「しんきんグローバル債券ファンド(奇数月決算型)【愛称:金利の卵】」分配

【愛称:金利の卵】
しんきんグローバル債券ファンド(奇数月決算型)
追加型投信/海外/債券
販売用資料
しんきんアセットマネジメント投信株式会社
作成基準日:2012年1月18日
分配金のお知らせ
平素は「しんきんグローバル債券ファンド(奇数月決算型)【愛称:金利の卵】」をご愛顧賜り、厚く御礼申
し上げます。
さて、当ファンドは、第23期決算(2012年1月18日)において、分配金を30円(1万口当たり、税金控除前)
から20円(1万口当たり、税金控除前)へ変更いたしましたことをご報告申し上げます。
当期の分配金引き下げは、現状の基準価額水準、利子収入の水準、分配可能原資の水準等を総合的
に勘案し判断したものであり、この背景や運用状況につきましては、次ページ以降の「分配金引き下げに
関するQ&A」をご参照ください。
今後とも、引き続き「しんきんグローバル債券ファンド(奇数月決算型)【愛称:金利の卵】」をご愛顧くださ
いますよう、よろしくお願い申し上げます。
◆基準価額・純資産の推移(2008年2月5日~2012年1月18日)
(百万円)
(円)
13,000
純資産総額(右軸)
分配金込み基準価額(左軸)
基準価額(左軸)
12,000
※「分配金込み基準価額」は分配金(税引き前)
を再投資して計算しています。
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
07
08/
02
08/
12
08/
05
09/
03
10/
10
09/
08
10/
01
11/
06
11/
11/
140
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
<基準価額>
►2012年1月18日現在
7,512円
►設定来高値
10,244円
(2008年8月8日)
►設定来安値
7,383円
(2008年10月28日)
※当ファンドの設定日は
2008年2月6日です。
11 (年/月)
・基準価額及び分配金は1万口当たりです。
・当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではありません。
<分配金>
◆分配金の推移(税引前)
70円
第1期~
第2期
60円
► 2012年1月18日現在
設定来累積 1,040円
第3期~第7期
第8期~第14期
50円
第15期~
第17期
40円
30円
50円
60円
第18期~第22期
50円
40円
20円
30円
第23期
20円
10円
0円
05
08/
09
08/
01
09/
05
09/
09
09/
01
10/
05
10/
09
10/
01
11/
05
11/
09
11/
01
12/
(年/月)
◆当ファンドの収益分配方針について
毎月決算時に、原則として以下の方針に基づいて分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益(評価益も含みます。)等とします。
②分配金は、利子・配当収益等を中心に安定した収益分配を行うことを目指し、委託会社が基準価額等を勘案し
決定します。
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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【愛称:金利の卵】
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追加型投信/海外/債券
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分配金のお知らせ
分配金引き下げに関するQ&A
Q1. 今回なぜ分配金を引き下げたのですか。
当ファンドは、ファンドの分配方針に従い、 2011年3月より毎月の分配金を30円とし、以降、同額の収益
分配を同年11月まで5回続けてまいりました。
しかしながら、2010年より、ギリシアの債務危機を契機に、欧米各国が景気対策として、金融緩和を進
めてきた結果、当ファンドが投資対象としている世界各国の債券の中で、欧米各国の債券の金利水準が
下がり、利息収入(インカム・ゲイン)が減少しました。また、欧米各国と日本との金利格差が縮小したこと
や、欧州債務危機等により、逃避資金として円が買われ、円高が進行したことから基準価額も下落しまし
た。そのため、当ファンドにつきましては、今後安定した分配を継続させるために、今般、見直しを行い、
やむなく分配金を引き下げることといたしました。
6.0
【 組入れファンドの利回り比較 】
(%)
5.21
2010年12月末
5.0
5.34
2011年12月末
4.0
3.61
3.13
利回り低下
3.0
2.07
1.91
2.0
1.54
1.12
1.0
0.0
欧州ソブリン債マザー
米国ソブリン債マザー
・欧州ソブリン債マザー:しんきん欧州ソブリン債マザーファンドより算出
・米国ソブリン債マザー:しんきん米国ソブリン債マザーファンドより算出
・高格付外国債券マザー:しんきん高格付外国債券マザーファンドより算出
6.0
高格付外国債券マザー
ウエリントンEMDP※
・ウエリントンEMDP:ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーからの報告による。
※ウエリントンEMDP=ウエリントン・マネージメント・ポートフォリオズ(ケイマン)-エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ
(適格機関投資家限定)・円ヘッジなし・クラスBユニッツ受益証券
【 主要各国10年国債利回りの推移 】
(%)
5.0
4.0
利回り低下
3.0
2.0
1.0
米国
ドイツ
イギリス
カナダ
オーストラリア
ノルウェー
0.0
1
11/0
2
11/0
3
11/0
4
11/0
5
11/0
6
11/0
7
11/0
8
11/0
9
11/0
0
11/1
1
11/1
2
11/1
・期間:2011年1月~12月(週次)
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
(年/月)
・出所:Bloomberg
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分配金のお知らせ
Q2. 分配金の内訳と最近の分配可能原資は、どのようになっていますか?
