2013年3月期
（2012年4月1日～2013年3月31日）
決算ご説明資料
2013年5月15日
2013年3月期
業績のポイント(P2～P9)
 売上高は増収も、経常利益はやや減益（P2）
 四半期業績は、第3四半期をボトムに回復（P3）
 産業資材事業は増収、大幅増益。自動車資材事業は増収、減益 (P4)
 自動車資材分野：国内、北米で販売好調で増収 (P5)
 電気・工業資材分野：セパレータは車載用が大幅伸張、民生用は堅調 (P6)
 メディカル資材分野：貼付薬用基布が好調で伸張 (P7)
 空調資材分野：キャビンエアフィルタが低調で減収(P8)
 東アジアJV：売上高は増収、当期純利益は特殊要因除くと増益 (P9)
P1
P2
連結業績全般
増収・減益
 売上高は、自動車関連の販売好調と北米の新規連結もあり増収。
 経常利益は、国内生産高の減少、北米新規事業（VITECH, VICAM)の不振でやや減益。
連結売上高
連結経常利益
9. 4%
69. 7%
0. 3%
3. 5%
- 4. 3%
- 8. 8%
- 3. 0%
- 14. 9%
売上高
502
09/3
458
10/3
前年比
460
11/3
- 39. 6%
- 56. 5%
440
12/3
481
13/3
経常利益
前年比
33.5
19.1
19.7
09/3
10/3
注１：上図棒ｸﾞﾗﾌ内の表示単位は億円
注２：連結業績における為替ﾚｰﾄ影響額：売上高で約１3百万円（0.02%）、経常利益で約4百万円(0.2%）：
11/3
20.2
19.6
12/3
13/3
P3
連結業績全般
四半期業績は第3四半期をボトムに回復傾向
 売上高は、上期は堅調、第3四半期落ちるも第4四半期で回復。
 経常利益は、第1四半期をピークに減少するも第4四半期で回復。
連結売上高・経常利益
注：ｸﾞﾗﾌ内の表示単位は億円
P4
セグメント別業績
両セグメントとも増収、産業資材事業は増益
 産業資材事業は、電気・工業分野、メディカル分野が伸張し増収、大幅増益。
 自動車資材事業は、国内、北米とも伸張し増収も、北米事業の立ち上げ遅れ
などで減益。
セグメント別売上高
産業資材事業
自動車資材事業
7.0
26 4
258
セグメント別営業利益
5.2
217
183
5.1
2.9
12/3
前期増減率
注：上図棒ｸﾞﾗﾌ内の表示単位は億円
13/3
+2.4%
+19.1%
12/3
前期増減率
13/3
+81.5% -26.5%
P5
分野別動向：自動車資材分野
自動車用フロアマット・天井表皮材は、国内、北米が好調で大幅増収
 北米でのフロアマット販売が好調。中国は、日本向け輸出が伸張。
Tianjin VIAM社の売上高推移
自動車資材事業部売上高（億円）
6 .5 %
-1 7 .4 %
マット合計
182
4
40
194
3
42
8 5 .7 %
1 9 .1 %
-5 .8 %
マット以外
217
0
73
183
3
47
-1 8 .2 %
中国国内売上高
輸出売上高
149
145
132
95
11/3
12/3
13/3
45
38
50
40
11/3
12/3
13/3
51
フロアマット売上高 (億円）
-1 7 .0 %
10/3
9 .2 %
北米事業の売上高推移
149
5
90
105
-1 1 .2 %
日本
132
6
93
米国
中国
145
5
-1 8 .5 %
40
34
35
10/3
11/3
12/3
13/3
3 7 .4 %
新規連結
マット事業
-2 .5 %
160
29
104
47
注：折線グラフは、前年比
（百万USD）
2 4 .2 %
7 .6 %
138
2
99
78
11
10/3
139
116
62
138
4 6 .3 %
-1 3 .4 %
その他
（百万RMB）
96
119
116
130
10/3
11/3
12/3
13/3
P6
分野別動向：電気・工業資材分野
セパレータは、車載用伸張
 セパ車載用途は、エコカー補助金の効果、小型ハイブリッド車の販売好調によ
り大幅増収。セパ民生用は、 Ni-Cdは電動工具向けが不振だったものの、NiMHが海外向けで堅調に推移し前年並み。その他ではガラス不織布が伸張。
電池ｾﾊﾟﾚｰﾀ売上高
前年比
電池ｾﾊﾟﾚｰﾀの売上構成推移(10/3 VS 13/3）
3 6 .3 %
-0 .9 %
セパ車載用
セパ民生用
-1 .2 %
6 .5 %
その他
102
35
40
34
37
29
28
24
32
36
10/3
11/3
12/3
13/3
34
車載用
46%
101
98
95
民生用
54%
36
29
民生用
44%
注：民生用：ﾎﾟｰﾀﾌﾞﾙ機器電源用電池ｾﾊﾟﾚ-ﾀ、電動工具電源用電池ｾﾊﾟﾚ-ﾀ他（ﾆｶﾄﾞ Ni-Cd、ﾆｯｹﾙ水素電池 Ni-MH）
