JX Holdings IR Materials - NET-IR

証券コード
５０２０
ＪＸホールディングス
世界有数の「総合エネルギー・資源・素材企業グループ」へ
２０１４年１２月
個人投資家様向け説明会
－本資料には、将来見通しに関する記述が含まれています。最終ページに注意事項を記載しています。－
本日のご説明内容
４．経営目標と株主還元
１．そもそもＪＸって？
 そもそもＪＸって？
 ＪＸグループの理念
3
4
２．ＪＸグループの概要





ＪＸグループの誕生
ＪＸグループの概要
業績の推移
ＪＸグループの事業
目指すビジネスモデル
6
7
8
9
10
３．ＪＸグループの成長戦略




エネルギー事業の戦略
石油・天然ガス開発事業の戦略
金属事業の戦略
みらいに向けて
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
12
16
19
21





経営目標
利益計画
株価推移
株主還元
ＰＢＲと配当利回りの推移
23
24
25
26
27
参考資料










石油・銅の世界需要見通し
原油価格・銅価格の推移
国内石油製品マージンの推移
主なトピックス
2014年度連結決算見通し
2013年度連結決算
セグメント別業績推移
市況変動による業績への影響
貸借対照表
キャッシュフロー、主要経営指標
30
31
32
33
35
37
39
42
43
44
1
本日のご説明内容
４．経営目標と株主還元
１．そもそもＪＸって？
 そもそもＪＸって？
 ＪＸグループの理念
3
4
参考資料
２．ＪＸグループの概要
３．ＪＸグループの成長戦略
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
2
１．そもそもＪＸって？
そもそもＪＸって？
ＥＮＥＯＳサービスステーション
皆様の暮らしのすぐそばにも
実はＪＸがあるのです
ペットボトル・ポリエステル原料（パラキシレン）
潤滑油
ＬＰガス
スマートフォン部品
電気
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
3
１．そもそもＪＸって？
ＪＸグループの理念
ＪＸグループは、エネルギー・資源・素材における創造と革新を通じて、持続
可能な経済・社会の発展に貢献します。
「ＪＸ」は、グループの基本的な理念を象徴する名称です。
「Ｊ」は、日本を代表する世界有数の「総合エネルギー・資源・素材企業グループ」を、
「Ｘ」は、未知への挑戦、未来への成長・発展、創造性・革新性などを、
それぞれ表しています。
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
4
本日のご説明内容
１．そもそもＪＸって？
４．経営目標と株主還元
２．ＪＸグループの概要
参考資料





ＪＸグループの誕生
ＪＸグループの概要
業績の推移
ＪＸグループの事業
目指すビジネスモデル
6
7
8
9
10
３．ＪＸグループの成長戦略
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
5
２．ＪＸグループの概要
ＪＸグループの誕生
・石油と銅（金属）を展開する世界でも珍しい企業形態
・各事業が国内外で相応の存在感を持つ
2010年4月～
エネルギー
*1
 国内燃料油販売シェア：約３７％（国内１位）
*2
 パラキシレン供給能力：３１２万トン（アジア１位）
新日鉱ＨＤ
石油・天然ガス開発
 石油・天然ガス権益生産量：約１２万バーレル/日
新日本石油
*1
 マレーシア、ベトナム、北海など、世界１４ヶ国
で事業を展開
金
属
 銅鉱山権益生産量：約１３万トン/年 *1
 銅地金生産能力
*3
：１１７万トン/年（世界３位）
 電材加工では、世界シェア１位の製品群
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
*1
*2
*3
2013年度実績
2014年9月時点
ﾊﾟﾝﾊﾟｼﾌｨｯｸｶｯﾊﾟｰ（ＪＸ金属66％出資）61万トン/年と、LSﾆｯｺｰ・ｶｯﾊﾟｰ（同社39.9％出資）56万トン/年の合計値
6
２．ＪＸグループの概要
ＪＸグループの概要
連結売上高
１２兆４，１２０億円
連結経常利益
３，０２３億円
*1
１，８３０億円
*1
在庫影響除き経常利益
*4
２６，６１６人 *2
連結従業員数
上場市場
東証・名証
第一部
発行済み株式総数
２４億９，４８５万株
時価総額
１兆１，３２４億円
単元株
１００株
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
*1
*1
*2
*3
*4
*3
2013年度実績
2014年3月末時点
2014年11月11日現在
原油価格の変動による棚卸資産の評価によって発生する
会計上の利益・損失を除いた実質的な経常利益
本社：東京都千代田区
7
２．ＪＸグループの概要
業績の推移（在庫影響除き経常利益・ＲＯＥ）
（億円）
ＲＯＥ10％以上
経常利益4,000億円以上
10.1
5,000
（％）
10
3,000億円規模の利益創出
