ebitda - Looser Holding AG

Investorenpräsentation
März 2016
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Die Looser Gruppe in Kürze
Beschichtungen
Industriedienstleistungen
Türen
Zahlen und Fakten
• Kennzahlen 2015:
• Anzahl Mitarbeitende:
• Operative Einheiten:
• Gründung der Looser Holding:
• Kotierung SIX Swiss Exchange:
Umsatz CHF 436.4 Mio. / EBITDA CHF 64.4 Mio.
Rund 2‘130 in 9 Ländern weltweit
16 in Europa, den USA und in Asien
November 2004
Seit 17. Juni 2008 (Swiss Reporting Standard)
Besitzverhältnisse (31. Dezember 2015)
• Hauptaktionäre:
• Management / VR:
• Freefloat total:
• Eingetragene Aktionäre:
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Familien Looser und Stocker-Looser, Aktienanteil 49.13%
3.59% (ohne Doppelzählungen)
50.87%
1’080 (31.12.2014: 1’004)
Die Looser Gruppe steht für…

… ein breit abgestütztes Businessportfolio mit internationaler Ausrichtung

… starke Marktpositionen in definierten Nischenmärkten

… Kompetenz, Service, Effizienz, Qualität, Innovation, Sicherheit und
Umweltbewusstsein

… Erfahrung mit Akquisitionen und deren erfolgreiche Integration in die Gruppe

… Akquisitionen mit operativen Synergien

… Rahmenbedingungen, die es Mitarbeitenden ermöglichen, ihre Ziele zu erreichen:
durch Organisation, Führung, Förderung und Ausbildung

… ein erfahrenes Management

… eine starke Bindung von Management und Verwaltungsrat durch Miteigentümerschaft
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Konzernleitung
Dr. Rudolf Huber
Verwaltungsratspräsident und
Acting CEO Looser Gruppe
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Christoph Fierz
CFO Looser Gruppe
Konzernstruktur
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Strategische Prinzipien
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Akquisitionsstrategie
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Geschäftsbereich Beschichtungen
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Geschäftsjahr: 2015
2014
Umsatz:
CHF 139.6 Mio.
CHF 166.7 Mio.
EBITDA:
CHF 7.1 Mio.
CHF 16.1 Mio.
EBITDA-Marge:
5.1 Prozent
9.7 Prozent
Beschichtungen
Geschäftsfelder
Feyco Treffert (Feyco AG, Treffert Gruppe)
Holzlacke
58%
Umsatz nach Regionen 2015
 Parkett- und
Laminatindustrie
24%
 Holzwerkstoffe und Möbel
7%
17%
 Türen
Schekolin Gruppe
Verpackungslacke
20%
 Nahrungsmittelund Getränkeindustrie
 Kosmetik
30%
22%
 Pharma
Deutschland
ILAG Gruppe
Antihaftlacke
22%
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 Kochgeräte (Pfannen
und Backformen)
 Technische Applikationen
Schweiz/Fürstentum Liechtenstein
Übriges Europa
Asien
Übrige Länder
Beschichtungen
Zielerreichung 2015
 Generell schwieriges Marktumfeld durch starken Schweizer Franken und
starke Abschwächung in China
 Holzlacke: Fokussierung auf profitable Kunden in Asien; Neukundenakquisition in
