平成18年6月期決算説明会 1 目次 Ⅰ．連結決算概要 Ⅱ．セグメント別事業概況 Ⅲ．今期の業績予想 Ⅳ．中長期的な経営戦略 Ⅴ．各セグメントのトピックス 2 Ⅰ．連結決算概要 3 連結決算の対象会社道東飼料株式会社（連結子会社） ‐ 配合飼料製造（当社は配合飼料の製造を委託）有限会社ロイヤルファーム（連結子会社） ‐ 肉牛生産（当社から配合飼料供給）株式会社アミノアップ化学（持分法適用会社） ‐ 健康食品製造販売 ‐ 当社へは植物活力資材の原料供給北海道農材工業株式会社（持分法適用会社） ‐ 農業資材・窯業品・肥料等の製造販売 ‐ 当社へは農業用資材と緑化造園用資材供給 4 当期（平成18年6月期）の連結決算概要（単位：百万円）当期科目前期前期比高 42,796 42,207 101.4％営業利益 830 947 87.6％経常利益 1,106 1,309 84.6％当期純利益 432 687 63.0％売上 5 当期（平成18年6月期）のセグメント別売上高（単位：百万円）事業当期前期前期比構成比飼料 31,434 30,734 102.3％ 73.5％種苗 7,278 7,597 95.8％ 17.0％肉牛 2,694 2,445 110.2％ 6.3％その他 1,388 1,430 97.1％ 3.2％ 42,796 42,207 101.4％ 100.0％合計 6 当期（平成18年6月期）の単体決算概要（単位：百万円）（ご参考）当期科目前期前期比高 40,501 40,250 100.6％営業利益 413 679 60.8％経常利益 571 768 74.3％当期純利益 117 386 30.3％売上 7 Ⅱ．セグメント別事業概況１．飼料事業 8 商品種別販売数量種別販売数量前期比配･混合飼料 655千トン 100.4％単体飼料 202千トン 106.9％配・混合飼料は他メーカーからの受託生産が増加新製品の投入により乾乳期用飼料と人工乳が増加単体飼料は委託販売が増加 9 飼料事業の売上高と営業利益（単位：百万円）科目当期前期前期比売上高 31,434 31,434 30,734 102.3％営業利益 1,254 1,254 1,262 99.3％注）営業利益は、親会社の管理部門にかかる費用等を控除しておりません。 10 ２．種苗事業 11 品目別販売概況品目販売概況牧草は草地開発補助事業の減少などから伸び悩み牧草・飼料作物種子飼料作物は天候不順などにより減少芝生・緑化植生種子公共事業の減少などにより依然低迷北海道での小麦収穫遅れからヘイオーツが減少緑肥作物種子さらに今春は、補助金減少や悪天候が重なり全般に伸び悩み野菜は主力のえだまめが増加し、根菜類・葉菜類・園芸作物種子・苗果菜類は減少種子馬鈴薯は減少し、花卉種苗は前年並資材類農薬類は増加、畜産向け資材と緑化資材は前年並で肥料は減少し、微生物資材も減少 12 種苗事業の売上高と営業利益（単位：百万円）科目当期前期前期比売上高 7,278 7,278 7,597 95.8％営業利益 484 484 666 72.8％注）営業利益は、親会社の管理部門にかかる費用等を控除しておりません。 13 ３．肉牛事業 14 事業概況米国産牛肉・加工品の輸入再開を見たものの、危険部位の混入により、再度、輸入が停止され、国内の牛枝肉価格は引き続き堅調に推移「安全・安心・安定供給」を基本に、銘柄「ロイヤルファーム牛Ⓡ」を「産地直結」や「地産地消」の推進により付加価値販売に努めた 15 肉牛事業の売上高と営業利益（単位：百万円）科目当期前期前期比売上高 2,694 2,445 110.2％営業利益 227 169 134.3％注）営業利益は、親会社の管理部門にかかる費用等を控除しておりません。 