2013年10月期決算説明資料 - 日本経済新聞

2013年10月期決算説明資料
2013年12月12日（木）
株式会社オハラ（証券コード：5218）
◆
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頼できる情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。
◆
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◆
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目次
◆ 2013年10月期決算の概況
P03～11
◆ 2014年10月期業績見通し
P12～23
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2013年10月期決算説明資料
2013年10月期決算の概況
業績のポイント
<事業環境>
◆ デジカメ市場は、コンパクト縮小、レンズ交換式も海外中心に減速
◆ レアアース原料の市場価格は、下げ止まり
◆ HDD市場は、ノートパソコンの需要減少により、低水準で推移
◆ 露光装置市場は、半導体向け回復傾向、液晶向けも堅調
<当社業績>
光学ガラスは、年間を通じてデジカメ市場が伸び悩み、
◆
カメラメーカーの在庫調整が続いたことから、販売減少
◆ 特殊ガラスは、宇宙用途向け好調
◆ HD用ガラス基板材は、事業撤退を決定
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4
2013年10月期決算説明資料
HD用ガラス基板事業撤退①
<事業の概況>
当社のHD用ガラス基板材は1994年に製品化、
◆
1996年設立のマレーシア生産子会社にて製造
強度に優れることから、主に2.5インチHDDに使用され、
◆
ノートパソコンや携帯音楽プレーヤーの普及とともに需要拡大
近年は、スマートフォンやタブレット端末の急速な普及に伴い、
◆
2.5インチHDD市場が停滞、当社製品の需要も縮小
<HD用ガラス基板材の売上推移>
（単位：百万円）
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
5,606
3,580
5,346
4,018
2,870
2,135
1,000
1,327
183
0
06/10期
07/10期
08/10期
09/10期
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10/10期
11/10期
12/10期
13/10期
5
2013年10月期決算説明資料
HD用ガラス基板事業撤退②
<撤退の背景>
2.5インチHDD市場の縮小により、当社製品の需要は低迷、
◆
再度の需要増加は、次世代記録方式の採用以降になると想定
◆
3Q末の減損損失計上時点では、月産能力は縮小するものの、
新製品投入による一定シェア確保により、事業は継続できると判断
しかしながら、その後、既存サプライチェーンが寸断、
◆ 新たな販路確保に努めるも、再構築には時間を要することから、
事業撤退決定、減損損失追加計上
<特別損失計上額>
計上時期
<今後の予定>
（単位：百万円）
日程
計上額
3Q末（前回）
2,063
取締役会決議日
2013年12月12日
期末（今回）
2,026
生産終了
2014年1月
合計
4,089
販売終了
2014年2月
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6
2013年10月期決算説明資料
業績サマリー
（単位：百万円、%）
<売上高四半期推移>
光学プレス品
HD用ガラス基板材
石英ガラス
（単位：百万円）
12/10期
13/10期
増減
10,000
8,000
売上高
31,661
26,103
△5,558
△674
1,072
5,216
2,000
△1,747
経常利益
[経常利益率]
純利益
[純利益率]
為替レート
円／1USD
円／1EUR
3.4%
△2.6%
－
1,518
765
△753
4.8%
2.9%
△49.6%
475
△4,005
△4,480
1.5%
△15.3%
6,369 6,196 6,779 6,757
4,751
6,081
6,227
4,000
0
[営業利益率]
8,342 8,196
6,000
△17.6%
営業利益
7,479 7,642
94.40
124.42
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4,652
4,155
4,545
4,405
574
406
672
609
589
596
866
837
558
223
468
1,011
439
100
667
761
419
77
455
763
444
31
