrechnung von Bilanzpositionen in Fremdwährung Forderungen ergebenden Fremdwährungsgewinne und -verluste Bei den Forderungen handelt es sich um von der Gesell- werden in der Erfolgsrechnung (Finanzaufwand, Finanz schaft selbst erzeugte finanzielle Forderungen, die nicht ertrag) ausgewiesen. Nicht-monetäre Vermögenswerte mit der Absicht eines kurzfristigen Verkaufs eingegangen und Verbindlichkeiten zu historischen Kosten werden mit wurden. Sie werden im Umlaufvermögen gezeigt, wenn dem Fremdwährungskurs zum Zeitpunkt der Transaktion deren Fälligkeit zwölf Monate nach dem Bilanzstichtag umgerechnet. nicht übersteigt. Anderenfalls werden sie im Anlagevermögen ausgewiesen. Forderungen werden zu Nominalwerten Die Konzernrechnung der Looser Holding AG wird in abzüglich allfälliger Wertbeeinträchtigungen bewertet. Schweizer Franken (CHF) dargestellt. Die Jahresabschlüsse der ausländischen Gesellschaften in Fremdwährungen Wertberichtigungen werden gebildet, wenn objektive Hin- werden zu Konsolidierungszwecken in Schweizer Franken weise dafür bestehen, dass nicht sämtliche ausstehende umgerechnet. Dabei werden die Bilanz zu Wechselkursen Beträge eingehen werden. Die Wertberichtigung setzt am Bilanzstichtag und die Erfolgsrechnung sowie die sich zusammen aus individuellen Wertberichtigungen für Geldflussrechnung zu Jahresdurchschnittskursen umge- spezifisch identifizierte Positionen, bei denen objektive rechnet. Hinweise dafür bestehen, dass der ausstehende Betrag nicht vollumfänglich eingehen wird sowie aus pauschalen Währungseinflüsse, die sich aus der Anwendung der er- Wertberichtigungen für die restlichen Forderungen. Basis wähnten unterschiedlichen Umrechnungskurse ergeben, für die pauschalen Wertberichtigungen bilden Erfahrungs- werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Im Wei- werte aus der Vergangenheit. teren werden Währungseinflüsse aus Konzerndarlehen mit Beteiligungscharakter erfolgsneutral im Eigenkapital Sobald ausreichende Hinweise dafür bestehen, dass eine erfasst. Bei Veräusserung einer Tochtergesellschaft wer- Forderung definitiv nicht mehr eingeht, wird die Forde- den die entsprechenden kumulierten Umrechnungsdiffe- rung direkt ausgebucht oder mit der dafür gebildeten renzen, die im Eigenkapital erfasst wurden, erfolgsneutral Einzelwertberichtigung verrechnet. im Eigenkapital in die Gewinnreserven umgebucht. Der Betrag der Wertberichtigung auf Forderungen und Bewertungsgrundsätze Darlehen entspricht der Differenz zwischen dem Buchwert und dem Betrag der geschätzten zukünftigen Geld- Allgemein flüsse. Wertminderungen auf Forderungen und Darlehen Fristigkeiten: Dem Umlaufvermögen werden Aktiven werden rückgängig gemacht, wenn die Erhöhung des zugeordnet, die innert zwölf Monaten realisiert oder kon- erzielbaren Wertes auf ein Ereignis zurückgeführt werden sumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten wer- kann, das in einer Periode nach Erfassung der Wertmin- den. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen derung eingetreten ist. zugeordnet. Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die der Konzern im Rahmen Alle Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögens- des ordentlichen Geschäftszyklus unter Verwendung werten werden am Tag erfasst, an dem sich der Konzern von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die zum Kauf oder Verkauf des Vermögenswertes verpflichtet. 88 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Derivative Finanzinstrumente Finanzanlagen Die Looser Holding setzt derivative Finanzinstrumente Die Finanzanlagen beinhalten Darlehen gegenüber Drit- wie Devisenterminkontrakte und Zinssatz-Swaps zur ten und längerfristig gehaltene Minderheitsbeteiligungen Absicherung von Zins- und Währungsschwankungsrisiken unter 20 Prozent. Darlehen werden zu fortgeführten An- ein. Derivative Finanzinstrumente werden zu Verkehrs- schaffungskosten abzüglich allfälliger Wertberichtigungen werten bewertet. Derivative Finanzinstrumente werden bilanziert; der damit verbundene Zinsertrag wird mittels als Vermögenswerte geführt, wenn ihr Verkehrswert Effektivzinsmethode erfasst. Minderheitsbeteiligungen positiv ist und als Verbindlichkeiten, wenn ihr Verkehrs- werden zum Anschaffungswert ausgewiesen. wert negativ ist. Sachanlagen Die Methode zur Erfassung von Gewinnen und Verlusten Grundstücke werden zu Anschaffungswerten a bzüglich hängt davon ab, ob eine Sicherungsbeziehung zwischen allfälliger Minderwerte (Impairment) bilanziert. Die Grundgeschäft und Absicherungs-Instrument designiert übrigen Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Her- wurde. Alle aus Änderungen des Verkehrswertes von stellkosten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger derivativen Finanzinstrumenten entstehenden Gewinne Abschreibungen und Wertbeeinträchtigungen (Impair- oder Verluste, die nicht als Sicherungsinstrument in einer ment) bewertet. Die Abschreibungen werden linear über Hedge-Accounting-Beziehung designiert wurden, werden die betriebswirtschaftlich geschätzten Nutzungsdauern direkt erfolgswirksam erfasst. Bei Sicherungsgeschäf- vorgenommen. Zinsen und andere Finanzierungskosten, ten für die Absicherung von Cashflows aus erwarteten die direkt einem qualifizierten Vermögensgegenstand zu- und mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden Trans- gerechnet werden können, werden aktiviert und entspre- aktionen wird die Änderung des Fair Values wie auch chend im Restbuchwert fortgeführt. die daraus resultierenden Veränderungen von latenten Steuern im Eigenkapital erfasst und in einer gesonderten Sofern Teile einer Sachanlage unterschiedliche wirtschaft- Hedging-Reserve ausgewiesen. Aus Hedge-Accounting liche Nutzungsdauern aufweisen, werden diese als sepa- im Eigenkapital erfasste Beträge werden in der Periode rate Objekte geführt und abgeschrieben. Die geschätzten erfolgswirksam in die Erfolgsrechnung umgebucht, in der wirtschaftlichen Nutzungsdauern der Sachanlagen wer- das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird. den jährlich überprüft und sofern notwendig, die zukünftigen Abschreibungsraten der Sachanlagen angepasst. Bei Absicherungen von Nettoinvestitionen in ausländische Diese Überprüfung stützt sich auf Schätzungen, die Gesellschaften – einschliesslich Absicherungen von wesentlich auf der technischen Leistungsfähigkeit, der monetären Positionen – werden Gewinne oder Verluste Einsetzbarkeit und fortgeführten Nutzung der Sachanlage auf dem Sicherungsinstrument direkt im Eigenkapital in basieren. Folgeinvestitionen werden im Buchwert einer den Währungseinflüssen erfasst. Wird die ausländische Sachanlage erfasst, wenn dadurch der Markt- oder Nutz- Gesellschaft veräussert, werden die im Eigenkapital ku- wert nachhaltig erhöht oder die Lebensdauer wesentlich mulierten Gewinne oder Verluste in den Gewinnreserven verlängert wird. Reparatur- und Unterhaltskosten werden erfasst. Per 31. Dezember 2015 hat die Looser Gruppe laufend der Erfolgsrechnung belastet. wie im Vorjahr Sicherungsbeziehungen zwischen Kredittranchen in Fremdwährungen (Euro) und den Nettoinves- Die wesentlichen Nutzungsdauern betragen in Jahren: titionen gebildet. Büro-/Verwaltungsgebäude 35 bis 50 Vorräte Fabrik-/Lagergebäude 25 bis 40 Die Vorräte werden zu durchschnittlichen Anschaffungs- Anlagen/Maschinen oder Herstellungskosten oder zum tieferen Netto Krane veräusserungswert bilanziert. Risiken aus unkuranten Raumcontainer 8 bis 12 Beständen und langer Lagerdauer werden durch Ab Fahrzeuge 5 bis 10 wertungen berücksichtigt. Büromobiliar und -einrichtungen 5 bis 10 Hardware 89 8 bis 20 10 bis 15 bis 4 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Anlagevermögen aus Finance Leases/Leasing Wertbeeinträchtigung von Sachanlagen und Leasing von Vermögensgegenständen, bei denen die immateriellen Vermögenswerten Looser Gruppe im Wesentlichen den vollen Nutzen Die Werthaltigkeit von Sachanlagen und immateriellen und Schaden oder Risiken am Leasinggut bei Vertrags- Vermögenswerten wird regelmässig beurteilt. Liegen abschluss übernimmt, wird als Finanzierungsleasing Anzeichen einer Werteinbusse vor, wird eine Berechnung klassiert. Anlageobjekte, die über solche Leasingver- des realisierbaren Wertes durchgeführt. Übersteigt der träge finanziert sind, werden zum tieferen der beiden Buchwert eines Vermögenswertes oder der Zahlungs- Werte zwischen Barwert der Mindestleasingraten und mittel generierenden Einheit (Cash Generating Unit), zu Anschaffungs- beziehungsweise Nettomarktwert bilan- welcher der Vermögenswert gehört, den realisierbaren ziert. Die Leasingzahlung wird in eine Amortisations- Wert, wird eine zusätzliche Abschreibung erfasst. und eine Zinskomponente unterteilt, um eine konstante Verzinsung der ausstehenden Verpflichtung zu erreichen. Der realisierbare Wert ist der höhere Wert von Nettomarkt Anlagevermögen unter Finanzierungsleasing wird über wert und Nutzwert. Bei der Ermittlung des Nutzwertes die geschätzte Nutzungsdauer oder eine kürzere Leasing- werden die geschätzten zukünftigen Zahlungsströme dauer abgeschrieben. Die entsprechenden finanziellen mit einem Vorsteuerzinssatz abgezinst. Dieser Vorsteuer Verpflichtungen sind als Verbindlichkeiten aus Leasing zinssatz berücksichtigt zum einen die momentane Markt- ausgewiesen. Alle Leasinggeschäfte, die nicht als Finan- werteinschätzung über den Zeitwert des Geldes, und zierungsleasing zu qualifizieren sind, gelten als operative zum anderen die dem Vermögenswert inhärenten R isiken, Leasinggeschäfte. Die anfallenden Leasingzahlungen sofern diese nicht bereits Eingang in die Schätzung der werden linear über die Dauer des Leasingverhältnisses in Zahlungsströme gefunden haben. der Erfolgsrechnung erfasst. Wertminderungen werden aufgehoben, wenn sich eine Immaterielle Vermögenswerte Änderung der Annahmen, die bei der Bestimmung des Goodwill: Der aus Akquisitionen resultierende Goodwill realisierbaren Wertes herangezogen wurden, ergibt. Die entspricht dem Überschuss der Erwerbskosten über Erhöhung des Buchwertes ist auf den Wert beschränkt, den Saldo der zu Verkehrswerten bewerteten Netto- der sich ergeben hätte, wenn für den Vermögenswert Aktiven. Der Goodwill wird als immaterieller Vermögens in den Vorjahren kein Wertminderungsaufwand erfasst wert in der Konzern-Bilanz angesetzt und über eine worden wäre. geschätzte Nutzungsdauer von fünf bis zwanzig Jahren amortisiert. Bei Vorliegen von Indikatoren für Wertbe Aufgegebene Geschäftsbereiche einträchtigungen wird der Goodwill einem Impairment- Informationen zu aufgegebenen Geschäftsbereichen Test unterzogen. Transaktionskosten stellen einen Teil der werden ab Ankündigung der Aufgabe im Anhang aus Erwerbskosten dar. gewiesen. Bei den übrigen immateriellen Vermögenswerten Der Umsatz und das betriebliche Ergebnis aus aufge handelt es sich um zu Anschaffungswerten aktivierte gebenen Geschäftsbereichen werden im Anhang separat EDV-Software und IT-Lizenzen etc. Diese werden zu offengelegt. Die Offenlegung umfasst auch die Zahlen Anschaffungswerten abzüglich kumulierter Amortisa der Vorjahresperiode. tionen und allfälliger Wertbeeinträchtigungen bilanziert. Die Amortisation erfolgt linear über eine Nutzungsdauer Informationen, die im Zusammenhang mit dem aufge- von drei bis fünf Jahren. gebenen Geschäftsbereich stehen, sind unter Ziffer 15 offengelegt. Forschungskosten werden erfolgswirksam erfasst. Entwicklungskosten werden aktiviert, sofern die Akti Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen vierungskriterien von Swiss GAAP FER 10 erfüllt sind und übrige Verbindlichkeiten und der Buchwert durch erwartete zukünftige Cashflows Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und gedeckt ist. übrige Verbindlichkeiten werden zu Nominalwerten ausgewiesen. 90 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Zuwendungen der öffentlichen Hand Transaktionskosten einer Eigenkapitaltransaktion werden Zuwendungen der öffentlichen Hand werden in der Bilanz als Abzug des Eigenkapitals unter Berücksichtigung als passive Rechnungsabgrenzungsposten dargestellt. allfälliger Steuereffekte erfasst. Eigenkapitaltransaktions- Der Zuschuss wird während der Nutzungsdauer des Ver- kosten umfassen nur jene Kosten, die direkt den Eigen- mögenswertes als übriger betrieblicher Ertrag erfasst. kapitaltransaktionen zuzuschreiben sind und ansonsten nicht entstanden wären. Finanzverbindlichkeiten (kurz- und langfristig) Finanzverbindlichkeiten umfassen Kredite und Darlehens- Dividenden werden als Verbindlichkeit ausgewiesen, verbindlichkeiten. Finanzverbindlichkeiten, die innerhalb sobald sie von der Generalversammlung beschlossen eines Jahres nach dem Bilanzstichtag fällig sind, werden wurden. als kurzfristige Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen (dazu gehören auch allfällige Amortisationsverpflichtungen Ertragssteuern von langfristigen Finanzverbindlichkeiten). Finanzverbind- Die Ertragssteuern umfassen laufende und latente Ertrags lichkeiten mit einer Fälligkeit von grösser einem Jahr sind steuern. Die Ertragssteuern werden in der Erfolgsrech- unter den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ausgewie- nung verbucht. Ertragssteuern in Verbindung zu einer sen. Die Finanzverbindlichkeiten werden bei der Erster- Position, die direkt im konsolidierten Eigenkapital erfasst fassung mit dem Betrag der erhaltenen Gegenleistung wird, werden ebenfalls direkt im konsolidierten Eigen abzüglich direkt zurechenbaren Transaktionskosten und kapital erfasst. danach zu fortgeführten Anschaffungswerten bilanziert. Die Differenz zwischen dem Buchwert und dem Rück Laufende Ertragssteuern werden auf dem steuerbaren zahlungsbetrag wird über die Laufzeit der Inanspruchnah- Ergebnis berechnet. me der Fremdmittel nach der Effektivzinsmethode in der Latente Steuern werden auf den temporären Bewertungs Erfolgsrechnung erfasst. unterschieden zwischen Konzern- und Steuerwerten Rückstellungen unter Einbezug von tatsächlichen lokalen Steuersätzen Rückstellungen werden für gegenwärtige Verpflichtungen zurückgestellt oder aktiviert. mit unbestimmter Fälligkeit oder nicht definitiv bestimmbarer Höhe gebildet, soweit diese auf ein vergangenes Für Differenzen zwischen den nach Swiss GAAP FER Ereignis zurückzuführen sind und ein künftiger Mittelab- Grundsätzen und nach steuerrechtlichen Grundsätzen fluss wahrscheinlich ist. Der Betrag bestimmt sich anhand ermittelten Werten von Bilanzpositionen, welche zum der bestmöglichen Einschätzung des erwarteten Mittel Zeitpunkt ihres künftigen Ausgleichs weder zu steuer abflusses. Sofern der Effekt einer Diskontierung wesent- baren noch zu steuerlich abzugsfähigen Beträgen lich ist, wird die Rückstellung zum Barwert bilanziert. führen, werden keine latenten Steuern berechnet. Eigenkapital Latente Ertragssteuerguthaben aus abzugsfähigen Aktien sind Bestandteil des Eigenkapitals, da sie nicht temporären Bewertungsdifferenzen und aus steuerlich rückzahlbar sind und keine Dividendengarantie besteht. anrechenbaren Verlustvorträgen werden nur soweit aktiviert, als die Realisierung in absehbarer Zukunft als wahrscheinlich erscheint. Die eigenen Aktien werden in der Bilanz mit ihren An schaffungskosten vom Eigenkapital abgezogen. Der Kauf und Verkauf wird als Veränderung des Eigenkapitals Personalvorsorgeverpflichtungen ausgewiesen. Verkauf, Herabsetzung oder Ausgabe Im Konzern bestehen im Einklang mit den entsprech eigener Aktien führt weder zu Gewinn noch zu Verlust in enden landesrechtlichen Vorschriften Vorsorgepläne der Erfolgsrechnung. Realisierte Gewinne oder Verluste für M itarbeitende. Diese Pläne sind mehrheitlich vom werden den Kapitalreserven zugewiesen. Konzern finanziell unabhängige Einrichtungen. Die Finanzierung erfolgt in der Regel durch Arbeitnehmerund Arbeitgeberbeiträge. 