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PwC Tax and Legal Services
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NewsAlert
29 APRILE 2014
Misure urgenti
per la
competitività
Urgent provisions
for the
competitiveness
(Decreto Legge 24 aprile 2014, n. 66 - GU Serie Generale n. 95 del 24 aprile 2014)
(Law Decree April 24, 2014, no. 66 - Official Gazette n.
95 dated April 24, 2014)
Si riportano sinteticamente le più rilevanti disposizioni
di carattere fiscale per le imprese introdotte recentemente.
The key tax provisions recently introduced for corporations are briefly set out below.
Riduzione delle aliquote IRAP
Reduction of IRAP rates
Dal periodo di imposta successivo a quello in corso al 31
dicembre 2013, il 2014 per le imprese con esercizio solare, sono ridotte del 10 % le aliquote ordinarie ai fini
IRAP.
For the tax year following the one that includes December 31, 2013, FY 2014 for entities with calendar year, is
provided a 10% of reduction to the standard rates for
IRAP (Regional production tax) purposes.
In particolare l'aliquota del 3,9 % per le imprese industriali e commerciali è ridotta al 3,50 %.
In particular the 3.9% rate for commercial and industrial
entities is reduced to 3.50%.
Le altre aliquote sono ridette come segue:

3,80 % per le imprese concessionarie (in precedenza pari al 4,20 %);

4,20 % per le banche e i soggetti finanziari (in precedenza pari al 4,65 %).

5,30 % per le assicurazioni (in precedenza pari al
5,90 %).
The other rates are reduced as follows:

3.80% for entities with a determined governmental exclusive right to provide services (up to FY
2013 equal to 4.20%).

4.20% for banks and financial entities (up to FY
2013 equal to 4.65%).

5.30% for insurance corporations (up to FY 2013
equal to 5.90%).
Particolari disposizioni sono previste per il calcolo degli
acconti d’imposta con il metodo previsionale.
Special rules are introduced for the calculation of advance payments with the forecast method.
Imposta sostitutiva sulla rivalutazione dei beni
Substitutive tax for the assets step-up election
L'imposta sostitutiva da corrispondere per beneficiare
della rivalutazione dei beni nel bilancio al 31 dicembre
2013 dovrà essere versata in un unico importo entro la
data del versamento delle imposte del periodo 2013
(pertanto il 16 giugno 2014).
The substitutive tax to be paid for the assets step-up
election in the 2013 financial statements is now due in a
sole installment by the due date for paying the 2013 corporate income tax liability (consequently on June 16,
2014).
Si ricorda che con la Legge di Stabilità 2014 (Legge n.
147/2013) è stata stabilita la possibilità di rivalutazione
dei beni; in particolare:

i termini di versamento di tale imposta erano stati
It is worth pointing out that the 2014 budget Law (Law
n. 147/2013) introduced the assets step-up election; in
particular:
it previously set-up the payment of the liability in three
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

precedentemente stabiliti in tre rate uguali (la
seconda e la terza rata avrebbero dovuto corrispondersi entro i termini per il versamento delle
imposte per il 2014 e il 2015);
l’imposta sostitutiva in discussione è stata definita al 16% per i beni ammortizzabili e al 12% per i
beni non ammortizzabili;
il riconoscimento fiscale dei maggiori valori
iscritti nel bilancio 2013 è stato previsto a partire
dal terzo anno successivo (i.e. 2016).
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equal installments (the second one and the third one
would have been paid within the terms for paying
the 2014 and 2015 corporate income tax liability);