16 ４．その他の事業環境緑化事業 17 営業概況依然として全国的に公共工事の減少が続いて受注競争が厳しさを増し、安値受注に巻き込まれる状況首都圏を中心とした大都市圏では民間需要が活発になりつつあるが、公共工事の減少分を補うには至っていない中期経営計画の事業戦略に基づき、提案型営業による民間工事・維持管理業務の受注に注力首都圏を対象とするパークゴルフ場の造成・普及による新たな事業の創出にも着手 18 環境緑化事業の売上高と営業損益（単位：百万円）科目当期売上高 1,388 営業損失（△） △ 88 △88 前期 1,430 前期比 97.1％ △20 − 注）営業損失（△）は、親会社の管理部門にかかる費用等を控除しておりません。 19 Ⅲ．今期の業績予想（平成19年6月期） 20 平成19年6月期の業績予想（連結）（単位：百万円）平成18年 6月期科目平成19年平成 19年 66月期月期前期比高 42,796 43,300 43,300 101.3％営業利益 830 673 673 81.0％経常利益 1,106 910 910 82.3％当期純利益 432 520 520 120.4％売上 21 平成19年6月期の業績予想（単体）（ご参考）平成18年 6月期科目（単位：百万円）平成19年平成19年 6月期 6月期前期比高 40,501 41,550 41,550 102.6％営業利益 413 636 636 153.8％経常利益 571 740 740 129.5％当期純利益 117 390 390 333.0％売上 22 Ⅳ．中長期的な経営戦略 23 中期計画の数値目標と実績（初年度：ご参考）（単位：百万円）平成17年6月期科目目標実績達成率高 43,500 42,207 97.0％営業利益 510 947 185.9％経常利益 890 1,309 147.1％売上 24 中期計画の数値目標と実績（第２年度）（単位：百万円）平成18年6月期科目目標実績達成率高 45,000 42,796 95.1％営業利益 770 830 107.9％経常利益 1,180 1,106 93.8％売上 25 中期経営計画の達成に向けた取組み酪農畜産事業・技術推進体制の強化、農家向け資金対応の仕組み作りなど「総合提案型営業」の推進・東北地区の配合飼料生産体制の構築畑作園芸事業・開発から営業までの一貫体制の構築環境緑化事業・提案型営業のひとつとしてパークゴルフ事業の構築新規事業・競走馬用機能性素材「馬用サプリメントＢＦＭＰ」の発売 26 中期経営計画の見直しが必要＜外部環境の変化＞酪農乳業界乳製品の過剰在庫を解消するために「原料乳の減産型計画生産」が実施され、乳牛用飼料を主力とする当社の収益への影響は避けられない。肉牛事業堅調な枝肉相場に支えられ好調な業績を維持してきたが、素牛相場の高騰による高コスト牛が積み上がってきており、今後の枝肉相場によっては、次年度以降、一転して悪化する可能性が高い。このため、中期経営計画の３年目を迎えるに当たり、抜本的見直しを含め検討中 27 Ⅴ．各セグメントのトピックス 28 １．飼料事業高機能・高付加価値製品の開発による差別化１）乾乳期∼分娩後用配合飼料「トランスプロ１９」（北海道向け）「トランスプロＥ２５０」（都府県向け）【特徴】 ①分娩前後の食い込み、健康を守る配合飼料 ②分娩前に一時的なカルシウム不足を引き起こし、骨から血中へのカルシウム移動を活発化させることで分娩時の血中カルシウム濃度を低下させないようにコントロール ③栄養成分としてはクロースアップ期に限らず、乾乳期に入った直後から分娩後も給与可能 ④形状はペレット＆フレークで、ペプチドミネラルも添加トランスプロ19 29 ２）子牛用人工乳新製品「ハイパスフード４０」（北海道向け）【特徴】 ① 独自の加熱方法により、たん白質のルーメンバイパス率を向上させた大豆油粕を配合 ② 嗜好性と消化性に優れる原料の配合バランスを考慮 ③ 子牛の健康維持を助ける植物由来の天然成分サポゲニンを含むヤマイモ抽出物を配合 ④ 子牛の胃腸の働きを守る飼料用酵母、枯草菌発酵抽出物を配合 30 ２．