91 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Die wirtschaftlichen Auswirkungen aus den Personal- Erfolgsrechnung vorsorgeplänen werden jährlich beurteilt. Die Ermittlung Die Konzernerfolgsrechnung wird im Gesamtkosten- eines wirtschaftlichen Nutzens oder einer wirtschaftlichen Verfahren dargestellt. Verpflichtung erfolgt bei schweizerischen und liechtensteinischen Plänen aufgrund der Jahresabschlüsse der Der Nettoumsatz entspricht den fakturierten Beträgen entsprechenden Vorsorgeeinrichtungen, die auf Swiss an Dritte nach Abzug von Mehrwertsteuer, Retouren GAAP FER 26 basieren beziehungsweise auf länder- und Erlösminderungen. Die Fakturierung für Lieferungen spezifisch anerkannten Methoden für die Berechnung und Leistungen wird bei Übertragung der massgeblichen einer Pensionsrückstellung bei ausländischen Plänen Risiken und des Nutzens an den Käufer erfasst, das ohne ausgesondertes Vermögen. Eine Aktivierung eines heisst, in der Regel bei Versand des Produktes (Beschich- wirtschaftlichen Nutzens erfolgt, sofern es zulässig und tungen, Türen und Temperierung). Im Geschäftsbereich beabsichtigt ist, die Überdeckung zur Senkung der Ar- Industriedienstleistungen (Condecta Gruppe) werden beitgeberbeiträge einzusetzen. Bestehen frei verfügbare aufgrund des Geschäftsmodells Umsätze aus Vermietung, Arbeitgeberbeitragsreserven, werden diese aktiviert. Service-Dienstleistungen und Erlöse aus dem Verkauf von Eine wirtschaftliche Verpflichtung (bei schweizerischen Anlagevermögen (Handel mit Anlagegütern wie Krane und liechtensteinischen Plänen handelt es sich um eine und Raumsysteme) erzielt. Die Erlöse aus dem Verkauf Verpflichtung zur Zahlung von Sanierungsbeiträgen) von Anlagevermögen gehören zur ordentlichen Geschäfts- wird passiviert, sofern die Voraussetzung für die Bildung tätigkeit und sind im Nettoumsatz enthalten. In der Regel einer Rückstellung erfüllt ist. Sie werden unter Personal- werden mit der Übertragung der massgeblichen Risiken vorsorgeverpflichtungen ausgewiesen. Veränderungen und des Nutzens an den Käufer die Erlöse erfasst. Erlöse des wirtschaftlichen Nutzens oder der wirtschaftlichen aus Mieten werden periodengerecht über die Laufzeit Verpflichtung werden wie die für die Periode angefallenen der Verträge erfasst. Die Dauer der Vermietung ist in der Beiträge erfolgswirksam im Personalaufwand erfasst. Regel kurzfristig und vom Kunden jederzeit kündbar. Andere Leistungen an Arbeitnehmende Der Materialaufwand beinhaltet alle Aufwendungen, die Dienstaltersgeschenke und Abgangsentschädigungen im Zusammenhang mit dem Einkauf von Rohmaterial, werden über die zugrundeliegende Dienstzeit des Mit Handelswaren und Zubehörteilen anfallen (inklusive Be- arbeitenden dem Personalaufwand belastet und ent standesänderungen von Betriebs-/Hilfsstoffen, Rohmate- sprechend zurückgestellt. Gewinnbeteiligungen und Boni rial und Handelswaren). Erhaltene Skonti sind Bestandteil sind ebenfalls im Personalaufwand enthalten. Verpflich- des Materialaufwands. tungen aus Altersteilzeitregelungen werden analog der Personalvorsorge nach dem Leistungsprimat bilanziert, Der Bruttogewinn enthält nicht sämtliche Bestandteile indem unabhängige Versicherungsexperten den Barwert der Herstellkosten der verkauften Produkte, sondern re- der erwarteten Ansprüche berechnen. sultiert aus dem Nettoumsatz abzüglich Materialaufwand. Aktienbasierte Vergütungen Der übrige Betriebsertrag wird zum Zeitpunkt der er- Aktien, die Mitgliedern des Verwaltungsrates, der Kon- brachten Leistung erfasst und beinhaltet im Wesentlichen zernleitung und weiteren Mitarbeitenden als Teil ihrer Gewinne aus dem Verkauf von Konzerngesellschaften, Vergütung abgegeben werden, werden als aktienbasierte Sachanlagen, Mietzinseinnahmen, Stromerstattungen, Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstru- Lizenzeinnahmen und sonstige Entschädigungen. mente behandelt. Der Fair Value der abgegebenen Aktien zum Zeitpunkt der Gewährung wird – verteilt über den Der EBITDA zeigt das Betriebsergebnis vor Zinsen, Leistungszeitraum – erfolgswirksam im Personalaufwand Steuern, Abschreibungen, Amortisationen und Wert erfasst. Die entsprechende Gegenbuchung erfolgt im minderungen. Eigenkapital. 92 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Der EBIT zeigt das Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern. Der Finanzertrag beinhaltet Zinserträge von Darlehen und verzinslichen Titeln – basierend auf der Effektivzinsmethode – Nettogewinne aus zum Marktwert bewerteten Wertschriften, Erfolg aus assoziierten Gesellschaften und Fremdwährungsgewinne etc. Der Finanzaufwand beinhaltet Zinsaufwand basierend auf der Effektivzinsmethode für Finanzverbindlichkeiten, Verlusten aus zum Marktwert bewerteten Derivaten und Fremdwährungsverluste etc. Segmentberichterstattung Die Präsentation der Segmentinformationen erfolgt auf Basis derjenigen Informationen, die auf der obersten Leistungsebene zur Unternehmenssteuerung verwendet werden (Management-Ansatz). Die Ergebnisse der Segmente werden regelmässig von der obersten Leistungs ebene der Looser Gruppe im Hinblick auf Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen und die Beurteilung der Ertragskraft überprüft. Die oberste Leistungsebene ist bei der Looser Gruppe der Verwaltungsrat. 93 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Segmentinformationen Allgemeines Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Die Bestimmung der Segmente erfolgte aufgrund der Der Geschäftsbereich Industriedienstleistungen besteht Informationen, die dem Gruppen-Management intern aus der Condecta Gruppe mit Standorten in der Schweiz, zur Verfügung gestellt werden. Der Geschäftsbereich in Deutschland und in Italien. Die Condecta Gruppe Beschichtungen wurde aufgrund ähnlicher Charakteris gehört in der Schweiz zu den führenden Anbietern beim tiken bezüglich wirtschaftlicher Gesetzmässigkeiten, Handel und bei der Vermietung von mobilen Raumsys Produkten/Dienstleistungen, Produktions-Prozessen, Kun- temen, Baumaschinen (zum Beispiel Schnellmontage- denbeziehungen, Vertriebsmodellen respektive Regulato- Krane sowie Obendreherkrane), Baugeräten sowie rien zusammengefasst. Die Corporate Services, welche mobilen Sanitäreinheiten. Die strategischen Geschäfts- die Looser Holding AG und die Looser Management AG felder sind auf Kunden aus dem Gewerbe, der Industrie beinhalten, sind nicht auf die Segmente zugeteilt. und Verwaltung, dem Bauhaupt- und Baunebengewerbe sowie dem Eventgeschäft ausgerichtet. Zur Überwachung der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit wird der EBITDA als zentrale Steuerungsgrösse verwen- Geschäftsbereich Temperierung det. Die Geschäftsbereiche befolgen dieselben Rech- Der Geschäftsbereich Temperierung mit Single Tempe- nungslegungs-Grundsätze wie der Konzern. Transaktionen riertechnik GmbH in Hochdorf (Deutschland) entwickelt, zwischen den Geschäftsbereichen werden zu markt produziert und vertreibt leistungsfähige Temperier- und konformen Bedingungen getätigt. Kühltechnik-Geräte für verschiedene Anwendungsbereiche. Im Weiteren bestehen Vertriebsgesellschaften Bei den Segment-Aktiven respektive -Passiven sind in den USA und in China. Zum Produktportfolio zählen sämtliche Konzernbeziehungen (insbesondere Darlehen) Temperiergeräte, Wärmeübertragungsanlagen, Rückkühl- enthalten. Goodwill ist den Segment-Aktiven zugewie- aggregate sowie individuell konfigurierte und kunden- sen. Unter der Spalte «Überleitungs-Positionen» ver spezifische Sonderserien und Sonderlösungen. Abneh- bleiben nicht auf die Segmente zugeteilter Aufwand/ merindustrien sind Kunststoffverarbeiter und Hersteller Ertrag respektive Flüssige Mittel, Finanzverbindlichkeiten von Kunststoffmaschinen, die chemische und pharma- sowie Eliminationen. zeutische Industrie, die Automobil- und Verpackungs industrie, die Halbleiterindustrie sowie die Galvano- und Geschäftsbereich Beschichtungen Lebensmitteltechnik. Der Geschäftsbereich wurde im Der Geschäftsbereich Beschichtungen vereint auf Be- Dezember 2015 verkauft (vgl. Ziffer 1). schichtungstechnologie spezialisierte Unternehmen mit Produktionsstätten in der Schweiz, im Fürstentum Liech- Geschäftsbereich Türen tenstein, in Deutschland, Malaysia, China und den USA Der Geschäftsbereich Türen besteht aus der Prüm-Garant sowie eine Vertriebsgesellschaft in Thailand. Im Weiteren Gruppe und Invado. Die Prüm-Garant Gruppe gehört in besteht eine Beteiligung an assoziierten Unternehmen Europa zu den führenden Herstellern von Innentüren und in den USA. Zargen. In Deutschland ist die Gruppe der zweitgrösste Hersteller. Invado Sp. z o.o. (Polen) gehört zu den führenden Anbietern von Innentüren und Zargen in Polen. 94 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Diese Seite wurde absichtlich leer gelassen. 95 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | TCHF TCHF TCHF TCHF 55’990 29’776 215’069 Segmentumsatz mit anderen Segmenten Total Konzern Überleitungs-Positionen 1 TCHF 135’583 Geschäftsbereich Temperierung Segment-Ergebnisse 2015 Segmentumsatz mit Dritten Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsbereich Türen Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Segmentinformationen 2015 TCHF 436’418 3’980 11 -3’991 0 139’563 56’001 29’776 215’069 -3’991 436’418 Segmentergebnis (EBITDA) 7’120 15’334 2’047 24’978 14’959 64’438 In % des Nettoumsatzes 5.1% 27.4% 6.9% 11.6% Abschreibungen -5’256 -6’795 -202 -7’259 -113 -19’625 Amortisationen -2’792 -178 -565 -5’414 -6 -8’955 -928 8’361 1’280 12’305 14’840 35’858 -0.7% 14.9% 4.3% 5.7% Segmentumsatz EBIT In % des Nettoumsatzes 14.8% 8.2% Finanzertrag 3’649 Finanzaufwand -8’586 Gewinn vor Steuern 30’921 Ertragssteuern -7’271 Gewinn 23’650 Gewinn aus Equity-Accounting 62 TCHF TCHF TCHF TCHF 87’175 0 170’803 1’899 398’196 Segment-Verbindlichkeiten 111’837 30’347 0 75’193 27’342 244’719 26’482 56’828 0 95’610 -25’443 153’477 Netto-Aktiven Davon assoziierte Unternehmen 1 Total Konzern Überleitungs-Positionen 1 TCHF 138’319 Netto-Aktiven 2015 Geschäftsbereich Türen TCHF Segment-Aktiven Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsbereich Temperierung Die Überleitungs-Positionen enthalten den Gewinn aus dem Verkauf der Single Gruppe von CHF 19.8 Mio., die Aufwendungen der Corporate Services sowie Eliminationen des Segmentumsatzes mit anderen Segmenten. Geschäftsbereich Industriedienstleistungen 1 62 389 Die Überleitungs-Positionen enthalten bei den Aktiven Flüssige Mittel (CHF 13.3 Mio.), Intercompany-Forderungen (CHF 118.2 Mio.) und übrige Vermögenswerte (CHF 3.8 Mio.) der Corporate Services und Eliminationen (CHF -133.4 Mio. ). Die Passiven enthalten Finanzverbindlichkeiten (CHF 157.5 Mio.) und Verbindlichkeiten/Abgrenzungen (CHF 3.2 Mio.) der Corporate Services sowie Eliminationen (CHF -133.4 Mio.). 96 389 TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF 14’631 1’759 6’353 7 35’012 Schweiz Deutschland Goodwill Geografische Informationen 2015 Sachanlagen Die Investitionen entsprechen den Anschaffungskosten der erworbenen Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten (ohne Akquisition von Kon zerngesellschaften). Im Geschäftsbereich Industriedienstleistungen sind Investitionen in den Mietpark von CHF 13.4 Mio. enthalten. Gleichzeitig weist dieser Geschäftsbereich auch hohe Devestitionen über CHF 14.1 Mio. (vgl. Konzerngeldflussrechnung) aus, die hier jedoch nicht berücksichtigt sind. Nettoumsatz 1 Total Konzern Überleitungs-Positionen TCHF 12’262 Geschäftsbereich Temperierung Segment-Investitionen 2015 Total Segment-Investitionen 1 Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsbereich Türen Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Looser Holding AG Finanzbericht 2015 TCHF TCHF TCHF 84’924 102’563 749 229’184 46’375 49’399 7’783 Übriges Europa 97’354 11’355 Asien 42’180 6’796 Übrige Länder 12’035 447 ./. Erlösminderungen -29’259 Total 436’418 167’536 57’931 Geschäftsbereich Temperierung Geschäftsbereich Türen TCHF TCHF TCHF TCHF Total Konzern Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Produkte und Dienstleistungen 2015 Geschäftsbereich Beschichtungen Wichtige Kunden: Es gibt keine Kunden mit einem Umsatzanteil von mehr als 10.0 Prozent des konsolidierten Nettoumsatzes. TCHF Antihaftlacke 30’873 30’873 Verpackungslacke 27’589 27’589 Holzlacke 76’894 76’894 Industrielacke 227 227 Mobile Raumsysteme und Event Services 33’209 33’209 Baukrane, Maschinen und Geräte 16’194 16’194 6’587 6’587 Service Temperiergeräte und Kühlgeräte 29’776 Türen und Zargen Segmentumsatz mit Dritten 135’583 97 55’990 29’776 29’776 215’069 215’069 215’069 436’418 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | TCHF TCHF TCHF TCHF 59’139 37’840 228’491 -4’761 0 37’840 228’491 -4’761 487’449 -5’238 52’761 Segmentumsatz mit anderen Segmenten Segmentumsatz Segmentergebnis (EBITDA) In % des Nettoumsatzes Abschreibungen Total Konzern Überleitungs-Positionen 1 TCHF 161’979 Geschäftsbereich Temperierung Segment-Ergebnisse 2014 Segmentumsatz mit Dritten Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsbereich Türen Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Segmentinformationen 2014 TCHF 487’449 4’738 23 166’717 59’162 16’108 16’040 120 25’731 9.7% 27.1% 0.3% 11.3% -4’598 -6’852 -219 -8’020 -117 -19’806 -361 -174 -6’041 -5 -9’258 -5’360 21’637 Amortisationen -2’677 Wertminderungen Sachanlagen -2’060 EBIT 6’773 8’827 -273 11’670 In % des Nettoumsatzes 4.1% 14.9% -0.7% 5.1% 10.8% -2’060 4.4% Finanzertrag 1’318 Finanzaufwand -6’234 Gewinn vor Steuern 16’721 Ertragssteuern -8’083 Gewinn 8’638 Gewinn aus Equity-Accounting 50 Netto-Aktiven 2014 Segment-Aktiven Total Konzern Überleitungs-Positionen 1 Geschäftsbereich Türen Geschäftsbereich Temperierung Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Die Überleitungs-Positionen enthalten die Aufwendungen der Corporate Services sowie Eliminationen des Segmentumsatzes mit anderen Segmenten. Geschäftsbereich Beschichtungen 1 50 TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF 134’025 86’231 16’857 187’520 8’532 433’165 Segment-Verbindlichkeiten 93’751 30’011 31’199 83’232 50’519 288’712 Netto-Aktiven 40’274 56’220 -14’342 104’288 -41’987 144’453 Davon assoziierte Unternehmen 382 1 Die Überleitungs-Positionen enthalten bei den Aktiven Flüssige Mittel (CHF 10.1 Mio.), Intercompany-Forderungen (CHF 118.3 Mio.) und übrige Vermögenswerte (CHF 0.7 Mio.) der Corporate Services und Eliminationen (CHF -120.6 Mio. ). Die Passiven enthalten Finanzverbindlichkeiten (CHF 168.2 Mio.) und Verbindlichkeiten/Abgrenzungen (CHF 2.9 Mio.) der Corporate Services sowie Eliminationen (CHF -120.6 Mio.). 