第115期 決算説明会(2006年1.1～3.31) 住友ゴム工業株式会社 SRI Group 主要関係会社 統括会社 販売会社 製造会社 サービス 持分法 タイヤ事業 スポーツ事業 産業品他事業 ﾀﾞﾝﾛｯﾌﾟﾌｧﾙｹﾝﾀｲﾔ NGY、DGT SRIﾀｲﾔﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ SRIスポーツ SRIハイブリッド ﾀﾞﾝﾛｯﾌﾟﾌｧﾙｹﾝ北海道、 ﾀﾞﾝﾛｯﾌﾟﾌｧﾙｹﾝ東北 FTC、SRAT 上海邓禄普貿易有限公司 ダンロップスポーツ ダンロップスポーツ中部 ダンロップスポーツNS Srixon Sports USA Srixon Sports Europe Srixon Sports Asia ﾀﾞﾝﾛｯﾌﾟﾎｰﾑﾌﾟﾛﾀﾞｸﾂ 住ゴム産業 住ゴム産業四国 香港住膠有限公司 SURINDO 常熟/蘇州、SRIタイ ﾀﾞﾝﾛｯﾌﾟﾘﾄﾚｯﾄﾞｻｰﾋﾞｽ 中田エンヂニアリング ダンロップゴルフクラブ ONIRIS/DUNLOP TECH SRM、CST 中山住膠精密橡膠有限公司 STM、SML SRIｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ、 SRI研究開発、SRIｼｽﾃﾑｽﾞ、SRIﾛｼﾞｽﾃｨｸｽ SRI USA､SRITP (持株会社)、他 ダンロップゴルフショップ 柏泉グリーン開発 GDTE、 GDTNA 内外ｺﾞﾑ、栃木住友電工 タイヤ販売孫会社 GSGPC、GSGTL 連結子会社 86社 持分法適用会社 41社 2 2006年第1四半期業績 億円 2006年 第1四半期 売上高 2005年 前年 第1四半期 同期比 1,263 1,134 111% 89 83 108% (7.1%) (7.3%) 68 88 (5.4%) (7.7%) 純利益 0 46 持分法投資損益 0 10 営業利益 (率) 経常利益 (率) 2005年 年間 5,128 499 (9.7%) 77% 480 (9.4%) - 256 +48 3 1 第1四半期 セグメント別連結売上高･営業利益 億円 前年 同期比 2005年 売上高 営業利益 2006年 2005年 第1四半期 第1四半期 タイヤ 966 858 113% 3,982 スポーツ 143 126 113% 547 産業品その他 153 150 103% 599 連結 1,263 1,134 111% 5,128 タイヤ 53 26 93% スポーツ 49 30 116% 397 83 産業品その他 10 4 275% 17 89 83 108% 499 連結 年間 4 第1四半期 売上高、営業利益、経常利益の推移 億円 1-3月 1,263 1,300 売上高 1,200 1,071 1,100 110 1,134 100 1,006 1,000 営業利益 900 800 700 600 63 88 85 120 7.7% 71 90 80 83 5.4% 経常利益 6.7% 89 70 68 57 60 50 5.7% 40 500 30 03年Q1 04年Q1 05年Q1 06年Q1 % は経常利益率 5 2 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別 営業利益推移 億円 17 8 180 スポーツ 130 タイヤ 27 181 190 38 4 30 26 94 53 49 4 10 04 Q 1 05 Q 1 06 Q 1 -20 64 0 61 46 7 4 10 △0 5 04 Q 4 05 Q 4 06 Q 4 30 26 04 Q 3 05 Q 3 06 Q 3 43 23 24 04 Q 2 05 Q 2 06 Q 2 80 産業品他 6 第1四半期 連結経常利益 増減要因イメージ 億円 05年Q1 7 7 産業品他 4 欧米JV 12→0 為替感応度(連結経常) 1円につき USD = 4億 EUR = 1億 (年間) 04Q1→05Q1 △31 △4 △10 4 経費、営業外、他 88 △51 06年Q1 △31 持分法 販売要因 スポーツ 為替 原材料 EUR132→138 生産性等 40 決済レート USD106→113 その他 天然ｺﾞﾑ△23 石油系 △26 その他△2 68 △21 △20 △17 49 6 △1 15 計+17 7 3 変更なし 2006年度連結業績予想 億円 通期予想 