China; Umsatzrückgang mit einem Grosskunden (EUR -5 Mio. zum Vorjahr) in Europa
nicht vollumfänglich kompensiert; erste Erfolge mit Neukunden im Möbelbereich in
Europa; Produktprogramm für Türenanwendungen im Markt Asien aufgebaut
 Antihaftlacke: Starker Einbruch in China; Margen in Europa und Asien gehalten
 Verpackungslacke: Metallanwendungen unter den Erwartungen; Verlagerung zu
höhermargigen Produkten eingeleitet, Fortschritt jedoch langsamer als erwartet
 Kosten: Drei Schweizer Produktionsstandorte am Standort Bendern (FL) konzentriert
(Sonderkosten und Anlaufschwierigkeiten, Synergien noch nicht erreicht)
 Starker Schweizer Franken und deutliche Abschwächung der Nachfrage in
China drückten auf Umsatz und Ergebnis
 Fertigungsstandorte Schweiz am Standort in Bendern (FL) konzentriert;
Synergien noch nicht erreicht
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Beschichtungen
Ziele 2016
 Markt: Neukundengewinnung in Südostasien und China mit Anwendungen für
Möbel und Türen (Holzlacke). Ausbau Export Möbellacke aus der Schweiz;
Margenverbesserung durch gezielte Kundenselektion
 Schreinerlacke Schweiz: Stabilisierung und Neukundengewinnung
 Antihaftlacke: Wachstum durch Innovationen, vor allem im Produktbereich
technische Anwendungen; Kundenbasis in den USA und in China erweitern
 Verpackungslacke: Neuausrichtung, um Profitabilität zurückzugewinnen
 Fertigungsstandort Bendern (FL): Produktivität steigern, Lieferzeiten sowie
Liefertreue verbessern und Synergien realisieren
Synergien realisieren und Wettbewerbsfähigkeit stärken
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Geschäftsbereich
Industriedienstleistungen
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Geschäftsjahr: 2015
2014
Umsatz:
CHF 56.0 Mio.
CHF 59.2 Mio.
EBITDA:
CHF 15.3 Mio.
CHF 16.0 Mio.
EBITDA-Marge:
27.4 Prozent
27.1 Prozent
Industriedienstleistungen
Geschäftsfelder
 Bauindustrie und Bauzulieferindustrie
 Öffentliche Hand
 Industrie und Gewerbe
 Event Services
 Bauindustrie
Baukrane
 Renovation
27%
Maschinen,
Geräte und
Übriges
14%
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 Bauindustrie und Bauzulieferindustrie
Vermietung und Verkauf
Mobile
Raumsysteme
und
Event Services
59%
Industriedienstleistungen
Zielerreichung 2015
 Starker Eventbereich; Rückgang im baunahen Geschäft; Anteil Miete 2015 analog
Vorjahr rund 43 Prozent des Umsatzes
 Druck auf Verkaufspreise im Handel (Euro-Effekt); Bruttomarge Handelsgeschäft
gehalten; operative Marge gesteigert
 Vertrieb: Verstärkung in der Romandie und in der Ostschweiz umgesetzt
 Führung: Neuer Geschäftsführer seit 1. April 2015; Führungsinitiativen gestartet
 Projekte: Diverse strategische Projekte gestartet wie neuer Standort im Raum
Bern, Erweiterung Produktangebot Baustellenabwasser, Serviceinitiativen,
Prozessoptimierungen Logistik usw.