98 382 Geschäftsbereich Türen Überleitungs-Positionen TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF 7’549 20’166 457 8’637 35 36’844 Goodwill Sachanlagen Die Investitionen entsprechen den Anschaffungskosten der erworbenen Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten (ohne Akquisition von Kon zerngesellschaften). Im Geschäftsbereich Industriedienstleistungen sind Investitionen in den Mietpark von CHF 18.8 Mio. enthalten. Gleichzeitig weist dieser Geschäftsbereich auch hohe Devestitionen über CHF 15.2 Mio. (vgl. Konzerngeldflussrechnung) aus, die hier jedoch nicht berücksichtigt sind. Nettoumsatz 1 Total Konzern Geschäftsbereich Temperierung Segment-Investitionen 2014 Total Segment-Investitionen 1 Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Looser Holding AG Finanzbericht 2015 TCHF TCHF TCHF 95’466 98’887 2’996 Deutschland 252’745 55’121 59’981 Übriges Europa 104’172 12’404 9’132 53’246 7’847 11’293 616 Geografische Informationen 2014 Schweiz Asien Übrige Länder ./. Erlösminderungen -29’473 Total 487’449 174’875 72’109 Geschäftsbereich Temperierung Geschäftsbereich Türen TCHF TCHF TCHF TCHF Total Konzern Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Produkte und Dienstleistungen 2014 Geschäftsbereich Beschichtungen Wichtige Kunden: Es gibt keine Kunden mit einem Umsatzanteil von mehr als 10.0 Prozent des konsolidierten Nettoumsatzes. TCHF Antihaftlacke 34’695 34’695 Verpackungslacke 32’677 32’677 Holzlacke 91’886 91’886 Industrielacke 2’721 2’721 Mobile Raumsysteme und Event Services 34’539 34’539 Baukrane, Maschinen und Geräte 17’452 17’452 Service 7’148 Temperiergeräte und Kühlgeräte 7’148 37’840 Türen und Zargen Segmentumsatz mit Dritten 161’979 99 59’139 37’840 37’840 228’491 228’491 228’491 487’449 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Erläuterungen zur Konzernrechnung Die in der Folge aufgeführten Werte sind in Schweizer Franken (CHF) dargestellt, sofern keine anderen Angaben gemacht werden. 1. Änderungen im Konsolidierungskreis Der Konsolidierungskreis der in die Konzernrechnung einbezogenen Gesellschaften ist auf Seite 128 dargestellt. Es ergaben sich die folgenden Veränderungen im Konsolidierungskreis der Looser Holding AG: Verkauf der Single Gruppe (2015) Im Dezember 2015 wurde die Single Gruppe an die Single Holding GmbH, die mehrheitlich im Besitz der Swiss Industrial Holding AG ist, verkauft. Die Auswirkungen auf die konsoldierte Jahresrechnung per 31. Dezember 2015 stellen sich wie folgt dar: TCHF Flüssige Mittel 2’375 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 3’348 Übrige Forderungen 1’239 Laufende Steuerguthaben 152 Vorräte 5’551 Aktive Rechnungsabgrenzungen 69 Total Umlaufvermögen 12’734 Sachanlagen 917 Immaterielle Vermögenswerte 1’621 Latente Ertragssteuerguthaben 1’593 Total Anlagevermögen 4’131 Total Aktiven 16’865 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 530 Übrige Verbindlichkeiten 947 Laufende Steuerverbindlichkeiten 663 Passive Rechnungsabgrenzungen 920 Total kurzfristige Verbindlichkeiten 3’060 Personalvorsorgeverpflichtungen 10’147 Total langfristige Verbindlichkeiten 10’147 Total Fremdkapital 13’207 Nettoaktiven Single Gruppe 3’658 Verkaufspreis abzüglich Transaktionskosten 23’423 Gewinn aus Verkauf Single Gruppe 19’765 Verkaufspreis abzüglich Transaktionskosten 23’423 ./. Flüssige Mittel zum Verkaufszeitpunkt -2’375 ./. Beteiligung Single Holding GmbH (9.22%) -399 ./. Gewährung Gesellschafterdarlehen -430 ./. Gewährung Verkäuferdarlehen -2’200 Geldfluss aus Verkauf 18’019 100 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Im Rahmen des Verkaufs der Single Gruppe garantierte die Looser Holding AG der Single Holding GmbH zusätzlich einen Bareinschuss von EUR 0.6 Mio., sollte der Verschuldungsfaktor der Single Holding GmbH per 30. Juni 2016 nicht eingehalten werden. Die bis zum Verkauf der Single Gruppe kumulierten Fremdwährungsverluste von CHF 0.3 Mio. wurden innerhalb des konsolidierten Eigenkapitals von den Währungseinflüssen in die Gewinnreserven umgebucht. Verkauf der Feycolor Gruppe (2014) Im März 2014 wurde die Feycolor Gruppe an die MIPA Gruppe verkauft. Die Auswirkungen auf die konsoldierte Jahresrechnung per 31. Dezember 2014 stellen sich wie folgt dar: TCHF Flüssige Mittel 518 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 875 Übrige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungen 66 Vorräte 1’992 Total Umlaufvermögen 3’451 Sachanlagen 2’135 Übrige immaterielle Vermögenswerte 28 Total Anlagevermögen 2’163 Total Aktiven 5’614 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 568 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungen 283 Kurzfristige Rückstellungen 133 Total kurzfristige Verbindlichkeiten 984 Übrige langfristige Verpflichtungen Personal 335 Total langfristige Verbindlichkeiten 335 Total Fremdkapital 1’319 Nettoaktiven Feycolor Gruppe 4’295 Verkaufspreis abzüglich Transaktionskosten 4’295 Ergebnis aus dem Verkauf Feycolor Gruppe 0 Verkaufspreis abzüglich Transaktionskosten 4’295 ./. Flüssige Mittel zum Verkaufszeitpunkt -518 Geldfluss aus Verkauf 3’777 Per 31. Dezember 2013 wurde ein Wertminderungsaufwand auf den Sachanlagen von CHF 1.8 Mio. erfasst. Die bis zum Verkauf der Feycolor Gruppe kumulierten Fremdwährungsverluste von CHF 1.5 Mio. wurden innerhalb des konsolidieren Eigenkapitals von den Währungseinflüssen in die Gewinnreserven umgebucht. 101 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 2. Umrechnungskurse Stichtagskurse Durchschnittskurse 2015 2014 2015 2014 zu CHF zu CHF zu CHF zu CHF 1 EUR 1.082 1.203 1.065 1.214 1 USD 0.994 0.995 0.964 0.918 1 SGD (Singapur) 0.702 0.750 0.699 0.721 1 CNY (China) 0.153 0.160 0.153 0.149 1 MYR (Malaysia) 0.231 0.284 0.246 0.280 1 THB (Thailand) 0.028 0.030 0.028 0.028 1 HKD (Hong Kong) 0.121 0.128 0.124 0.118 1 PLN (Polen) 0.254 0.282 0.255 0.290 3. Nettoumsatz Bruttoumsatz 2015 2014 TCHF TCHF 465’677 516’922 ./. Erlösminderungen -29’259 -29’473 Total Nettoumsatz 436’418 487’449 Zusammensetzung Nettoumsatz Verkauf von Gütern Mieterträge Servicedienstleistungen Total 2015 2014 TCHF TCHF 405’520 454’633 24’311 25’668 6’587 7’148 436’418 487’449 Im Geschäftsbereich Industriedienstleistungen (Condecta Gruppe) werden aufgrund des Geschäftsmodells Mieterträge, Servicedienstleistungen und Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen (Handel mit Raumsystemen, Krane, Bau geräten und mobilen Sanitäreinheiten) erzielt. Die Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen gehören zur ordentlichen Geschäftstätigkeit der Condecta Gruppe und sind im Nettoumsatz enthalten. 4. Übriger Betriebsertrag Der übrige Betriebsertrag von rund CHF 4.4 Mio. (Vorjahr: CHF 4.9 Mio.) enthält im Wesentlichen Gewinne aus dem Verkauf von Sachanlagen, Mietzinseinnahmen, Stromerstattungen, Lizenzeinnahmen und sonstige Entschädigungen. Im Juni 2015 wurde eine Liegenschaft für CHF 2.8 Mio. an eine von Aktionären der Looser Holding AG beherrschte Gesellschaft zum Marktwert verkauft. Aus dem Verkauf resultierte ein übriger Betriebsertrag von CHF 1.3 Mio. Im Juni 2014 wurde der Produktbereich Metalllacke der Feyco AG verkauft, der im Wesentlichen aus Immateriellen Vermögenswerten ohne Buchwert bestand. Aus der Devestition resultierte in der Vorjahresperiode ein Ertrag von CHF 1.1 Mio. 102 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 5. Finanzertrag Erläuterungen Zinsertrag Gewinn aus assoziierte Gesellschaften 14. 2015 2014 TCHF TCHF 173 183 62 50 Fremdwährungsgewinne 3’414 1’085 Total 3’649 1’318 Die Fremdwährungsgewinne 2015 resultieren im Wesentlichen aus der Kursentwicklung des US-Dollars gegenüber dem Euro. Die Zinserträge resultieren vor allem aus der Verzinsung der Flüssigen Mittel. 6. Finanzaufwand Zinsaufwand Marktbewertung eines Zinssatz-Swaps 2015 2014 TCHF TCHF 3’923 5’210 576 0 Fremdwährungsverluste 4’087 1’024 Total 8’586 6’234 Die Fremdwährungsverluste 2015 resultieren insbesondere aus der Kursentwicklung des Euros gegenüber dem Schweizer Franken. In der Schweiz musste Hedge-Accounting für eine Zinsabsicherung aufgrund der negativen Zinsen beendet werden. Die M arktwertveränderung auf dem Absicherungsinstrument wurde deshalb erfolgswirksam erfasst. 7. Ertragssteuern 2015 2014 TCHF TCHF Laufende Ertragssteuern 9’289 9’177 Latente Ertragssteuern -2’018 -1’094 Total 7’271 8’083 Der erwartete Steuersatz entspricht dem gewichteten Durchschnitt der Steuersätze derjenigen Länder, in denen die Gruppe tätig ist. Der effektive Steueraufwand ergibt sich aus dem erwarteten durchschnittlichen Steueraufwand wie folgt: 2015 2014 TCHF TCHF Gewinn vor Ertragssteuern 30’921 16’721 Erwarteter Steuersatz 14.9 % 20.3 % 4’588 3’375 Erwartete Steuern Analyse: Effekte aus Belastungen / Gutschriften früherer Perioden, netto -135 -183 Einfluss von Steuersatzänderungen 75 15 Verwendung von Verlustvorträgen aus Vorperioden -35 -9 Steuereffekten auf Verlustvorträgen Nicht steuerlich abzugsfähige Amortisationen auf Goodwill Nicht abzugsfähigem Aufwand / nicht steuerpflichtigem Ertrag, netto Übrigen Einflüssen Effektiver Steueraufwand Effektiver Steuersatz 103 871 1’355 1’232 1’372 582 2’070 93 88 7’271 8’083 23.5 % 48.3 % Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Der erwartete Steueraufwand hat aufgrund der steuerneutralen Behandlung des Verkaufs der Single Gruppe (vgl. Ziffer 1) deutlich abgenommen. Im Vorjahr wurden latente Steueraktiven auf Verlustvorträgen von CHF 0.7 Mio. wertberichtigt, da aufgrund der überarbeiteten Businesspläne die Nutzung nicht hoch wahrscheinlich war. Bezüglich des Einflusses von Steuersatzänderungen haben verschiedene Änderungen von lokalen Steuergesetz gebungen dazu geführt, dass die Steuersätze für die Berechnung der latenten Ertragssteuerguthaben / -verbindlichkeiten angepasst wurden. Die steuerlich nicht abzugsfähigen Aufwendungen betreffen vor allem deutsche Gesellschaften. Die aktiven und passiven latenten Ertragssteuern können folgenden Bilanzpositionen zugeordnet werden: Latente Ertragssteuerverbindlichkeiten Latente Ertragssteuerguthaben Latente Ertragssteuerverbindlichkeiten 31.12.2014 Latente Ertragssteuerguthaben 31.12.2015 TCHF TCHF TCHF TCHF Forderungen 187 568 194 468 Vorräte 147 1’416 292 2’090 63 15’192 76 16’682 162 5’364 576 6’959 Aktiven Sachanlagen Immaterielle Vermögenswerte Passiven Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 554 190 998 62 Rückstellungen 311 1’059 183 1’580 Personalvorsorgeverpflichtungen 169 Sockelsteuer auf ausschüttbaren Reserven von Tochtergesellschaften 1’980 391 Latente Steuern aus Verlustvorträgen 1’861 409 2’282 Latente Steuern vor Verrechnung 3’454 24’180 6’581 Verrechnung von latenten Ertragssteuerguthaben und -verbindlichkeiten -1’220 -1’220 -2’091 -2’091 Total latente Steuern 2’234 22’960 4’490 26’159 104 28’250 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Die latenten Ertragssteuerverbindlichkeiten und -guthaben haben sich wie folgt entwickelt: 2015 2014 TCHF TCHF Stand per 1.1. 26’159 27’477 Erfolgswirksame Veränderungen -2’367 -1’088 Latente Ertragssteuerverbindlichkeiten Währungseinflüsse Stand per 31.12. Erläuterungen Latente Ertragssteuerguthaben Stand per 1.1. Erfolgswirksame Veränderungen Verkauf von Konzerngesellschaften 1. Währungseinflüsse Stand per 31.12. -832 -230 22’960 26’159 2015 2014 TCHF TCHF 4’490 4’534 -349 6 -1’593 0 -314 -50 2’234 4’490 Basis für die Berechnung der latenten Steuern sind die bei den einzelnen Gesellschaften für die entsprechenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten anwendbaren erwarteten Steuersätze. Bezogen auf die Summe der Bewertungsdifferenzen ergibt dies im Berichtsjahr einen durchschnittlichen Steuersatz für die latenten Ertragssteuerverbindlichkeiten von 21.0 Prozent (Vorjahr: 22.5 Prozent). Die Aktivierung von Verlustvorträgen als latente Ertragssteuerguthaben erfolgt nur, wenn mit hoher Wahrscheinlichkeit damit gerechnet wird, dass in den nächsten Jahren entsprechende Gewinne zur Verrechnung mit den Verlustvorträgen erwirtschaftet werden. 2015 2014 TCHF TCHF Innerhalb eines Jahres 0 0 In 2 bis 5 Jahren 0 0 Später 0 0 Unbefristet 8’095 9’858 Total Verlustvorträge, auf denen latente Ertragssteuerguthaben berücksichtigt sind 8’095 9’858 Latente Steuerguthaben auf Verlustvorträgen 1’861 2’282 23.0 % 23.1 % Fälligkeitsstruktur von Verlustvorträgen, auf denen latente Ertragssteuerguthaben berücksichtigt sind Durchschnittlicher Steuersatz aktivierter latenter Steuerguthaben auf Verlustvorträgen Fälligkeitsstruktur von Verlustvorträgen, auf denen keine latente Ertragssteuerguthaben berücksichtigt sind 2015 2014 TCHF TCHF Innerhalb eines Jahres 0 0 In 2 bis 5 Jahren 0 15 Später 6’527 8’460 Unbefristet 6’327 969 12’854 9’444 Total Verlustvorträge, auf denen keine latente Ertragssteuerguthaben berücksichtigt sind Steuereffekt auf nicht aktivierten latenten Steuerguthaben auf Verlustvorträgen Durchschnittlicher Steuersatz auf nicht aktivierten latenten Steuerguthaben auf Verlustvorträgen 3’282 3’436 25.5 % 36.4 % Die Zunahme von Verlustvorträgen, auf denen keine latenten Ertragssteuerguthaben berücksichtigt sind, ist hauptsächlich auf das Segment Beschichtungen zurückzuführen. 105 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 8. Flüssige Mittel 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF CHF 26’583 19’114 EUR 33’357 28’854 USD 2’608 3’622 Übrige 6’980 8’312 69’528 59’902 31.12.2015 31.12.2014 Währungen der Flüssigen Mittel Stand per 31.12. Die Bankguthaben werden zwischen 0 Prozent bis 3.35 Prozent verzinst. 9. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Erläuterungen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Dritte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen assoziierte Gesellschaften 14. TCHF TCHF 39’249 49’996 156 75 Wertberichtigungen -1’536 -1’452 Total netto 37’869 48’619 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Altersstruktur der nicht einzelwertberichtigten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Nicht fällig 29’572 35’565 Überfällig 1 bis 30 Tage 5’234 8’292 Überfällig 31 bis 60 Tage 1’663 2’451 Überfällig 61 bis 90 Tage 726 1’165 Überfällig 91 bis 180 Tage 666 1’479 8 58 37’869 49’010 Überfällig über 181 Tage Total nicht einzelwertberichtigte Forderungen Einzelwertberichtigte Forderungen 1’536 1’061 Total brutto Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 39’405 50’071 Einzelwertberichtigungen -1’291 -1’061 -245 -391 Total netto* 37’869 48’619 * davon gesicherte Forderungen 10’230 11’531 Wertberichtigungen aufgrund von Erfahrungswerten Bei den nicht fälligen Forderungen handelt es sich vorwiegend um Forderungen aus langjährigen Kundenbeziehungen. Aufgrund der Erfahrungswerte werden keine nennenswerten Ausfälle erwartet. 106 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 31.12.2015 31.12.2014 Wertberichtigungen TCHF TCHF Stand per 1.1. 1’452 1’547 801 422 Veränderung Bildung -235 -547 Verkauf von Konzerngesellschaften -404 0 -78 30 1’536 1’452 31.12.2015 31.12.2014 Währungseinflüsse Stand per 31.12. Währungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen TCHF TCHF CHF 6’350 7’977 EUR 20’705 26’419 USD 2’913 3’001 Übrige Stand per 31.12. 9’437 12’674 39’405 50’071 31.12.2015 31.12.2014 10. Übrige Forderungen und aktive Rechnungsabgrenzungen TCHF TCHF Übrige Forderungen 3’949 5’485 Aktive Rechnungsabgrenzungen 1’133 1’311 Anzahlungen Total 121 484 5’203 7’280 Die übrigen Forderungen beinhalten im Wesentlichen Forderungen aus WIR-Beständen (CH), Verrechnungssteuerguthaben, Ansprüchen aus Rückdeckungsverträgen (vgl. Ziffer 27), Mehrwertsteuern, Lizenzen, Mieten, Forderungen gegenüber Sozialversicherungen und übrige diverse Forderungen gegenüber Dritten. 11. Vorräte 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Roh- und Betriebsmaterial 20’999 26’173 Handelsware 14’049 14’877 Unfertige Erzeugnisse und Aufträge in Arbeit 2’446 4’725 Fertige Erzeugnisse 13’439 14’706 Total 50’933 60’481 Per 31. Dezember 2015 bestanden Wertberichtigungen auf Vorräten von CHF 2.1 Mio. (Vorjahr: CHF 3.7 Mio.). 107 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Anschaffungswert Erläuterungen Stand 1.1.2015 Total Sachanlagen Anlagen im Bau Übrige Sachanlagen Mietpark Industriedienstleistungen Gebäude Grundstücke 12. Entwicklung der Sachanlagen TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF TCHF 15’986 106’635 70’021 121’362 5’295 319’299 Zugänge 8’557 13’439 6’998 3’245 32’239 Abgänge -3’643 -13’414 -2’513 -21 -19’591 2’013 1’453 3’697 -5’710 1’453 -615 -3’576 -684 -8’307 -323 -13’505 15’371 109’986 70’815 119’048 2’486 317’706 340 44’192 25’712 72’120 142’364 31 3’915 5’532 10’147 19’625 -2’262 -3’124 -2’172 -7’558 -1’272 -1’272 2 1’081 Verkauf von Konzerngesellschaften 1. -2’189 Umbuchungen Währungseinflüsse Anschaffungswert 31.12.2015 -2’189 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2015 Zugänge Abgänge Verkauf von Konzerngesellschaften 1. Umbuchungen -2 1’081 Währungseinflüsse -32 -1’034 -518 -4’546 -6’130 Kumulierte Abschreibungen 31.12.2015 339 44’809 28’683 74’279 148’110 204 2’060 Kumulierte Wertminderungen Stand 1.1.2015 1’856 Zugänge 0 Währungseinflüsse 0 Kumulierte Wertminderungen 31.12.2015 0 Netto Sachanlagen 31.12.2015 Versicherungswerte per 31.12.2015 Buchwerte Sachanlagen unter Finanzleasing 1’856 0 204 15’032 63’321 42’132 44’565 2’486 167’536 2’272 197’958 29’882 183’345 762 414’219 191 Buchwerte Sachanlagen verpfändet 2’060 191 18’329 108 Anlagen im Bau TCHF TCHF TCHF TCHF 65’004 115’240 2’914 302’937 5’429 Zugänge 3’205 18’797 7’994 Abgänge -5 -13’644 -3’831 Umbuchungen 162 Währungseinflüsse Anschaffungswert 31.12.2014 Total Sachanlagen Übrige Sachanlagen TCHF 103’789 Gebäude TCHF 15’990 Grundstücke Anschaffungswert Stand 1.1.2014 Mietpark Industriedienstleistungen Looser Holding AG Finanzbericht 2015 35’425 -17’480 2’810 -2’993 -21 -4 -516 -136 -851 -55 -1’562 15’986 106’635 70’021 121’362 5’295 319’299 292 40’693 22’616 65’300 128’901 31 3’584 5’528 10’663 19’806 -4 -2’330 -3’574 -5’908 17 -81 -102 -269 -435 340 44’192 25’712 72’120 142’364 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2014 Zugänge Abgänge Währungseinflüsse Kumulierte Abschreibungen 31.12.2014 Kumulierte Wertminderungen Stand 1.1.2014 Zugänge Währungseinflüsse 0 0 0 1’856 204 2’060 0 Kumulierte Wertminderungen 31.12.2014 0 Netto Sachanlagen 31.12.2014 Versicherungswerte per 31.12.2014 Buchwerte Sachanlagen unter Finanzleasing 1’856 0 0 0 204 2’060 15’646 60’587 44’309 49’038 5’295 174’875 2’526 175’361 27’289 221’175 2’848 429’199 257 Buchwerte Sachanlagen verpfändet 257 24’207 Die Zugänge bei den Anlagen im Bau und die Umbuchungen betreffen in den Jahren 2015 und 2014 im Wesentlichen die Gebäudemodernisierung und den Kapazitätsausbau bei der Schekolin Gruppe sowie weitere bauliche Massnahmen im Geschäftsbereich Türen. Als Folge der 2015 durchgeführten Verlagerungen der Produktionswerke der Feyco AG in St. Margrethen und Urdorf nach Bendern wurden 2014 obsolete Sachanlagen praktisch vollständig wertberichtigt. Dies führte zu einem Wert minderungsaufwand von CHF 1.9 Mio. (Segment Beschichtungen). In den Zugängen sind im Berichtsjahr Anlagegüter von CHF 0.1 Mio. (Vorjahr: CHF 0.1 Mio.) enthalten, die durch Leasingverträge finanziert sind (Finance Leases). Die Zu- und Abgänge von Sachanlagen im Bereich «Mietpark Industriedienstleistungen» stellen die Geschäftstätigkeit mit der Vermietung und dem Handel von Anlagegütern (Raumsysteme, Krane, Baugeräte und mobile Sanitär einheiten) dar, die eine rege Investitions-/Devestitionstätigkeit generiert. Diese Transaktionen werden in der Konzern geldflussrechnung separat als «Investitionen / Devestitionen in Mietpark Industriedienstleistungen» gezeigt. Per 31. Dezember 2015 waren Investitionen im Umfang von CHF 1.1 Mio. (Vorjahr: CHF 1.7 Mio.) noch nicht bezahlt. 109 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Erläuterungen Total immaterielle Vermögenswerte Übrige immaterielle Vermögenswerte Goodwill 13. Entwicklung des Goodwills und der übrigen immateriellen Vermögenswerte TCHF TCHF TCHF 184’318 12’080 196’398 Zugänge 2’773 2’773 Abgänge -68 -68 -2’676 -46’374 Anschaffungswert Stand 1.1.2015 Verkauf von Konzerngesellschaften 1. Währungseinflüsse Anschaffungswert 31.12.2015 -43’698 -17’280 -744 -18’024 123’340 11’365 134’705 112’209 7’784 119’993 6’950 2’005 8’955 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2015 Zugänge Abgänge Verkauf von Konzerngesellschaften 1. -43’698 -66 -66 -1’055 -44’753 Währungseinflüsse -10’052 -448 -10’500 Kumulierte Abschreibungen 31.12.2015 65’409 8’220 73’629 0 0 0 Kumulierte Wertminderungen Stand 1.1.2015 Zugänge 0 Währungseinflüsse 0 Kumulierte Wertminderungen 31.12.2015 Netto immaterielle Vermögenswerte 31.12.2015 110 0 0 0 57’931 3’145 61’076 Total immaterielle Vermögenswerte Übrige immaterielle Vermögenswerte Goodwill Looser Holding AG Finanzbericht 2015 TCHF TCHF TCHF 188’477 11’003 199’480 Zugänge 0 1’419 1’419 Abgänge -722 -262 -984 0 21 21 -3’437 -101 -3’538 184’318 12’080 196’398 Anschaffungswert Stand 1.1.2014 Umbuchungen Währungseinflüsse Anschaffungswert 31.12.2014 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2014 107’273 6’452 113’725 Zugänge 7’608 1’650 9’258 Abgänge -722 -262 -984 -1’950 -56 -2’006 112’209 7’784 119’993 0 0 0 Währungseinflüsse Kumulierte Abschreibungen 31.12.2014 Kumulierte Wertminderungen Stand 1.1.2014 Zugänge 0 Währungseinflüsse 0 Kumulierte Wertminderungen 31.12.2014 Netto immaterielle Vermögenswerte 31.12.2014 0 0 0 72’109 4’296 76’405 Der Goodwill beträgt per 31. Dezember 2015 beim Türen-Segment CHF 57.1 Mio. und beim Beschichtungs-Segment CHF 0.8 Mio. Die übrigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten insbesondere Software. Die Nutzungsdauer für den Goodwill des Türen-Segments und des Beschichtungs-Segments wurde auf 20 Jahre beziehungsweise 5 Jahre festgelegt. Diese Nutzungsdauer für das Segment Türen resultiert insbesondere aus der starken Marktposition, den langen P roduktelebenszyklen und dem hohen Synergiepotenzial. Die Währungseinflüsse im Berichtsjahr resultieren vor allem aus tieferen Euro-Kursen zum Bilanzstichtag. Im Berichtsjahr wurden Aufwendungen für Forschung und Entwicklung von CHF 10.3 Mio. (Vorjahr: CHF 12.5 Mio.) über die Erfolgsrechnung gebucht. Per 31. Dezember 2015 bestehen keine unbezahlten Investitionen (2014: CHF 0.2 Mio.). 111 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 14. Finanzanlagen und assoziierte Gesellschaften 31.12.2015 31.12.2014 Beteiligungsquote TCHF TCHF 20.0% 389 382 399 0 Premiere Finishing & Coating LLC, USA (Equity-Beteiligung) Single Holding GmbH, Deutschland 9.2% Darlehen gegenüber der Single Holding GmbH, Deuschland 2’630 0 Total Finanzanlagen 3’418 382 Die Bilanzierung der Premiere Finishing & Coating LLC, USA erfolgt nach der Equity-Methode. Das Unternehmen verwendet den 31. Dezember als Abschluss-Stichtag. Es sind keine öffentlich notierten Marktpreise vorhanden. Der anteilige Gewinn an den assoziierten Gesellschaften beträgt CHF 62’000 (Vorjahr: CHF 50’000). Im Berichtsjahr wurden Dividenden von CHF 57’000 (Vorjahr: CHF 30’000) vereinnahmt. Die Darlehen an der Single Holding GmbH beinhalten ein Verkäuferdarlehen und ein Gesellschafterdarlehen. Beide Darlehen sind gegenüber der Bankfinanzierung der Single Holding GmbH einem Rangrücktritt unterstellt. Die Darlehen werden 2015 mit 6.0 Prozent respektive 7.0 Prozent verzinst. Zudem besteht eine gegenseitige Call-/PutOption, die frühestens im Jahr 2019 respektive 2020 ausgeübt werden kann. 15. Veräusserte Geschäftsbereiche Im Dezember 2015 wurde die Single Gruppe (Geschäftsbereich Temperierung) an die Single Holding GmbH, die mehr heitlich von der Swiss Industrial Holding AG gehalten wird, verkauft. Die Kennzahlen der fortgeführten Looser Gruppe Total Veräusserter Geschäftsbereich1 Fortgeführte Geschäftsbereiche und der veräusserten Single Gruppe präsentieren sich wie folgt: TCHF TCHF TCHF 406’642 29’776 436’418 EBITDA 62’391 2’047 64’438 EBIT 34’579 1’279 35’858 2015 Nettoumsatz Nettoumsatz Total 2014 Veräusserter Geschäftsbereich Umfasst die Periode bis zum Verkauf. Fortgeführte Geschäftsbereiche 1 TCHF TCHF TCHF 487’449 449’609 37’840 EBITDA 52’641 120 52’761 EBIT 21’910 -273 21’637 112 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 16. Kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten Die Fälligkeiten sowie die Aufteilung in kurz- und langfristige Finanzverbindlichkeiten gemäss Konzernbilanz stellen sich wie folgt dar (in TCHF): kurzfristig Fälligkeit des verzinslichen Fremdkapitals Bankverbindlichkeiten Darlehen Dritte langfristig bis 1 Jahr 2 bis 5 Jahre 2’228 140’425 29 57 Aktionärsdarlehen später Total 142’653 86 12’000 Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2015 12’000 2’257 Total langfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2015 2’257 140’482 12’000 152’482 Total Finanzverbindlichkeiten 31.12.2015 154’739 Bankverbindlichkeiten Darlehen Dritte 2’806 164’440 29 85 Aktionärsdarlehen Total kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2014 167’246 114 12’000 12’000 12’000 176’525 2’835 Total langfristige Finanzverbindlichkeiten 31.12.2014 2’835 164’525 Total Finanzverbindlichkeiten 31.12.2014 179’360 Die effektiven Zinssätze der Finanzverbindlichkeiten belaufen sich zum Bilanzstichtag auf rund 1.8 Prozent (Vorjahr: 1.6 Prozent). Es besteht ein Konsortialkredit mit einer Gesamtlimite von CHF 200.0 Mio. Der Konsortialkredit hat eine Vertragsdauer von fünf Jahren und ist spätestens am 30. Juni 2018 zurückzuzahlen. Die Verzinsung basiert auf variablen Zinssätzen (Libor/Euribor plus Marge in Abhängigkeit des Verschuldungsfaktors). Im Berichtsjahr wurden alle Covenants (Verschuldungsfaktor und Eigenfinanzierungsgrad) eingehalten. Aktionärsdarlehen über CHF 12.0 Mio. (Vorjahr: CHF 12.0 Mio.) sind gegenüber dem Bankensyndikat einem Rangrücktritt unterstellt. Aufgrund des Konsortialkredits können die Aktionärsdarlehen unter bestimmten Bedingungen amortisiert werden. Unter Berücksichtigung der Zinssatz-Swaps (vgl. Ziffer 26) ist die Aufteilung zwischen fixen und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten wie folgt: 31.12.2015 Aufteilung Finanzverbindlichkeiten zwischen fixer und variabler Verzinsung Fix verzinsliche Finanzverbindlichkeiten Variabel verzinsliche Finanzverbindlichkeiten Total Finanzverbindlichkeiten 31.12.2014 TCHF TCHF 62’550 62’665 92’189 116’695 154’739 179’360 31.12.2015 31.12.2014 Die Buchwerte der verzinslichen Verbindlichkeiten lauten auf folgende Währungen: TCHF TCHF CHF 50’619 75’440 EUR 102’241 101’755 PLN 1’879 2’165 154’739 179’360 Finanzverbindlichkeiten nach Währungen Total Finanzverbindlichkeiten 113 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 17. Übrige Verbindlichkeiten und passive Rechnungsabgrenzungen 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 10’131 10’211 Passive Rechnungsabgrenzungen 18’334 17’720 Anzahlungen Total 448 400 28’913 28’331 Die übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten und passiven Rechnungsabgrenzungen beinhalten im Wesentlichen Abgrenzungen für Kundenbonifikationen, Bonusabgrenzungen für Mitarbeitende und Management, Überzeit, nicht bezogene Ferien, VOC-Abgaben (Volatile Organic Compounds), Umsatzsteuer- respektive Mehrwertsteuerverbindlichkeiten, Werbezuschüsse und Umsatzabgaben. Zudem sind in den passiven Rechnungsabgrenzungen Zuschüsse der öffentlichen Hand für förderungsfähige Investitionen in Höhe von CHF 1.3 Mio. (Vorjahr: CHF 1.6 Mio.) enthalten, die über die Rest-Nutzungsdauer als übriger betrieblicher Ertrag aufgelöst werden. 18. Rückstellungen Stand per 1.1.2014 Personal Garantien Sonstige Total TCHF TCHF TCHF TCHF 3’169 2’555 498 116 Bildung 246 195 1 442 Verwendung -55 -52 -60 -167 Auflösung -23 -71 -57 -151 Währungseinflüsse Stand per 31.12.2014 -53 -13 0 -66 2’670 557 0 3’227 Davon kurzfristig 31.12.2014 90 435 0 525 Davon langfristig 31.12.2014 2’580 122 0 2’702 Bildung 196 643 100 939 Verwendung -374 -73 0 -447 -74 -57 0 -131 -232 -26 0 -258 3’330 Auflösung Währungseinflüsse Stand per 31.12.2015 2’186 1’044 100 Davon kurzfristig 31.12.2015 444 739 0 1’183 Davon langfristig 31.12.2015 1’742 305 100 2’147 Die Rückstellungen für Personal beinhalten insbesondere zugesicherte Jubiläumsleistungen. Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Altersvorsorge sind in Ziffer 19 enthalten. 114 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 19. Personalvorsorgeverpflichtungen Wirtschaftliche Verpflichtungen und Vorsorgeaufwand Die folgende Tabelle zeigt die wirtschaftlichen Verpflichtungen am Ende der Berichtsperiode und des Vorjahres sowie die entsprechende Entwicklung des Vorsorgeaufwandes: TCHF TCHF 550 550 TCHF TCHF TCHF TCHF 667 -70 -47 Vorsorgepläne ohne Über-/Unterdeckung (CH/FL-Pläne) Vorsorgeplan mit Unterdeckung Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven Total 1 550 Vorsorgeaufwand im Personalaufwand Vorsorgeaufwand im Personalaufwand 2014 Auf die Periode abgegrenzte Arbeitgeberbeiträge1 Veränderungen der Rückstellungen zum Vorjahr 2015 Umrechnungsdifferenzen Wirtschaftlicher Anteil (Verpflichtungen) Konzern 2014 Verkauf von Konzerngesellschaften Wirtschaftlicher Anteil (Verpflichtungen) Konzern Über-/Unterdeckung gemäss Swiss GAAP FER 26 2015 TCHF TCHF TCHF 2’296 2’296 2’499 -17 -64 129 2’057 -10’147 13’786 -1’388 -194 -259 -453 2’230 2’607 -10’147 14’453 -1’458 -241 2’020 1’779 4’858 Die Vorsorgepläne ohne eigene Aktiven und der Vorsorgeplan mit Unterdeckung beinhalten auch von den Gesellschaften direkt ausbezahlte Leistungen. Beim Vorsorgeplan mit Unterdeckung handelt es sich um einen Leistungsprimatplan in Deutschland. Bei den Vorsorgeplänen ohne eigene Aktiven handelt es sich um Leistungsprimatpläne und Rückstellungen für Altersteilzeit in Deutschland sowie Abfertigungsrückstellungen in Italien. Beschreibung der Vorsorgepläne in der Schweiz und im Fürstentum Liechtenstein Zum Zwecke der beruflichen Vorsorge sind die Konzerngesellschaften in der Schweiz und im Fürstentum Liechtenstein im Rahmen von Vollversicherungslösungen bei Sammelstiftungen einer Versicherungsgesellschaft angeschlossen. Diese Sammelstiftungen unterstehen den gesetzlichen Bestimmungen über die berufliche Vorsorge (BVG). Der Stif tungsrat ist das oberste Organ der Sammelstiftung. Er setzt sich paritätisch aus Arbeitgeber- und Arbeitnehmerver tretern der angeschlossenen Unternehmen zusammen. Die angeschlossenen Konzerngesellschaften bilden innerhalb der Sammelstiftung ein separates Vorsorgewerk und stellen für die paritätische Vorsorgekommission des jeweiligen Anschlussvertrages die Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertreter. Die Vorsorgekommissionen der jeweiligen angeschlossenen Konzerngesellschaften sind für die Genehmigung der von der Stiftung bereitgestellten Personalvorsorge-Reglemente im Hinblick auf den gewählten Vorsorgeplan verantwortlich. Ferner wirken sie bei gewissen Überwachungs- und Mitwirkungsaufgaben mit, entscheiden über die Verwendung freier Mittel des Vorsorgewerkes und über die Kürzung reglementarischer Leistungen im Zusammenhang mit Ansprüchen aus Kollektiv- und Sozialversicherungen. Solange der Anschluss bei den voll rückgedeckten Sammelstiftungen besteht, kann eine Unterdeckung nicht entstehen. Die Sammelstiftungen können die Anschlussverträge jedoch kündigen, so dass sich die Konzerngesellschaften für die berufliche Vorsorge einer anderen Vorsorgeeinrichtung anschliessen müssten. Das Vorsorgevermögen wird von der Versicherungsgesellschaft angelegt und verwaltet. 115 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 20. Leasing Die Gruppe als Leasingnehmer Die folgende Übersicht zeigt die zukünftigen Verpflichtungen aus Leasingverträgen nach Fälligkeiten: 31.12.2015 31.12.2014 Operatives Leasing TCHF TCHF Leasingverpflichtungen bis 1 Jahr 1’242 1’771 Leasingverpflichtungen 2 bis 5 Jahre 1’538 2’234 Leasingverpflichtungen über 5 Jahre 0 0 2’780 4’005 Total operative Leasingverbindlichkeiten (nicht bilanziert) Bei den oben aufgeführten Leasingverpflichtungen handelt es sich vorwiegend um Leasing von Fahrzeugen. Der Aufwand in der Berichtsperiode für operatives Leasing beträgt CHF 1.6 Mio. (Vorjahr: CHF 1.8 Mio.). Die folgenden Übersichten zeigen die zukünftigen Verpflichtungen aus nicht bilanzierten operativen Miet- und Baurechtsverträgen zur Nutzung von Gebäuden und Grundstücken: 31.12.2015 31.12.2014 Mietverpflichtungen TCHF TCHF Mietverpflichtungen bis 1 Jahr 3’909 5’450 Mietverpflichtungen 2 bis 5 Jahre 10’198 9’345 Mietverpflichtungen über 5 Jahre 13’189 0 Total Mietverpflichtungen 27’296 14’795 Bei den oben aufgeführten Verpflichtungen handelt es sich vor allem um die Miete von Produktions- und B ürogebäuden. Der Mietvertrag mit der höchsten Verpflichtung von total CHF 23.6 Mio. hat eine Laufzeit bis zum 1. Juni 2027 und enthält eine Verlängerungs-Option. Baurechtsverpflichtungen Baurechtsverpflichtungen bis 1 Jahr 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF 378 378 Baurechtsverpflichtungen 2 bis 5 Jahre 1’460 1’460 Baurechtsverpflichtungen über 5 Jahre 12’107 12’392 Total Baurechtsverpflichtungen 13’945 14’230 Die Baurechtsverpflichtungen bestehen bei der Condecta AG, der Schekolin AG und der Industrielack AG. Die Baurechtsverträge haben Laufzeiten bis in die Jahre 2036, 2042, 2049, 2060 und 2072. 116 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Financial Leasing 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Barwerte: 70 161 Leasingverpflichtungen 2 bis 5 Jahre Leasingverpflichtungen bis 1 Jahr 105 99 Leasingverpflichtungen über 5 Jahre 0 0 175 260 9 13 Total Verbindlichkeiten aus Financial Leasing (bilanziert) Zinsanteil Minimumleasingzahlungen: 75 171 Leasingverpflichtungen 2 bis 5 Jahre Leasingverpflichtungen bis 1 Jahr 109 102 Leasingverpflichtungen über 5 Jahre 0 0 184 273 Total Minimumleasingzahlungen aus Financial Leasing Die Gruppe als Leasinggeber Im Rahmen der Geschäftstätigkeit verkauft und vermietet der Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Raumsysteme, Krane, Baugeräte und mobile Sanitäreinheiten an Kunden. Die Verträge sind seitens der Kunden in der Regel jederzeit kündbar. Die Kunden haben zudem mehrheitlich die Möglichkeit, die gemieteten Anlagen käuflich zu erwerben. Diese Mietverträge wurden als operatives Leasing eingestuft. 21. Eigenkapital Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung des Aktienkapitals: Anzahl Aktien Nennwert in CHF TCHF Stand 31. Dezember 2013 3’801’500 8.70 33’073 Stand 31. Dezember 2014 3’801’500 8.70 33’073 Stand 31. Dezember 2015 3’801’500 8.70 33’073 Aktienkapital Für das Geschäftsjahr 2015 beantragt der Verwaltungsrat zuhanden der Generalversammlung eine Gesamtaus schüttung von CHF 2.00 pro Aktie, aufgeteilt in eine verrechnungssteuerfreie Ausschüttung von CHF 1.73 (Vorjahr: CHF 1.80) je dividendenberechtigte Namenaktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen sowie eine ebenfalls steuerfreie Ausschüttung in Form einer Nennwertrückzahlung von CHF 0.27 pro Namenaktie bis Ende Juli 2016 vorzunehmen. Der Bilanzgewinn von CHF 93'751'643 soll auf die neue Rechnung vorgetragen werden. Das Aktienkapital von CHF 33’073’050 (analog Vorjahr) besteht per 31. Dezember 2015 aus 3’801’500 Namenaktien (analog Vorjahr) à nominal CHF 8.70 (analog Vorjahr). Jede ausstehende Aktie ist dividendenberechtigt, verfügt über eine Stimme und berechtigt zur Teilnahme an der Generalversammlung. 117 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Anzahl Aktien Nennwert in CHF TCHF Stand 31. Dezember 2013 1’000’000 8.70 8’700 Stand 31. Dezember 2014 1’000’000 8.70 8’700 Stand 31. Dezember 2015 1’000’000 8.70 8’700 Genehmigtes Kapital Anlässlich der ordentlichen Generalversammlung vom 16. April 2014 wurde die Ermächtigung des Verwaltungsrates zur Schaffung von Aktienkapital um weitere zwei Jahre verlängert. Der Verwaltungsrat ist demnach ermächtigt, das Aktienkapital um maximal CHF 8.7 Mio., eingeteilt in 1’000’000 Namenaktien zu je CHF 8.70 nominal bis spätestens 30. April 2016 zu erhöhen. Der Betrag, der für die Ausschüttung der Dividende zur Verfügung steht, basiert auf dem Eigenkapital im statutarischen Abschluss der Looser Holding AG (vgl. Antrag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Bilanzgewinnes im Abschluss der Looser Holding AG auf Seite 138). Die Kapitalreserven von CHF 63.2 Mio. entstanden im Wesentlichen aus der Gründung der Looser Holding AG im Jahre 2004 infolge Agio sowie aus den Kapitalerhöhungen per 16. Juli 2007 und 13. Juli 2009, vermindert um die Dividendenausschüttungen aus den Reserven aus Kapitaleinlagen. Diesbezüglich wird auch auf den konsolidierten Eigenkapital-Nachweis (vgl. Seite 84) hingewiesen. Die Währungseinflüsse im konsolidierten Eigenkapitalnachweis von CHF -6.4 Mio. umfassen alle Fremdwährungs differenzen aufgrund der Umrechnung von Abschlüssen von ausländischen Konzerngesellschaften, Währungseinflüsse aus Konzerndarlehen mit Beteiligungscharakter sowie Fremdwährungsdifferenzen aufgrund Absicherungen von Nettoinvestitionen in ausländische Konzerngesellschaften. Die Hedging-Reserven von CHF -0.4 Mio. umfassen den noch nicht aufgelösten Teil des Verkehrswertes des ZinssatzSwaps. Es haben folgende Transaktionen mit eigenen Aktien stattgefunden: Anzahl Transaktionen Durchschnittlicher Kurs in CHF Anzahl Aktien Kauf eigener Aktien 8 70.19 6’356 Aktienbasierte Vergütungen (Abgabe eigener Aktien) 1 74.00 -6’841 10 50.78 7’145 1 57.60 -8’385 Eigene Aktien Stand am 1. Januar 2014 7’646 Stand am 31. Dezember 2014 7’161 Kauf eigener Aktien Aktienbasierte Vergütungen (Abgabe eigener Aktien) Stand am 31. Dezember 2015 5’921 118 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 22. Gewinn je Aktie Der unverwässerte Gewinn je Aktie wurde aus dem Anteil des Konzerngewinns, der auf die Aktionäre der Looser Holding AG entfällt und dem gewichteten Durchschnitt der Anzahl ausstehender Aktien berechnet. Auf Aktionäre der Looser Holding AG zurechenbarer Konzerngewinn (in CHF) Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien (Anzahl Aktien) Abzüglich Anzahl eigener Aktien (gewichtet) Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien (Anzahl Aktien) Unverwässerter Gewinn je Aktie (in CHF) 2015 2014 23’616’000 8’627’000 3’801’500 3’801’500 -6’166 -5’873 3’795’334 3’795’627 6.22 2.27 Unter Berücksichtigung der per 31. Dezember 2015 respektive per 31. Dezember 2014 bestehenden Aktien, die einen Verwässerungseffekt haben, resultiert ein verwässerter Gewinn je Aktie von CHF 6.22 (Vorjahr: CHF 2.27). 23. Kaufverpflichtungen Per 31. Dezember 2015 bestanden Kaufverpflichtungen für Sachanlagen von CHF 1.4 Mio. (Vorjahr: CHF 7.6 Mio.) die im Wesentlichen mit der Gebäudemodernisierung und dem Kapazitätsausbau der Produktion in Bendern (Segment Beschichtungen) zusammenhängen. 24. Aktienbasierter Vergütungsplan Für die Mitglieder der Konzernleitung und die Geschäftsführer der operativen Einheiten besteht ein aktienbasierter Vergütungsplan als Teil der variablen Vergütung. Per 31. Dezember 2015 umfasst der Personenkreis 7 Teilnehmer (Vorjahr: 9 Teilnehmer). Gemäss diesem Vergütungsplan wird ein Minimum von 20.0 Prozent bis zu einem Maximum von 50.0 Prozent des erreichten variablen Anteils in Aktien ausbezahlt. Zudem wurde analog Vorjahr auch die fixe Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrates im Minimum zu 20.0 Prozent in Aktien vergütet, dieser Anteil kann ebenfalls auf maximal 50.0 Prozent erhöht werden. 2015 wurden dem berechtigten Personenkreis 8’385 Aktien (Vorjahr: 6’841 Aktien) zu einem Verkehrswert je Aktie von CHF 57.60 (Vorjahr: CHF 74.00) abgegeben. Die Anzahl Aktien werden auf der Basis des durchschnittlichen Börsenkurses fünf Tage vor und fünf Tage nach der jährlichen Medien- und Analystenkonferenz abzüglich eines Abschlags von 16.038 Prozent für die Sperrfrist ermittelt. Die auf diesem Weg zugeteilten Aktien sind für eine dreijährige Periode ab dem Zuteilungstag gesperrt. Der Anteil der variablen Vergütungen, der ausschliesslich in Aktien (20.0 Prozent) sowie der Anteil, der wahlweise in bar oder Aktien vergütet wird (> 20.0 Prozent bis maximal 50.0 Prozent), wird als aktienbasierte Vergütung behandelt. Im Berichtsjahr wurde dafür ein Personalaufwand von CHF 384’000 (Vorjahr: CHF 582’000) erfasst. Aufgrund der definitiven Abrechnungen aus dem Vorjahr resultierte ein Ertrag aufgrund zu hoher Abgrenzungen von CHF 75’000 (Vorjahr: Aufwand von CHF 19’000). Damit belaufen sich die total mit Eigenkapital-Instrumenten abgegoltenen variablen Vergütungen 2015 auf CHF 309’000 (Vorjahr: CHF 601’000). 119 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 25. Nahestehende Personen und Gesellschaften Die Looser Holding AG hat Beziehungen mit ihren Tochtergesellschaften, deren Pensionskassen, mit den assoziierten Gesellschaften, mit Verwaltungsräten, mit Geschäftsleitungsmitgliedern und mit der Aktionärsgruppe der Familien Looser und Stocker-Looser. Die Übersicht der Konzerngesellschaften ist auf Seite 128 dargestellt. Die Transaktionen zwischen der Looser Holding AG und den Tochtergesellschaften sowie zwischen den Tochtergesellschaften der Gruppe wurden in der Konzernrechnung eliminiert. Aktionäre, die per 31. Dezember 2015 mehr als 3.0 Prozent Stimmrechte besassen, sind im Anhang zur Jahresrechnung der Looser Holding AG auf der Seite 135 offengelegt. Innerhalb der Looser Gruppe werden für die nachstehenden Offenlegungen die nahestehenden Personen «Key Mana gement Personnel» wie folgt definiert: Verwaltungsräte und Mitglieder der Konzernleitung der Looser Holding AG sowie frühere Mitglieder des Verwaltungsrates und der Konzernleitung, sofern die Leistungen im Zusammenhang mit der früheren Tätigkeit als Organ stehen. Die Details zu den Grundlagen und Elemente der Vergütungsmodelle des Verwaltungsrates sowie der Konzernleitung sind dem Vergütungsbericht auf Seite 70 bis 76 zu entnehmen. Die Offenlegungen von Vergütungen und Beteiligungen bei schweizerischen Publikumsgesellschaften gemäss den Vorgaben des Schweizerischen Obligationenrechts nach den Artikeln 663b bis und 663c sind dem Vergütungsbericht auf Seite 70 bis 76 beziehungsweise im Anhang zur Jahresrechnung der Looser Holding AG auf den Seiten 135 und 136 zu entnehmen. Die Vergütungen an die Verwaltungsräte der Gruppengesellschaften sowie an die Mitglieder der Konzernleitung sind im Personalaufwand enthalten. Die Vergütungen an gegenwärtige Mitglieder des Verwaltungsrates und der Konzernleitung können wie folgt dargestellt werden: 2015 2014 2015 Verwaltungsrat Kurzfristig fällige Leistungen 1 Vorsorgeleistungen 406 2014 2015 2014 1’908 1’729 Konzernleitung 393 1’502 1’336 Total 88 86 228 237 316 323 Aktienbasierte Vergütungen (vgl. Ziffer 24) 220 249 30 182 250 431 Total 714 728 1’760 1’755 2’474 2’483 1 Beinhaltet auch pauschale Spesenentschädigungen. 