4,000
8.7
大型投資案件の利益貢献
3,561
8
2,913
3,000
2,000
2,710
エネルギー事業の
劇的な変革
1,830
5.2
1,000
2,500
*2
6
5.2
4
0
▲153
その他
金属
開発
エネルギー
ＲＯＥ（右軸）
-1,000
-2,000
2009年度
2010年度
2011年度
2012年度
第１次中計「飛躍の礎」
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
*1 ROE算出に用いる当期純利益は在庫影響を含む
*2 2010年度ROEは、負ののれん一括償却益の影響を除く
2013年度
2014年度
2015年度
（見通し）
（中計）
2
0
第２次中計「飛躍のスタート」
8
２．ＪＸグループの概要
ＪＸグループの事業
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
ポイント
エネルギー・資源・素材（銅）の総合デパート
市場の変化に強いＪＸグループ！
海外展開や新規分野への参入も積極的に推進！
9
２．ＪＸグループの概要
2020年度に向けて
目指すビジネスモデル
ポイント
 既存事業の収益を拡大し、キャッシュフローを成長分野に優先配分
 世界有数の「総合エネルギー・資源・素材企業グループ」へ
投資
投資
2020年度
2015年度
2012年度
その他
石油事業
その他
その他
65％
55％
45％
金属
金属
エネルギー
石油・天然
ガス開発
金属
エネルギー
エネルギー
石油・天然
ガス開発
石油・天然
ガス開発
上流事業
40％
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
45％
50％
10
本日のご説明内容
１．そもそもＪＸって？
４．経営目標と株主還元
２．ＪＸグループの概要
参考資料
３．ＪＸグループの成長戦略




エネルギー事業の戦略
石油・天然ガス開発事業の戦略
金属事業の戦略
みらいに向けて
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
12
16
19
21
11
３．ＪＸグループの事業戦略
エネルギー事業の戦略
①
石油精製販売の収益力強化
②
海外事業の拡大（石油化学品パラキシレンなど）
③
エネルギー変換企業として事業拡大を追求
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
12
３．ＪＸグループの事業戦略
エネルギー事業の戦略①
●石油製品国内需要・原油処理能力
●製油所の国際競争力強化
・安全・安定操業の徹底
・石化工場化の推進
百万KL
▲2.1%
200
▲1.4%
製油所数
国内７カ所
石化工場数
国内３カ所
*3
灯油
+2.1%
▲22.9%
*3
●強靭なサプライチェーン構築
軽油
▲2.3%
日量１３３万バーレル
原油処理能力
▲5.2%
・販売ネットワークの強化
・ブランド力向上
A重油
B/C重油
ガソリンスタンドシェア
50
その他
10,912カ所
（約32％）
0
2012年度
その他
2013年度
2012年度
2013年度
341
333
333-α
（百万KL/年）
198
194
194-α
（万ＢＤ）
427
426
373
（百万KL/年）
248
247
217
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
合計
2014年度（想定）
（万ＢＤ）
国内需要
*1
原油処理能力 *2
・精製コスト削減
ガソリン
150
100
石油精製販売の収益力強化
ポイント
約34,600カ所
Ｄ
社
*1 コンデンセートスプリッター、輸出型製油所の能力を除く
*2 期首時点での能力を年間ベースに引き伸ばし
*3 輸出型の大阪製油所を含む
Ｃ
社
Ｂ
社
Ａ
社
出典：燃料油脂新聞などより当社作成
13
３．ＪＸグループの事業戦略
エネルギー事業の戦略②
ポイント
海外事業の拡大
（石油化学品パラキシレン）
アジア域内のパラキシレン需要
パラキシレンの主な用途
（ポリエステル需要量から換算）
＋６％／年
ポリエステル繊維
ペットボトル
注目ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ
韓国パラキシレンプロジェクト
所在地：韓国ウルサン広域市
生産能力：年間約１００万トン
商業生産：２０１４年６月開始
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
世界最大級
現在の当社供給能力
年間３１２万トン＝アジア１位
総投資額：
約８００億円
出資比率：
ＪＸ日鉱日石エネルギー
韓国ＳＫグループ
５０％
５０％
14
３．ＪＸグループの事業戦略
エネルギー事業の戦略③
ポイント
エネルギー基本計画や規制緩和に対応し、
エネルギー変換企業として事業拡大を追求
そのままでは利用しにくい一次エネルギーを
消費者の使いやすい形に変換して供給
電
気
電力卸売(IPP)
電力小売(新電力)
メガソーラー
風力発電
