2015 2015年第 年第3 3四半期 決算説明 2015年11 2015年 11月 月 6日 ザインエレクトロニクス株式会社 page 1 アジェンダ 会社概要 2015年第3四半期業績 中期経営戦略 「REGROW」 達成への戦略 2 会社概要 代表取締役会長 代表取締役社長 創業の精神 創業 事業内容 飯塚 哲哉 野上 一孝 「人資豊燃」 1991年5月 ASSPの開発・製造・販売 ミックスドシグナルLSIに注力 ファブレス半導体メーカー 主要製品市場 事務機器、アミューズメント、 セキュリティ、医療機器等産業機器、 TV、スマートフォン、タブレットPC、 車載インフォテインメント機器 資本金 11億7,526万円 (2015年3月末現在) 社員(連結) 139名 (2015年9月末現在、海外法人を含む) 3 国内・海外拠点 韓国 - Korea ザインエレクトロニクスコリア (THine Electronics Korea, Inc.) 韓国 ソウル市 2010年3月 設立 中国 - China 賽恩電子香港股份有限公司 (THine Electronics Hong Kong, Co., Ltd.) 東京本社 - Tokyo - 2012年11月 設立 東京都千代田区 1991年5月 創業 前海赛恩电子((深圳 前海赛恩电子 深圳))有限公司 (THine Electronics Shenzhen, Co., Ltd.) 2013年5月 設立 上海分公司 2013年設立 台湾 - Taiwan 哉英電子股份有限公司 (THine Electronics Taiwan, Inc.) 台湾 台北市 2000年9月 設立 4 ビジネス領域 市場 製品 適用市場 ASSP / TCON / Custom <高速インターフェースLSI> 民生機器 V-by-One® HS V-by-One® LVDS I/OSpreader eDriCon® Monitor Projector Security Cameras ADC <電源制御LSI> DC/DC Converter <ドライバ> LED Driver Motor Driver Video Camera FPD TV <アナログフロントエンドLSI> 事務機器、 アミューズ メント、 産業機器、 車載 モバイル Note PC Tester Multi Function Printer Amusement Medical Apparatus Automotive Infotainment <画像処理用LSI> Image Signal Processor Mobile Phone / Smart Phone Tablet PC Note PC 5 主要取引先 Europe China Korea Japan Taiwan 6 1-3Q’15 業績のポイント (1) 1-3Q’15粗利11.3%増(前年同期比)、粗利率66.1% 産業機器、モバイルの両分野が利益を牽引 中国・韓国、TV向けビジネスが計画を大きく下回る 研究開発費を効率的に投入、営業利益150.7%増(同) 産 業 機 器 粗利33%増加 (前年同期比) 民 生 機 器 粗利48%減少 (前年同期比) OAではノイズ耐性に優れたV-by-One®HS製品堅調 アミューズメント向け増加 フルHD対応セキュリティカメラ向け増加 中国・韓国出荷計画比を下回る 利益率の低いフルHDテレビ向けBizを大きく減少 4Kテレビ向けビジネスに注力 8Kテレビ向け研究開発 7 1-3Q’15 業績のポイント (2) モ バ イ ル 車 載 機 器 粗利62%増加 (前年同期比) 国内顧客の出荷数量が堅調に増加 国内外向け高解像度モデルに注力 粗利11%増加 (前年同期比) Tier1を含めた拡販積極化、国産車純正品採用開始 電子ミラー、車載インフォテインメント用パネル等で 水平分業のコラボレーション加速、新製品投入 サラウンドビューモニター技術開発、潜在ニーズ把握 営業利益 2億95百万円 (前年同期比150.7%増) 経常利益 5億 5百万円 (前年同期比24.5%増) ※円高推移による為替差損14百万円 純利益 2億95百万円 (前年同期比9.6%増) 8 1-3Q’15 連結業績概要 売上高 売上総利益 販売管理費 うち研究開発 営業利益 経常利益 純利益 1-3Q’15 [構成比] 実績 2,686 [100.0%] (+8.8%) 1,775 [66.1%] (+11.3%) 1,479 [55.1%] (+0.2%) 863 [32.2%] (△4.6%) 295 [11.0%] (+150.7%) 505 [18.8%] (+24.5%) 295 [11.0%] (+9.6%) (百万円) 1-3Q’14 [構成比] 実績 