EBITDA-Marge leicht gesteigert

Erhöhter Preisdruck (Euro-Effekt) aus dem Ausland spürbar

Stabile Verteilung Miete und Handel

Strategische Projekte auf den Weg gebracht
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Industriedienstleistungen
Ziele 2016
 Krangeschäft: Verbesserung Preis-Leistungs-Verhältnis in der Logistik
 Mietgeschäft: Umsatzwachstum durch Schulhaus-Provisorien und Asylunterkünfte
 Event-Bereich: Ausbau Marktbearbeitung Nordwest- und Ostschweiz
 Innovationen: Ausbau Produktprogramm Baustellenabwasser
 Logistik: Logistikkonzept Mittelland (neuer Standort im Raum Bern) zur Reduktion
der Logistikkosten umsetzen; Zusammenlegung von zwei Standorten
 Systematische Analyse der Geschäftsprozesse und Einführung einer neuen
Software zur Aussendienststeuerung (KD-Mobile)
 Verkauf: Stärkere Präsenz durch neue Marktgebiete im Mittelland, in der Romandie
und in der Ostschweiz
 Akquisitionsprojekte weiterverfolgen
Potenziale in die Tat umsetzen
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Geschäftsbereich Türen
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Geschäftsjahr: 2015
2014
Umsatz:
CHF 215.1 Mio.
CHF 228.5 Mio.
EBITDA:
CHF 25.0 Mio.
CHF 25.7 Mio.
EBITDA-Marge:
11.6 Prozent
11.3 Prozent
Türen
Geschäftsfelder
Umsatz nach Regionen 2015
wInnentürenmarkt
 Wohnbau (Neubau, Renovation)
 Nichtwohnbau (Neubau, Renovation)
Prüm
50%
Garant
34%
16%
Türen und Zargen
5%
79%
Polen
Deutschland
Invado
16%
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Übriges Europa
Türen
Zielerreichung 2015
 Wachstum/Markt: Prüm-Garant gutes Wachstum von 7.2 Prozent erzielt
(währungsbereinigt) und Marktanteil auf 19.5 Prozent gesteigert; Invado Wachstum
von 14.3 Prozent; Marktanteil als Nr. 3 im polnischen Markt gehalten
 Innovationen: Wachstum mit neuen Oberflächen (CPL), Ganzglastürenprogramm
sowie mit Stil- und Funktionstüren; Wachstum bei Invado mit Funktionstüren und
5-Elemente-Türen
 Internationalisierung und Exportgeschäft: Überprüfung Zielmärkte/Fokussierung
auf profitable Märkte; Wachstum Export aus Polen
 Profitabilität: Projekt zur Engpassbeseitigung in Umsetzung; positive Wirkung im
4. Quartal 2015
 Umsatzwachstum und höherer EBITDA
 Weitere Synergien mit Invado umgesetzt
 Marktanteile in Deutschland und Polen konsolidiert
 Zukunftsperspektiven erfreulich
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Türen
Ziele 2016
 Profitabilität/Produktivität: Margensteigerung durch Massnahmenumsetzung aus
dem Projekt Engpassbeseitigung
 Preise: Preissteigerungen zur Kompensation von Lohnkostensteigerungen
 Investitionen: Investitionen mit Zielsetzung Umsatzsteigerung und
Prozessverbesserung
 Marktanteil: Nutzen des aktuellen Wachstums in Deutschland und Polen; Ausbau
Objektgeschäft; Lieferperformance in allen drei Werken verbessern
 Internationalisierung:
 Prüfen von Arrondierungsakquisitionen
 Ausbau neuer Märkte in Süd- und Osteuropa
 Fokussierung auf profitable Exportmärkte
Basis für Umsatz- und Ertragssteigerung gelegt
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Marktpositionen Looser Gruppe
Ziel: Wachstum Looser Gruppe stärker als Marktwachstum
BESCHICHTUNGEN
Nr. 1 Lacke für Laminatfussböden (PDL) Europa
Nr. 1 Bedruckte Möbelpaneelen und Möbelrückwände Europa
Nr. 1 Lacke für Türen Südostasien und Australien
Nr. 1 Bakeware Europa und Nr. 2 Cookware Europa
Nr. 1 UV-Verpackungslacke für extrudierte Kunststofftuben
weltweit
Nr. 1 BPA freies Nahtschutzpulver für dreiteilige Dosen weltweit
