AZIONARIA FLESSIBILE

SOFIA
EXPERT2014
AZIONARIA FLESSIBILE
31 OTTOBRE
advisor
SCF
LE GESTIONI PATRIMONIALI SOFIA EXPERT
INSIEME PER RAGGIUNGERE LE VETTE PIÙ ALTE
SOFIA EXPERT
“Un’onda perfetta, scavata
nella roccia, che solo
10 persone al giorno
possono vedere
partecipando con
quattro mesi di anticipo
a una lotteria”
The Wave, Coyote Buttes, Arizona
AZIONARIA
FLESSIBILE
SCF
SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
COMMENTO
ALLA GESTIONE
AL 31 OTTOBRE 2014
PERFORMANCE
LINEAYTD (DA INIZIO ANNO)
1 ANNO
DAL LANCIO
SOFIA EXPERT AZIONARIA
6,52%
34,69%
P
artita il 14 novembre 2012, la linea di gestione patrimoniale Sofia Expert Azionaria ha raggiunto a fine novembre una
performance del +34,88%. Un ottimo risultato
a confronto con l’indice dei fondi Flessibili in
salita nello stesso periodo del +11,25% visto
che la strategia di questa gestione non prevede di essere sempre e comunque investiti sul
mercato azionario ma di poter spaziare su tutte
le asset allocation con la massima flessibilità,
potendo anche ridurre a zero l’esposizione nei
2,89%
confronti del mercato azionario.
Nell’arco del tempo la gestione si è posizionata dall’obbligazionario e azionario europeo
poi alla Borsa italiana, cogliendone nel 2013 il
forte andamento positivo. Negli scorsi mesi le
strategie sottostanti a questa gestione hanno consigliato all’advisor di questa linea (SoldiExpert SCF) di ridurre fortemente l’esposizione sul mercato azionario italiano fino ad annullarne completamente l’esposizione a favore dell’investimento azionario internazionale
(tramite fondi) e del settore obbligazionario
che viene giudicato in questa fase più interessante come rapporto rendimento/rischio rispetto a un’esposizione al 100% sull’azionario.
Sulla quota di azionario (attualmente circa il
23% dell’esposizione) fra i fondi prescelti che
hanno mostrato in questi mesi un buon comportamento il settore farmaceutico con un fondo dedicato ai medicinali cosiddetti generici
(Pictet Generics) e il mercato azionario indiano (GS India Equity) mentre si è acquisita più
recentemente una posizione sul settore delle
infrastrutture tramite un fondo dedicato a questo comparto. Sul settore obbligazionario la
presenza è concentrata principalmente su alcuni comparti come i bond con duration superiore ai 10 anni, il corporate tramite un fondo
di M&G e il settore dell’obbligazionario emergente tramite un fondo di Pimco e di Fidelity a
sua volta specializzato nell’high yield.
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SCF
SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
COMMENTO
ALLA GESTIONE
D
all’inizio dell’anno linea di gestione Sofia
Expert Azionaria Flessibile ha conseguito una performance del +2,89% calcolata a fine ottobre.
45%
40%
35%
30%
GENNAIO FEBBRAIO MARZO
+34,88%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
PERFORMANCE
NOV FEB
MAG
AGO
NOV
FEB
MAG AGOOTT
2012 20132013 2013 2013 201420142014
2014
APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTOSETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBREDICEMBRE
YTD
20120,77%1,88%2,66%
2013 1,94% 1,83% 1,94%1,80%6,37%-4,23%2,54%
-0,70%4,10% 5,89%1,43% 2,07%27,52%
2014 -1,61%6,92% 3,10%-2,28%-1,41%-1,05%-0,64%
-0,74%0,75% 0,14%
TOT
2,89%
34,69%
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SCF
SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
DOVE SIAMO
INVESTITI
INDIA
LIQUIDITÀ
GENERICS
A
ttualmente la linea di gestione Sofia Expert Azionaria è investita per circa
l’81% del proprio valore mantenendo circa il 19% in liquidità. In
concomitanza con la discesa dei
mercati finanziari avvenuta a partire dal mese di giugno 2014 abbiamo progressivamente liquidato
alcune posizioni sull’azionario per
acquistare dei fondi obbligazionari che ci hanno permesso di ridurre il rischio di perdita. Al momento siamo investiti per circa il 23%
nell’azionario e per circa il 58%
nell’obbligazionario.