2,468 [100.0%] 1,594 [64.6%] 1,476 [59.8%] 905 [36.7%] 117 [4.8%] 406 [16.6%] 269 [10.9%] ※3Q末保有のドル建て資産は約$15M ※丸括弧内は前年同期比増減率 9 売上総利益率の推移 1-3Q 10 3Q’15 連結貸借対照表の概要 (百万円) 3Q’15 末 ’14 末 現預金 6,078 6,558 売掛金 280 609 その他の 流動資産 2Q’15 末 ’14 末 買掛金 132 200 その他の 流動負債 315 355 551 463 固定負債 23 111 有形固定資産 109 111 株主資本 9,436 9,212 無形固定資産 8 その他の包括 利益累計額 △317 241 2,582 2,391 新株予約権 (2,492) (2,308) 18 25 その他固定資産 (うち投資有価証券) 資産合計 11 9,610 10,146 負債純資産 合計 9,610 10,146 11 1-3Q’15 キャッシュフローの概要 (百万円) 1-3Q’15 1-3Q’14 営業 CF 投資 CF 財務 CF 現金及び 現金同等物 458 1-3Q’15 の内容 高粗利率売上増、 479 低粗利率売上大幅減、 法人税支払額増等 △841 △2,017 投資有価証券取得等 △77 △2,781 期末配当金等 6,078 5,957 12 1-3Q’15 戦略4分野での粗利分布 (百万円) 1,775 1,593 3% 7% 6% 4% 7% 8% 13% 27% 68% 57% 13 1-3Q’15FY 産業機器分野の粗利構成 アミューズメント、セキュリティなどで顕著な拡大 アプリケーション拡大に向けて積極拡販を継続 セキュリティ 事務機器 カメラ他 アミューズ メント 1-3Q’14 セキュリティ カメラ他 (25%増 (25% 増) 事務機器 (1%増 (1% 増) アミューズメント (75%増 (75% 増) 1-3Q’15 14 1-3Q’15 世界市場別粗利分布 1,775 1,594 66% 72% 22% 14% 3% 9% 5% 7% 15 1-3Q’15 営業損益変動内訳 (単位:百万円) 295 +180 粗利 増加 +41 △43 R&D 海外拠点 効率化 強化等 +178 増加 117 1-3Q’14 営業利益 1-3Q’15 営業利益 16 2015 2015年 年 通期連結 通期連結業績予想の修正 業績予想の修正 (百万円) 2015FY 予想 3,446 売上高 (△7.2%) 2,303 売上総利益 (△5.3%) 1,221 研究開発 (△2.0%) 238 営業利益 (△36.0%) 450 経常利益 (△49.3%) 288 純利益 (△56.3%) 2014FY 実績 3,712 2015業績修正内容: 中国、韓国市場向け出荷が 急減速、TV市場向け出荷も 計画を大きく下回る 2,431 産業機器市場向けには通期 1,246 モバイル市場(国内外向け 372 887 で概ね計画通りの展開 高解像度モデル)対応注力 国産車純正品に搭載開始、 出荷数量が進展するのは 後年度以降 革新的な開発プロジェクトを 660 実施しつつ、R&Dを効率化 想定為替レート:1ドル120円、 ※括弧内は前期増減比 17 中期経営戦略REGROW 中期経営戦略 REGROW達成への対応 達成への対応 戦略4市場(産機/民生/モバイル/車載)への注力 産業機器、高速ドキュメント・スキャナ機器、医療 機器への積極的拡販 車載対応ラインアップ拡大、ZMPフォーラム協賛、 自動運転の「視神経」への貢献 パートナーとの協業、アライアンスを積極活用 特定分野で世界No.1ソリューション 8Kテレビへの潮流を踏まえたイノベーション ソリューション型ビジネスモデルを活用 仕様、性能、消費電力、サポート 海外市場の深耕 海外最大手代理店獲得、 電子部品最大手ECサイト掲載開始 アジアのローカルメーカに負けないコスト構造 18 産業機器向け戦略 優れたノイズ耐性など高性能を活かしたBiz拡大 高速ドキュメント・スキャナ機器を含めたOA市場、 アミューズメント市場における機器内部における スマートな高速インターフェースの提供 ノイズ耐性を一層強化する新技術の開発 医療機器等の新顧客開拓 Kit salesによるトータル・ソリューションの提供 画像処理用LSI、高速インターフェース、 モータードライバ、LEDドライバ、電源制御、 ケーブル削減技術等の組合せによる システム・ソリューションの提供 お客様の機器コスト、開発工数を大幅削減 19 民生機器向け戦略 8Kテレビを見据えた研究開発と事業展開 4Kテレビ等高解像度ニーズに対応した戦略 