現有発電能力
74.0万
55.5万
1.2万
0.5万
131.2万kW
ガ・水島ＬＮＧ輸入基地（稼働中）
年間取扱量約110万トン
ス
・八戸ＬＮＧ輸入基地（2015年稼働予定）
年間取扱量約70万トン
エネルギー変換企業
石・発電用一般炭
年間約1,000万トンを電力会社などに供給
炭・鉄鋼用原料炭（開発検討中）
新
エ
ネ
他
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
・太陽光・燃料電池（エネファーム）
・水素
15
３．ＪＸグループの事業戦略
石油・天然ガス開発事業の戦略
①
探鉱を主体とした埋蔵量・生産量の拡大
②
地域・技術のフォーカスによる優位性の確立
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
16
３．ＪＸグループの事業戦略
石油・天然ガス開発事業の戦略①
ポイント
探鉱を主体とした生産量拡大
生産計画
活動エリア
（万BD）
世界14カ国で探鉱・開発・生産活動を展開
20
（アブダビ）ヘイル油田
（英国北海）カリーンガス田
（インドネシア）ＬＮＧ第３系列
ｶﾅﾀﾞ
英国(北海)
探鉱案件の
推進ほか
2015年
日本
ｶﾀｰﾙﾐｬﾝﾏｰ
ＵＡＥ
ﾀｲﾍﾞﾄﾅﾑ
ﾏﾚｰｼｱ
ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
ﾊﾟﾌﾟｱﾆｭｰｷﾞﾆｱ
東ﾃｨﾓｰﾙ
ｵｰｽﾄﾗﾘｱ
開発検討中
2012年
11.7万
米国（ﾒｷｼｺ湾）
10
開発中
生産中
開発中の主な油・ガス田
5
2014年4月～生産開始済み
（パプアニューギニア)ＬＮＧ
2014年～（英国北海）キヌール油田
2016年～（マレーシア）ラヤン油ガス田
2017年～（英領北海）マリナー油田
0
2012
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
20万
13.6万
15
主要事業国
2020年
開発検討中の主な油･ガス田
2014
2016
2018
2020
17
３．ＪＸグループの事業戦略
石油・天然ガス開発事業の戦略②
ポイント
2020年日量20万バーレルに
向けた具体例
注目ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ
パプアニューギニアＬＮＧプロジェクト
稼
働
開
始：
初期投資額：
年間液化能力：
主要販売先：
ＪＸｸﾞﾙｰﾌﾟ権益比率：
２０１４年４月
１９０億ドル
６９０万トン
日本(330万ﾄﾝ)、中国、台湾
４．７％
2009年より開発してきた大型プロジェクトがついに稼働
赤道
パプアニューギニア
原油・天然ガス
生産地域
ガス液化プラント
（－162℃に冷却）
パイプライン
（延長780km）
オーストラリア
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
18
３．ＪＸグループの事業戦略
金属事業の戦略
①
資源開発・銅製錬
銅山権益の拡大により、製錬事業とのバランスのとれた
高収益体制を構築
②
電材加工
各製品市場で世界トップクラスのシェアを維持・拡大
③
環境リサイクル
ゼロエミッション環境配慮型の国際資源循環ビジネスを構築
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
19
３．ＪＸグループの事業戦略
金属事業の戦略
ポイント
海外銅鉱山プロジェクトの推進
注目ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ
チリ国カセロネス銅鉱山プロジェクト
銅鉱山権益量
2020年
(ペルー)
ケチュア銅鉱床：開発検討中
(チリ・アルゼンチン)
フロンテラ地域：探鉱中
35
30
35万
新規
2015年
25万
25
20
カセロネス
15
2012年
10.5万
10
生産期間：
銅埋蔵量：
銅生産量：
権益比率：
（2014年3月時点）
2013年～2040年
３５５万トン
年産約１８万トン（生産開始後10年間平均)
パンパシフィック･カッパー 77.37％、三井物産22.63％
（JX日鉱日石金属66％、三井金属34％）
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
既存鉱山（チリ）
5
ロス・ペランブレス
コジャワシ
エスコンディーダ
0
2012
2014
2016
2018
2020
20
３．ＪＸグループの事業戦略
みらいに向けて
水素ステーション
ＥＮＥＯＳサービスステーションで
実証試験を実施
N-Chlo法（日鉱塩化法）
低品位銅鉱から効率的に銅や金などの貴金属を
取り出す技術を開発中
ガソリン計量機・水素充填機併設ステーション（神奈川県海老名市）
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
21
本日のご説明内容
１．そもそもＪＸって？
２．ＪＸグループの概要
４．経営目標と株主還元





経営目標
利益計画
株価推移
株主還元
ＰＢＲと配当利回りの推移