注：車載用：動力電源用電池ｾﾊﾟﾚ-ﾀ（ﾆｯｹﾙ水素電池 Ni-MH）
ｸﾞﾗﾌ内の表示単位は億円
車載用
56%
P7
分野別動向：メディカル資材分野
貼付薬用基布が好調推移で増収
 貼付薬用基布は、海外向け販売が拡大し、前年伸張。
 マスクは、PM2.5対応での販売増あるも、産業用途向けが不振で前年並み。
主要品目売上高推移
前年比
3.6%
3.3%
売上構成推移（10/3 VS 13/3）
6.1%
その他
36%
-16.7%
貼付薬用基布
マスク
その他
22%
マスク
72
25
60
62
25
25
6. 4
6. 7
29
30
16
31
65
25
6. 7
33
海外向け
その他
39%
10%
マスク
1 0 /3
1 1 /3
注：上記グラフの単位は億円
1 2 /3
貼付薬用
基布
42%
1 3 /3
貼付薬用
基布
51%
分野別動向：空調資材分野
P8
連結売上高は、微減収
 中高性能フィルタは、交換周期延長も、前年並みを確保。CAFは、中国、国内向
けが低調に推移。汎用エアフィルタは自動車塗装用が好調で増収。
 東アジアJVは、中国中心に増収（売上高は連結対象外）
東アジアJV空調関連売上高推移
売上高推移
前年比
1.1%
0.1%
-2.6%
-14.2%
70
汎用エアフィルタ
中高性能フィルタ
CAF
その他
70
70
FVC
FVFC
KVC/KFT
FVFT
FVT
0.9 5 69
59
0.6 2 31
30
30
29
13
11
15
15
14
11
11
11
15
15
14
15
11/3
注１：上図棒グラフ内の表示単位は億円
注２： CAF Cabin Air Filter
12/3
33 90
0.8 6 0.6 5 35 33 25 33 27 28 17 15 10/3
10/3
85
101
20 23 27 11/3
12/3
13/3
13/3
注３:FVC,FVFCは中国、 KVC/KFTは韓国、 FVFTはタイ、FVTは台湾のJV。
東アジアJV空調関連売上高は単純合算。
P9
東アジアの持分法適用会社
微増収・減益
 売上高は6.8%の増収。当期純利益は、特殊要因を除くと実質増益に。
東アジア持分法会社売上高
前年比
東アジア持分法会社当期純利益
2.7倍
20.5 %
-1.1%
前年比
6.8%
-22.5%
-0.2%
-16.5%
特殊要因を除く当期純利益約11.3億円
（火災保険収入など約11.4億円）
-18.2%
特殊要因を除く当期純利益約13.3億円
（火災保険収入など約5.6億円）
230
277
274
293
22.7
18.9
11/3
12/3
15.5
8.4
10/3
11/3
12/3
13/3
10/3
注１：上図棒ｸﾞﾗﾌ内の数値は持分法適用会社各社の売上高・当期純利益をそれぞれ単純合算（単位は億円）
注１:: :ただし、売上高は持分法適用のため会計上の連結対象外、当期純利益は総額を表示
注２：当期純利益は、10/3期よりIFRS基準で表示
13/3
2013年3月期
連結決算概要
 連結業績
 連結経常利益の増減要因
 分野別売上高
 地域別業績
P10
2013年3月期
（百万円未満切捨て）
連結業績
2012年4月- 2013年3月
売上高
2011年4月- 2012年3月
増減
48,123
44,004
+4,119
営業利益
1,031
982
+49
経常利益
1,959
2,021
-61
971
1,373
-402
当期純利益
2013年3月末
2012年3月末
増減
総資産
50,948
51,388
-440
純資産
30,641
28,706
+1,935
7,694
11,119
-3,424
有利子負債
2012年4月-2013年3月
2011年4月- 2012年3月
増減
設備投資額
3,010
4,473
-1,463
減価償却費
2,589
2,595
-5
研究開発費
1,838
1,833
+4
P11
2013年3月期
（百万円未満切捨て）
売上高
6 0 ,0 0 0
当期純利益
2011年3月期
45,979
3,347
2,232
2012年3月期
44,004
2,021
1,373
2013年3月期
48,123
1,959
971
前年同期比
+9.4%
-3.1%
-29.3%
11年 3月期
12年 3月期 4 ,0 0 0
13年 3月期
1 1 年3 月期
1 2 年3 月期
4 ,0 0 0
1 3 年3 月期
11年 3月期
12年 3月期
13年 3月期
5 0 ,0 0 0
3 ,0 0 0
3 ,0 0 0
2 ,0 0 0
2 ,0 0 0
1 ,0 0 0
1 ,0 0 0
4 0 ,0 0 0
3 0 ,0 0 0
売上高
経常利益
971
