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ᯘౝૡ⋉₸ᯘIRRᯙᬛᬣᬿᭀᬡᬞ⋧ᒰᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ ࢬ୴ 97 [2 /(1 res / 2)1 ] [2 /(1 res / 2) 2 ] [2 /(1 res / 2)14 ] [100 /(1 res / 2)14 ] ᮦٴᬡᔕĚ࿁ᬽᯘrepᯙᬵห᭽ᬡᣇ⒟ᑼᭅ۳ᬙ᬴᳞ᬾ ࢬ୴ 102 [2 /(1 rep / 2)1 ] [2 /(1 rep / 2) 2 ] [2 /(1 rep / 2) 20 ] [100 /(1 rep / 2) 20 ] 21 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ ᮦᯘᬗᬘᬀᯙௌ࿁ᬽᬡ▚܈ ᮦᮕ᭤᭚ᬡᬝഀ ഀᒁௌᯘstrip bond, zero coupon bondᯙ୰ۀᬝᓎഀᭅᨐᬒᬌ ᝒٴᬡ▚܈ᬢᯜဎᰴᬡᣇ⒟ᑼᭅ۳ᬂᔅۀᬾ ᝒชථᬚ᬴᳞ᬾᬡᬢ◲නᬚᬢᬝ ᝒഀᒁௌᬛᬢ᧪ᬡ․ቯᤨὐᯘḩᦼᯙᬞᬙᯜ้୴ ᯘᏱᬢ100ᬛܕ؛ᯙᬡᡰᛄᭅ⚂᧤ᬊᬒܭ ᝒExcelᭅᬖᬙٴᭅ▚܈ᬊᬙᬲᬻ ᝒp.12ᬡfixed incomeܭᬡᬚᯜฦᦼᬡ୴᭧ᮘ ᬡ᭜ᮧ᭤ᯘ᭚ᮧᮈᮞήᬊᯪstripᯙᭅᗐቯᬌᬿᬣʏ ᮦᢙ ᢙ୯▚܈ᬞᬻᬾ۳ᴺᯘᮉ᭶ᮐᮖᯙ ᮦ ᯘᮚᮧ᭚᭢ᮧ᭳ᬚᬡȴേ▚܈ᯙ ᯘ᭨ᮖ᭻ᮧ↪ᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 22 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.5 ࿁ᬽᬡ▚܈ ᮦ 20 ᝒᮕ᭤᭚ᬡᬝഀᒁௌᬡᏒ႐࿁ᬽᬢᯜᏒ႐୴ᯘspot rateᯙᬛ৻ȼᬌᬾᬢᬍ 23 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 24 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ ᮦᮡḰ⊛ᬝ fixed incomeܭᯘઃௌᯙᬡ᭘ ᭘ᮎ᭮᭢ᮐ ᮀᮘᮧᬢᯜḩᦼᬡ⇣ᬝᬾഀᒁௌᭅઑᒰᬞ⚵ᬲวᭂ ᬎᬾᬆᬛᬚٮٴᬚᬀᬾ ᮦ᭜ᮧ᭤ᮦ᭤᭪᭲ᯘp.12ᬡઃௌᬡᯙ ᝒᬡઃௌᬡᏒ႐ଔᩰᬢᯜᬐᬡ᭘ᮎ᭮᭢ᮐᮀᮘᮧᬡ ٮٴᬞۀᬌᬾഀᒁௌᯘᬡ⚵ᬲวᭂᬎᯙᬡᏒ႐ଔᩰᯘ ᯙᬛ৻ȼᬌᬾᬢᬍ ᝒ৻ȼᬊᬝ႐วᯜဎᣇᭅᄁᬖᬙᯘⓨᄁᬽᯙᣇᭅࡸ ᬣᯜᮕ᭤᭚᭧ᮘᬚ⋉ᭅᓧᬾᬆᬛᬚᬀᬾᯘىቯᯏળ ᬡሽᯙ 25 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ ᝒp.12ᬡ ઃௌᭅᯜ⊒ᤨὐᬚ100ᨎࡸᬡᬞᔅۀᬝ୴ ᬢ10,200 ᝒ৻ᣇᯜᬆᬡઃௌᭅ100ᨎᬊᬙᬾ᭜ᮧ᭤ᬛห᭽ ᬡ᭘ᮎ᭮᭢ᮐᮦᮞᮀᮘᮧᬢᯜḩᦼᬡ⇣ᬝᬾഀᒁௌᯘ ้100ᯙᭅઑᒰᬞ⚵ᬲวᭂᬎᬾᬆᬛᬚᚑนƫ ᮦḩᦼ0.5ᐕᯜ1ᐕᯜ1.5ᐕ,ᰳᰳᰳ,9.5ᐕᬡഀᒁௌᭅ2ᨎᬍᬗࢬᬊ, ḩᦼ10ᐕᬡഀᒁௌᭅ102ᨎࢬᬌᬿᬣᬻ ᯘᬗᬘᬂᯙ 26 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ ᮦᯘᬗᬘᬀᯙ᭜ᮧ᭤ᮦ᭤᭪᭲ᯘp.12ᬡઃௌᬡᯙ ᮦᯘᬗᬘᬀᯙ᭜ᮧ᭤ᮦ᭤᭪᭲ᯘp.12ᬡઃௌᬡᯙ ᝒᒰݕઃௌᬡ⊒ᤨὐᯘt=0ᯙᬞᬙᯜḩᦼ0.5ᐕᯜ1 ᐕᯜ1.5ᐕ,ᰳᰳᰳ,9.5ᐕ,10ᐕᬡഀ ഀᒁௌᯘ้100ᯙᬡᏒ ႐ଔᩰᯜᬐᬿᬑᬿ99ᯜ97.2ᯜ95ᯜᰳᰳᰳᯜ65ᯜ 63ᬚᬖᬒᬌᬾ ᝒᬆᬡᤨᯜᬡઃௌ100ᨎᬡٮٴᬞᔅۀᬝࢇ୴ ᬢᯜ(99+97.2+95+ᰳᰳᰳ+65)ᏽ2ᯛ(63ᏽ102) ᝒىቯᯏળᬡᬝᏒ႐ᬚᬢᯜᬆᬡᬢ10,200ᬞᬝᬾ ᝒ೨ັᬡܣቯᯘḩᦼᬡ⇣ᬝᬾഀᒁௌᬡଔᩰᯙᭅ↪ᬙᯜ Ꮢ႐୴ᬡᦼശ᭴ᯘyield curveᯙᭅ t=0ᤨὐᬞᬄᬾᏒ ⍮ᬾᬆᬛᬚᬀᬾ ᮦt=0ᰮ0.5ᐕᬡ୴ᯪr(0.5)ᯭ(100/99)1/0.5ᯝ1 ᯭ2.03% ᮦt=0ᰮ1.0ᐕᬡ୴ᯪr(1.0)ᯭ(100/97.2)1/1.0ᯝ1 ᯭ2.88% ᮦt=0ᰮ1.5ᐕᬡ୴ᯪr(1.5)ᯭ(100/95)1/1.5ᯝ1 ᯪ ᮦt=0ᰮ1.0ᐕᬡ୴ᯪr(10.0)ᯭ(100/63)1/10ᯝ1 ᯭ3.48% ᯘᬗᬘᬂᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 27 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ ᯭ4.73% ᯘᬗᬘᬂᯙ 28 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ ᮦᏒ႐୴ᬡᦼശ᭴ಽᬿᬣᯜછᗧᬡfixed ଔᩰᭅܿଔᬚᬀᬾ incomeܭᯘઃௌᭅᬳᯙᬡଔ ᮦታᬞᬢᯜᏒ႐ᬚขᒁᬈᬿᬾഀᒁௌᬢᯜ⒳ᬷ୲ ᬡὐᬚᮉ᭵ᮧᬝሽ ฦḩᦼᬡ Ꮢ႐୴᳓Ḱ ᯘᦼശ᭴ᯙ ฦḩᦼᬡ ഀᒁௌᬡ ࿁ᬽ ฦḩᦼᬡഀᒁௌᬡ ⚵วᭂᬎᬞᬻᬾ ᱅᰽᰻ᰳ᱀ᱫᱚᱩ᰾ᬡٮٴ ฦḩᦼᬡ ഀᒁௌᬡ Ꮢ႐ଔᩰ ٮٴᬞᬾ ࢇ୴ ᬐᬡઃௌᬡ ᱅᰽᰻ᰳ᱀ᱫᱚᱩ᰾ ᬾઃௌᬡ Ꮢ႐ଔᩰ ᮦᬊᬒᬖᬙᯜᏒ႐ᬡᮌ᭣ᮎᮧᬚᬾઃௌᬡᏒ႐ ᮘ᭣᭮᭚ᭅੂᣇะᬞઑ↪ᬊᬙᯜ ଔᩰᭅၮᬞᯜ೨ັᬡᮘ ฦḩᦼᬡഀᒁௌᬡℂޠଔᩰᯘᏒ႐୴ᬞ⋧ᒰᯙᭅ ᬴᳞ᬾᬆᬛᄙ ᬐᬡઃௌᬡ࿁ᬽ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 29 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 30 2.1 ୴ᬛௌଔᩰ 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.1.6 ୴ᬛௌଔᩰ 2.2.1 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡቯå ᮦ୴,ௌ࿁ᬽ,ௌଔᩰᬡീଥ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᯪ“term structure”ᬡݶܦ ᝒᬾᤨὐᬼtᦼవᬱᬚᬡ୴ ୴ᯘspot rateᯙᬢᯜหᤨὐ ᬞᬄᬾḩᦼtᬡഀᒁௌᬡ࿁ᬽᬛᬊᬙቯåᬚᬀᬾ ᝒഀᒁௌᬡ࿁ᬽᬢ้ᯘᏱ100ᯙᯜḩᦼᬱᬚᬡᦼശᯜ ᬡขᒁଔᩰಽᬿᬣᯜ৻ᗧᬞቯᬱᬾ ᝒ᭽ᬝḩᦼᬡഀᒁௌᬡଔᩰಽᬿᬣᯜᮡḰ⊛ᬝ ઃௌᬡଔᩰᬢᯜήىቯ᧦ઙᬞᬻᬖᬙ৻ᗧᬞቯᬱᬾ ᝒᮡḰ⊛ᬝઃௌᬡଔᩰਈᬼᬿᬾᬛᯜᬐᬡ࿁ᬽᬢ ৻ቯᬡᑼᭅ↪ᬙ▚܈ᬚᬀᬾ ᝒ“yield curve”ᯘ࿁ᬽᦛᯙᬡ৻ᬗᬛ܂ᬾ ᮦḩᦼᯘᐕඒᯙᬡ⇣ᬝᬾٴᢙᬡഀᒁௌᭅᯜᐕඒᯘᮮ ঢᯙᬛ࿁ᬽᯘAঢᯙᬚឬᬿᬾᢔᏓ࿑ᬞᮂᮘ᭮᭳ ะᬿᬾ ᬌᬾᬛᯜ৻ቯᬡ ᝒᮂᮘ᭮᭳ᬌᬾഀᒁௌᬢᯜᏒ႐ᬚขᒁᬈᬿᬾታᬡഀᒁ ௌᬓᬄᬚᬝᬂᯜḩᦼᬡ⇣ᬝᬾઃௌᬡଔᩰᬼੂ▚ᬊ ᬒᗐ⊛ᬝഀᒁௌᬵടᬾᬆᬛᬚᬀᬾ 31 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡဳ 2.2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡဳ ᮦ1996ᐕ1ᧃᬡᣣᧄ࿖ௌᬡ࿁ᬽᦛᬛ୴ᦛ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᬡဳ ᝒၮᧄဳᯪີ ີᮧᮖ᭴ᰳᰳᰳᐕඒᬞീᬊᬙฝᬽ ᝒ․ᱶဳᯪੂᮧᮖ᭴ᰳᰳᰳᐕඒᬞീᬊᬙฝਅᬽ ᬆᬩᯘhumpᯙᰳᰳᰳᐕඒᬞീᬊᬙጊᒻ ୴ᯘᐕ₸ᯙ ࿁ᬽᯘᐕ₸ᯙ ፻፵፷፬ ፻፵፼፬ ፻፵፷፬ ፺፵፼፬ ፺፵፼፬ ፺፵፷፬ ፺፵፷፬ ፹፵፼፬ ᏀᎰᎬᎳᎫ፧ᎪᎼᎹᎽᎬ ᨩ ᭤ᮂᮗ᭮᭴ ፹፵፼፬ ፹፵፷፬ ፹፵፷፬ ፸፵፼፬ ፸፵፼፬ 32 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ ࿁ᬽᯘ୴ᯙ ፸፵፷፬ ፸፵፷፬ ፷፵፼፬ ፷፵፼፬ ፷፵፷፬ ፷ ፼ ፸፷ ፸፼ ፹፷ ᱷሽ ᯘᐕᯙ ፷፵፷፬ ፴፷፵፼፬ ፷ ፼ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ ፸፷ ፸፼ ፹፷ ᱷሽ ᯘᐕᯙ ᐕඒ 33 34 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡဳ 2.2.3 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡផ⒖ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᬡ؛ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᬡផ⒖ᯘ1982/01ᰮ2007/04ᯙ ᝒ୴ᬡᦼശ᭴ᯘyield curveᯙᬡะᬢᯜ3ᬗ ᬗᬡȴ↱ ᐲᬚ⇛؛ᬚᬀᬾ ᯘᯡᯙ¾ᯘᬒᬛᬣ⍴ᦼ୴ᬡ᳓Ḱᯙ ᳓Ḱᯘ⍴ᦼ୴ᯙ ፬ ᬀᯘണ⍴୴Ꮕᯙ ፬ ᯘᯢᯙᬀᯘᬒᬛᬣണ⍴୴Ꮕᯙ ᦛ₸ᯘਛᦼ୴ᬡਵᯙ ፻፬ ᯘᯣᯙᦛ₸ᯘᬒᬛᬣਛ⍴୴Ꮕᯙ ፹፬ 35 ፷፬ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ ፹፷፷ᐕ፸ ፹፷፷፻ᐕ፸ ፹፷፷፹ᐕ፸ ፹፷፷፷ᐕ፸ ፸ᎀᎀᐕ፸ ፸ᎀᎀᐕ፸ ፸ᎀᎀ፻ᐕ፸ ፸ᎀᎀ፹ᐕ፸ ፸ᎀᎀ፷ᐕ፸ ፸ᎀᐕ፸ ፸ᎀᐕ፸ ፸ᎀ፻ᐕ፸ ፴፹፬ ፸ᎀ፹ᐕ፸ ᝒᬆᬿᬼ3ᬗᬡȴ↱ᐲᬢᯜ3ᬗᬡ⇣ᬝᬾᐕඒᬡ୴᳓Ḱᬛᯜ ᬆᬿᬼᭅṖᬼᬞ⚿ᬩᦛᬡീᢙᒻᬞᬻᬖᬙ¾ᬀ឵ ᬼᬿᬾ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ ᝒߐåHPᬡ୴ᦼശ᭴᭶ᮌෳᾖ 36 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.2 ୴ᬡᦼശ᭴ 2.2.3 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡផ⒖ 2.2.3 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡផ⒖ ᮦታ ᮦᯘᬗᬘᬀᯙታ ᝒᣣᧄᬡ⍴ᦼ୴ᬢᯜ20ᐕᬽᬡശᯜૐ ૐਅะᭅ ᬖᬙᬀᬒ ᝒᭂᬹᬾ᭻ᮁᮖᬡ⊒↢ᰮ፣უᬡᤨᦼᯜ⍴ᦼ୴ᬢ ૐਅᬼᬞঙᬋᬒ ᝒ⍴ᦼ୴ᬛണ⍴୴Ꮕᬞᬢᯜੂ⋧ീᬡะݪ᬴ᬼ ᬿᬾᯘਔĚᬡ⋧ീଥᢙᬢ-0.56ᯙ ᝒണ⍴୴Ꮕᮉ᭵᭤ᯘੂᮧᮖ᭴ᯙᬡᤨᦼᬢᯜ⍴ᦼ୴ ᬡᦼᯘ୴֒ᒁ᬴ᦼᯙᬞ↢ᬋᬙᬾ ᯘᬗᬘᬂᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 37 2.3 ୴ᬛௌᛩࢇᬡᢛℂ ᝒᦛ₸ᯘਛᦼ୴ᯝണ⍴୴ᭅ⚿ᭆᬓ⋥ᬼᬡਵᯙ ᬢᯜᬮ ᬮᬯ᭧ᮘਝᬚផ⒖ᬊᬙᬾᯜᮂᮔ᭤ᯘᦼശ᭴ ಲᯙᬡᦼശඨᭅභ᬴ᬾ ᝒᬀᬛᦛ₸ᬞᬢᯜີ⋧ീᬡะݪ᬴ᬼᬿᬾᯘਔĚᬡ ⋧ീଥᢙᬢ0.62ᯙ ᝒᦼശ᭴ᬡᄌേᕈᬢᯜ⍴ᦼ୴ᬡᄌേᬛണ⍴୴ Ꮕᬡᄌേᬞᬻᬖᬙᬮᬛᭆᬜށᬈᬿᬾᯘᦛ₸ᬡነਈᬢ ዊᬈᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 38 2.3 ୴ᬛௌᛩࢇᬡᢛℂ 2.3.1 ୴ᬛௌ 2.3.2 ୴ᬛ࿁ᬽ ᮦ୴ᬢᯜ ੱᬡ⇣ᤨὐശᬡᶖࡼଙಽᬞᓇະᭅਈ ᬾ ᮦ୴ᬢᯜ⚻ᷣోᬡ ↢↥ᬛ ᶖࡼᯘ᧪ᬞਗ਼ ᬖᬙᯙဋؗᬌᬾᬻᬞᏒ႐ᬚቯᬈᬿᬾ ᮦ୴ᬢᯜ᧪ᬡᬾᤨὐᬞᬄᬾ1ᬡଔ ᩰᭅٓਠᬊᬒᬵᬡᬚᬾ ᮦௌᬢᐢ⒳ᬡܭᭅᬳᯜ⁜åᬞᬢ⏕ ቯᡰᛄᯘfixed incomeᯙܭᭅᜰᬌ ᮦ୴ ୴ᬢᯜ⚻ᷣోᬞീᬊᬙቯ᬴ᬼᬿᯜᬼۇ ᬒ᧪ᤨὐᯘᐕඒᯙᬡീᢙᬞᬝᬾ ᮦ࿁ᬽᬢᯜᬡௌᬞീᬊᬙቯ᬴ᬼᬿᯜ ᨩᬡീᢙᬞᬝᬾ ᮦ࿁ᬽᬡ▚܈ᣇᴺᬢٴᢙሽᬊᯜ▚܈ᣇᴺᬞᬻᬖ ᬙᯜหᬋᨩᬚᬵ࿁ᬽ⇣ᬝᬾ ᮦ୴ᬢᯜหᬋᐕඒᬡഀᒁௌᬡ࿁ᬽᬛᬊᬙቯåᬚ ᬀᬾ ᯘᬗᬘᬂᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 39 2.3 ୴ᬛௌᛩࢇᬡᢛℂ ᯘᬗᬘᬂᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 40 2.3 ୴ᬛௌᛩࢇᬡᢛℂ 2.3.3 ഀᒁௌᬛ୴ᬡᦼശ᭴ 2.3.4 ୴ᬡᦼശ᭴ᬡ․ᓽ ᮦഀ ഀᒁௌᬡଔᩰᬛᬐᬡ࿁ᬽᬢ৻ኻ৻ᬞኻᔕᬊᬙ ᬾ ᮦోᬙᬡᐕඒᬡഀᒁௌᬡଔᩰಽᬿᬣᯜᏒ႐୴ ᬡᦼശ᭴ᯘyield curveᯙᭅ⍮ᬾᬆᬛᬚᬀᬾ ᮦᬱᬒᯜᬆᬡ႐วᯜᬼᬹᬾ⏕ቯᡰᛄܭᬡଔᩰᬢᯜ ઑᒰᬝᐕඒᬡഀᒁௌଔᩰᬡട୰ᬛᬊᬙ৻ᗧᬞ ܿଔᬚᬀᬾᯘήىቯ᧦ઙᬞၮᬘᬂᯙ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᬞᬢ৻ቯᬡะሽᬌᬾ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᭅ yield curve ᬛᬊᬙ؛ᬌᬾᬛᯜ Ᏹᬢฝᬽᬡಳീᢙᬞᬝᬾᯘີ ີᮧᮖ᭴ᯙ ᮦ৻ᣇᯜ⒘ᬞฝਅᬽᬡಲീᢙᬞᬝᬾᬆᬛᬵᬾᯘੂ ᮧᮖ᭴ᯙ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᬢᯜ¾ᯜᬀᯜᦛ₸ᬡ3⚛ۀᬚ ᬠ؛ᬚᬀᬾ ᮦ୴ᬡᦼശ᭴ᬡᄌേᬢᯜ¾ᬡᄌേᯘᐔ⒖ േᯙᬞᬻᬖᬙᄢૡಽށᬚᬀᬾ ᯘᬗᬘᬂᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 41 ᯘᬗᬘᬂᯙ 2010ᐕᐲᮀᭌ᭵ᮞ᭤ࢇᢱᯘਛፉ˧༑ᯙ 42
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