9,17%
18,74%
EMERGING
MARKET
BONDS
7,04%
9,50%
9,80%
9,50%
GLOBAL
BONDS
9,80% 9,48%
CORPORATE
BONDS
7,45%
9,52%
GLOBAL
INFRASTRUCTURE
ULTRA LONG
DURATION
BONDS
EMERGING
LOCAL BONDS
ASIAN HIGH
YIELD
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SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
OBIETTIVO E POLITICA
DELLA GESTIONE
L’
obiettivo della gestione Sofia Expert Azionaria Flessibile è operare con la massima libertà sui mercati finanziari, senza agganciarsi
a un mercato predefinito, potendo essere investita sull’azionario
da 0 a 100 per cercare di cavalcare i mercati nelle fasi di rialzo ma anche
proteggere nel tempo gli investitori dalle fasi di forte e prolungata discesa.
Come
realizzare
questo
obiettivo?
Attraverso un approccio multi-strategy totalmente innovativo. Nella linea Sofia Expert Azionaria differenti
asset class vengono messe in competizione fra loro
(azioni italiane, azioni europee, Etf e sicav di diverse
società di gestione) attraverso uno screening fatto settimanalmente fra migliaia di strumenti finanziari (titoli,
Fondi oppure Etf ). I titoli che possono far parte della gestione sono Etf, fondi comuni di investimento di
ogni tipo o direttamente titoli obbligazionari che vengono selezionati dall’advisor (SoldiExpert SCF) tramite
un modello proprietario che seleziona in base al momentum e a strategie di forza relative proprietarie la
composizione consigliata della gestione patrimoniale
nella massima flessibilità e potendo selezionare fra oltre 5.000 strumenti differenti. Questa gestione è quindi caratterizzata dalla selezione fra un ampio spettro
di strumenti potendo investire su sicav, fondi d’investimento, etf azionari obbligazionari o titoli. La selezione degli strumenti in portafoglio viene suggerita
dall’advisor secondo criteri di analisi fondamentale e
quantitativa con l’obiettivo di individuare gli investimenti che hanno la maggiore probabilità di riuscire ad
ottenere rendimenti superiori alla media della propria
categoria di classificazione e in questo modo il Cliente
ha la possibilità di poter investire nei prodotti che si
sono dimostrati più efficienti in termini di rendimento
e di rischio su tutti i vari comparti. La politica di gestione è quindi soprattutto di tipo quantitativo e consente
di variare il tipo di comparti azionari (sia come settori
che come esposizione geografica) o obbligazionari in
base all’andamento dei mercati, selezionando esclusivamente gli asset considerati più interessanti come
rapporto rendimento/rischio con l’obiettivo nel tempo di generare risultati superiori all’andamento del
mercato sottostante.
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SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
A QUALI INVESTITORI
SI RIVOLGE
L
a Gestione è consigliata ad investitori
con un orizzonte temporale medio-lungo (oltre i
6 anni) e una propensione
al rischio medio-alta, che ricercano una remunerazione dell’investimento significativa attraverso un’esposizione dinamica ai mercati
azionari.
Commissioni
fisse e variabili
annuali (lorde)
GRADO DI RISCHIO
Medio-Alto
SOGLIA MINIMA D’INGRESSO: 100.000 euro
COMMISSIONI DI GESTIONE ANNUALE: 1,50%
COMMISSIONI DI INGRESSO: zero
COMMISSIONI DI PERFORMANCE: 20,00%*
Overperformance del fondo rispetto al parametro di riferimento
(Tasso BCE maggiorato di uno spread del 2%)
COMMISSIONI DI USCITA: zero
COMMISSIONE DI SWITCH: zero
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SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
COME SOTTOSCRIVERE
LE GESIONI PATRIMONIALI
SOFIA EXPERT
› Presso le sedi e le filiali di SOFIA SGR
› Presso la sede e le filiali di UBS ITALIA
› Online digitando l’indirizzo web:
http://onlinesub.sofiasgr.it
› Richiedi pure eventuali maggiori informazioni:
Sofia SGR S.p.A.
Via Fiori Oscuri 5, Milano
Tel 02-43446943
www.sofiasgr.it
[email protected]
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SCF
SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
CHI È
CHI È
LA STRADA PIU' SICURA PER I TUOI RISPARMI
S
(la società di gestione)
ofia è un intermediario autorizzato (e vigilato dalla Banca
d’Italia) a svolgere il ruolo di gestore dei patrimoni mobiliari sia in forma individuale che collettiva. Con masse
gestite superiori al miliardo di euro e fra le realtà in maggior
crescita nel settore in Italia Sofia SGR rappresenta un unicum
nel panorama italiano. Un’officina finanziaria indipendente, un
laboratorio in cui si progettano e realizzano strumenti d’investimento personalizzati. Lo stile di gestione di Sofia sgr è caratterizzato dalla flessibilità delle scelte che vengono effettuate nella
creazione del portafoglio e dalla totale indipendenza da Banche
e altre Istituzioni. Il vero core di Sofia è la centralità del cliente.