23
24
25
26
27
３．ＪＸグループの成長戦略
参考資料
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
22
４．経営目標と株主還元
経営目標
第１次中計の成果をベースに更なる飛躍を
第２次中期経営計画
第１次中期経営計画実績
（2010～12年度）
（2013～15年度）
（2015年度）
経常利益
ＲＯＥ
（株主資本利益率）
ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵ
（純有利子負債・株主資本比率）
4,000億円以上
（2015年度）
2,710 億円
（2012年度）
10％以上
（2015年度）
8.7 ％
（2012年度）
0.9倍以下
（2013～15年度合計）
設備投資
（2012年度）在庫影響除き経常利益
1.18 倍
（2010～12年度合計）
13,000＋α億円
9,580 億円
（注）事業環境の変動に応じた追加的な戦略投資案件については「α」において検討
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
23
４．経営目標と株主還元
大型戦略投資からのリターンで増益を実現
利益計画
既存事業における構造改革の継続
により圧倒的な競争力を実現し、
安定的な収益力を確保
在庫影響除き
3,100億円
2,710億円
事業拡大を目的とした
戦略投資からのリターンで
増益を実現
4,200億円
その他 250
大型戦略投資
からのリターン
＋1,100億円
カセロネス銅鉱山
他
＋４５０
金属
1,300
英国北海買収資産
ﾊﾟﾌﾟｱﾆｭｰｷﾞﾆｱLNG
他
開発
1,100
250
その他 281
金属
465
開発
936
850
650
+４５０
韓国ﾊﾟﾗｷｼﾚﾝ他
＋２００
ｴﾈﾙｷﾞｰ
1,028
1,350
２０１２年度
２０１５年度
構造改革継続時の
既存事業ベース
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
ｴﾈﾙｷﾞｰ
1､550
２０１５年度
24
４．経営目標と株主還元
株価推移（2010年4月～2014年12月5日）
証券コード
５０２０
円
円
700
18,000
ＪＸホールディングス（左軸）
16,000
600
14,000
500
12,000
400
10,000
日経平均（右軸）
300
8,000
6,000
単元株は１００株です
200
4,000
100
2,000
0
0
2010年
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
2011年
2012年
2013年
2014年
25
４．経営目標と株主還元
株主還元方針
第２次中計期間における還元の考え方
基本方針に基づき、第２次中計期間（2013～15年度）においては、
１株当たり年間１６円の配当の継続に努める。
既存事業からの収益を安定的に確保し、戦略投資からのリターンの
実現が見通された段階で、増配を軸とした株主還元の拡大をはかる。
配当金（実績と予想）
（円／株）
2010年度
2011年度
2012年度
2013年度
2014年度（予想）
中間
7.5
8.0
8.0
8.0
8.0
期末
8.0
8.0
8.0
8.0
8.0
合計
15.5
16.0
16.0
16.0
16.0
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
26
４．経営目標と株主還元
ＰＢＲと配当利回りの推移（2010年4月～2014年11月）
ＰＢＲ
株価／１株純資産
1.2
1.1
1.0
0.9
0.8
0.7
0.6
0.5
0.4
東証１部平均
ＪＸホールディングス
4月
10月
2010年
4.5%
配当利回り
4.0%
配当／株価
3.0%
4月
10月
2011年
4月
10月
2012年
4月
10月
2013年
4月
10月
2014年
(注)
・東証1部は単純平均
ＪＸホールディングス
3.5%
2.5%
2.0%
東証１部平均
1.5%
1.0%
4月
2010年
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
10月
4月
2011年
10月
4月
2012年
10月
4月
2013年
10月
4月
10月
2014年
出展：東京証券取引所、会社データ
(注)
・東証1部は配当実施
企業の単純平均
27
ウェブサイトのご紹介
個人投資家のみなさまの素朴な疑問に、ＩＲ担当者がお答えしています
http://www.hd.jx-group.co.jp/ir/investor/story01.html
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
28
本日のご説明内容
１．そもそもＪＸって？
４．経営目標と株主還元
２．ＪＸグループの概要
参考資料
３．ＪＸグループの成長戦略
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.