it defined the substitutive tax at 16 % for depreciable assets and intangibles, and at 12 % for nondepreciable assets;
it stated that the higher value attributed to the
assets in the 2013 SFS will be acknowledged for
tax purposes starting from subsequent third fiscal
year (i.e. FY 2016).
Ritenute sui redditi di natura finanziaria
Withholding taxes on interests and other financial incomes
A partire dal 1 luglio 2014 sugli interessi, premi e ogni
altro reddito di capitale corrisposto da soggetti residenti in Italia a soggetti residenti e non residenti, le ritenute e le imposte sostitutive attualmente applicate nella
misura del 20 % sono incrementate al 26 %.
Starting from July 1, 2014 on interests and other financial incomes paid by Italian resident entities to both Italian and non-Italian resident investors the standard withholding taxes currently applied at a rate equal to 20 % is
increased to 26 %.
La nuova disposizione non fa venire meno le norme che
consentono l’applicazione di una ritenuta ridotta o l’esenzione sulla base dei trattati contro le doppie imposizioni e le direttive europee.
The new provision does not affect the rules allowing either the application of reduced WHT rates or the full
exemption based on double tax treaties and EU directives.
Gli interessi sui Titoli di Stato italiani restano soggetti
ad una ritenuta domestica del 12,5 %.
Interests on Italian Treasury bonds remain subject to
WHT of 12.5 %.
Fatturazione elettronica nei confronti della
pubblica amministrazione
Electronic invoicing towards other public entities
E’ stato anticipato dal 6 giugno 2015 al 31 marzo 2015
l’obbligo di emettere le fatture elettroniche nei confronti degli altri enti della pubblica amministrazione
(soggetti diversi dai Ministeri, dalle Agenzie fiscali, etc.
per i quali detto termine rimane il 6 giugno 2014), includendo anche tutte le Amministrazioni Locali
(Regioni, Province, Comuni, ASL, CCIAA, ecc.), per le
quali era originariamente prevista l'emanazione di apposito regolamento (di cui all’art. 1 comma 209 e seguenti della L. 244/2007).
It has been anticipated from June 6, 2015, to March 31,
2015 the obligation to issue electronic invoices towards
the national public entities (other than Italian Ministers,
Italian Tax Agency, etc. for which the term remains as at
June 6, 2014), including also those local Public Bodies
(Regions, Provinces, Municipalities, "ASL", Chambers of
Commerces, etc.) for whom the issuance of a specific
decree was required (according to article 1, paragraphs
209 and following, Law no. 244/2007).
Al fine di assicurare l'effettiva tracciabilità dei pagamenti da parte delle pubbliche amministrazioni, le fatture elettroniche emesse verso le stesse pubbliche amministrazioni riportano:
1) il Codice identificativo di gara (CIG), tranne i casi di
esclusione dall'obbligo di tracciabilità di cui alla legge
13 agosto 2010, n. 136;
2) il Codice unico di Progetto (CUP), in caso di fatture
relative a opere pubbliche, interventi di manutenzione
straordinaria, interventi finanziati da contributi comunitari e ove previsto ai sensi dell'articolo 11 della legge
16 gennaio 2003, n. 3.
Moreover, in order to trace the payments carried out by
Public Bodies, e-invoices towards the latter shall quote:
Nel caso di mancata indicazione dei suddetti codici CIG
e CUP, nessun pagamento potrà essere processato dalle
pubbliche amministrazioni.
Lacking the above CIG and CUP, no payment can be carried out by Public Bodies.
1) the code identifying the tender offer (CIG), apart from
those cases explicitly excluded according to Law no. 136,
dated August 13, 2010;
2) the code identifying the project (CUP), in the case of
invoices related to public works, extraordinary works,
works financed via EU contributions and where provided
for by article 11, Law no. 3, dated January 16, 2003.
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In proposito si ricorda che le modalità e i termini per la
fatturazione elettronica nei confronti della pubblica
amministrazione sono stati regolati col Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze n. 55/2013.
In this respect the terms and conditions for the electronic invoicing towards public entities have been set-up by
the Economic and Finance Minister Decree no. 55/2013.
Riduzione del carico fiscale per lavoratori dipendenti e assimilati a basso reddito
Reduction of tax charge for subordinated and
similar workers with a low income
Con riferimento al periodo d’imposta 2014 è stato introdotto un credito sperimentale finalizzato alla riduzione delle imposte a favore dei titolari di redditi da
lavoro dipendenti o assimilati.
It has been experimentally introduced for fiscal year
2014 a tax credit to reduce income taxes to subordinated
or similar workers.
Detto credito, che non concorre alla formazione del
reddito, è stabilito in misura pari a € 640 annui per i
percipienti di redditi annui complessivi compresi tra €
8.000 ed € 24.000.
This tax credit, that does not generate any additional
income, it is equal to € 640 per annum for workers having an annual total salary ranging between € 8.000 and
€ 24.000 totally.
Per i redditi annui complessivi superiori a € 24.000 ed
inferiori ad € 26.000 il credito è riconosciuto parzialmente (per la parte corrispondente al rapporto tra €
26.000 diminuiti del reddito complessivo annuo e l’importo di € 2.000).
For workers having an annual total salary ranging between € 24.000 and € 26.000 totally, tax credit is provided partially (in this case tax credit is calculated by
applying following formula: € 26.000 less total annual
salary divided € 2.000).
Il credito dovrà essere erogato in via automatica (senza
alcuna autorizzazione preventiva o formalità) tramite
busta paga dal sostituto d’imposta a partire dal primo
periodo utile (generalmente maggio 2014) e rapportato
al periodo di lavoro nell’anno 2014.
Tax credit will be provided automatically (with no prior
authorization or accomplishment) by tax withholding
agent via payslip staring at first available period
(generally May 2014) and proportioned to the working
period in 2014.
Il datore di lavoro / committente recupererà l’intero
credito riconosciuto riducendo le imposte dovute per
ciascun periodo e – qualora insufficienti – i contributi
previdenziali dovuti per lo stesso periodo.
Employer will recovery full applied tax credit by reducing relevant income taxes due for each period and – if
this should not be capable – by reducing social security
contributions due for the same period.

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