2006年 売上高 営業利益 5,500 当期実績 2005年 前期比 中間期予想 前年 2006/1-6月 同期比 5,128 107% 2,500 108% 460 499 (8.4%) (9.7%) 460 480 (8.4%) (9.4%) 当期純利益 240 256 持分法投資損益 +48 +48 13% 16% △3P 2,150 2,058 +92 (率) 経常利益 (率) ROE 有利子負債 92% 96% 94% 190 (7.6%) 190 (7.6%) 100 92% 90% 83% +23 8 セグメント別連結売上高営業利益予想 変更なし 億円 通期予想 2006年 売上高 タイヤ 前期 2005年 前期比 中間期予想 06年1-6月 前年 同期比 営業利益 4,260 3,982 107% 1,890 108% スポーツ 580 547 106% 300 111% 産業品その他 660 599 110% 310 111% 連結 5,500 5,128 107% 2,500 108% タイヤ 350 397 88% 125 85% スポーツ 85 83 102% 55 105% 産業品その他 25 17 150% 10 136% 460 499 92% 190 92% 連結 9 4 連結経常利益 増減要因イメージ（中間期） 億円 天然ｺﾞﾑ△60 石油系△56 他 △7 05年中間期 産業品他 その他 生産性等 △3 経費、営業外、他 持分法 欧米JV 26→25 △21 △64 △17 △2 為替感応度(連結経常) 1円につき USD = 4億 EUR = 1億 (年間) 04中 → 05中 3 3 7 △123 販売要因 211 86 スポーツ EUR133→137 為替 原材料 決済レート USD107→112 06年中間期 20 △15 97 190 △15 18 3 計 +64 28 10 連結経常利益 増減要因イメージ（通期） 変更なし 天然ｺﾞﾑ△106 石油系△123 他 △11 05年 8 △23 その他 産業品他 生産性等 154 480 △240 2 24 △0 為替感応度(連結経常) 1円につき USD = 4億 EUR = 1億 (年間) 欧米JV 46→46 △1 △27 173 460 △23 △20 04 → 05 △155 経費、営業外、他 持分法 販売要因 スポーツ EUR135→135 為替 原材料 決済レート USD108→112 億円 06年 55 54 0 22 計+66 11 5 タイヤ販売本数前年同期比 2006年予想 2006年 1－6月 1－3月 2005年 1－12月 1－12月 新車 115% 113% 109% 104% 国内市販 100% 101% 102% 103% 海外市販 106% 107% 107% 114% 計 105% 105% 106% 109% 【海外市販の主な内訳】 103% 北米 115% 中近東 105% アジア 102% 113% 104% 106% 100% 107% 120% 120% 106% 12 タイヤ海外REP売上本数 地域別推移 万本 在外子会社の外売りを 含む海外Rep売上高 3000 数値は地域 ごとの前年比 107 2500 日本からの輸出 2000 116% 117% 1500 104% 1000 140 88 500 0 為替ﾚｰﾄ($) 81 88 153 107% 114% 139 103 117 112 127 120 106 108% 99 100 大洋州 ｱﾌﾘｶ 中南米 121 114 120 100 欧州 北米 87 中近東 118 120 116 125 121 112 103 101 01年 02年 03年 04年 121 126 117 106 107 05年 06年予 108 110 110 東南ア (売上レート) 13 6 設備投資額、減価償却費 （有形） 変更なし 億円 450 404 400 減価償却 設備投資 350 年初計画 380 278 300 250 200 398 371 235 240 201 204 203 217 207 197 150 100 169 144 50 0 01年 02年 78 78 03年 04年 05年 06年予 うち海外 14 タイヤ生産能力 トン/月 対前年 23,050 変更なし 107% 107% 112% 24,700 26,500 29,550 35000 600 105% 31,050 1450 