石油・銅の世界需要見通し
原油価格・銅価格の推移
国内石油製品マージンの推移
主なトピックス
2014年度連結決算見通し
2013年度連結決算
セグメント別業績推移
市況変動による業績への影響
貸借対照表
キャッシュフロー、主要経営指標
30
31
32
33
35
37
39
42
43
44
29
参考資料
石油・銅の世界需要見通し
石油需要予測
銅地金需要予測
百万ﾊﾞｰﾚﾙ／日
百万トン/年
年率＋０．８％
100
年率＋２．７％
年率＋１．２％
その他
80
年率＋２．８％
60
アジア
40
欧州
20
北米
0
1990
2000
出典：BP
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
2010
2020
2030
出展：Wood Mackenzie
30
参考資料
原油価格・銅価格の推移
140
500
450
120
400
100
350
300
80
250
60
200
150
40
100
20
0
50
2002
2003
2004
2005
2006
ドバイ原油
（左軸）
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0
（年度）
ロンドン銅地金
（右軸）
31
参考資料
国内石油製品（白油４品）マージン推移
16
14
12
2010年度
平均
10
8
2011年度
平均
2012年度
平均
2009年度
平均
2013年度
平均
6
4
2
0
2009年4月
2010年4月
2011年4月
2012年4月
2013年4月
2014年4月
＊マージン＝スポット価格 - 全国通関原油CIF（石油税、金利含み）
Copyright  2014 JX Holdings, Inc.
32
参考資料
２０１４年４月～１０月の主なトピックス①
ＪＸホールディングス
6月
無担保社債を発行
6月
第４回定時株主総会を開催
ＪＸエネルギー
5月
愛媛・香川でのメガソーラー発電事業を決定
6月
韓国ウルサンアロマティックス社において、パラキシレン製造装置が商業運転を開始
6月
室蘭製造所に輸入ナフサが初入港
6月
次世代医療として期待される再生医療・細胞治療研究用の培地を新発売
7月
水島製油所に石油コークス発電設備の新設を決定
7月
水素事業運営会社「（株）ＥＮＥＯＳ水素サプライ＆サービス」の設立を決定
7月
いわきメガソーラー発電所が送電開始
7月
インドに潤滑油合弁販売会社の設立を決定
10月家庭用燃料電池事業体制の見直しを決定
10月
家庭向け電力小売事業への参入を決定
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
33
参考資料
２０１４年４月～１０月の主なトピックス②
ＪＸ開発
5月
マレーシア・サラワク州沖ラヤン油ガス田の開発移行を決定
5月
パプアニューギニアのＬＮＧプロジェクトにおいて、ＬＮＧの出荷を開始
7月
米国において、石炭火力発電所の排ガスを活用した原油増産回収プロジェクトの開始を決定
8月
オーストラリア北西大陸棚WA-435-P鉱区において、原油を発見
8月
ベトナム南部海上05-1b and 05-1c鉱区において、ガス・コンデンセート層を発見
ＪＸ金属
4月
チタン事業構造改革の推進を決定
5月
カセロネス銅・モリブデン鉱床開発プロジェクトにおいて、銅精鉱生産を開始
7月
電解銅箔事業構造改革の推進を決定
8月
バイオマイニング技術の商業化適用を開始
8月
カセロネス銅鉱山で生産した銅精鉱の出荷第一船が佐賀関製錬所に到着
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
34
参考資料
２０１４年度
* 3月から2月の平均（≒到着ベース）
連結決算見通し（概要）
2013年度
実績
原油代(ﾄﾞﾊﾞｲ) （$/B） *
銅価
（￠/lb）
為替レート
（¥/$）
105
暦年ﾍﾞｰｽ
暦年ﾍﾞｰｽ
（98）
営業利益
営業外損益
経常利益
（うち在庫影響）
（316）
316
暦年ﾍﾞｰｽ
100
差　異
100
暦年ﾍﾞｰｽ
（332） 322
（億円）
売上高
2014年度
見通し
（11月公表）
▲5
暦年ﾍﾞｰｽ
暦年ﾍﾞｰｽ
（▲16） ▲6 （▲5%）
暦年ﾍﾞｰｽ
（103）
104
（億円）
▲5%
（＋5）
▲2%
暦年ﾍﾞｰｽ
＋4 （＋5%）
+4%
（億円）
124,120
117,200
▲6,920
▲6%
2,137
1,050
▲1,087
▲51%
886
750
▲136
▲15%
3,023
1,800
▲1,223
▲40%
