Certificato a capitale protetto con partecipazione (1100) Periodo di sottoscrizione fino al 12 settembre 2014, ore 12.00 Certificato a capitale protetto con partecipazione sulla Swiss Balanced Strategy CHF Prodotto d’investimento con protezione del capitale al 103% e partecipazione del 100% Dati salienti – Capitale protetto al 103% – Moneta d’investimento CHF – Garante Raiffeisen Svizzera – Partecipazione del 100% alla «Swiss Balanced Strategy» Opportunità –Capitale protetto al 103% alla scadenza – Partecipazione del 100% all’evoluzione della «Swiss Balanced Strategy» – Controllo della volatilità per la gestione del rischio – Garante è Raiffeisen Svizzera – Mercato secondario liquido Rischi –La protezione del capitale interviene solo alla scadenza. Nel corso della sua vita il prodotto è soggetto a oscillazioni del valore e può quotare anche al di sotto del corso di emissione o del livello di prote zione del capitale. – Gli investitori si assumono il rischio di credito dell’emittente e della garante. – Il prodotto è esposto a rischi del mercato dei capitali e di tasso d’interesse. Come investitori prudenti cercate una possibilità d’investimento che consenta a un tempo di proteggere il capitale e di partecipare alla performance positiva espressa da un sottostante selezionato. Al tempo stesso puntate a un rendimento superiore ai tassi del mercato dei capitali e desiderate beneficiare dell’ottima solvibilità della garante senza rinunciare al rimborso minimo del 103% alla scadenza garantito da Raiffeisen Svizzera. La nostra idea d’investimento Il certificato a capitale protetto sulla «Swiss Balanced Strategy» c oniuga sicurezza e opportunità di rendimento in una formula davvero appetibile. La sicurezza è garantita da un rimborso minimo del 103% alla scadenza, mentre il rendimento è realizzato attraverso la partecipazione alla «Swiss B alanced Strategy», un sottostante innovativo con investimenti equiponderati in azioni svizzere e obbligazioni in franchi svizzeri. La strategia punta a un andamento reddituale bilanciato, al riparo da ampie oscillazioni dei corsi e duraturo. Inoltre, il monitoraggio della volatilità consente di gestire e ridurre il r ischio del sottostante in fasi di mercati turbolenti e quindi volatili. Modalità di funzionamento Il capitale è investito in modo che alla scadenza l’investitore riceva un rimborso in contanti pari al 103% del valore nominale, maggiorato di un potenziale rendimento aggiuntivo a dipendenza della performance espressa dal sottostante, la «Swiss Balanced Strategy». Il rimborso minimo garantito alla scadenza ammonta al 103%, mentre la partecipazione è del 100% a partire dal prezzo d’esercizio fissato al 103% (cfr. tabella «Prospettive di utile e di perdita alla scadenza»). Il presente prodotto è uno strumento finanziario derivato. Esso Con la garanzia di: non si qualifica come quota di un investimento collettivo di capitale ai sensi dell’art. 7 segg. della Legge federale sugli in vestimenti collettivi di capitale (LICol) e pertanto non viene né Rating: Moody’s Aa3 registrato né monitorato dall’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA). Gli investitori non beneficiano della specifica protezione degli investitori prevista dalla LICol. Certificato a capitale protetto con partecipazione (1100) Periodo di sottoscrizione fino al 12 settembre 2014, ore 12.00 2/3 Trattamento fiscale Imposta sul reddito Per le persone fisiche residenti in Sviz zera che detengono il prodotto nel patrimonio privato, la differenza posi tiva tra il prezzo di vendita o l’importo del rimborso e il prezzo di acquisto o il prezzo di emissione (in conformità alla «pura imposizione della differenza») è soggetta all’imposta federale diretta. Il trattamento cantonale e comunale concernente l’imposta sul reddito può differire dal trattamento fiscale relativo all’imposta federale diretta. Tuttavia, in genere il regime d’imposta sul reddito è analogo. Swiss Balanced Strategy La «Swiss Balanced Strategy» è una strategia di portafoglio passiva che si compone per il 50% dello Swiss Market Index® (SMI®) e per l’altro 50% dello Swiss Bond Index® (SBI®), con un rischio limitato quotidianamente a una volatilità dell’8% (cfr. schema sottostante). In quanto indice blue chip, lo SMI® è l’indice azionario più importante della Svizzera e contiene i 20 titoli con la m aggiore capitalizzazione di borsa in assoluto. Lo SMI® totalizza circa l’85% dell’intera capitalizzazione del mercato azionario svizzero. Lo SBI® riflette l’andamento dei corsi delle obbligazioni societarie denominate in franchi svizzeri quotate alla SIX Swiss Exchange. Per lo SBI® vigono criteri di ammissione rigorosi: ogni obbligazione deve avere una durata residua di almeno un anno e un volume di emissione di almeno CHF 100 