2015 beinhalten die kurzfristigen fälligen Leistungen der Konzernleitung zudem ein Honorar und S pesen für einen Verwaltungsrat für seine Aufgaben als Acting CEO. Kein gegenwärtiges Mitglied der Konzernleitung sowie des Verwaltungsrates hat irgendwelche Abgangsentschädigungen vertraglich zugesagt oder solche im Berichtsjahr ausbezahlt erhalten. Verschiedene Aktionäre der Looser Holding AG haben der Gesellschaft Darlehen mit unbestimmter Laufzeit sowie ohne Sicherheiten über CHF 12.0 Mio. (Vorjahr: CHF 12.0 Mio.) gewährt. Diese Darlehen sind gegenüber dem Bankensyndikat einem Rangrücktritt unterstellt. Gemäss dem Konsortialkredit können die Aktionärsdarlehen unter 120 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 bestimmten Bedingungen amortisiert werden. Die Darlehen wurden 2015 analog Vorjahr mit 3.5 Prozent verzinst. Der gesamte Zinsaufwand 2015 belief sich auf CHF 420’000 (Vorjahr: CHF 420’000). Im Juni 2015 wurde eine Liegenschaft für CHF 2.8 Mio. an eine von Aktionären der Looser Holding AG beherrschte Gesellschaft zum Marktwert verkauft. Aus dem Verkauf resultierte ein übriger Betriebsertrag von CHF 1.3 Mio. Zwei weitere, von Aktionären der Looser Holding AG beherrschte Gesellschaften, haben im Berichtsjahr Dienstleistungen und Mieten in der Höhe von CHF 258’000 (Vorjahr: CHF 239’000) verrechnet. Gleichzeitig hat die Looser Gruppe ebenfalls Dienstleistungen und Mieten von CHF 26’000 (Vorjahr: CHF 17’000) in Rechnung gestellt. Die Umsätze mit assoziierten Gesellschaften belaufen sich im Berichtsjahr auf CHF 525’000 (Vorjahr: CHF 345’000). 26. Finanzielles Risikomanagement Bedingt durch die weltweiten Aktivitäten ist die Looser Gruppe im Rahmen der operativen Geschäftstätigkeit verschiedenen finanziellen Risiken wie Kredit-, Liquiditäts- und Marktrisiken ausgesetzt. Das allgemeine Risikomanagement der Looser Gruppe ist darauf ausgerichtet, die finanziellen Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren und angemessene Limiten zu definieren, um die potenziell negativen Auswirkungen auf das finanzielle Ergebnis auf ein Minimum zu reduzieren. Der Verwaltungsrat trägt die oberste Verantwortung für die Risikopolitik der Gruppe. Die Risikopolitik zielt darauf ab, dass entsprechende Risiken identifiziert und analysiert werden. Diese Risiken werden im Rahmen der operativen Geschäftstätigkeit durch die Konzernleitung laufend überwacht. Die nachfolgenden Informationen geben einen Überblick über die vorgängig erwähnten Risiken, die entsprechenden Ziele und Grundsätze sowie die Aufteilung der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Kategorien. Es bestehen folgende finanzielle Vermögenswerte: 31.12.2015 Finanzielle Vermögenswerte Flüssige Mittel TCHF TCHF 8. 69’528 59’902 37 44 9. 37’869 48’619 406 369 1’133 1’311 Wertschriften Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Übrige Forderungen Aktive Rechnungsabgrenzungen Finanzanlagen Dritte 14. Total finanzielle Vermögenswerte 121 31.12.2014 Erläuterungen 3’029 0 112’002 110’245 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Es bestehen folgende finanzielle Verbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten Zinssatz-Swap in Verbindung mit Cashflow Hedge Für Hedge-Accounting verwendetes Derivat Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Übrige Verbindlichkeiten Passive Rechnungsabgrenzungen Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten und kurzfristige Verbindlichkeiten aus Leasing Langfristige Finanzverbindlichkeiten Dritte und langfristige Verbindlichkeiten aus Leasing Finanzverbindlichkeiten Aktionäre 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF 985 492 985 492 26’786 33’453 6’170 6’053 13’362 12’966 2’327 2’996 140’587 164’624 12’000 12’000 Total übrige Finanzverbindlichkeiten 201’232 232’092 Total finanzielle Verbindlichkeiten 202’217 232’584 Kreditrisiko Kreditrisiken können auf Flüssigen Mitteln, auf Guthaben bei Finanzinstituten, auf Kundenforderungen, übrigen Forderungen, aktiven Rechnungsabgrenzungen und Aktivdarlehen bestehen. Kreditrisiken entstehen, wenn ein Geschäftspartner unfähig oder nicht Willens ist, seinen Verpflichtungen wie vereinbart nachzukommen und die Looser Gruppe dadurch einen finanziellen Schaden erleidet. Die Gruppe minimiert das Gegenpartei-Risiko, indem die wesentlichen Bestände an Flüssigen Mitteln von erstklassi gen Bankinstituten verwaltet werden. Ausserdem werden allfällige Risiken weiter minimiert, indem nicht ein einzelnes Bankinstitut, sondern verschiedene Finanzdienstleister berücksichtigt werden. Finanzinstitute müssen ein unabhängiges, minimales Rating nach Standard & Poors von «A» aufweisen, um mit der Looser Gruppe Bankbeziehungen pflegen zu können (Ausnahme: Finanzinstitute in Asien, welche minimal ein Rating von «BBB» aufweisen müssen). Aufgrund der unterschiedlichen Kundenstruktur in den Geschäftsbereichen gelten keine allgemein gültigen Kreditlimiten für Kundenforderungen innerhalb des Konzerns. Die Bonität der Kunden wird jedoch systematisch in den einzelnen Geschäftseinheiten überprüft, und es werden individuelle Kreditlimiten vergeben. Das Kreditausfallrisiko für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wird von der Gruppe als beschränkt eingestuft, da sie dank ihrer breiten geografischen und branchenmässigen Streuung sowie der hohen Kundenanzahl keinen nennenswerten Klumpenrisiken ausgesetzt ist. Die Kundenstruktur ist breit diversifiziert. Die zehn grössten Kunden generieren rund 19.7 Prozent des Umsatzes (Vorjahr: 19.2 Prozent) der Looser Gruppe. Vereinzelt werden zur Verminderung von Kreditausfallrisiken Kreditabsicherungsinstrumente (Akkreditive, Versicherungen) abgeschlossen. Die Altersstruktur der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist unter Ziffer 9 ersichtlich. Beim überwiegenden Teil der nicht fälligen Forderungen handelt es sich um Forderungen aus langjährigen Kundenbeziehungen. Aufgrund von Erfahrungswerten erwartet die Looser Gruppe keine zusätzlichen Ausfälle. Die maximalen Ausfallrisiken je Kategorie entspricht dem Buchwert der finanziellen Vermögenswerten auf der Seite 121. 122 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Liquiditätsrisiko Ein Liquiditätsrisiko entsteht, wenn der Konzern nicht in der Lage ist, seine Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen. Die Looser Gruppe stellt durch ein vorsichtiges Liquiditätsmanagement sicher, dass genügend Liquidität vorhanden ist, um ihren fälligen Verbindlichkeiten nachzukommen. Dies schliesst das Halten einer ausreichenden Reserve an Flüssigen Mitteln und die Möglichkeit zur Finanzierung durch einen adäquaten Betrag aus zugesagten Kreditlimiten ein. Die Liquidität der Gruppe, insbesondere die Finanzierungstätigkeit, wird zentral bewirtschaftet, verwaltet und überwacht. Die kurzfristigen Bankguthaben sind bei erstklassigen Instituten platziert. Auf Stufe Looser Holding AG besteht ein syndizierter Kredit. Daneben bestehen einige wenige lokale Kreditbeziehungen, die betragsmässig limitiert sind. Die Gruppe ist keinen wesentlichen saisonalen Effekten ausgesetzt. Hingegen hat sich in der Vergangenheit gezeigt, dass verschiedene Segmente am Jahresende über höhere Liquiditätsreserven verfügen, die im Folgequartal wieder abgebaut werden. Erfahrungsgemäss ist das erste Halbjahr cash-schwächer als das zweite Halbjahr. Die nachfolgende Tabelle zeigt die vertraglichen Fälligkeiten (inklusive geschätzter Zinszahlungen), der durch die Looser Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing kurzfristig 2’327 2’370 258 Übrige Verbindlichkeiten 6’170 6’170 6’170 13’362 13’362 13’362 152’587 162’792 1’451 Passive Rechnungsabgrenzungen Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing langfristig Zinssatz-Swap Total per 31.12.2015 über 5 Jahre 26’786 zwischen 2 und 5 Jahren TCHF 26’786 zwischen 1 und 2 Jahren TCHF 26’786 per 31.12.2015 zwischen 6 und 12 Monaten TCHF Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Buchwert unter 6 Monaten Total Bruttogeldabflüsse Gruppe gehaltenen Finanzverbindlichkeiten. TCHF TCHF TCHF TCHF 15’225 141’665 2’112 4’451 985 985 204 210 396 175 202’217 212’465 48’231 6’773 15’621 141’840 123 0 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 33’453 33’453 33’453 Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing kurzfristig 2’996 3’071 65 Übrige Verbindlichkeiten Passive Rechnungsabgrenzungen Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing langfristig Zinssatz-Swap Total per 31.12.2014 6’053 6’053 6’053 12’966 12’966 12’966 176’624 186’968 1’428 über 5 Jahre TCHF zwischen 2 und 5 Jahren unter 6 Monaten TCHF zwischen 1 und 2 Jahren Total Bruttogeldabflüsse TCHF per 31.12.2014 zwischen 6 und 12 Monaten Buchwert Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | TCHF TCHF TCHF TCHF 5’948 175’164 3’006 4’428 492 492 62 98 178 154 232’583 243’003 54’027 7’532 6’126 175’318 0 Zum Bilanzstichtag präsentiert sich die Situation der verfügbaren Liquidität wie folgt: 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Vorhandene Liquidität 69’528 59’902 Zugesagte Kreditlimiten 71’854 59’515 ./. Beanspruchte Kreditlimiten -2’394 -2’941 Nicht beanspruchte Kreditlimiten 69’460 56’574 138’988 116’476 Vorhandene Liquidität und Kreditlimiten Total vorhandene Liquidität und nicht beanspruchte Kreditlimiten Im Rahmen des laufenden Syndikatskredits sind die Verschuldungsmöglichkeiten der Gruppengesellschaften beschränkt. Marktrisiko Die Looser Gruppe ist Marktrisiken ausgesetzt, die sich vorwiegend auf Wechselkurse und Zinssätze beziehen. Die Gruppe überwacht diese Risiken laufend. Das Ziel des Konzerns ist es, Fluktuationen in den Ergebnissen und Geldflüssen zu reduzieren, die mit Zinssatzänderungen, Wechselkursänderungen und Wertveränderungen der Geldanlagen verbunden sind. Währungsrisiken: Ein Teil der Geldflüsse der Gruppe erfolgt in Fremdwährungen (primär in Euro und US-Dollar), weshalb die Gruppe Fremdwährungsrisiken ausgesetzt ist. Zur Steuerung der mit diesen Risiken einhergehenden Effekte setzt die Looser Gruppe vereinzelt derivative Finanzinstrumente ein, sofern die Geschäftsleitung dies unter den gegebenen Umständen als angebracht erachtet. Die Zustimmung für solche Absicherungsgeschäfte muss jeweils durch den CFO erfolgen. Bei den daran beteiligten Vertragspartnern handelt es sich um Finanzinstitute hoher Bonität. Es werden keine ungedeckten Leerkäufe und -verkäufe durchgeführt. Absicherungsgeschäfte stehen stets im Zusammenhang mit bestehenden Vermögenswerten und Verbindlichkeiten oder künftigen Geldtransaktionen, die mit hoher Wahrscheinlichkeit zustande kommen. Des Weiteren ist die Gruppe bestrebt, Einnahmen und Ausgaben in Fremdwährungen aufeinander abzustimmen, um möglichst eine natürliche Absicherung zu erreichen. 124 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Nettoinvestitionen in ausländische Konzerngesellschaften unterliegen durch die Umrechnung der entsprechenden Bilanzpositionen einem Fremdwährungsrisiko (Translationsrisiko). Die Marktwerte von Nettoinvestitionen in ausländische Konzerngesellschaften unterliegen deshalb Schwankungen, welche einen bedeutenden Einfluss auf die Konzernrechnung haben können. Das Risiko besteht aufgrund der Veränderung der Stichtags-Kurse zwischen der Präsentations-Währung des Konzerns (Schweizer Franken) und den Funktionalwährungen der Tochtergesellschaften. Ein massgebliches Risiko besteht insbesondere in der Währungs-Relation des Schweizer Frankens zum Euro. Dieses Umrechnungsrisiko wird zu einem grossen Teil durch Verbindlichkeiten in entsprechenden Währungen abgesichert. Per 31. Dezember 2015 hat die Looser Gruppe Kredittranchen in Höhe von EUR 94.0 Mio. (Vorjahr: EUR 84.0 Mio.) gezogen. Der Einfluss aus der Absicherung von Nettoinvestitionen beträgt CHF 9.9 Mio. (Vorjahr: CHF 1.6 Mio.) und ist in den Währungseinflüssen im Eigenkapital erfasst. Ohne Berücksichtigung der Kredittranchen von EUR 94.0 Mio. beträgt das Währungsexposure auf Finanzinstrumenten in Euro, die durch Gesellschaften mit Funktionalwährung CHF gehalten werden, CHF 9.6 Mio. (Vorjahr: CHF 11.5 Mio.). Zinssatzrisiken Flüssige Mittel und langfristig verzinsliche Verbindlichkeiten mit variabler Verzinsung setzen den Konzern einem Cashflow-Zinsrisiko aus. Das Zinssatzänderungsrisiko wird über das Verhältnis der fest / variablen verzinslichen Finanzverbindlichkeiten gesteuert. Es ist das Ziel der Looser Gruppe, rund 50.0 Prozent des Kreditvolumens gegen Zinssatzänderungen abzusichern. Die Absicherungsstrategie kann entweder durch das Ziehen von Festkrediten mit Laufzeiten zwischen zwei und fünf Jahren und / oder mittels Zinssatz-Swaps umgesetzt werden. Am 26. Juni 2014 wurde ein Forward-Zinssatz-Swap über insgesamt CHF 45.0 Mio. für Kredittranchen abgeschlossen, die im Zeitraum 2014 bis 2018 erneuert werden. Der Swap ist bis zum 30. Juni 2018 abgeschlossen. Der folgende bilanzierte Fair Value des derivativen Finanzinstrumentes (Zinssatz-Swap) ist unter der Position «Übrige langfristige Verbindlichkeiten» ausgewiesen: Derivative Finanzinstrumente 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF 985 492 Passiven Zinssatz-Swap (Cashflow Hedge) Der Marktwert des Zinssatz-Swaps entspricht dem Barwert der erwarteten Zinszahlungen, welche zu Marktzinssätzen abdiskontiert werden. 125 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Kapitalmanagement Die Looser Gruppe ist an einer sicheren Eigenkapitalbasis interessiert, um die Unabhängigkeit und die zukünftige Entwicklung der Gruppe sicherstellen zu können. Der Verwaltungsrat wägt dabei eine mögliche höhere Eigenkapitalrendite durch eine zusätzliche Fremdverschuldung gegenüber den Vorteilen einer starken Eigenkapitalbasis vorsichtig ab. Die Eigenkapitalquote soll mindestens 30.0 Prozent betragen. Unter Swiss GAAP FER wurde die anzustrebende MindestEigenkapitalquote von 35.0 auf 30.0 Prozent reduziert. Die Looser Gruppe strebt eine attraktive und flexible Ausschüttung für die Aktionäre an. Die Ausschüttung orientiert sich an der Liquidität, dem Verschuldungsfaktor und der Eigenkapitalquote des Konzerns sowie am konsolidierten Jahresergebnis. Für die Beurteilung der Ausschüttungsquote wird das Konzernergebnis um die darin enthaltenen Goodwill-Amortisationen bereinigt. Die Looser Gruppe strebt in der Regel eine Ausschüttungsquote von 30 bis 40 Prozent auf dem bereinigten Konzernergebnis an. Ausschüttungen erfolgen entweder in Form von Dividenden aus dem Bilanzgewinn, aus Kapitaleinlagereserven oder in Form von Nennwertrückzahlungen. Aktionäre der Gesellschaft stellten der Gesellschaft per 31. Dezember 2015 Darlehen im Umfang von CHF 12.0 Mio. (Vorjahr: CHF 12.0 Mio.) zur Verfügung. Von diesen ungesicherten Darlehen waren CHF 12.0 Mio. (Vorjahr: CHF 12.0 Mio.) gegenüber dem Bankensyndikat nachrangig. Für die Berechnung der Covenants des Syndikatskredites werden diese Aktionärsdarlehen als wirtschaftliches Eigenkapital betrachtet. Gemäss dem Konsortialkredit können die Aktionärs darlehen unter bestimmten Bedingungen amortisiert werden. Die Looser Gruppe ist bezüglich Eigenkapital-Hinterlegungs-Vorschriften keinen Aufsichtsbehörden unterstellt. Im Konsortialkredit-Vertrag wird – neben anderen Covenants (vgl. Ziffer 16) – ein Eigenfinanzierungsgrad (inklusive gegenüber dem Bankensyndikat nachrangigen Darlehen) von mindestens 27.5 Prozent verlangt. Bei einer Verletzung dieser B estimmung ist der Kreditgeber ermächtigt, die Kreditfazilitäten einschliesslich aufgelaufener Zinsen vorzeitig als fällig und zahlbar zu erklären. 