Operazioni divise tradizionali Operazioni di cassa L’acquisto o la vendita di una valuta estera contro CHF o un’altra valuta estera al prezzo di mercato. La registrazione contabile sul conto (o l’accredito su un conto presso un’altra banca) avviene 2 giorni lavorativi dopo l’operazione. Naturalmente è possibile anche un’altra valuta, ma in questo caso si tratta di un’operazione a termine (vedi). Categorie degli importi Credit Suisse fissa più volte al giorno i corsi delle divise per le piccole operazioni. Sono previsti corsi differenti per le operazioni in divise fino a CHF 100.000 e per quelle che superano i CHF 100.000 fino a CHF 250.000 o equivalente. Per gli importi che superano i CHF 250.000 Credit Suisse offre prezzi di mercato competitivi per tutte le valute convertibili. Le valute sono per la maggior parte quotate direttame nte: una determinata unità della valuta estera viene espressa nella valuta locale. (p. es. 1 EUR = 1,50 CHF, 1 USD = 1,30 CHF, 100 JPY = 1,20 CHF). Determinate valute sono quotate indirettamente, in particolare GBP, AUD, NZD contro USD (p.es. 1 GBP=1,80 USD). Operazione a termine Ogni valuta convertibile può anche essere acquistata o rivenduta a termine. In questo caso dai corsi a pronti di cui sopra vengono tolti o aggiunti i tassi swap (vedi). possibile ottenere una riduzione della durata. Un altro utilizzo prevede la possibilità, coperta contro i rischi di cambio, di passare a un'altra valuta di investimento. Il tasso swap è la differenza degli interessi tra le due valute calcolata sulla durata. In caso di valute estere con tassi molto alti risulta una diminuzione, nel caso di valute con interessi molto bassi risulta una maggiorazione. Questo tipo di operazione non deve essere scambiata per un interest rate swap (IRS). Formula breve per il calcolo del tasso swap Differenza degli interessi x durata x corso a pronti 360x100 Formula breve per il calcolo della differenza degli Interessi Tasso swap x 360 x 100 Durata x corso a pronti Informazioni sui corsi di cambio È possibile seguire i corsi di cambio attuali con i seguenti strumenti: www.credit-suisse.com/quotes à Il corso a termine corrisponde dunque al corso a pronti rettificato in base al differenziale degli interessi. La durata standard può essere di 1, 2, 3, 6 e 12 mesi. Naturalmente i clienti Credit Suisse riceveranno valori calcolati sulla durata esatta desiderata. L’operazione a termine è l’operazione di copertura ideale per proteggersi contro i rischi di cambio in futuro con un costo ridotto. IHFO 10.2006 La differenza tra un’operazione a termine e un’operazione di cassa sta nel fatto che con un’operazione di cassa i CHF devono essere pagati immediatamente (in partic. entro 2 giorni), mentre con un’operazione a termine solo alla scadenza. Operazioni swap Lo swap è una combinazione di un’operazione di cassa e un’operazione a termine. Si tratta di uno scambio di due valute con copertura contro i rischi di cambio. L’obiettivo principale delle operazioni swap è la proroga di un’operazione a pronti o di un’operazione a termine in scadenza. In questo modo ad esempio un acquisto a termine in scadenza verrebbe compensato dall’operazione di cassa dello swap e sostituito da un'operazione a termine con un nuovo termine. Nello stesso modo è Operazioni divise tradizionali ità Divise Teletext CNN, pagina 730 (aggiornato ogni ora), gratuito. Contatto Credit Suisse FX Sales Private & Business Banking Switzerland [email protected] www.credit-suisse.com/divise
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