( 1,193 )
( ▲700 )
(▲1,893 )
(
-)
在庫影響除き経常利益
1,830
2,500
＋670
+37%
特別損益
▲820
▲300
＋520
-
当期純利益
1,070
700
▲370
▲35%
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
35
参考資料
２０１４年度
連結決算見通し（セグメント別経常利益）
2014年度
見通し
（11月公表）
2013年度
実績
（億円）
エネルギー事業
（うち在庫影響）
（億円）
1,082
（
在庫影響除き
1,161 ）
差　異
（億円）
20
（
▲79
▲710 ）
▲1,062
（
730
▲98%
▲1,871 ）
-
＋809
-
（うち石油製品）
（
▲775 ）
（
470 ）
（
＋1,245 ）
-
（うち石油化学製品）
（
696 ）
（
260 ）
（
▲436 ）
▲63%
石油・天然ガス開発事業
金属事業
（うち在庫影響）
（
1,055
750
▲305
▲29%
474
630
＋156
+33%
32 ）
（
10 ）
（
▲22 ）
▲69%
在庫影響除き
442
620
＋178
+40%
その他
412
400
▲12
▲3%
経常利益　計
3,023
1,800
▲1,223
▲40%
在庫影響除き
1,830
2,500
＋670
+37%
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
36
参考資料
２０１３年度
* 3月から2月の平均（≒到着ベース）
連結決算（概要）
2012年度
（実績）
原油代(ﾄﾞﾊﾞｲ) （$/B） *
2013年度
（実績）
109
暦年ﾍﾞｰｽ
銅価
為替レート
（￠/lb）
（¥/$）
暦年ﾍﾞｰｽ
（80）
322
暦年ﾍﾞｰｽ
（▲29） ▲34 （▲8%）
暦年ﾍﾞｰｽ
100
（億円）
▲4%
▲10%
暦年ﾍﾞｰｽ
（＋18）＋17 （＋23%）
+20%
（億円）
112,195
124,120
＋11,925
+11%
2,515
2,137
▲378
▲15%
768
886
＋118
+15%
3,283
3,023
▲260
▲8%
営業利益
営業外損益
経常利益
（うち在庫影響）
（332）
（98）
▲4
暦年ﾍﾞｰｽ
暦年ﾍﾞｰｽ
83
（億円）
売上高
105
暦年ﾍﾞｰｽ
（361） 356
差　異
(
573 )
( 1,193 )
( ＋620 )
(
+108% )
在庫影響除き経常利益
2,710
1,830
▲880
▲32%
特別損益
▲563
▲820
▲257
-
当期純利益
1,595
1,070
▲525
▲33%
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
37
参考資料
２０１３年度
連結決算（セグメント別経常利益）
2012年度
（実績）
137
（億円）
エネルギー事業
（うち在庫影響）
在庫影響除き
588 ）
差　異
（億円）
1,616
（
2013年度
（実績）
（億円）
1,082
（
1,028
1,161 ）
▲534
（
▲79
＋573 ）
▲1,107
▲33%
▲108%
（うち石油製品）
（
561 ）
（
▲775 ）
（
▲1,336 ）
-
（うち石油化学製品）
（
467 ）
（
696 ）
（
＋229 ）
+49%
石油・天然ガス開発事業
936
1,055
＋119
+13%
金属事業
440
474
＋34
+8%
（うち在庫影響）
（
▲15 ）
（
32 ）
（
＋47 ）
-
在庫影響除き
455
442
▲13
▲3%
その他
291
412
＋121
+42%
経常利益　計
3,283
3,023
▲260
▲8%
在庫影響除き
2,710
1,830
▲880
▲32%
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
38
参考資料
セグメント別業績推移、設備投資、減価償却費
売上高
エネルギー事業
石油・天然ガス開発事業
金属事業
その他
営業利益
エネルギー事業
石油・天然ガス開発事業
金属事業
その他
経常利益
エネルギー事業
石油・天然ガス開発事業
金属事業
その他
当期純利益
2009年度
2010年度
実績
実績
90,080 億円
96,344 億円
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
2012年度
2013年度
2014年度
実績
実績
見通し
（11月公表）
107,239 億円
112,195 億円