1,373
0
2,232
1,959
2,021
0
3,347
0
48,123
1 0 ,0 0 0
44,004
2 0 ,0 0 0
45,979
（百万円）
経常利益
当期純利益
売上高、経常利益四半期トレンド
P12
（百万円未満切捨て）
（百万円)
売上高
20,000
（百万円)
経常利益（右軸）
2,000
1,468
962
602
17,500
484
427
425
683
843
499
252
364
1,000
0
313
15,000
-1,000
12,187
12,500 12,040
12,045
10,934 10,816
10,332 10,365
12,572
11,260
11,997
12,017
11,535
-2,000
-3,000
10,000
-4,000
7,500
-5,000
FY10
1Q
2Q
3Q
4Q
FY11
1Q
2Q
3Q
4Q
FY12
1Q
2Q
3Q
4Q
経常利益増減明細
P13
（百万円未満切捨て）
販売・生産増加
による利益増
減価償却費の
減少
持分法投資
利益の増加
+5
受取配当金の
増加
+102
人件費の増加
+51
-890
その他費用の
増加
+1,919
-970
火災に伴う受取
保険金等の影響
-279
2.021
12年3月期
（実績）
-2,139
+2077
-62
1,959
13年3月期
（実績）
P14
主要分野別売上高
（百万円未満切捨て）
前期増減率
+1.5%
6,859
7,041
7,031
10,082
9,462
10,167
8,944
8,808
8,830
衣料・メディカル資材
21,740
13年3月期
17,973
12年3月期
19,052
11年3月期
電気・工業資材
空調資材
自動車資材
+6.6%
-2.6%
+21.0%
地域別業績
P15
（百万円未満切捨て）
経常利益
売上高
百万円
1 1 年3 月期
4 0 ,0 0 0
1 2 年3 月期
百万円
1 3 年3 月期
3 0 ,0 0 0
1 1 年3 月期
2, 000
1 2 年3 月期
1 3 年3 月期
1, 500
2 0 ,0 0 0
1, 000
1 0 ,0 0 0
500
0
単体
国内子会社
北米
中国
0
単体
国内子会社
売上高
北米
中国
経常利益
11／3
12／3
13／3
11／3
12／3
13／3
日本国内子会社
北米
中国
ジョイントベンチャ－アジア
消去
31,487
13,478
10,454
1,497
-10,938
30,156
14,794
9,265
1,171
-11,384
31,068
15,197
12,737
1,753
-12,633
1,074
583
1,137
183
1,132
-764
779
323
788
98
940
-907
1,563
379
397
165
763
-1,309
連結合計
45,979
44,004
48,123
3,347
2,021
1,959
日本単体
JV アジア
2014年3月期
当年度の連結業績予想
 連結業績予想
 連結経常利益の増減要因
 セグメント別予想
 分野別売上高予想
 地域別予想
 設備投資、減価償却費の動向
 財務状況と収益性
P16
2014年3月期
連結業績予想
・単体の売上増に加え、北米での新規商権拡大、メキシコの立上げなどに
よる売上増を見込み、売上高は 7％増収の見通し。
・販売・生産の増加に伴い、営業利益、経常利益、当期純利益はそれぞれ
前年を大きく上回る見込み。
（百万円未満切捨て）
2014年3月期
（予想）
売上高
2013年3月期
（実績）
増減
51,500
48,123
+3,377
営業利益
2,500
1,031
+1,469
経常利益
3,400
1,959
+1,441
当期純利益
2,300
971
+1,329
予想期中平均ﾚｰﾄ（円/USD) ￥88.00
￥79.81
P17
2014年3月期通期（予想）
（百万円未満切捨て）
経常利益
2012年3月期（実績）
44,004
2,021
1,373
2013年3月期（実績）
48,123
1,959
971
2014年3月期（予想）
51,500
3,400
2,300
前年同期比
+7.0%
+73.6%
+136.9%
6 0 ,0 0 0
1 2 年3 月期
1 3 年3 月期
4 ,0 0 0
1 4 年3 月期
12年3月期
13年3月期
当期純利益
4 ,0 0 0
14年3月期
1 2 年3 月期
1 3 年3 月期
1 4 年3 月期
5 0 ,0 0 0
3 ,0 0 0
3 ,0 0 0
2 ,0 0 0
2 ,0 0 0
1 ,0 0 0
1 ,0 0 0
4 0 ,0 0 0
3 0 ,0 0 0
売上高