790
775
616
74
938
603
487
1
1,098
765
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
12/10期
13/10期
<営業利益四半期推移>
（単位：百万円）
光事業
エレクトロニクス事業
1,000
399
506
495
479
61
ᇞ95
27
103
ᇞ42
104
500
－
0
462
12
ᇞ357
79.07
102.17
光学ブロック品
その他特殊ガラス
ᇞ500
期中平均
1Q
2Q
3Q
12/10期
7
4Q
ᇞ427
ᇞ415
1Q
ᇞ87
ᇞ214
16
26
102
ᇞ85
153
ᇞ127
3Q
4Q
ᇞ302
2Q
13/10期
2013年10月期決算説明資料
光事業
<通期対比>
（単位：百万円）
25,000
<四半期推移>
（単位：百万円）
光学ブロック品売上高
24,437
光学ブロック品売上高
光学プレス品売上高
光学プレス品売上高
営業利益
営業利益
6,639 6,666
7,000
19,727
6,000
5,790
5,340
20,000
5,000
4,599
4,892
4,000
15,000
22,277
3,000
5,216
6,081 6,227
4,751
4,652
17,758
10,000
4,155
4,545 4,405
2,000
1,000
495
5,000
0
5,162
5,072
1,540
2,160
53
1,968
12/10期
13/10期
0
574
479
589
103
558
439
12
419
1Q
8
444
102
616
153
487
3Q
4Q
ᇞ214
ᇞ1,000
2Q
3Q
12/10期
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462
4Q
1Q
2Q
13/10期
2013年10月期決算説明資料
エレクトロニクス事業
<通期対比>
（単位：百万円）
<四半期推移>
（単位：百万円）
HD用ガラス基板材売上高
その他特殊ガラス売上高
石英ガラス売上高
営業利益
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
2,500
7,223
1,327
2,675
3,220
2,301
596
2,000
183
1,500
406
866
3,283
1,000
672
500
2,908
609
1,864
1
1,703
1,689
6,375
837
1,597 1,617
1,529
223
31
74
100 1,296
1,098
77
468
790
667
938
455
1,011
761
763
775
603
765
0
0
ᇞ2,000
HD用ガラス基板材売上高
その他特殊ガラス売上高
石英ガラス売上高
営業利益
ᇞ468
12/10期
ᇞ95
ᇞ728
27
ᇞ42
2Q
3Q
ᇞ85 ᇞ127
ᇞ500
1Q
13/10期
12/10期
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ᇞ357 ᇞ427
ᇞ87
9
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
13/10期
2013年10月期決算説明資料
営業損益増減要因
（単位：百万円）
数量差異
12/10期
営業損益
光
原料・在庫影響
その他
13/10期
営業損益
1,540
△2,400
△487
53
1,400
エ
レ
ク
ト
ロ
ニ
ク
ス
12/10期
営業損益
HD事業悪化
その他
特殊ガラス
事業良化
石英ガラス
事業悪化
その他
13/10期
営業損益
△468
△728
△410
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590
△410
△30
10
2013年10月期決算説明資料
キャッシュ・フロー
営業
CF
投資
CF
財務
その他
CF
（単位：百万円）
営業CF増減主要因
（単位：百万円）
期首
残高
△1,850
5,007
△1,832 565
7,397 現金残高1,890百万円増
税金等調整前純利益
期末
残高
9,287
減価償却費
2,152
減損損失
3,658
たな卸資産の増減額(△は増加)
2,204
仕入債務の増減額(△は増加)
<有利子負債>
（単位：百万円）
17.8%
有利子負債
借入金依存度
（単位：%）
固定資産の取得
15.0%
投資有価証券の売却
10.0%
財務CF増減主要因
3,000
5.0%
借入金の返済
0
0.0%
配当金
16.3%
9,000
6,000
10,152
12/10期末
8,885
13/10期末
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△1,582