INDUSTRIEDIENSTLEISTUNGEN
Nr. 1 Mobile Raumsysteme Schweiz (Mietpark)
Nr. 1 Schnellmontagekrane Untendreher Schweiz
Nr. 2 Mobile Kunststoff-Sanitärtoiletten Schweiz
TÜREN
Nr. 2 Innentüren Deutschland
Nr. 3 Innentüren Polen
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Umstellung auf Swiss GAAP FER
Auswirkungen auf Bilanzsumme und Eigenkapital 1.1.2014
in Mio. CHF
600
531.9
500
449.3
400
Bilanzsumme
300
Eigenkapital
215.5
100
142.6
EK-Quote
31.7%
EK-Quote
40.5%
200
0
IFRS
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FER
Umstellung auf Swiss GAAP FER
Auswirkungen auf Eigenkapital und Gewinn 2014 (in Mio. CHF)
Eigenkapital
-33.7%
217.9 -71.7
-12.0
-2.8 +12.0 +1.1
IFRS
FER
EBITDA
55.7
52.8
EBIT
30.5
21.6
144.5
Gewinn
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+0.8
8.5
Gewinn
FER 2014
-2.5
Steuern
Goodwill &
Intangibles
+1.5
IAS 19
-6.0
Feycolor (FX)
14.7
Gewinn
IFRS 2014
EK FER
31.12.2014
Steuern
IAS 19
Amortisation
Goodwill
Assoziierte
Amortisation
Intangibles
Amortisation
Goodwill
EK IFRS
31.12.2014
EK-Quote
41.8%
EK-Quote
33.3%
-42.2%
Finanzielle Eckwerte 31. Dezember 2015
Umsatzentwicklung
-10.5% auf CHF 436.4 Mio.; (Vorjahr: CHF 487.4 Mio.);
-2.1% währungs- und devestitionsbereinigt
EBITDA / EBITDA-Marge
CHF 64.4 Mio. / 14.8% (Vorjahr: CHF 52.8 Mio. / 10.8%)
Nettoverschuldung
Reduktion um CHF 34.4 Mio. auf CHF 85.3 Mio.
(31.12.2014: CHF 119.7 Mio.)
Eigenkapitalquote
38.5% (per 31.12.2014: 33.3%)
Gearing 0.56 (per 31.12.2014: 0.83)
Cashflow operativ
CHF 38.0 Mio. (Vorjahr: CHF 41.5 Mio.)
Konzerngewinn
CHF 23.7 Mio. (Vorjahr: CHF 8.6 Mio.)
Gewinn pro Aktie
CHF 6.22 (Vorjahr: CHF 2.27)
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Geschäftsbereiche im Überblick
Looser Gruppe
Segment Beschichtungen
Umsatz CHF 436.4 Mio. (-10.5%)
-2.1% FX- und devestitionsbereinigt
Segment Industriedienstleistungen
Umsatz -16.3% auf CHF 139.6 Mio.,
währungsbereinigt -14.3%
Umsatz -5.3% auf CHF 56.0 Mio.,
währungsbereinigt -4.3%
EBITDA CHF 7.1 Mio. (5.1%)
EBITDA CHF 15.3 Mio. (27.4%)
Segment Türen
Segment Temperierung
(11 Monate)
Umsatz -5.9% auf CHF 215.1 Mio.,
währungsbereinigt +7.2%
Umsatz -21.3% auf CHF 29.8 Mio.,
währungsbereinigt -3.4%
EBITDA CHF 25.0 Mio. (11.6%)
EBITDA CHF 2.0 Mio. (6.9%)
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Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Umsatz nach Regionen
2014
2015
21%
9%
18%
3%
20%
49%
18%
Schweiz / Fürstentum Liechtenstein
Deutschland
Übriges Europa
Asien
Übrige Länder
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10%
2%
49%
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Mitarbeitende nach Regionen
Mitarbeitende 2015: 2‘131
148
476
Mitarbeitende 2014: 2‘255
442
11
160
424
393
1211
1103
Schweiz / Fürstentum Liechtenstein
Deutschland
Übriges Europa
Asien
Übrige Länder
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18
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Kennzahlen (I)
in Mio. CHF
2015
2014*
2013
Nettoumsatz
436.4
487.4
490.1
EBITDA
in %
64.4
14.8
52.8
10.8
54.0
11.0
EBITA
in %
44.8
10.3
30.9
6.3
36.2
7.4
EBIT
in %
35.9
8.2
21.6
4.4
16.7
3.4
Konzerngewinn
23.7
8.6
3.4
Geldfluss aus
Geschäftstätigkeit
38.0
41.5
26.6
Free Cashflow
18.6
26.3
13.4
38.5%
33.3%
40.5%
Eigenkapitalquote
Umsatz:
- Umsatzveränderung gesamt
-10.5%
- Währungs- und devestitionsbereinigt -2.1%
- Negativer Währungseffekt
-7.8%
- Devestitionseffekt
-0.6%
BG-Marge:
Um 0.7 Prozentpunkte gestiegen; Unterschiede in