第23期の分配対象収益は、配当等収益(経費控除後)で20円、有価証券売買等損益(経費控除後、繰
越欠損金補填後)で0円、前期からの繰越分配可能原資が68円の合計で88円でした。 このうち、20円
を分配金としてお支払いたしました。
なお、この1年の分配可能原資の推移は、以下のとおりです。
【分配可能原資(1万口あたり)の推移】
単位:円
第17期
第18期
第19期
第20期
(2011/1/18)
(2011/3/18)
(2011/5/18)
(2011/7/19)
40
39
41
41
39
35
20
26
26
39
27
26
23
20
▲ 196
▲ 23
230
▲ 185
▲ 149
▲ 112
▲ 54
②
0
0
0
0
0
0
0
分配準備積立金
③
34
20
16
25
22
18
10
収益調整金
④
57
57
57
57
58
58
58
決算前 分配可能原資
①+②+③+④= ⑤
117
103
112
110
105
98
88
⑥
40
30
30
30
30
30
20
決算後 繰越分配可能原資
⑤-⑥= ⑦
77
73
82
80
75
68
68
7,825
7,798
8,026
7,839
7,686
7,566
7,512
配当等収益
配当等収益
(経費控除後)※1
①
有価証券売買等損益※2
有価証券売買等損益
(経費控除後※1 繰越欠損金補填後)
分配金(課税前1万口あたり)
分配落ち後基準価額
第21期
第22期
第23期
(2011/9/20) (2011/11/18) (2012/1/18)
※1 経費(信託報酬、監査費用等)は、配当等収益および有価証券売買等損益から按分控除されます。
有価証券売買等損益がマイナスの場合は、配当等収益からのみ控除されます。
※2 有価証券売買益・評価益がマイナスの場合、期末に繰越欠損金として計上されます。プラスの場合は
前期までの繰越欠損金を補填し、収益分配金支払い後、分配準備積立金に積み立てられます。当ファ
ンドでは、繰越欠損金があるため、有価証券売買等損益でプラスとなった場合でも、繰越欠損金に補填
されています。
・上記はあくまでも過去の実績であるため、今後将来の成果をお約束するものではありません。
・ 将来の分配金は運用状況によって変化いたします。分配対象額が少額の場合には、分配金を行わない場合があります。
・ 四捨五入の影響で、合計値が合わない場合があります。
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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Q3. 分配可能原資はどこで確認できますか。
分配可能原資については、6ヶ月ごとに届く運用報告書により確認できます。
具体的な記載場所ですが、「損益の状況」の箇所にある<分配金の計算過程>に記載されております。
(記載場所は以下参照)
【分配原資記載場所】
[運用報告書 表紙]
[目次ページ 拡大]
各期ごとの損益の状況
と分配金の計算過程が
記載されています。
[7ページ拡大<分配金の計算過程>]
①
[7ページ]
②
③
④
分配可能原資
(分配対象収益)
①配当等収益・・・・・・・・・・・・インカム・ゲイン
②有価証券等損益額・・・・・キャピタル・ゲイン
③収益調整金・・・・・・・・・・・投信計理上認められた部分
④分配準備積立金・・・・・・・過去に積み上げられた配当等収益
や有価証券売買益
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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【愛称:金利の卵】
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Q4. 今後、分配金が再び下がる、または上がることはありますか。
今後の分配金につきましては、引き続き分配の安定性に配慮しながら、分配方針に従い、基準価額水
準や市況動向等を勘案して決定させていただきます。
当ファンドでは、利子・配当収益等、為替差益での値上がり益、および過去の収益の繰越分などを分配
可能原資として分配を行います。従って、これらの状況の変化により分配金額は下がることも上がること
も考えられます。
さまざまな要因により分配可能原資の総額は変化いたしますので、将来の分配金額については、あら
かじめ一定の金額をお約束できるものではありません。
Q5. 今後の見通しについてはどのように考えていますか。
欧州債務問題を背景とした景気減速懸念から、世界的に中央銀行による利下げの動きが広まっていま
す。これにより、債券からの利子収入がこれまでに比べ減少しており、当面その状態は続くと考えており
ます。
当ファンドが組み入れている欧州ソブリン債マザーファンドの投資対象地域であるユーロ圏各国では、
同地域における債務問題が広がりを見せつつある中、欧州中央銀行(ECB)による追加利下げ観測が投
資家の間に広まっております。