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten (inkl. Verbindlichkeiten aus Leasing) 2’327 2’996 Langfristige Finanzverbindlichkeiten (inkl. Verbindlichkeiten aus Leasing) 152’587 176’624 ./. Flüssige Mittel -69’528 -59’902 ./. Wertschriften Nettoverschuldung Total Eigenkapital Gearing Eigenkapital in % der Bilanzsumme 126 -37 -44 85’349 119’674 153’477 144’453 0.56 0.83 38.5 % 33.3 % Looser Holding AG Finanzbericht 2015 27. Sicherstellung eigener Verpflichtungen und Garantien Zur Sicherstellung von durch Banken gewährte Finanzierungsdarlehen wie feste Vorschüsse, Hypotheken oder entsprechende Kreditlimiten sowie Garantieerklärungen sind folgende Aktiven verpfändet: 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Flüssige Mittel 180 120 Wertschriften 37 44 Übrige Forderungen 30 257 Sachanlagen (Grundstücke / Gebäude) 18’329 24’207 Stand per 31.12. 18’576 24’628 Verpfändete Aktiven Bei den verpfändeten übrigen Forderungen handelt es sich um Forderungsansprüche aus einer Insolvenzversicherung Altersteilzeit von CHF 0.03 Mio. (Vorjahr: CHF 0.03 Mio.). Im Vorjahr waren zudem übrige Forderungen von CHF 0.23 Mio. für eine Rückdeckungsversicherung für Pensionsverpflichtungen verpfändet. Die Looser Gruppe garantiert der Single Holding GmbH einen Bareinschuss von CHF 0.65 Mio., sollte der Verschuldungsfaktor der Single Holding GmbH per 30. Juni 2016 nicht eingehalten werden. 28. Eventualguthaben / Eventualverbindlichkeiten Per 31. Dezember 2015 bestehen wie im Vorjahr keine Eventualguthaben oder -verbindlichkeiten, die im Einzelfall oder insgesamt einen wesentlichen Einfluss auf die Finanz- oder Ertragslage haben werden. 29. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es gibt keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die Einfluss auf die Buchwerte der ausgewiesenen Aktiven oder Verbindlichkeiten haben oder an dieser Stelle offengelegt werden müssen. Die Konzernrechnung wurde am 10. März 2016 durch den Verwaltungsrat der Looser Holding AG genehmigt. Sie unterliegt noch der Genehmigung durch die Generalversammlung am 21. April 2016. 127 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Grundkapital in lokaler Währung in Mio. Looser Holding AG, Arbon CH CHF 33.073 Looser Management AG, Winterthur CH CHF 0.100 100 Looser Holding AG FLH Holding AG, Zürich CH CHF 0.650 100 Looser Holding AG Schekolin AG, Bendern FL CHF 0.250 100 FLH Holding AG Schekolin US LLC, Charlotte US USD 0.020 100 Treffert Coatings US Inc. Feyco AG, St. Margrethen CH CHF 1.500 100 FLH Holding AG Industrielack AG, Wangen CH CHF 0.180 100 FLH Holding AG ILAG High Performance Coatings (Shanghai) Co., Ltd. CN CNY 10.472 100 FLH Holding AG ILAG High Performance Coatings, Inc., St. John US USD 0.200 100 Industrielack AG Treffert Coatings GmbH, Alzenau DE EUR 0.025 100 FLH Holding AG Treffert Coatings US Inc., Charlotte US USD 2.600 100 Treffert Coatings GmbH Treffert Asia Pacific Pte.Ltd., Singapore SG SGD 6.140 100 Treffert Coatings GmbH Shanghai Treffert Special Coatings Co. Ltd., China CN CNY 17.382 75 Treffert Asia Pacific Pte.Ltd. 25 FLH Holding AG Treffert Coatings (S.E.A.) Sdn.Bhd., Malaysia MY MYR 4.600 100 Treffert Asia Pacific Pte.Ltd. Treffert (Thailand) Co. Ltd. TH THB 2.700 100 Treffert Asia Pacific Pte.Ltd. CH CHF 0.750 100 Looser Holding AG IT EUR 0.200 100 Condecta AG DE EUR 0.026 100 Condecta AG Prüm-Garant-Holding GmbH, Weinsheim DE EUR 1.000 100 Looser Holding AG Prüm-Türenwerk GmbH, Weinsheim DE EUR 3.500 100 Prüm-Garant-Holding GmbH Garant Türen- und Zargen GmbH, Amt Wachsenburg DE EUR 0.100 100 Prüm-Garant-Holding GmbH Invado Sp. z o.o., Dzielna PL PLN 0.275 100 Looser Holding AG Name der Gesellschaft Muttergesellschaft Sitz Beteiligungsquote 1 in % Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten Corporate Services Muttergesellschaft Beschichtungen Industriedienstleistungen Condecta AG, Winterthur Condecta Spa, Schio Condecta GmbH, München Türen 1 Beteiligungsquote der jeweiligen Muttergesellschaft 128 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Looser Holding AG, Arbon Bericht der Revisionsstelle zur Konzernrechnung Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem Als Revisionsstelle haben wir die auf den Seiten 81 die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten bis 128 wiedergegebene Konzernrechnung der Looser Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vor- Holding AG, bestehend aus Erfolgsrechnung, Bilanz, genommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Geldflussrechnung, Eigenkapitalnachweis und Anhang, Gesamtdarstellung der Konzernrechnung. Wir sind der für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Ge- Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnach- schäftsjahr geprüft. weise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Konzern- Prüfungsurteil rechnung in Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung und den gesetzlichen Vorschriften verantwortlich. Diese für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Ge- Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementie- schäftsjahr ein den tatsächlichen Verhältnissen entspre- rung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems chendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in mit Bezug auf die Aufstellung einer Konzernrechnung, Übereinstimmung mit den Swiss GAAP FER und ent- die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von spricht dem schweizerischen Gesetz. Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Ver- waltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachge- Berichterstattung aufgrund weiterer mässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme gesetzlicher Vorschriften angemessener Schätzungen verantwortlich. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) Verantwortung der Revisionsstelle und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht ver- ein Prüfungsurteil über die Konzernrechnung abzugeben. einbaren Sachverhalte vorliegen. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungs- In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und standards vorgenommen. Nach diesen Standards haben dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Konzern- ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstel- rechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. lung der Konzernrechnung existiert. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungs- Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu handlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für genehmigen. die in der Konzernrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshand- KPMG AG lungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Konzernrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Herbert Bussmann Oliver Eggenberger Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsys Zugelassener Zugelassener tem, soweit es für die Aufstellung der Konzernrechnung Revisionsexperte, Revisionsexperte von Bedeutung ist, um die den Umständen entspre- Leitender Revisor chenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen St. Gallen, 10. März 2016 129 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Erfolgsrechnung Looser Holding AG Ertrag Dividendenertrag Übriger betrieblicher Ertrag Finanzertrag Dritte und Konzerngesellschaften Realisierte Fremdwährungsgewinne Unrealisierte Fremdwährungsgewinne Gesamtertrag 2015 2014 TCHF TCHF 13’747 19’291 5 18 4’545 6’103 45 4 6’049 0 24’391 25’416 Aufwand Personalaufwand Übriger betrieblicher Aufwand Dritte und Konzerngesellschaften Finanzaufwand Dritte, Konzerngesellschaften und Aktionäre Verlust Verkauf Single Temperiertechnik GmbH -618 -527 -2’104 -2’630 -3’860 -5’463 -12’594 0 Realisierte Fremdwährungsverluste -1’823 -40 Unrealisierte Fremdwährungsverluste -4’060 -247 Steuern Gesamtaufwand Jahresverlust/-gewinn Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Jahresrechnung. 130 -5 -97 -25’064 -9’004 -673 16’412 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Bilanz Looser Holding AG Aktiven Erläuterungen Umlaufvermögen Flüssige Mittel Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF 11’784 9’128 0 155 Übrige Forderungen 94 95 Aktive Rechnungsabgrenzungen 41 52 11’919 9’430 2’630 0 102’329 116’139 Total Umlaufvermögen Anlagevermögen Darlehen gegenüber Dritten Darlehen gegenüber Konzerngesellschaften Finanzanlagen Beteiligungen 3. Sachanlagen 399 0 211’080 230’568 23 23 Total Anlagevermögen 316’461 346’730 Total Aktiven 328’380 356’160 31.12.2015 31.12.2014 TCHF TCHF Passiven Erläuterungen Kurzfristige Verbindlichkeiten Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 236 149 Übrige Verbindlichkeiten gegenüber Konzerngesellschaften 772 1’134 Passive Rechnungsabgrenzungen Total kurzfristige Verbindlichkeiten 224 269 1’232 1’552 Langfristige Verbindlichkeiten Verzinsliche Verbindlichkeiten gegenüber Dritten 4. 138’683 159’291 Verzinsliche Verbindlichkeiten gegenüber Aktionären 4. 12’000 12’000 Übrige langfristige Verbindlichkeiten Total langfristige Verbindlichkeiten 986 492 151’669 171’783 33’073 33’073 Eigenkapital Aktienkapital 5. Gesetzliche Kapitalreserven: Reserven aus Kapitaleinlagen 1 5. 9’502 16’342 Übrige Kapitalreserven 5. 39’446 39’446 Freiwillige Gewinnreserven: Gewinnvortrag Jahresverlust/-gewinn Eigene Aktien 78’013 -673 16’412 -294 -462 Total Eigenkapital 175’479 182’825 Total Passiven 328’380 356’160 1 6. 94’425 Die Rückzahlung aus Reserven aus Kapitaleinlagen wird steuerlich gleich behandelt wie die Rückzahlung des Aktienkapitals. Die Höhe der Reserven wurde durch die Eidgenössische Steuerverwaltung 2011 überprüft und bis auf eine Differenz von CHF 2’915’110 anerkannt. Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Jahresrechnung. 131 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Anhang zur Jahresrechnung der Looser Holding AG Grundsätze Die vorliegende Jahresrechnung wurde nach den Bestimmungen des Schweizerischen Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts) erstellt. Die wesentlichen angewandten Bewertungsgrundsätze, welche nicht vom Gesetz vorgeschrieben sind, sind nachfolgend beschrieben. Eigene Aktien Eigene Aktien werden zum Erwerbszeitpunkt zu Anschaffungskosten als Minusposition im Eigenkapital bilanziert. Bei späterer Wiederveräusserung oder bei der Lieferung im Rahmen der aktienbasierten Vergütungen wird der Gewinn oder Verlust erfolgswirksam als Finanzertrag beziehungsweise -aufwand erfasst. Aktienbasierte Vergütungen Gemäss dem Vergütungsplan wird das jährliche fixe Honorar der Mitglieder des Verwaltungsrates im Minimum zu 20.0 Prozent bis zu einem Maximum von 50.0 Prozent in Aktien vergütet. Die aktienbasierte Vergütung erfolgt mittels Eigenen Aktien, die am Markt gekauft werden. Die Anzahl Aktien werden auf der Basis des durchschnittlichen Börsenkurses fünf Tage vor und fünf Tage nach der jährlichen Medien- und Analystenkonferenz abzüglich eines Abschlages von 16.038 Prozent für die Sperrfrist ermittelt. Die auf diesem Weg zugeteilten Aktien sind für eine dreijährige Periode ab dem Zuteilungstag gesperrt. Der ermittelte Wert der zugeteilten Aktien des Anteils am fixen Honorar wird als Personalaufwand in der laufenden Periode erfasst (Zuteilungsjahr). Dividendenertrag und Finanzertrag Dividenden und Zinsen werden mit Entstehung des Rechtsanspruchs auf Erhalt und Zahlung als Dividendenertrag respektive Finanzertrag erfasst. Angaben zu Bilanz- und Erfolgsrechnungspositionen 1. Ertrag Die Dividendenerträge betragen im Berichtsjahr CHF 13.7 Mio. (Vorjahr: CHF 19.3 Mio.). Die Ausschüttungen der Tochter gesellschaften werden jährlich festgelegt. Der Finanzertrag beläuft sich auf CHF 4.5 Mio. (Vorjahr: CHF 6.1 Mio.) und beinhaltet im Wesentlichen Zinserträge auf Darlehen an Konzerngesellschaften. 2015 wurden unrealisierte Währungs gewinne auf Kredittranchen in Euro von CHF 6.0 Mio. erfasst. 2. Aufwand Der Personalaufwand und der übrige betriebliche Aufwand enthalten die Honorare des Verwaltungsrates, die laufenden Kosten für Verwaltung, Marketing-, Public Relations-, Beratungsaufwendungen und Kommunikation, Honorare für Projekte sowie Aufwendungen für die Aufrechterhaltung der Kotierung an der SIX Swiss Exchange. Der Verkauf der Single Temperiertechnik GmbH hat zu einem Verlust von CHF 12.6 Mio. geführt. Die an Konzerngesellschaften gewährten Darlehen sowie die Kredittranchen in Euro müssen im Einzelabschluss der Looser Holding AG gemäss den Vorschriften des Schweizerischen Obligationenrechts jeweils an die aktuellen Stich- 132 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 tagskurse angepasst werden, wobei unrealisierte Verluste verbucht, hingegen unrealisierte Gewinne auf Kredittranchen in Euro nur im Umfang der ergriffenen Massnahmen zur Kurssicherung von Aktivdarlehen erfasst werden dürfen. Im Geschäftsjahr 2015 wurden CHF 4.1 Mio. unrealisierte Währungsverluste (Vorjahr: CHF 0.25 Mio.) und unrealisierte Währungsgewinne von CHF 6.0 Mio. (Vorjahr: keine) erfasst. In der Konzernrechnung nach Swiss GAAP FER werden Währungseinflüsse aus Konzerndarlehen und Kredittranchen in Euro, die zur Netto-Investition gehören, erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Der Finanzaufwand beinhaltet Zinsaufwendungen gegenüber Banken von CHF 2.5 Mio. (Vorjahr: CHF 3.8 Mio.) sowie Zinsaufwendungen an Aktionäre von CHF 0.42 Mio. (Vorjahr: CHF 0.42 Mio.). 