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 3800 1900 108% 33,500 2550 3900 1750 4200 2050 2200 1900 3000 1900 6500 8200 5500 6100 7750 8750 5100 5300 5450 5700 5850 5850 8900 9200 9650 9800 9900 10100 01/12 02/12 03/12 04/12 05/12 06/12予 1700 1850 t/月 常熟 SURINDO 泉大津 宮崎 名古屋 白河 15 7 タイヤ生産量の推移 万t 対前年109% 変更なし 109% 112% 110% 105% 45 40 33.2 35 30 36.6 38.5 29.8 27.2 25 20 15 10 うち第1四半期 5 7.7 8.6 9.1 04年 05年 06年予 0 02年 03年 16 新製品・新技術 ●天然ゴム ゴム分子の振動 が小さくグリップ 力が小さい ●改質天然ゴム 「エポキシ基」がゴム 分子を振動させグリッ プ力が向上 17 8 新工場の概要 ベトナム（FR） タイ（タイヤ） 社名 所在地 Sumitomo Rubber (Thailand) Co., Ltd. タイ国ラヨーン県 アマタシティ工業団地（バンコク市南 約100km） 面積 58.4万㎡ 設立 2005年5月 第１工場 第２工場 稼働開始 2006年12月（予定） 2007年11月（予定） 生産計画 2008年末 18千本／日 2008年末 7.5千本／日 2010年末 42千本／日 2010年末 26 千本／日 ■第１工場は新工法「太陽」のコンセプトを採用■ 社名 SUMIRUBBER VIETNAM, LTD. 所在地 ベトナム社会主義共和国 野村ハイフォン工業団地内 (ハノイ市南東約90km) 面積 11,000㎡ 設立 2006年1月 稼働開始 2006年10月（予定） 事業内容 OA機器用精密ゴム部品の 製造・輸出 18 原材料価格上昇と値上げの影響～対02年比較 億円 300 ＋231 200 100 0 △ 50 Net 累計 △ 155 △270 △128 Net △68 △ 200 △ 400 △ 500 △ 600 71 60 △ 50 △ 78 71 60 △ 50 △ 78 60 △ 50 Net 累計 △ 78 △118 △ 100 △ 300 100 ＋131 △ 155 △283 (2002年の単価レベル＝100) SRI原材料単価推移 天然ゴム 合成ゴム 石油関連 鋼材関連 03年 2003 128 103 101 2004 157 106 98 2005 167 132 110 2006 225 158 125 94 97 107 104 04年 Net △152 Net 累計 △562 △ 240 △523 Net △292 05年 06年 19 9 天然ゴム・ナフサ価格相場の推移 千円/kl $/bbl 65 250 50 US￠/Kg 60 45 2006 55 200 40 国産ナフサ価格推移 2005 50 35 45 150 30 40 2004 35 100 2003 25 2002 30 NY原油価格推移 20 15 25 50 天然ゴム SICOM TSR20 年間推移 20 00Q1 Q3 01Q1 Q3 02Q1 Q3 03Q1 Q3 04Q1 Q3 05Q1 05Q3 06Q1 US￠/Kg 186.67 180 160 138.6 140 120.7 100.4 120 100 80 60 0 Jan 200 98.8 65.1 40 75.1 62.9 59.1 51.5 天然ゴム SICOM TSR20平均値 20 0 2001 Feb Mar Apr May Jun 原油価格感応度(連結経常) 1$/バレルにつき 3億円 Jul Aug Sep Oct Nov Dec 【値上げ】 市販 （販社向卸価格） 04年5月 4～6％ 05年9月 4～4.5％ 06年4月 4～5% 輸出 03年 3% 04年上 3% 下3% 05年下3% 06年 2% 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 20 END 21 10
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