また、当ファンドが組み入れている高格付外国債券マザーファンドおよびウエリントン・エマージング・
マーケッツ・デット・ポートフォリオの投資対象国である、オーストラリア、ノルウェー、ロシア、インドネシア、
ブラジル等の中央銀行においては、欧州向け輸出低迷による景気減速懸念などを背景に、政策金利を
引き下げる動きが見られています。
その他、当ファンドが組み入れている米国ソブリン債マザーファンドの投資対象国である米国では、景
気回復に力強さが見られないことなどを背景に、米連邦準備理事会(FRB)が、現在の低金利政策を少な
くとも2013年半ばまで継続することを決定しています。
当面は、ギリシャやイタリアをはじめとした欧州債務問題の動向を要因にマーケットは不安定な動きが
続き、リスク回避として円が買われる場面があると思われます。しかし、欧州各国による債務危機回避に
向けた動きや、各国中央銀行による金融政策により、マーケットが徐々に落ち着きを取り戻し、円高圧力
は弱まるものと考えています。
【各ファンドの基準価額】
(円)
14,000
13,000
12,000
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
08/02/05
10/01/17
欧州ソブリン債マザー
ウエリントンEMDP
米国ソブリン債マザー
グローバル債券ファンド基準価額
11/12/30
高格付外国債券マザー
(年/月/日)
・各ファンドの基準価額は2008年2月5日を10,000として指数化しています。
・期間:2008年2月5日~2011年12月末(日次)
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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お申込みメモ
購入単位
1万円以上1円単位
購入価額
購入申込受付日の翌営業日の基準価額
購入代金
販売会社が定める期日までにお支払い下さい。
換金単位
1口単位
換金価額
換金申込受付日の翌営業日の基準価額から、信託財産留保額を控除した価額
換金代金
原則として、換金申込受付日から起算して5営業日目以降にお支払いいたします。
申込受付中止日
ニューヨーク、ロンドンもしくはフランクフルトの金融商品取引所または銀行の休業日
申込締切時間
毎営業日の午後3時(この時刻までに販売会社所定の事務手続きが完了していることが必要です。)
換金制限
ありません。
購入・換金申込受付
の中止及び取消し
金融商品取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入及び換金の申込受付を中止することがあります。
信託期間
無期限(当初設定日:2008年2月6日)
繰上償還
委託会社は、この信託を償還することが投資者のために有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託
会社と合意の上、この信託を償還することがあります。
決算日
毎年1月、3月、5月、7月、9月、11月の各18日(休業日の場合、翌営業日)
収益分配
年6回の決算日に、収益分配方針に従って収益分配を行います。収益分配金は自動的に再投資されます。収益分配金をお受け取り
になる場合は、事前に販売会社所定の手続が完了していることが必要です。
信託金の限度額
3,000億円とします。
公告
日本経済新聞に掲載します。
運用報告書
毎年1月、7月の計算期間末日及び償還日を基準に作成し、基準日に保有している投資者に販売会社を通じて交付します。
課税関係
課税上は株式投資信託として取扱われますが、益金不算入制度及び配当控除の適用はありません。
ファンドの費用・税金
<ファンドの費用>
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料
購入金額に応じて、購入価額に2.10%(税抜2.0%)を上限に販売会社が個別に定める手数料率を乗じて得た額を購入時に
ご負担いただきます。
信託財産留保額
換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対して0.1%を乗じて得た額を換金時にご負担いただきます。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運用管理費用 (信託報酬)
純資産総額に対して、年率0.9975%(税抜0.95%)
(委託会社) 純資産総額に対して、年率0.4200%(税抜0.40%)
(販売会社) 純資産総額に対して、年率0.5250%(税抜0.50%)
運用管理費用は、計算期間を通じて毎日計算され、毎計算期
間末、または信託終了のときに投資信託財産から支払われま
す。
(受託会社) 純資産総額に対して、年率0.0525%(税抜0.05%)
投資対象とする投資信託証券
実質的な負担
その他費用・手数料
ウエリントン・マネージメント・ポートフォリオズ(ケイマン)-エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオ(適格機関投