3. Direkte und indirekte wesentliche Beteiligungen 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 Stimm-/Kapitalanteil 31.12.2014 Aktienkapital nominal Direkte Beteiligungen Looser Management AG, Winterthur 100.00 % 100.00 % CHF 100’000 100’000 FLH Holding AG, Zürich 100.00 % 100.00 % CHF 650’000 650’000 Condecta AG, Winterthur 100.00 % 100.00 % CHF 750’000 750’000 0.00 % 100.00 % EUR 0 25’000 Prüm-Garant Holding GmbH, Weinsheim Single Temperiertechnik GmbH, Hochdorf 100.00 % 100.00 % EUR 1’000’000 1’000’000 Invado Sp. z o.o., Ciasna 100.00 % 100.00 % PLN 275’000 275’000 Schekolin AG, Bendern 100.00 % 100.00 % CHF 250’000 250’000 Feyco AG, St. Margrethen 100.00 % 100.00 % CHF 1'500'000 1'500'000 Industrielack AG, Wangen 100.00 % 100.00 % CHF 180’000 180’000 Treffert Coatings GmbH, Alzenau 100.00 % 100.00 % EUR 25’000 25’000 Prüm-Türenwerk GmbH, Weinsheim 100.00 % 100.00 % EUR 3’500’000 3’500’000 Garant Türen- und Zargen GmbH, Amt Wachsenburg 100.00 % 100.00 % EUR 100’000 100’000 Indirekte Beteiligungen 4. Verzinsliche Verbindlichkeiten Es besteht ein Konsortialkredit mit einer Gesamtlimite von CHF 200.0 Mio. Der Konsortialkredit hat eine Vertragsdauer von fünf Jahren und ist spätestens am 30. Juni 2018 zurückzuzahlen. Die Verzinsung basiert auf variablen Zinssätzen (Libor/Euribor plus Marge in Abhängigkeit des Verschuldungsfaktors). Verschiedene Aktionäre der Looser Holding AG haben der Gesellschaft Darlehen mit unbestimmter Laufzeit sowie ohne Sicherheiten über CHF 12.0 Mio. (Vorjahr: CHF 12.0 Mio.) gewährt. Bezüglich weiterer Details zu den verzinslichen Verbindlichkeiten und den Fälligkeiten ver weisen wir auf den Konzernbericht (Ziffer 16 und Ziffer 26). 5. Eigenkapital Aktienkapital Das Aktienkapital von CHF 33’073’050 besteht aus 3’801’500 Namenaktien à nominal CHF 8.70. Gesetzliche Kapitalreserven Die gesetzlichen Kapitalreserven beinhalten im Wesentlichen das Agio aus der Sacheinlage-Gründung aus dem Jahr 2004 sowie Reserven aufgrund von Fusionen. 133 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Reserven aus Kapitaleinlagen Die Reserven aus Kapitaleinlagen beinhalten das Agio aus den Kapitalerhöhungen in den Jahren 2007 und 2009, vermindert um die Dividendenausschüttungen. Die Rückzahlung aus Reserven aus Kapitaleinlagen wird steuerlich gleich behandelt wie die Rückzahlung des Aktien kapitals. Die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) hat im Berichtsjahr bestätigt, dass die ausgewiesenen Re serven aus Kapitaleinlagen bis auf eine Differenz von CHF 2’915’110 als Kapitaleinlagen im Sinne von Art. 5 Abs. 1 bis VStG qualifiziert sind. Die Differenz ist auf die Ausgabekosten im Zusammenhang mit den Kapitalerhöhungen 2007 und 2009 zurückzuführen. Da der Sachverhalt bezüglich Kapitalerhöhungskosten gerichtlich noch nicht beurteilt wurde, hat die Looser Holding AG der ESTV bestätigt, dass Ausschüttungen an die Aktionäre vorerst zu Lasten des von der ESTV anerkannten Bestandes an Reserven aus Kapitaleinlagen erfolgen. Eigene Aktien Die Eigenen Aktien sind zum Anschaffungswert bilanziert und werden direkt vom Eigenkapital in Abzug gebracht. Genehmigtes Aktienkapital Anlässlich der Generalversammlung vom 16. April 2014 wurde die Ermächtigung des Verwaltungsrates zur Schaffung von Aktienkapital um weitere zwei Jahre verlängert. Der Verwaltungsrat ist demnach ermächtigt, das Aktienkapital um maximal CHF 8.7 Mio., eingeteilt in 1’000’000 Namenaktien zu je CHF 8.70 nominal bis spätestens 30. April 2016 zu erhöhen. 6. Eigene Aktien Anzahl Transaktionen Durchschnittlicher Kurs in CHF Kauf eigener Aktien 8 70.19 6’356 Aktienbasierte Vergütungen (Abgabe eigener Aktien) 1 74.00 -6’841 10 50.78 7’145 1 57.60 -8’385 Stand am 1. Januar 2014 Anzahl Aktien 7’646 Stand am 31. Dezember 2014 7’161 Kauf eigener Aktien Aktienbasierte Vergütungen (Abgabe eigener Aktien) Stand am 31. Dezember 2015 5’921 Weitere Angaben 7. Gesamtbetrag der für Verbindlichkeiten Dritter bestellten Sicherheiten 31.12.2015 Bürgschaften, Patronatserklärungen, Garantieerklärungen 134 31.12.2014 TCHF TCHF 854 1’646 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 8. Eventualverbindlichkeiten Per 31. Dezember 2015 bestehen wie im Vorjahr keine Eventualverbindlichkeiten, die im Einzelfall oder insgesamt einen wesentlichen Einfluss auf die Finanz- oder Ertragslage haben werden. 9. Bedeutende Aktionäre Folgende Aktionäre besassen per 31. Dezember mehr als 3 Prozent Stimmrechte: 31.12.2015 Leo Looser, Bad Ragaz 31.12.2014 in % in % 10.77 10.77 Hugo Looser, Regensdorf 7.17 7.10 Alexander Looser, Mels 5.50 5.47 Irma Stocker-Looser, Zürich 4.58 4.58 UBS Fund Management (Switzerland) AG 4.05 5.64 Credit Suisse Fonds AG 3.85 <3.00 <3.00 3.30 Balfidor Fondsleitung AG Es besteht ein Aktionärsbindungsvertrag für die Aktionärsgruppe (14 Mitglieder) der Familien Looser und StockerLooser. Die Aktionärsgruppe hält per 31. Dezember 2015 insgesamt 49.13 Prozent (per 31.12.2014: 48.28 Prozent) des Aktienkapitals und der Stimmrechte an der Looser Holding AG. 10. Beteiligung der Konzernleitung inklusive deren nahestehenden Personen 1 Die Mitglieder der Konzernleitung inklusive deren nahestehenden Personen der Looser Holding AG sind mit gesamthaft 0.63 Prozent (Vorjahr: 1.52 Prozent) an der Looser Holding AG beteiligt. Diese Angaben nach Schweizerischem Obligationenrecht können von den Angaben gemäss Bericht über die Corporate Governance des Geschäftsberichts abweichen. Mitglied Funktion Tamer (Tim) Talaat, Uetikon am See Christoph Fierz, St.Gallen CFO Anzahl Aktien per 31.12.2015 in % Anzahl Aktien per 31.12.2014 in % n/a n/a 35’299 0.93 23’909 0.63 22’359 0.59 Die von Rudolf Huber gehaltenen Aktien sind in Ziffer 11 ausgewiesen. 1 Als nahestehende Personen gelten insbesondere Ehegatten und Lebenspartner, nahe Verwandte, kontrollierte Gesellschaften und juristische oder natürliche Personen, die treuhänderisch für die betreffende Organperson handeln, aber unter Umständen auch Berater sowie Gesellschaften, auf welche die betreffende Organperson rein faktisch Einfluss ausübt. 135 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | 11. Von Mitgliedern des Verwaltungsrates gehaltene Aktien inklusive deren nahestehenden Personen 1 Per 31. Dezember 2015 halten die Mitglieder des Verwaltungsrates inklusive deren nahestehende Personen gesamt haft direkt oder indirekt 700’961 Aktien (Vorjahr: 241’255 Aktien) der Looser Holding AG. Dies entspricht einem Anteil von 18.44 Prozent (Vorjahr: 6.35 Prozent) des gesamten Aktienkapitals. Abgesehen davon gibt es keine wei teren Beteiligungsrechte. Diese Angaben nach Schweizerischem Obligationenrecht können von den Angaben gemäss Bericht über die Corporate Governance des Geschäftsberichts abweichen. 1 Als nahestehende Personen gelten insbesondere Ehegatten und Lebenspartner, nahe Verwandte, kontrollierte Gesellschaften und juristische oder natürliche Personen, die treuhänderisch für die betreffende Organperson handeln, aber unter Umständen auch Berater sowie Gesellschaften, auf welche die betreffende Organperson rein faktisch Einfluss ausübt. Mitglied Funktion Anzahl Aktien per 31.12.2015 in % Anzahl Aktien per 31.12.2014 in % Rudolf Huber, Pfäffikon Präsident 39’510 1.04 37’514 0.99 Rudolf Hadorn, Thalwil Mitglied 4’440 0.12 4’021 0.11 Marcella Looser-Paardekooper, Bad Ragaz * Mitglied 522’194 13.74 n/a n/a Thomas Lozser, USA Mitglied 71’365 1.88 71’086 1.87 Andreas Stocker, Ottikon * / *** Mitglied n/a n/a 67’979 1.79 Christian Wenger, Küsnacht ** Mitglied 53’850 1.42 53’501 1.41 Paul Zumbühl, Ronco sopra Ascona Mitglied 9’602 0.25 7’154 0.19 700’961 18.44 241’255 6.35 Total * Andreas Stocker ist anlässlich der ordentlichen Generalversammlung vom 24. April 2015 aus dem Verwaltungsrat ausgetreten. Marcella Looser-Paardekooper wurde neu in den Verwaltungsrat gewählt. ** teilweise via Chemolio Holding AG, Zürich ***teilweise via Charisma Management & Consulting AG, Küsnacht 12. Beteiligungsrechte für Verwaltungsräte Nachfolgend sind die Angaben zur Zuteilung dargestellt. Aufgrund der dreijährigen Sperrfrist sind die Aktien mit dem steuerlich massgebenden Abschlag von 16.038 Prozent bewertet. 2015 Anzahl 2014 Wert Anzahl TCHF Zugeteilt an Verwaltungsräte 3’834 136 185 Wert TCHF 3’373 209 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 13. Vollzeitstellen In der Looser Holding AG sind keine Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen angestellt. 14. Angaben über die Durchführung einer Risikobeurteilung Die Looser Gruppe hat 2015 eine aktualisierte Risikobeurteilung durchgeführt, welche strategische und operative Risiken unterscheidet. Sämtliche identifizierten wesentlichen Risiken wurden quantifiziert und in einer Risikomatrix dargestellt. Diese Risikomatrix wurde anlässlich der Verwaltungsratssitzung der Looser Holding AG vom 17. Dezember 2015 einer Überprüfung unterzogen und verabschiedet. Den einzelnen Risiken sind Massnahmen zugeordnet, um diese Risiken zu überwachen und wo immer möglich zu reduzieren. Das Risikomanagementsystem wird kontinuierlich weiterentwickelt und laufend überwacht. Ein Risikobericht wird dem Verwaltungsrat jährlich vorgelegt und von diesem verabschiedet. Zudem werden in den periodisch stattfindenden Sitzungen des Verwaltungsrates operative und strategische Risiken laufend beraten. Risiken, welche die finanzielle Buchführung sowie Rechnungslegung und Berichterstattung betreffen, sind einerseits durch die Weiterentwicklung des Internen Kontrollsystems (IKS) im Geschäftsjahr 2015 einer aktualisierten Risiko kontrolle unterzogen worden, andererseits sind diese Risiken ebenfalls im vorstehenden integrierten Risikomana gementsystem enthalten. Bezüglich dieser Risiken hat die Looser Gruppe zudem wirksame interne Kontroll- und Steuerungssysteme aufgebaut, die regelmässig durch die Revisionsstellen und durch interne Stellen geprüft werden. 15. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es gibt keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die Einfluss auf die Buchwerte der ausgewiesenen Aktiven oder Verbindlichkeiten haben oder an dieser Stelle offengelegt werden müssen. 137 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Antrag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Bilanzgewinns der Looser Holding AG 2015 2014 Verfügbarer Gewinn CHF CHF Jahresverlust/-gewinn -673'243 16'412'073 Vortrag 94'424'886 78'012'813 Bilanzgewinn zur Verfügung der Generalversammlung 93'751'643 94'424'886 Für das Geschäftsjahr 2015 beantragt der Verwaltungsrat zuhanden der Generalversammlung eine Gesamtaus schüttung von CHF 2.00 pro Aktie, aufgeteilt in eine verrechnungssteuerfreie Ausschüttung von CHF 1.73 (Vorjahr: CHF 1.80) je dividendenberechtigte Namenaktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen sowie eine ebenfalls steuerfreie Ausschüttung in Form einer Nennwertrückzahlung von CHF 0.27 pro Namenaktie bis Ende Juli 2016 vorzunehmen. Der Bilanzgewinn von CHF 93'751'643 soll auf die neue Rechnung vorgetragen werden. 138 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Looser Holding AG, Arbon Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Als Revisionsstelle haben wir die auf den Seiten 130 Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vor- bis 137 wiedergegebene Jahresrechnung der Looser genommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Holding AG, bestehend aus Erfolgsrechnung, Bilanz und Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Anhang, für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnach- Geschäftsjahr geprüft. weise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Verantwortung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrech- Prüfungsurteil nung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vor- Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrech- schriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verant- nung für das am 31. Dezember 2015 abgeschlossene wortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz und den und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems Statuten. mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge Berichterstattung aufgrund weiterer von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist gesetzlicher Vorschriften der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR und Art. 11 RAG) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen. Verantwortung der Revisionsstelle Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungs- dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates standards vorgenommen. Nach diesen Standards haben ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstel- wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir lung der Jahresrechnung existiert. hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist. Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungs- und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorlie- handlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen gende Jahresrechnung zu genehmigen. für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshand- KPMG AG lungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontroll Herbert Bussmann Oliver Eggenberger system, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung Zugelassener Zugelassener von Bedeutung ist, um die den Umständen entspre- Revisionsexperte, Revisionsexperte chenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber Leitender Revisor um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem St. Gallen, 10. März 2016 139 Looser Holding AG Finanzbericht 2015 Konzern-Erfolgsrechnung 81 | Konzern-Bilanz 82 | Konzern-Geldflussrechnung 83 | Konsolidierter Eigenkapitalnachweis 84 | Anhang zur konsolidierten Jahresrechnung 85 | Gliederung der Konzerngesellschaften nach Segmenten 128 | Bericht der Revisionsstelle 129 | Erfolgsrechnung 130 | Bilanz 131 | Anhang zur Jahresrechnung 132 | Antrag des VR über die Verwendung des Bilanzgewinns 138 | Bericht der Revisionsstelle 139 | Impressum Die Looser Gruppe publiziert einen Kurzbericht in den Sprachen Deutsch und Englisch, der einen zusammenfassenden Überblick über den Geschäftsverlauf und die finanziellen Ergebnisse des Geschäftsjahres 2015 verschafft. Der umfassende Geschäftsbericht 2015 erscheint weiterhin in Deutsch und wird als Online-Version unter www.looserholding.com zur Verfügung gestellt. Die deutsche Online-Version des Geschäftsberichts 2015 ist bindend. Der konsolidierte Jahresabschluss 2015 der Looser Gruppe ist in Übereinstimmung mit den Fachempfehlungen zur Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER erstellt worden und entspricht dem schweizerischen Gesetz. Die Jahresabschlüsse 2008 bis 2013 erfolgten in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS). Zusätzliche Informationen sind unter www.looserholding.com publiziert. Alle Aussagen dieses Berichts, die sich nicht auf historische Fakten beziehen, sind Zukunftsaussagen, die keinerlei Garantie bezüglich der zukünftigen Leistungen gewähren. Sie beinhalten Risiken, Unsicherheiten und Faktoren, die ausserhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen. Herausgeber Looser Holding AG Grabenstrasse 2 CH-9320 Arbon Tel. +41 71 447 20 80 Fax +41 71 447 20 81 [email protected] www.looserholding.com Konzept Looser Holding AG, Arbon Gestaltung Rembrand AG, St. Gallen Looser Holding AG, Arbon Fotografie Geri Krischker, Fotograf, Zürich Monika Nonnenmacher, Fotografin, Köln 140
© Copyright 2024 ExpyDoc