den Segmenten
EBITDA: Über Vorjahr inklusive Verkaufsgewinn
Single Gruppe; ohne diesen Effekt unter Vorjahr;
Währungseffekt (Translation) von CHF 3.9 Mio.;
geschätzter Effekt Transaktion von CHF 4.6 Mio.;
total negativer Währungseffekt damit
rund CHF 8.5 Mio.
EBIT: Inklusive CHF 6.9 Mio. Amortisationen auf
Goodwill (Vorjahr: CHF 7.6 Mio.)
* Angepasst aufgrund Swiss GAAP FER
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Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Kennzahlen (II)
in Mio. CHF
2015
2014*
2013
EBIT
in %
35.9
8.2
21.6
4.4
16.7
3.4
Finanzertrag
3.6
1.3
1.0
Finanzaufwand
-8.6
-6.2
-7.1
EBT
30.9
16.7
10.6
Ertragssteuern
-7.3
-8.1
-7.2
23.5%
48.3%
67.9%
Konzerngewinn
23.7
8.6
3.4
Nettoverschuldung
85.3
119.7
144.8
NUV/Nettoumsatz
18.9%
18.6%
19.4%
FTE
2’131
2’255
2’292
Steuerquote
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Finanzaufwand:
- Zinsaufwand tiefer als Vorjahr; tiefere
Verschuldung
- Netto-Kursverlust (realisiert/unrealisiert) von
CHF -0.7 Mio., vor allem wegen EUR-Wechselkurs
- Ausbuchung nicht effektiver Teil Swap CHF 0.6 Mio.
wegen Minuszinsen der SNB; Hedge nicht mehr
wirksam
NUV:
- Gehalten trotz anspruchsvollem Umfeld
Steuern:
- Steuerquote tiefer als im Vorjahr; in den Vorjahren
hohe Steuerquote aufgrund ausserordentlicher
Wertberichtigungen
* Angepasst aufgrund Swiss GAAP FER
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Währungseffekte
in Mio. CHF
Umsatz
EBITDA
EK
EUR-Kurs
2015
2014
∆
Durchschnitts-
1.065
1.214
-0.149
kurs
Währungseffekte
-37.8
-8.5
-7.4
Währungseffekte Umsatz: Nur Translation
Währungseffekte EBITDA: Translation und
Transaktion (geschätzt)
Negative Entwicklung: EUR, MYR, PLN und SGD
Positive Entwicklung: USD, CNY
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-12.3%
Stichtagskurs
1.082
1.203
USD-Kurs
2015
2014
∆
Durchschnitts-
0.964
0.918
+0.046
kurs
Stichtagskurs
+5.0%
0.994
0.995
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Umsatzentwicklung
in Mio. CHF
-10.5%
487.4 -37.8
-23.8
-2.5
-4.4
+16.9 +0.6
436.4
Umsatzentwicklung -10.5%:
- Währungs- und
devestitionsbereinigt
- negativer Währungseffekt
- Devestitionseffekt
-2.1%
-7.8%
-0.6%
Entwicklung pro Segment:
(währungs- und devestitionsbereinigt)
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Nettoumsatz
2015
übrige
Türen
Temperierung
Industriedienstleistungen
Beschichtungen
FX-Effekt
Nettoumsatz
2014
- Beschichtungen
-14.3%
- Industriedienstleistungen
-4.3%
- Temperierung
-3.4%
- Türen
+7.2%
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Umsatzentwicklung Geschäftsbereiche
Umsatzwachstum 2015
(devestitions- und währungsbereinigt)
in Mio. CHF
- Beschichtungen
178.2
201.2
187.3
228.5
-14.3%
- Industriedienstleistungen
-4.3%
- Temperierung
-3.4%
- Türen
+7.2%
215.1
33.8
39.9
35.1
58.9
57.4
59.8
37.8
29.8
59.2
56.0
188.6
192.9
2011
2012
198.6
2013
166.7
139.6
2014
2015
Beschichtungen
Industriedienstleistungen
Temperierung
Türen
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Konzernabschluss 31. Dezember 2015
EBITDA-Herleitung
in Mio. CHF
EBITDA-Marge 14.8%
+22.1%
+52.8
-25.2
+3.4
+14.2
+19.3
+64.4
EBITDA-Margen Geschäftsbereiche:
- Beschichtungen:
5.1% (Vorjahr: 9.7%)
- Industriedienstleistungen:
27.4% (Vorjahr: 27.1%)
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EBITDA 2015
übriger
Ertrag **
Funktionskosten *
Preisabweichung
Volumenabweichung
EBITDA 2014
- Temperierung:
6.9% (Vorjahr: 0.3%)
-
Türen:11.6% (Vorjahr: 11.3%)
-
