Key Investor Information: LU0460960882

Informazioni chiave per gli investitori
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento
promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo Fondo e i rischi
ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.
Valeur Income
- (LU0460960882)
un Comparto di Pharus SICAV
Il Fondo è gestito da Pharus Management Lux S.A.
OBIETTIVI E POLITICA D'INVESTIMENTO
Obiettivo di investimento
Il Comparto mira a conseguire un elevato tasso di rendimento totale corretto per il rischio,
nonché la protezione del capitale, principalmente sotto forma di reddito da interessi.
Politica di investimento
A tale scopo, il Comparto investe:
- in un portafoglio diversificato a livello globale composto da titoli a reddito fisso, tra cui
obbligazioni convenzionali o indicizzate all'inflazione, obbligazioni a tasso fisso o variabile e
obbligazioni a breve termine, emesse o garantite da emittenti sovrani o societari. I titoli
dovranno avere un rating minimo di "investment grade" ovvero un rating minimo di BBBassegnato dall'agenzia di rating Standard & Poor's, o un rating considerato equivalente dal
gestore degli investimenti.
- in depositi bancari e strumenti del mercato monetario di emittenti sovrani, sovranazionali o
societari.
Fino al 15% in titoli di debito sprovvisti di rating e/o con rating inferiore a "investment grade".
Valuta del Fondo
La Valuta di riferimento del Comparto è EUR.
Politica di distribuzione
Tutti i proventi della Categoria di azioni saranno reinvestiti.
Orizzonte di investimento
Raccomandazione: Questo Comparto potrebbe non essere indicato per gli investitori che
intendono effettuare investimenti a breve termine.
Politica relativa agli strumenti finanziari derivati
Il Comparto può, nel rispetto dei propri limiti d'investimento, investire in strumenti finanziari
derivati a fini di copertura e/o di efficiente gestione del portafoglio.
Sottoscrizione e rimborso
Gli investitori possono sottoscrivere, convertire e riscattare azioni su richiesta su base
giornaliera.
Il Comparto può inoltre investire in:
- obbligazioni convertibili e azioni emesse da società a livello internazionale, nonché in indici
azionari globali,
- strumenti finanziari strutturati tra cui, a mero titolo esemplificativo, titoli collegati ad azioni,
capital protected notes (obbligazioni a capitale protetto), certificati su indici e structured notes
(obbligazioni strutturate).
- Fino al 30% del Comparto può essere investito in OICVM e/o in OICR il cui principale
obiettivo è investire in un'ampia gamma di titoli di debito di qualunque emittente, senza
alcuna restrizione geografica, compresi i mercati emergenti.Il Comparto investe in titoli
denominati in una valuta diversa da quella del Comparto stesso.
Il Comparto puó investire anche in strumenti denominati in una valuta diversa da quella di
riferimento del Comparto.
PROFILO DI RISCHIO E DI RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più elevato
Rendimento potenzialmente più basso
1
2
3
Rendimento potenzialmente più elevato
4
5
6
7
Dichiarazione di esclusione di responsabilità sui rischi
L'indicatore di rischio e di rendimento illustra il posizionamento del Comparto in termini di
possibili rischi in relazione ai potenziali rendimenti. Quanto più la posizione del Comparto su
questa scala è elevata, tanto maggiore sarà il rendimento potenziale ma anche il rischio di
una perdita di denaro. L'indicatore di rischio è calcolato sulla base di dati storici, che non
possono essere utilizzati per formulare previsioni sul futuro. Il profilo di rischio può quindi
cambiare nel tempo. Anche se il Comparto appartiene alla categoria di rischio più bassa, la
possibilità di perdere denaro sussiste ugualmente, in quanto nessun investimento è
totalmente privo di rischi.
Perché questo Comparto rientra in questa categoria?
Il Comparto presenta un livello di rischio medio-basso connesso con i rischi tipici dei mercati
mobiliari, tra cui le tendenze macroeconomiche a livello globale. Attualmente il livello del
profilo di rischio e di rendimento è pari a 3.
Non tutti i rischi cui è soggetto il Comparto sono rilevati in maniera adeguata
dall'indicatore sintetico di rischio. Il Comparto può essere soggetto ai seguenti
rischi:
Rischio di credito: - il rischio connesso ai titoli di debito nei quali il Comparto può
investire.
Rischio connesso ai derivati - l'impiego di derivati comporta un rischio maggiore di
perdita, dovuto all'utilizzo della leva o alla contrazione di prestiti. I derivati consentono agli
investitori di ottenere guadagni elevati con variazioni anche esigue del prezzo dell'attività
sottostante. Tuttavia, gli investitori potrebbero perdere somme elevate se il prezzo dello
strumento sottostante varia in maniera significativa a loro sfavore.