milioni, senza trascurare che vengono considerate soltanto le obbligazioni con tasso d’interesse fisso. Infine, ogni obbligazione deve vantare un rating «BBB» o superiore. Processo d’investimento Tassa di bollo La tassa di negoziazione svizzera si applica ai titoli imponibili (obbligazio ni), per cui eventuali transazioni sul mercato secondario sono soggette ai principi generali previsti per la tassa di negoziazione. Imposta preventiva La/Le seguente/i componente/i del prodotto è/sono soggetta/e all’imposta preventiva svizzera: la differenza positiva tra l’importo del rimborso e il prezzo di emissione alla data di rimborso. Fiscalità del risparmio dell’UE Per gli agenti pagatori svizzeri questo prodotto non è soggetto alla ritenuta d’imposta UE. 50 % SMI® Swiss Market Index® 50 % SBI® Swiss Bond Index® Strategia passiva del portafoglio Limitazione del rischio (il rischio è limitato ogni giorno all’8% della volatilità) Profilo di payoff del certificato a capitale protetto alla scadenza 20% 15% 10% 5% 0% -20% -15% -10% -5% 0% -5% 3% 5% 10% 15% 20% -10% -15% -20% Sottostante Certificato a capitale protetto Backtesting per la Swiss Balanced Strategy Performance 160 150 Swiss Balanced Strategy 140 130 120 110 100 90 80 08.04 08.05 08.06 08.07 08.08 08.09 08.10 08.11 08.12 08.13 08.14 Certificato a capitale protetto con partecipazione (1100) Periodo di sottoscrizione fino al 12 settembre 2014, ore 12.00 3/3 Prospettive di utile e di perdita alla scadenza Protezione del capitale Partecipazione alla strategia Investimento in CHF (ipotesi) Livello della strategia all‘emissione Rendimen Livello to della della strategia strategia p.a. Protezione del capita le in % 103 % 100 % 10’000 100.00 Contribu to della partecipa zione Rimborso comples sivo in % Rimborso complessivo in CHF Rendi mento del certificato p.a. –2,00 % 81,71 103,00 % 0,00 % 103,00 % CHF 10’300 0,296 % –1,00 % 90,44 103,00 % 0,00 % 103,00 % CHF 10’300 0,296 % 0,00 % 100,00 103,00 % 0,00 % 103,00 % CHF 10’300 0,296 % 1,00 % 110,46 103,00 % 7,46 % 110,46 % CHF 11’046 1,00 % 2,00 % 121,90 103,00 % 18,90 % 121,90 % CHF 12’190 2,00 % 3,00 % 134,39 103,00 % 31,39 % 134,39 % CHF 13’439 3,00 % 4,00 % 148,02 103,00 % 45,02 % 148,02 % CHF 14’802 4,00 % 5,00 % 162,89 103,00 % 59,89 % 162,89 % CHF 16’289 5,00 % Dati principali Certificato a capitale protetto con partecipazione sulla Swiss Balanced Strategy CHF Numero di valore +41 (0)71 242 53 00 [email protected] www.notenstein-prodotti.ch La vostra banca di fiducia accetta con piacere sottoscrizioni. 24206868 Emittente Notenstein Banca Privata SA, San Gallo Garante Raiffeisen Svizzera società cooperativa, San Gallo Denominazione ASPS Certificato a capitale protetto con partecipazione (1100) Valore nominale CHF 1000.00 Prezzo di emissione 100 % Moneta CHF Protezione del capitale 103% del valore nominale alla scadenza Sottostante Swiss Balanced Strategy Partecipazione al sottostante 100% (da uno strike del 103%) Durata 10 anni Termine di sottoscrizione 12.09.2014, ore 12.00 Fixing iniziale 15.09.2014 Liberazione 22.09.2014 Ultimo giorno di negoziazione 16.09.2024 Rimborso 23.09.2024 Quotazione Viene richiesta presso la SIX Swiss Exchange Si ricorda che questi dati sono indicativi fino al fixing iniziale. Avvertenza legale: Il presente documento non costituisce né un prospetto di emissione ai sensi degli articoli 652a e 1156 del Codice delle obbligazioni né un prospetto semplificato secondo l’articolo 5 della LICol. Esso ha unicamente scopo informativo e non rappresenta un’offerta o un invito a richiedere un’offerta, né una raccomandazione all’acquisto di prodotti finanziari. Tutte le informazioni sono fornite senza alcuna garanzia. I dati di terzi che dovessero rivelarsi erronei in un secondo tempo, non saranno rettificati. Fanno fede unicamente il termsheet dell’emittente e i suoi documenti giuridicamente vincolanti (in particolare il prospetto semplificato o di quotazione) che possono essere richiesti gratuitamente a Notenstein Banca Privata SA e sono disponibili in forma cartacea o elettronica. Il prezzo di emissione pubblicato nel documento è comprensivo delle spese e commissioni di terzi. La performance storica del prodotto non è indicativa per l’evoluzione corrente e futura. L’investimento in prodotti strutturati comporta dei rischi. Il valore dello strumento finanziario non dipende solo dall’andamento del sottostante ma anche, tra l’altro, dalla solvibilità dell’emittente. L’investitore si assume il rischio d’insolvenza rispettivamente dell’emittente e del garante. Le informazioni fornite sopra non sostituiscono la consulenza di un esperto finanziario, personalizzata sulla situazione del cliente e comunque necessaria prima di operare in derivati.
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