EBITDA ohne Verkaufsgewinn:
CHF 44.7 Mio.
-
Marge: 10.2% (Vorjahr: 10.8%)
* Funktionskosten: Personal-, Vertriebsund Verwaltungskosten, übrige Kosten
** Inklusive einmaliger Gewinn aus
Verkauf Single Gruppe von CHF 19.8 Mio.
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
EBITDA Entwicklung
EBITDA:
- CHF 64.4 Mio., davon CHF 19.8 Mio.
Verkaufsgewinn Single
- negativer Währungseffekt CHF 8.5 Mio.
(Translation / Transaktion geschätzt)
EBITDA in Mio. CHF / in %
14.8%
64.4
10.8%
52.8
11.3%
11.6%
25.0
27.4%
5.1% 15.3 6.9%
7.1
2.0
2015
25.7
9.7% 27.1%
16.1 16.0 0.3%
0.1
2014
Looser
Industriedienstleistungen
Beschichtungen
Türen
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Temperierung
EBITDA-Marge 2015:
- 14.8%; Marge damit besser als Vorjahr
- Marge ohne Berücksichtigung Verkaufsgewinn
Single bei 10.2% und somit tiefer als 2014
- Beschichtungen: Tiefe Margen aufgrund
tieferen Umsätze und Währungseffekten;
Situation in China belastet
- Condecta: Marge verbessert durch tiefere
Personalkosten als 2014
- Türen: Stabile Marge durch starke Ergebnisse
bei Invado und Garant, aber tiefere Marge bei
Prüm vor allem aufgrund höherer
Personalkosten (Produktivität unter den
Erwartungen bei Prüm).
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Geldflussrechnung
Free Cashflow 2015:
Vorjahr:
in Mio. CHF
Liquide Mittel
per 01.01.2015
CHF + 18.6 Mio.
CHF + 26.3 Mio.
Geldfluss
Geschäftstätigkeit
Geldfluss
Investitionstätigkeit
Geldfluss
Finanzierungstätigkeit
+38.0
-1.3
-23.8
59.9
Vj: +41.5
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Investitionen:
CHF -21.1 Mio.
Veräusserung Single Gruppe:
CHF +18.0 Mio.
Akquisition Durotherm:
CHF -1.4 Mio.
Verkauf Liegensch. Gümligen:
CHF +2.9 Mio.
Fremdwährungseinfluss auf
Flüssige Mittel
-3.3
Rückzahlung Kredite:
CHF 16.4 Mio.
Dividende:
CHF 6.8
Liquide Mittel
per 31.12.2015
69.5
Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Konzernbilanz (I)
in Mio. CHF
31.12.2015
31.12.2014*
Liquide Mittel
69.6
59.9
Übriges Umlaufvermögen
94.4
117.1
167.5
174.9
61.1
76.4
Sachanlagen
Immaterielle Vermögenswerte
Finanzanlagen und sonstige
langfristige Aktiven
Bilanzsumme
Goodwill:
Veränderung durch:
- Währungseinfluss EUR & PLN
- Amortisationen CHF -6.9 Mio.
Bilanzsumme:
Wesentliche Bilanzverkürzung um knapp
CHF 35 Mio., hauptsächlich infolge
Aufhebung Mindestkurs EUR/CHF,
Goodwill-Amortisationen und tieferer
Finanzverbindlichkeiten
Goodwill: Grösstenteils Segment Türen
5.6
4.9
398.2
433.2
* Angepasst aufgrund Swiss GAAP FER
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Konzernabschluss 31. Dezember 2015
Konzernbilanz (II)
in Mio. CHF
Kurzfristige
Finanzverbindlichkeiten
31.12.2015
31.12.2014*
2.3
3.0
61.0
65.3
152.6
176.6
28.8
43.8
Eigenkapital
153.5
144.5
Bilanzsumme
398.2
433.2
Übrige kurzfristige
Verbindlichkeiten
Langfristige
Finanzverbindlichkeiten
Übriges langfristiges
Fremdkapital
Finanzverbindlichkeiten:
Nettoverschuldung von CHF 119.7 Mio. per
31.12.2014 auf CHF 85.3 Mio. gesunken, im
Wesentlichen aufgrund:
- Free Cashflow (CHF +18.6 Mio.)
- Dividende aus Reserven aus
Kapitaleinlagen (CHF -6.8 Mio.)
- FX-Effekte netto EUR Schulden/Cash
(CHF +4.6 Mio.)
Eigenkapital:
- Negative Währungseinflüsse netto
CHF -7.4 Mio.
- Dividende aus Reserven aus
Kapitaleinlagen CHF -6.8 Mio.
- Konzerngewinn CHF 23.7 Mio.
EK-Quote 38.5% (Vorjahr: 33.3%)
* Angepasst aufgrund Swiss GAAP FER
© Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 36
Looser Gruppe - Ausblick 2016