8Kテレビを見据えた新製品市場投入 次世代高速インターフェース技術の開発 V-by-One® HS技術の継続的普及 ライセンス関連契約等は4百件超 V-by-One®技術搭載製品は累計6千万個超出荷 中国低価格市場での利益力拡大 低コスト高付加価値製品の市場投入 内部I/F技術を継続して牽引 20 民生機器向け戦略 高速化 8Kを 見据えた 新技術 10Gbps テスト 新技術 10Gbps 新I/F技術、 新CDR技術 世界初 TV内部I/F 10bit LVDS 量産開始 2003 新標準 V-by-One® HS 世界初 を世界に full HD倍速 提案 世界初 対応LVDS full HD対応 量産開始 10bit LVDS ※2011年V-by-One® HS 量産開始 事実上の世界標準に 2005 2007 2009 2013 2014 2015 21 モバイル機器向け戦略 1600万画素対応製品の顧客・機種を拡大 RGB+IR (可視光+赤外光) 同時処理技術を搭載 世界初4K画像対応USB3.0接続カメラ・レファレンス・ デザインによる拡販(Cypressとのコラボレーション) モジュール型ソリューションの積極的活用 通常のISPはフレームメモリを搭載, 複数チップを同一パッケージに搭載 THineの革新的アルゴリズムが チップサイズのみの超小型ISPを実現 Image Signal Processor Frame Memory (DRAM) Image Signal Processor センシング・画像処理による新付加価値創出 22 モバイル機器向け戦略 THine の世界最高水準の自動調整機能 THine 技術適用前 THine 技術適用後 赤外光画像 (IR: Infra-Red) に対応可能なRGB+IR画像処理 THine のISPによる自然光(RGB)画像 THine の ISPによる赤外光(IR)画像 23 車載機器向け戦略 サラウンドビュー・高速描画技術の開発 メモリー容量抜本削減、軽自動車にも適用可 電子ミラー、車載インフォテインメント向け事業展開 フルHD対応表示制御用LSI積極拡販 車載機器適用に必要な体制整備完了、新製品投入 車載対応フルHD1ペア伝送 [車載カメラに最適] V-by-One®HS新製品市場投入 業界初 (AEC-Q100/TS16949準拠) 業界初 車載用フルHDデュアルリンク LVDS量産開始(AEC-Q100準拠第1弾) フルHDインフォテインメントで国産車純正品に採用 自動車内情報伝送のスマート化、 くるまの「視神経」にも貢献 24 フルHD1 フル HD1ペア伝送 ペア伝送V V-by by--One®HS HS新製品 新製品 車載カメラモジュールへの適用 V-by-One®HS カメラ(センサー) THCV231 THCV236 カメラ制御 ※カメラ起動前にSoCからカメラに向けて制御信号を送信可能 ヘッドアップディスプレイ(HUD)への適用 V-by-One®HS グラフィック コントローラ LCD THCV235 THCV236 ドライブレコーダへの適用 解像度: Full HD V-by-One®HS カメラ(センサー) THCV231 THCV236 高解像度に対応して1ペア高速差動通信、長距離伝送可能 25 車載機器向け戦略 車載インフォテインメントへの付加価値を提供 自動運転の「視神経」への貢献 Drive Recorder Front camera Navigation Full HD 1pair transmission Electrical Mirror Full HD 1pair transmission SVM (Surround View Monitor) Controller Full HD 1pair transmission Rear camera Full HD 1pair transmission 26 URL http://www.thine.co.jp/ 【お問合せ】 〒101-0053 東京都千代田区神田美土代町9-1 経営企画部IR担当 (TEL: 03-5217-6660) 本資料に記載されている見通しや業績予想などのうち、歴史的事実でないものは現在入手可能な情報から得た当 社の経営陣の判断に基づき作成しております。実際の業績は、当社の事業領域を取り巻く国内および海外の経済・ 金融情勢等、様々な重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となり得ることをご承知おきください。また、 本資料に記載されている各企業名、製品名等は、それぞれね所有者の商標あるいは登録商標です。 27
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