種苗事業野菜新品種のご紹介１）エダマメ「雪音（ゆきね）」【特徴】 ① エダマメとしてはやや遅い中晩生品種で、新たな需要拡大が期待できる ② 莢数がとても多い多収品種 ③ 茶豆の香りがあって、甘味が強くおいしい ●来春より本格発売 31 ２）カボチャ「黄栗（おうぐり）」【特徴】 ① つる伸びが早く生育が旺盛 ② 果実の成熟日数が比較的短く、早期からの収穫が可能な早生品種 ③ 果実は中玉でよく揃い、１本のつるから２個取れる多収品種 ④ 果皮色は黒っぽく、果肉色の黄色がよく映える ⑤ 甘味は強いが、肉質がくずれるほどの強粉質ではない ⑥ 天ぷらやそのまま油で揚げたチップス等にするとおいしい 32 ますます注目を集めるベントグラス「シーワイツー（ＣＹ−２）」・2005年のＮＴＥＰ（全米芝草評価プログラム）で 26品種中第１位に輝く・日本だけではなく韓国、米国、欧州などからも注目されている 33 千葉県と雪印種苗の共同育成品種「シーワイツー」の特徴品種名茎密度冬期緑度保持性ダラースポット病抵抗性ブラウンパッチ抵抗性シーワイツー極密極良極強やや強ペンクロス密良強中他品種Ｌかなり密良かなり強中注）平成17年６月２日千葉県農林水産部農業改良課報道発表より抜粋 34 ３．肉牛事業「ロイヤルファーム牛Ⓡ」の本格的な販売を開始・安全・安心志向に対応した牛肉供給システムの確立・卸売業者や大手量販店とタイアップし、国産若牛（ホル肥育牛）のブランド「ロイヤルファーム牛Ⓡ」の本格的な販売を開始・本年３月には市民生協「ならコープ」との産直商品供給に関する協定を締結・トレーサビリティシステム充実に向け、家畜診療システムを導入し、預託農家の衛生管理体制を整備 35 ４．環境緑化事業パークゴルフ事業の創出に着手・サカタのタネ、パークゴルフジャパンと提携し、５月中旬から本格的な営業活動を開始・パークゴルフ場は北海道を中心に900コースを越え、愛好者人口は70万人超・首都圏では、まだ20コースに満たない状況・今後の少子高齢化時代に適合する事業・「わが町にパークゴルフ場を」という自治体や経営意欲のある民間企業からの問合せが増加中・３社で協力して、北海道、千葉、神奈川でパークゴルフ大会を３回開催・今年度は２カ所以上のコースの造成を計画 36 ５．新規事業機能性素材 37 馬用サプリメントＢＦＭＰＴＭとは BFMPは、乳に含まれる微量タンパク質の画分の素材（乳タンパク質塩基性画分） BFMPは、骨の細胞にはらたき、健康な骨をつくる、画期的なタンパク質・骨をつくる骨芽細胞を増やし、骨を壊す破骨細胞のはたらきを調節・骨の細胞にはたらきかけることで、骨そのものを元気にし、骨にカルシウムが付きやすくすると同時に、骨からカルシウムが溶け出すことを防止 BFMPが馬の骨密度を高めることを実証・日本中央競馬会（JRA）日高育成牧場、軽種馬育成調教センター（BTC）との共同研究で効果を確認・馬の丈夫な骨づくりをサポートする 2004年に共同開発先のJRA総合研究所が、日本畜産学会で発表今月末パリで開催される「ウマ運動生理学国際会議」でも発表予定 38 平成18年6月期決算説明会ご清聴ありがとうございました 39