資家限定)・円ヘッジなしクラスBユニッツ・・・純資産総額に対して、年率0.140% ±0.07%程度(当該外国籍投資信託証
券の組入状況等により、変動します。)
純資産総額に対して、年率1.1375% ±0.07%程度(税込)
監査費用、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用及び有価証券売買時の売買委託手数料等及び外貨
建資産の保管等に要する費用は、ファンドより実費として間接的にご負担いただきます。※「その他費用・手数料」は、運
用状況等により変動するものであり、事前に料率・上限額等を表示することができません。
※当ファンドの手数料等の合計額については、投資者がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
<税金>
■税金は表に記載の時期に適用されます。
■以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期
項目
分配時
所得税及び地方税
・配当所得として課税 ・普通分配金に対して10%
税金
換金(解約)時及び償還時
所得税及び地方税
・譲渡所得として課税 ・換金(解約)時及び償還時の差益(譲渡益)に対して10%
※上記は、作成基準日現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。※法人の場合は上記と異なります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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委託会社その他関係法人の概要
委託会社
当ファンドに関してのお問い合わせ
ファンドの運用の指図を行います。
しんきんアセットマネジメント投信株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第338号
加入協会/(社)投資信託協会 (社)日本証券投資顧問業協会
しんきんアセットマネジメント投信株式会社
<コールセンター>
03-5524-8181(土日、休日を除く9:00~17:00)
<ホームページ>
http://www.skam.co.jp
受託会社 ファンドの財産の保管及び管理を行います。
株式会社しんきん信託銀行(再信託受託会社:資産管理サービス信託銀行株式会社)
販売会社 受益権の募集の取扱い、受益者に対する収益分配金、解約代金、償還金等の支払い等を行います。
・信金中央金庫 (指定登録金融機関)登録金融機関 関東財務局長(登金)第258号 加入協会/日本証券業協会
・信用金庫 (取次登録金融機関)
取次登録金融機関は信金中央金庫との契約に基づき、受益権の募集の取扱いの取次ぎ、受益者に対する収益分配金、解約代金、償還金等の支払
いの取次ぎ等を行います。
ご投資にあたっての留意点
「しんきんグローバル債券ファンド(奇数月決算型)【愛称:金利の卵】」は、値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動しま
す。したがって、預貯金とは異なり、投資元本は保証されているものではありません。ファンドの運用による利益および損失は、すべて投資者
に帰属します。
投資者のみなさまにおかれましては、投資信託説明書(目論見書)をよくお読みいただき、当ファンドの内容・リスクを十分にご理解のうえお
申込みくださいますよう、よろしくお願いします。
<基準価額の変動要因>
金利リスク
金利リスクとは、金利変動により公社債等の価格が下落するリスクをいいます。一般的に金利低
下局面では組入れた公社債等の価格は値上がりし、金利上昇局面では値下がりします。また、
償還までの期間が長い公社債等は、概して、短いものより金利変動に対応して大きく変動しま
す。組入有価証券の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となります。
為替変動リスク
外貨建資産については、一般に外国為替相場が当該資産の通貨に対して円高になった場合に
は、基準価額が下落する要因となります。
信用リスク
有価証券等の発行体が経営不安、倒産等に陥った場合、またその可能性が高まった場合には
当該発行体が発行する有価証券および短期金融商品の価格は下落し、場合によっては投資資
金が回収できなくなることもあります。組入有価証券等の価格が下落した場合等には、基準価額
が下落する要因となります。
流動性リスク
流動性リスクとは、有価証券を売買する際に、需給動向により希望する時期・価格で売買するこ
とができなくなるリスクをいいます。当ファンドが投資する有価証券の流動性が損なわれた場合
には、基準価額が下落する要因となります。
カントリーリスク
海外の有価証券に投資する場合、投資する国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制、制
度変更等による影響を受けることがあり、基準価額が下落する要因となります。特に、新興国に