124,120 億円
実績
117,200 億円
76,076
1,459
7,807
4,738
81,319
1,488
9,406
4,131
91,475
1,878
9,972
3,914
96,996
1,731
9,649
3,819
107,550
2,022
10,391
4,157
99,700
2,400
11,200
3,900
1,304
3,344
3,279
2,515
2,137
1,050
565
285
169
285
2,391
519
207
227
2,082
905
145
147
1,389
805
64
257
799
834
138
366
▲ 330
730
330
320
1,873
4,137
4,078
3,283
3,023
1,800
660
490
474
249
2,537
595
707
298
2,325
975
600
178
1,616
936
440
291
1,082
1,055
474
412
20
750
630
400
731
3,117
1,706
1,595
1,070
700
1,058
532
238
▲ 122
1,171
339
▲ 26
111
522
534
▲ 112
126
0
260
230
210
2,860
1,981
4,720
1,804
5,000
1,836
4,600
2,100
エネルギー事業
石油・天然ガス開発事業
金属事業
その他
設備投資
減価償却費
2011年度
3,000
2,499
2,000
2,046
＊チタン事業（東邦チタニウム）の損益は、2012年度より「その他」から「金属事業」に分類して表示
39
参考資料
セグメント別業績推移
（経常利益詳細）
2009年度
2010年度
実績
実績
2011年度
2012年度
実績
億円
実績
億円
億円
2013年度
2014年度
実績
見通し
（11月公表）
億円
億円
億円
1,873
4,137
4,078
3,283
3,023
1,800
660
2,537
2,325
1,616
1,082
20
▲ 1,410
1,692
746
561
▲ 775
470
石油化学
52
273
382
467
696
260
在庫影響
2,018
572
1,197
588
1,161
▲ 710
石油・天然ガス開発事業
490
595
975
936
1,055
750
金属事業
474
707
600
440
474
630
銅資源開発
274
441
366
266
225
250
銅製錬等
49
128
155
111
125
190
電材加工
54
94
54
63
90
150
環境リサイクル
49
40
57
25
56
70
-
-
-
▲ 10
▲ 54
▲ 40
48
4
▲ 32
▲ 15
32
10
249
298
178
291
412
400
経常利益
エネルギー事業
石油
チタン
在庫影響他
その他
＊チタン事業（東邦チタニウム）の損益は、2012年度より「その他」から「金属事業」に分類して表示
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
40
参考資料
セグメント別業績推移
共　通
エネルギー
石油・天然
ガス開発
金　属
（諸元）
2009年度
2010年度
2011年度
2012年度
2013年度
2014年度
実績
実績
実績
実績
実績
見通し
（11月公表）
93
86
79
83
100
104
86
82
109
109
105
100
143
140
128
117
115
119
62
80
111
109
109
104
銅価格LME<暦年>（セント/ポンド）
277
342
400
361
332
316
銅鉱山権益生産量（千トン/年）
101
111
105
105
127
166
PPC銅販売量（千トン/年）
605
588
566
551
588
621
圧延銅箔販売量（千km/月）
2.7
3.3
2.6
2.7
3.0
3.7
精密圧延品生産品販売量（千トン/月）
3.5
3.8
3.5
3.3
3.4
3.9
環境リサイクル金回収量（トン/年）
6.3
6.5
7.0
5.8
6.1
5.9
為替レート（円/ドル）
*
ドバイ原油価格<年度> （ドル/バーレル）
原油換算販売数量（千バーレル／日）
ブレント原油価格<暦年>　（ドル/バーレル）
*到着ベース
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
41
参考資料
市況変動による業績への影響（感応度）
■前提条件（2014年10月以降）
為替：105円／ドル