投資CF増減主要因
20.0%
12,000
△2,637
11
△3,256
915
△1,311
△486
2013年10月期決算説明資料
2014年10月期業績見通し
事業部制の導入
<導入の狙い>
◆
事業環境の変化に対応し、巻き返しを図るため、
更なるスピードをもった施策の推進が必要
◆
役割・権限・責任範囲を明確化、事業別採算管理を徹底し、
原価低減を強化することで、早急に収益改善を図る
<事業部の概要>
セグメント
担当事業部
主要製品群
光事業
光製品事業部
光学プレス品
光学ブロック品
エレクトロニクス事業
特殊品事業部
特殊ガラス
石英ガラス
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13
2013年10月期決算説明資料
見通しサマリー
（単位：百万円、%）
<通期売上高内訳>
光学プレス品
光学ブロック品
HD用ガラス基板材
その他特殊ガラス
石英ガラス
（単位：百万円）
13/10期
通期実績
売上高
26,103
14/10期
通期予想
24,700
14/10期
上期予想
増減
△1,403
11,200
△674
590
30,000
28,659
20,000
△5.4%
営業利益
40,000
△200
1,264
10,000
0
[営業利益率]
経常利益
△2.6%
2.4%
－
△1.8%
765
820
54
300
31,661
26,103
24,700
17,758
16,000
18,081
22,277
2,364
2,135
3,147
2,930
2,160
1,327
2,675
3,220
1,968
183
3,443
2,748
2,000
0
3,700
3,000
11/10期
12/10期
13/10期
14/10期
実績
予想
<通期営業利益内訳>
（単位：百万円）
[経常利益率]
2.9%
3.3%
7.2%
光事業
2.7%
エレクトロニクス事業
4,000
純利益
[純利益率]
為替レート
円／1USD
円／1EUR
△4,005
250
△15.3%
期中平均
94.40
124.42
1.0%
4,255
0
3,000
1,644
2,000
－
0.0%
期中平均
98.00
130.00
1,000
2,099
0
ᇞ454
1,072
ᇞ468
ᇞ1,000
53
ᇞ728
300
290
ᇞ674
ᇞ2,000
11/10期
12/10期
実績
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590
1,540
14
13/10期
14/10期
予想
2013年10月期決算説明資料
光事業の基本戦略
★基本方針
「グローバル化と川下化による事業競争力強化」
<グローバルでの生産販売一貫体制強化>
日本、中国、台湾の３極による光学ガラス生産体制を確立、
原価低減及びリードタイムの短縮による製品競争力の向上を目指す
<非球面レンズ市場での拡販>
顧客の納品形態ニーズの変化に合わせ、非球面レンズ向けを中心に、
付加価値の高い製品ラインを拡大する
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15
2013年10月期決算説明資料
光事業見通しのポイント
<事業環境>
◆
レンズ交換式デジタルカメラ市場は、
世界経済の回復やメーカーの在庫調整の収束により、
緩やかながら成長する見込み
◆
コンパクトデジタルカメラ市場は、需要の縮小が続く見込み
<当社状況>
◆
売上は、当面需要の低迷が続き、上期までは厳しいものの、
下期以降、レンズ交換式市場の成長に合わせ回復する見通し
◆
損益は、コンパクト市場の縮小や、上期の需要減に伴い、
厳しい状況が続く見通し
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16
2013年10月期決算説明資料
光事業見通し
<半期対比>
<通期対比>
（単位：百万円）
光学ブロック品売上高
光学ブロック品売上高
営業利益
営業利益
12,000
25,000
20,000
光学プレス品売上高
（単位：百万円）
光学プレス品売上高
19,727
10,000
9,672
10,055
18,000
8,000
8,000
15,000
6,000
8,807
10,000
17,758
8,951
9,000
7,000
4,000
16,000
10,000
2,000
5,000
0
53
1,968
300
2,000
13/10期実績
14/10期予想
0
864
1,104
ᇞ202
256
ᇞ2,000
上期
下期
13/10期実績
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17
1,000
1,000
650
ᇞ350
上期
下期
14/10期予想
2013年10月期決算説明資料