経常利益
2,300
971
0
1,373
3,400
1,959
0
2,021
0
51,500
1 0 ,0 0 0
48,123
2 0 ,0 0 0
44,004
（百万円）
売上高
当期純利益
経常利益増減明細（通期予想）
P18
（百万円未満切捨て）
原材料削減
による影響
持分法投資
利益の増加
+123
原材料費値上り
による影響
-143
人件費の増加
(為替+98)
販売・生産増加
による利益増
+403
-481
減価償却費の
増加
(為替-220)
-32
(為替-81)
+2,031
(為替+636)
-1,116
1,959
13年3月期
（実績）
その他費用の
増加
-324
受取配当金の
減少
(為替-229)
-136
3,400
+2,557
+1,441
14年3月期
（予想）
セグメント別予想
P19
（百万円未満切捨て）
営業利益
売上高
13年3月期
前期増減率
+2.7%
自動車資材
+12.2%
1,140
511
520
産業資材
14年3月期（予想）
1,360
24,400
14年3月期（予想）
21,744
27,100
26,378
13年3月期
産業資材
2.6倍
自動車資材
2.2倍
分野別売上高通期予想
P20
14年3月期（予想）
前期増減率
+2.3%
電気・工業資材
+5.1%
空調資材
+0.5%
6,894
6,859
7,041
10,596
10,082
9,462
9,152
8,944
8,808
衣料・メディカル資材
24,395
13年3月期
17,973
12年3月期
21,740
（百万円未満切捨て）
自動車資材
+12.2%
P21
地域別業績（通期予想）
（百万円未満切捨て）
売上高
百万円
百万円
40, 000
12年3月期
13年3月期
14年3月期（予想）
30, 000
20, 000
10, 000
0
単体
国内子会社
北米
中国
売上高
12/3
13/3
日本単体
日本国内子会社
北米
中国
タイ
ジョイントベンチャ－アジア
消去
30,156
14,794
9,265
1,171
-11,384
連結合計
44,004
経常利益
12/3
13/3
31,068
15,197
12,737
1,753
-12,633
14/3
（予想）
32,626
15,083
15,011
1,693
-12,913
779
323
788
98
940
-907
1,563
379
397
165
763
-1,309
14/3
（予想）
1,366
335
1,046
122
-23
886
-332
48,123
51,500
2,021
1,959
3,400
P22
キャッシュフロ－、設備投資額、減価償却費（通期予想）
（百万円未満切捨て）
（百万円）
8,000
6,000
4,000
2,000
0
‐2,000
‐4,000
‐6,000
5,030 5,690 4,617 3,553 3,763 2,685 3,070 955 ‐419 ‐1,476 ‐1,932 ‐686 ‐928 ‐4,693 11/3
営業CF
12/3
投資CF
（百万円）
財務CF
設備投資額
‐3,483 14/3（予）
FCF
減価償却費
4,473 5,000
4,000
2,000
‐930 ‐2,619 ‐4,443 13/3
‐4,182 10/3
3,000
4,438 2,622 1,930 1,936 2,374 2,595 3,010 3,483 2,589 2,508 1,000
0
10/3
11/3
12/3
13/3
14/3（予）
財務状況と収益性の動向（通期予想）
P23
（百万円未満切捨て）
有利子負債の状況
主要経営指標の推移
（百万円）
16,000
25.0%
22.7%
22.0%
21.6%
7.3%
14,000
20.0%
6.6%
12,000
11,463
11,115
11,119
6.5%
1 5 .1 %
15.0%
6.6%
5.8%
14.1%
10,000
10.0%
7,694
8,000
5.7%
5.0%
4.6%
4.1%
4.3%
7,463
3.8%
5.0%
6,000
3.8%
4.0%
3.2%
3.5%
3.3%
0.0%
4,000
-5.0%
2,000
-10.0%
0
10/3
11/3
有利子負債
12/3
13/3
1 4 / 3 （予）
有利子負債比率（右軸）
0.0%
'1 0 / 3
11/3
ROS
12/3
ROA
13/3
ROIC
1 4 / 3 （予）
P24
本資料中の2014年3月期の業績見通しおよび事
業計画についての記述は、現時点における将来
の経済環境予想などの仮定に基づいています。
本資料において当社の将来の業績を保証するも
のではありません。