原油：95ドル／バーレル
銅価：320セント／ポンド
（ドバイスポット）
■市況変動による2014年度経常利益への影響額
(億円)
項目
為替レート
変動幅
1円/ドル
円安
変動項目
エネルギー（燃費増、石化マージン良化等）
石油・天然ガス開発
金属（マージン良化、為替換算差等）
小計
在庫影響
合計
エネルギー（燃費増等）
原油FOB
（ドバイスポット）
1ドル/バーレル
上昇
石油・天然ガス開発
小計
在庫影響
合計
銅価（LME）
10セント/ポンド
上昇
金属
合計
影響度
（±）
（＋）
（＋）
（＋）
（＋）
（＋）
0
5
5
10
70
80
（－）
（＋）
（－）
（＋）
（＋）
10
5
5
80
75
（＋）
（＋）
20
20
＊石油・天然ガス開発・金属は10～12月（3か月間）の影響額です。
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
42
参考資料
貸借対照表
総資産
流動資産
（うち現金・預金）
固定資産
有形固定資産
無形固定資産
投資その他の資産
負債
有利子負債
その他負債
純資産
株主資本
その他の包括利益累計額
少数株主持分
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
2010.4
2011.3
2012.3
2013.3
2014.3
2014.9
実績
実績
実績
実績
実績
実績
62,991 億円
62,600 億円
66,904 億円
72,749 億円
77,818 億円
78,880 億円
28,549
2,679
34,442
20,194
1,743
12,505
30,677
2,335
31,922
19,403
1,661
10,858
35,546
2,420
31,358
19,404
1,372
10,582
37,378
2,501
35,371
21,907
1,348
12,116
37,656
2,817
40,162
23,892
1,327
14,943
37,117
2,936
41,763
24,345
1,285
16,133
44,791
43,737
46,457
49,475
51,555
52,979
23,090
21,701
22,646
21,091
22,826
23,631
25,493
23,982
28,017
23,538
30,270
22,709
18,200
18,862
20,448
23,274
26,263
25,901
15,881
297
2,022
16,445
▲ 162
2,579
17,766
▲ 323
3,005
18,964
463
3,847
19,623
1,728
4,912
19,414
1,690
4,797
43
参考資料
キャッシュフロー、主要経営指標
2009年度
2010年度
2011年度
2012年度
2013年度
実績
実績
実績
実績
実績
億円
営業活動によるＣＦ
（うち運転資金）
億円
（
億円
2,114
-）
（
億円
2,466
▲ 3,437 ）
（
2,656
▲ 1,922 ）
（
3,052
▲ 1,645 ）
（
▲ 990
投資活動によるＣＦ
-
▲ 1,709
▲ 1,986
▲ 4,261
▲ 4,798
フリーキャッシュフロー
-
405
480
▲ 1,605
▲ 1,746
配当等
-
▲ 315
▲ 561
▲ 180
73
ネットキャッシュフロー
-
90
▲ 81
▲ 1,785
▲ 1,673
*
ＲＯＥ
2010.4
2011.3
2012.3
2013.3
2014.3
実績
実績
実績
実績
実績
-
ネットＤ／Ｅレシオ
1.26
自己資本比率
25.7
％
倍
％
％
*1
5.2
1.25
26.0
倍
％
*1
10.1
1.17
26.1
％
倍
％
8.7
1.18
26.7
％
倍
％
5.2
1.18
27.4
*1 負ののれんの影響除き
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
44
将来見通しに関する注意事項
本資料には、将来見通しに関する記述が含まれていますが、実際
の結果は、様々な要因により、これらの記述と大きく異なる可能
性があります。かかる要因としては、
（１）マクロ経済の状況またはエネルギー・資源・素材業界に
おける競争環境の変化
（２）法律の改正や規制の強化、
（３）訴訟等のリスクなど
が含まれますが、これらに限定されるものではありません。
Copyright © 2014 JX Holdings, Inc.
45

Download Report