トピックス：宇宙・天文用途開拓
国立天文台などが推進する次世代超大型天体望遠鏡
◆
「Thirty Meter Telescope（TMT）」向け鏡材納入開始
今後は、TMT向け需要の確保に努めるとともに、
◆
他の国内外大型望遠鏡案件獲得にも注力
Thirty Meter Telescope （TMT）
（ハワイ、マウナケア山。2022年度観測開始予定）
最初の分割鏡素材（当社極低膨張ガラスセラミックス）
国立天文台TMT推進室ホームページより
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国立天文台TMT推進室ホームページより
18
2013年10月期決算説明資料
エレクトロニクス事業の基本戦略
★基本方針
「既存製品の強化と新規事業創出」
<既存製品の強化>
◆
◆
極低膨張ガラスセラミックスは、
宇宙・天文向け需要増への対応のため、生産規模を拡大する
石英ガラスは、販路拡大及び工程改善による収益性向上を目指す
<新規事業創出>
◆
◆
リチウムイオンバッテリーは、一次電池向け製品を拡販中、
二次電池向け製品の実用化を進める
光学ガラスの組成開発技術をベースに新規用途開拓を進め、
新事業の早期実現を目指す
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19
2013年10月期決算説明資料
エレクトロニクス事業見通しのポイント
<事業環境>
半導体露光装置市場は、
◆ スマートフォンやタブレット端末の成長を背景に、
需要が拡大する見込み
◆ 液晶露光装置市場は、中小型を中心に拡大する見込み
<当社状況>
◆
特殊ガラスは、宇宙、天文用途向けが好調に推移するほか、
液晶露光装置向けも本格的に回復する見通し
石英ガラスは、液晶フォトマスク向けは工程改善による
◆
コスト削減で採算性を向上、海外販路拡大を見込む
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20
2013年10月期決算説明資料
エレクトロニクス事業見通し
<半期対比>
<通期対比>
（単位：百万円）
（単位：百万円）
HD用ガラス基板材売上高
特殊ガラス売上高
石英ガラス売上高
営業利益
10,000
5,000
8,000
4,000
6,375
6,000
4,000
183
3,283
2,000
2,908
6,700
0
3,000
3,700
2,000
1,000
3,000
0
HD用ガラス基板材売上高
特殊ガラス売上高
石英ガラス売上高
営業利益
3,481
2,894
1,246
1,539
13/10期実績
ᇞ1,000
ᇞ515
上期
14/10期予想
21
1,800
1,900
1,369
1,300
1,700
150
140
上期
下期
ᇞ213
下期
13/10期実績
Copyright© 2013 OHARA INC. All Rights Reserved.
0
0
2,037
0
ᇞ728
3,200
108
290
ᇞ2,000
74
3,500
14/10期予想
2013年10月期決算説明資料
見通し数値まとめ
営業利益
売上高
（単位：百万円）
（単位：百万円）
光事業
光事業
エレクトロニクス事業
エレクトロニクス事業
1,200
16,000
13,536
13,500
12,566
790
800
11,200
12,000
400
8,000
9,672
10,055
43
10,000
256
8,000
0
ᇞ213
ᇞ515
4,000
ᇞ400
2,894
3,481
3,200
3,500
ᇞ800
下期
13/10期実績
Copyright© 2013 OHARA INC. All Rights Reserved.
上期
150
140
ᇞ350
ᇞ200
ᇞ202
0
上期
650
下期
ᇞ717
上期
14/10期予想
下期
13/10期実績
22
上期
下期
14/10期予想
2013年10月期決算説明資料
設備投資、減価償却費、研究開発費
研究開発費
設備投資、減価償却費
設備投資
研究開発費
減価償却費
対売上比率
（単位：%）
（単位：百万円）
（単位：百万円）
4,000
2,000
8.0%
3,000
1,500
6.0%
4.4%
4.0%
1,000
2,000
1,000
4.5%
2,821
2,152
4.0%
3,236
2,152
1,281
1,159
500
1,8001,900
1,100
0
0
12/10期
13/10期
実績
Copyright© 2013 OHARA INC. All Rights Reserved.
14/10期
0.0%
12/10期
予定
13/10期
実績
23
2.0%
14/10期
予定
2013年10月期決算説明資料

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