Rischio connesso ai mercati emergenti - i mercati emergenti sono di norma soggetti a
maggiori rischi politici, legali, di controparte e operativi.
Rischio di concentrazione - Il Comparto può inoltre essere esposto al rischio di
concentrazione, associato all'investimento in un numero limitato di emittenti.
Per una descrizione esaustiva di tutti i rischi cui è esposto il Comparto, consultare il
prospetto informativo.
COMMISSIONI
Le spese di sottoscrizione e di rimborso indicate rappresentano una percentuale massima.
In alcuni casi l'investitore può pagare una somma inferiore; per conoscere l'importo effettivo
da corrispondere, rivolgersi al proprio consulente finanziario o distributore.
Commissioni una tantum prelevate prima o dopo l'investimento
Commissioni di sottoscrizione
3.00%
Commissioni di rimborso
2.00%
Le spese correnti includono la commissione del gestore degli investimenti, la commissione
di gestione, la commissione amministrativa e la commissione del depositario. Tali spese
non comprendono i costi di transazione del portafoglio.
Questa è la commissione massima che può essere prelevata prima del suo investimento e
prima che il rendimento dell'investimento venga distribuito.
Commissioni prelevate nel corso dell'anno
Spese correnti
Per una descrizione esaustiva di tutti i rischi cui è esposto il Comparto, consultare il
prospetto informativo.
Le spese correnti possono variare da un esercizio all'altro, e sono aggiornate al 31
dicembre 2014.
2.07%
Commissioni prelevate dal Fondo soggette a specifiche condizioni
Commissioni di performance
0,39%
PERFORMANCE PASSATE
- (LU0460960882)
6
I risultati ottenuti nel passato non costituiscono un'indicazione attendibile dei risultati futuri;
i prezzi delle azioni e i relativi proventi possono sia diminuire che aumentare, e gli
investitori potrebbero non recuperare l'importo originariamente investito. I risultati ottenuti
nel passato indicati si riferiscono alla variazione del valore patrimoniale netto e tengono
conto di tutte le spese correnti, ad eccezione delle spese di sottoscrizione/rimborso, ove
applicabili.
4
Questo Comparto è stato lanciato in data 01/12/2009.
2
La categoria di azioni è stata lanciata in data 01/12/2009.
0
Il rendimento è espresso in EUR.
12
10
8
%
-2
-4
2010
2011
2012
2013
2014
0,4
-2,4
10,2
0,6
3,1
INFORMAZIONI PRATICHE
Depositario
Edmond de Rothschild (Europe).
Ulteriori informazioni
La relazione annuale certificata, nonché il prospetto informativo e altre informazioni in lingua
inglese, saranno resi gratuitamente disponibili per gli azionisti sul sito web
www.pharusfunds.com o presso la sede legale del Fondo entro quattro mesi dal termine
dell'esercizio.
Ulteriori informazioni sul Fondo, nonché il valore patrimoniale netto e i prezzi di emissione, di
conversione e di rimborso delle azioni del Fondo, possono essere ottenuti in ogni giorno
lavorativo presso la sede del Fondo stesso e quella dell'agente distributore.
Il presente documento contenente le informazioni chiave per gli investitori descrive una
categoria di azioni di un Comparto di Pharus SICAV. Le attività, le passività e la liquidità di
ciascun Comparto sono separate per legge.
Legislazione fiscale
Il regime fiscale lussemburghese può avere un impatto sulla posizione fiscale personale
dell'investitore.
Trasferimento tra Fondi
Gli azionisti possono richiedere in qualsiasi momento la conversione totale o parziale delle
proprie partecipazioni in azioni di un altro Comparto o di un'altra categoria di azioni, a
condizione che soddisfino i requisiti di partecipazione del Comparto o della categoria di
azioni di destinazione. Gli ordini di conversione devono essere inoltrati in forma scritta.
Per maggiori dettagli sul processo di conversione, consultare il prospetto informativo del
Fondo.
Dichiarazione di responsabilità
Pharus Management Lux S.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla
base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del prospetto per il Fondo.
Il presente Fondo è autorizzato in Lussemburgo ed è regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). PHARUS MANAGEMENT
LUX S.A. è autorizzata in Lussemburgo ed è regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le informazioni chiave per gli investitori qui
riportate sono esatte alla data del 19/02/2015.

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