(l’advisor)
S
oldiExpert Società di Consulenza Finanziaria (per brevità SoldiExpert SCF) fondata e diretta da Roberta Rossi e
Salvatore Gaziano: è il soggetto che suggerisce le strategie d’investimento e operativamente come comporre il portafoglio, quali strumenti selezionare, cosa acquistare, vendere e
quando farlo. Con masse sotto consulenza di oltre 90 milioni di
euro e con un approccio caratterizzato da una gestione estremamente flessibile e attiva SoldiExpert SCF è stata prescelta
da Sofia Sgr come advisor indipendente di queste 2 linee di
gestione sottoscrivibili tramite Sofia Sgr oltre che UBS, prima
banca privata al mondo, che funge anche da banca depositaria.
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SCF
SOFIA EXPERT AZIONARIA FLESSIBILE
AVVERTENZE
Le informazioni contenute nel presente documento riguardo l’andamento rappresentano l’opinione di SoldiExpert SCF che svolge il ruolo di advisor della gestione. E i pareri espressi prescindono da qualsiasi valutazione del profilo di rischio e/o di adeguatezza e sono da intendersi come “Ricerche in Materia di Investimenti” ai sensi dell’art. 27 del Regolamento congiunto Consob e Banca Italia del 29 ottobre
2007 redatte a titolo esclusivamente informativo e non costituiscono in alcun modo prestazione di un servizio di consulenza in materia
di investimenti, il quale richiede obbligatoriamente un’analisi delle esigenze finanziarie e del profilo di rischio specifici del singolo utente/cliente, né costituiscono un servizio di sollecitazione all’investimento in strumenti finanziari. Nel caso in cui il lettore intenda effettuare qualsiasi operazione di investimento è opportuno che non basi le sue scelte esclusivamente sulle informazioni indicate nel presente
documento, ma dovrà considerare la rilevanza delle informazioni ai fini delle proprie decisioni, alla luce dei propri obiettivi di investimento, della propria esperienza, delle proprie risorse finanziarie e operative e di qualsiasi altra circostanza. I dati del documento riguardo
l’andamento sono forniti dall’Ufficio Studi di Sofia Sgr e sono da intendersi al lordo delle commissioni e non sostituiscono in alcun modo la rendicontazione ufficiale fornita da Sofia Sgr e possono contenere errori dei quali non possiamo assumere alcuna responsabilità.
In caso di interesse alla sottoscrizione si raccomanda di leggere le Condizioni Generali di mandato disponibili presso gli Intermediari collocatori e le filiali di Sofia SGR o delle banche collocatrici. L’investimento presenta principalmente rischi finanziari riconducibili alle possibili oscillazioni del valore del patrimonio gestito che è legato alle variazioni di prezzo degli strumenti finanziari in cui investe la linea
di gestione prescelta. Le oscillazioni dipendono, ad esempio, dall’andamento dei mercati e dalla natura degli strumenti finanziari sottostanti. E’ possibile che l’investitore, al momento del disinvestimento, riceva un capitale inferiore a quello originariamente investito; tale
possibilità è più elevata quanto maggiore è il livello di rischio del prodotto prescelto.
Il contenuto di questa scheda predisposta da Sofia SGR con la collaborazione dell’advisor per quanto riguarda l’andamento della linea di
gestione non rappresenta alcuna forma di offerta o sollecitazione al pubblico risparmio ed è redatta esclusivamente a scopi informativi. Le informazioni in essa contenute sono indicative. Maggiori informazioni possono essere richieste ai soggetti collocatori o al proprio
consulente finanziario che provvederanno a verificare l’adeguatezza della linea di gestione prescelta rispetto alla conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in strumenti finanziari, alla situazione finanziaria e agli obiettivi di investimento dell’Investitore o potenziale Investitore. La gestione può non essere coperta rispetto a tutti i rischi nella fasi di ribasso dei mercati e gli investimenti in valuta estera comportano un rischio di cambio che potrebbe essere non coperto. I risultati storici non dovrebbero essere considerati come
indicazione o garanzia di risultati futuri, e non vi è alcuna rappresentazione o garanzia, espressa o implicita, circa futuri risultati positivi.
Le performance esposte sono da considerarsi al netto delle commissioni d’intermediazione e al lordo delle commissioni di gestione o
performance che sono da intendersi assoggettate all’aliquota Iva vigente (ai sensi art.36 c.3 DPR 633/1972).
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