Generelle Konjunkturaussichten für die Schweiz (Bauindustrie) sowie für den
Schweizer Export sind mit erheblichen Unsicherheiten verbunden

Das Umfeld in China (Konjunktur) bleibt schwierig; Wegfall des Segments
Temperierung (im Jahr 2015 für 11 Monate enthalten)

Dagegen stehen Umsatzchancen durch gute Marktentwicklung Deutschland
(Türensegment) und verbesserte Marktbearbeitung in den übrigen Segmenten

Positive Ergebniserwartungen durch Umsatz- und Effizienzsteigerungen und
Basiseffekte aus Zusatzkosten im Jahr 2015 in verbliebenen Segmenten

Erwartungen Looser Gruppe für das Gesamtjahr 2016
Wir überprüfen unsere Strategie; operativ rechnen wir für das Gesamtjahr 2016
währungs- und akquisitionsbereinigt mit einem positiven Umsatzwachstum und
einer Steigerung der EBITDA-Marge
© Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 37
Finanzkalender 2016
21. April 2016
Looser Holding AG,
11. ordentliche Generalversammlung
03. Mai 2016
Medienmitteilung Ergebnisse Q1/2016
16. August 2016
Medienmitteilung Halbjahresabschluss 2016
Veröffentlichung Halbjahresbericht 2016
02. November 2016
Medienmitteilung Ergebnisse Q3/2016
© Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 38
Disclaimer (1/2)
 Diese Präsentation enthält Aussagen bezüglich künftiger finanzieller und betrieblicher Entwicklungen und
Ergebnisse sowie andere Prognosen, die zukunftsgerichtet sind oder subjektive Einschätzungen enthalten,
einschliesslich Aussagen, die Worte wie „glaubt“, „schätzt“, „geht davon aus“, „erwartet“, „beabsichtigt“ und
ähnliche Formulierungen enthalten. Solche zukunftsgerichteten Aussagen werden auf der Grundlage von
Einschätzungen, Annahmen und Vermutungen gemacht, die der Gesellschaft im gegenwärtigen Zeitpunkt als
angemessen erscheinen. Eine Vielzahl von Faktoren, beispielsweise die in dieser Präsentation beschriebenen
Unsicherheiten und Risiken, können dazu führen, dass die tatsächlich eintretenden Ereignisse, einschliesslich
der tatsächlichen Geschäfts-, Ertrags-, und Finanzlage der Gesellschaft, wesentlich von der prognostizierten
Lage abweichen. Potentielle Investoren sollten überdies beachten, dass vergangene Trends keine Garantie für
zukünftige Trends darstellen.
 Markt- und Brancheninformationen sowie Branchendaten in dieser Präsentation stammen aus externen
Publikationen, von externen Personen oder Organisationen sowie aus internen Quellen. Die Gesellschaft hat
solche Informationen nicht überprüft und übernimmt keine Verantwortung für die Richtigkeit und Vollständigkeit
solcher Informationen und Daten.
 Die vorliegende Präsentation der Looser Gruppe wurde mit grösstmöglicher Sorgfalt erstellt. Trotzdem kann die
Looser Holding AG oder eine ihrer Gruppengesellschaften keine Gewähr für die Fehlerfreiheit, Genauigkeit und
Vollständigkeit der darin enthaltenen Informationen übernehmen. Jegliche Haftung für Schäden, die direkt oder
indirekt aus dieser Firmenpräsentation entstehen oder entstehen könnten, wird ausgeschlossen, soweit diese
nicht auf Vorsatz oder grober Fahrlässigkeit beruhen.
© Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 39
Disclaimer (2/2)

Diese Präsentation ist weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung noch eine Aufforderung zur Abgabe
eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertschriften der Looser Holding AG. Sie ist auch kein
Prospekt im Sinne von OR Art. 652a oder Art. 27 ff des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange. Die
Präsentation ist nicht zur direkten oder indirekten Veröffentlichung in den den Vereinigten Staaten von Amerika,
Kanada, Japan, Grossbritannien, Republik Irland oder Australien bestimmt.

Aktienanlagen können mit erheblichen geschäftlichen und finanziellen Risiken verbunden sein und beinhalten die
Gefahr enormer Wertverluste. Diese können durch Kursrisiken, aber auch durch andere Faktoren eintreten. Die
Beurteilung einer Beteiligung an einer kotierten Gesellschaft setzt daher ein hohes Mass an Sachkenntnis
voraus. Potentielle Anleger sollten sich daher mit den in dieser Präsentation sowie im separaten
Kotierungsprospekt enthaltenen Informationen, insbesondere mit den Risikohinweisen, vertraut machen. Im
Zweifelsfalle empfiehlt sich der Beizug eines Finanzberaters.

Die Verbreitung dieser Präsentation sowie das Angebot und der Verkauf von Aktien sind unter bestimmten
Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen. Personen, die im Besitze dieser Präsentation sind, werden von
der Gesellschaft, dem Legal Advisor und der Zahlstelle gebeten, sich vorgängig über solche
Verkaufsbeschränkungen zu informieren und diese entsprechend zu befolgen.
© Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 40

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