投資する場合、先進国に比べ厳格ではない開示・会計基準または規制慣習等のため、発行体
や市場に関する投資判断に際して正確な情報を十分に確保できないことがあります。また、先進
国の市場に比べ流動性が低く、市況動向や取引量等の状況によっては、保有債券を市場実勢
から期待される価格で売却できない場合があります。
※上記の変動要因は主なもののみであり、上記に限定されるものではありません。
<その他の留意点>
■当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規程(いわゆるクーリング・オフ)の適用はありません。
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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目論見書のご請求、お申込については、下記の販売会社にお問い合わせのうえご確認ください。
信用金庫(取次登録金融機関)一覧
№
信用金庫名
区分
登録番号
加入協会
日本証券業協会
№
1
埼玉縣信用金庫
登録金融機関
関東財務局長(登金)第202号
2
青木信用金庫
登録金融機関
関東財務局長(登金)第199号
3
西武信用金庫
登録金融機関
関東財務局長(登金)第162号
日本証券業協会
48
4
多摩信用金庫
登録金融機関
関東財務局長(登金)第169号
日本証券業協会
49
5
三条信用金庫
登録金融機関
関東財務局長(登金)第244号
6
京都北都信用金庫
登録金融機関
近畿財務局長(登金)第54号
7
大阪東信用金庫
登録金融機関
近畿財務局長(登金)第77号
8
但馬信用金庫
登録金融機関
近畿財務局長(登金)第67号
9
おかやま信用金庫
登録金融機関
中国財務局長(登金)第19号
10 備北信用金庫
登録金融機関
中国財務局長(登金)第43号
11 広島信用金庫
登録金融機関
中国財務局長(登金)第44号
12 西中国信用金庫
登録金融機関
中国財務局長(登金)第29号
13 福岡ひびき信用金庫
登録金融機関
福岡財務支局長(登金)第24号
14 飯塚信用金庫
登録金融機関
福岡財務支局長(登金)第16号
信用金庫名
区分
登録番号
加入協会
46
47
50
51
日本証券業協会
52
53
日本証券業協会
54
55
日本証券業協会
56
57
日本証券業協会
58
59
15
60
16
61
17
62
18
63
19
64
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※上記信用金庫に関する情報は、作成基準日現在のものです。 ※上記信用金庫は、登録金融機関である信金中央金庫の取次登録金融機関です。
※上記信用金庫では、一部お取扱いのない店舗があります。
※一部掲載していない信用金庫がある場合があります。
※ 巻末の「本資料に関してご留意していただきたい事項」を必ずご確認ください。
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<本資料に関してご留意していただきたい事項>
※本資料は、ご投資家の皆様に「しんきんグローバル債券ファンド(奇数月決算型)【愛称:金利の卵】」へ
のご理解を深めていただくことを目的として、しんきんアセットマネジメント投信株式会社が作成した資
料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。
※本資料は、信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、当社はその正確性、完全性を保
証するものではありません。また、いかなるデータも過去のものであり、将来の投資成果を保証・示唆す
るものではありません。
※本資料の内容は、当社の見解を示しているに過ぎず、将来の投資成果を保証・示唆するものではあり
ません。記載内容は作成時点のものですので、予告なく変更する場合があります。
※投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の補償の対象ではあ
りません。また、金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。
※投資信託は、値動きのある有価証券等(外貨建資産には為替リスクもあります)に投資しますので、基
準価額は変動します。したがって、預金と異なり投資元本が保証されているものではありません。運用
による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
※当ファンドの取得のお申込みに当たっては、販売会社より投資信託説明書(交付目論見書)をあらかじ
め又は同時にお渡しいたしますので、必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。また、請求目
論見書については、販売会社にご請求いただければ、当該販売会社を通じて交付いたします。