Beleid verantwoord beleggen

Beleid Verantwoord Beleggen
Aegon Nederland
februari 2014
Introductie
Als onderdeel van Aegon N.V. erkent Aegon Nederland (hierna: Aegon) zijn verantwoordelijkheden als
investeerder in verschillende landen en bedrijven. Daarom past Aegon zijn kernwaarden ook toe op zijn
Beleid Verantwoord Beleggen.
Aegon belegt eigen geld in onder meer staatsobligaties, bedrijfsobligaties en hypotheken. Ook bieden we via
diverse producten toegang tot beleggingsfondsen, waaronder aandelenfondsen die Aegon Investment
Management B.V. beheert. Aegon Investment Management B.V. is een onderdeel van Aegon Asset
Management, waarin de vermogensbeheerbedrijven van de Aegon-groep zijn ondergebracht. In voorkomende
gevallen doet Aegon Investment Management B.V. een beroep op andere in Nederland gevestigde
vermogensbeheerders, waaronder Saemor Capital B.V. en Pelargos Capital B.V., allebei ook onderdeel van
Aegon Asset Management. Aegon is niet actief in zakelijke kredietverlening en projectfinanciering en
verstrekt geen fiscaal advies aan klanten.
Aegon N.V.
Aegon Asset
Management
TKP Investments
B.V.
Aegon
Investment
Management
B.V.
Saemor Capital
B.V.
Aegon Nederland
Pelargos Capital
B.V.
Aegon Bank
Wat is Verantwoord Beleggen?
Aegon definieert Verantwoord Beleggen als het geheel van beleggingsactiviteiten waarbij we bewust en actief
rekening houden met de invloed van milieu-, sociale-, en bestuurlijke factoren, de zogenaamde ESG factoren:
Environment, Social en Governance.
Met het Beleid Verantwoord Beleggen beoogt Aegon een kader te bieden voor beleidsuitgangspunten,
uitvoering en monitoring van en verantwoording (rapportage) over onze beleggingsactiviteiten.
Doelstellingen
Aegon streeft naar een beleggingsportefeuille waarin evenwicht bestaat tussen enerzijds de fiduciaire
verantwoordelijkheid (afwegingen tussen risico en rendement) en anderzijds maatschappelijke
verantwoordelijkheid van Aegon. Voor alle beleggingen geldt de Code of Conduct (gedragscode) van Aegon
N.V. De fondsbeheerders evalueren de beleggingen volgens die code.
We streven naar een strategie waarin financiële rendementen worden gemaximaliseerd binnen een raamwerk
van beleggingen die zich laten verenigen met de maatschappelijke verantwoordelijkheid die Aegon draagt.
Hiermee willen we benadrukken wat in onze visie verantwoord ondernemen betekent in lijn met onze
langetermijn-betrokkenheid bij duurzame ontwikkeling. In ons beleggingsbeleid voldoen we in ieder geval aan
alle van toepassing zijnde wet- en regelgeving. Bovendien houden we rekening met industriële standaarden,
internationale verdragen en internationaal aanvaarde principes.
Aegon Nederland
Pagina 1 van 6
Beleid Verantwoord Beleggen
Aegon Nederland
februari 2014
In zijn beleggingsbeleid houdt Aegon rekening met de uitgangspunten van Verantwoord Beleggen. Hierbij
worden de volgende thema’s nader beschreven: mensenrechten en arbeidsrechten, wapens, gezondheid,
milieu, dierenwelzijn, corruptie en belastingen. Deze zijn mede afgeleid van internationale verdragen en
weerspiegelen ideeën die ten grondslag liggen aan ons Beleid Verantwoord Beleggen. De volgende
internationale verdragen en richtlijnen zijn daarin van bijzonder belang: Universele Verklaring van de Rechten
van de Mens, RIO Declaration on Environment and Development, United Nations Convention against
Corruption, UN Global Compact Principles, International Labour Organization’s Declaration of Fundamental
1
Principles and Rights at Work en OESO Richtlijnen voor Multinationale Ondernemingen.
Kernpunten van het beleid
Aegon baseert zijn beleggingsbeleid op de overtuiging dat het mogelijk is financiële en maatschappelijke
rendementen te integreren. Aegon selecteert daarom beleggingen waarvan is vastgesteld dat deze in
overeenstemming zijn met normen en waarden zoals die voortvloeien uit de Code of Conduct van Aegon N.V.
Aegon stimuleert deelname aan collectieve platforms. Aegon Asset Management is ondertekenaar van de
Principles for Responsible Investment.
Aegon hanteert voor zijn beleggingsbeleid een uitsluitingenlijst. De bedrijven op de uitsluitingenlijst sluiten
we direct uit van alle beleggingen. Deze lijst wordt gepubliceerd op onze website.
Daarnaast zijn er bedrijven met wie Aegon een dialoog wil voeren omdat er zorgwekkende kwesties
gesignaleerd zijn. Het doel van een dergelijke actieve dialoog is om deze bedrijven tot ander gedrag te
bewegen. Dit wordt ‘engagement’ genoemd.
Aegon ziet erop toe dat de beleggingsfondsen die we klanten aanbieden het stembeleid van Aegon volgen.
Bedrijven waarvan is aangetoond dat ze mensenrechten op ernstige wijze schenden, controversiële wapens
produceren, ernstige milieuschade aanbrengen of veroordeeld zijn voor ernstige corruptie, komen in
aanmerking voor uitsluiting. Indien mogelijk zal Aegon met deze bedrijven eerst een actieve dialoog aangaan
om ze tot ander gedrag te bewegen. Levert deze dialoog na veelvuldig en herhaaldelijke pogingen niet het
gewenste resultaat op, dan gaat Aegon over tot uitsluiting van het bedrijf.
Aegon maakt voor de invulling van dit beleid gebruik van de analyseresultaten van gespecialiseerde externe
bureaus. Informatie over controversiële activiteiten is niet altijd beschikbaar of bekend. Aegon is
verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid en de uitvoering van het beleid.
1
Universal Declaration of Human Rights
http://www.un.org/Overview/rights.html
RIO Declaration on Environment and Development
http://www.unep.org/Documents.Multilingual/Default.asp?DocumentID=78&ArticleID=1163
United Nations Convention against Corruption
http://www.unodc.org/unodc/en/treaties/CAC/index.html
UN Global Compact Principles
http://www.unglobalcompact.org/
International Labour Organization’s Declaration on Fundamental Principles and Rights at Work
http://www.ilo.org/declaration/lang--en/index.htm
OESO Richtlijnen voor Multinationale Ondernemingen
http://www.oecd.org/
Aegon Nederland
Pagina 2 van 6
Beleid Verantwoord Beleggen
Aegon Nederland
februari 2014
Wapens en wapenhandel
 Controversiële wapens
Er is een uitsluitingenbeleid van toepassing op alle bedrijven die direct betrokken zijn bij het vervaardigen,
ontwikkelen, onderhouden of verhandelen van de volgende soorten wapens, munitie en mijnen: biologische
wapens, chemische wapens, anti-persoonsmijnen, clusterbommen, en munitie met verarmd uranium.
In alle gevallen gaat het om directe betrokkenheid van het bedrijf bij het vervaardigen, ontwikkelen,
onderhouden of verhandelen van het eindproduct, maar ook bij het produceren of ontwikkelen van essentiële
onderdelen, het verlenen van essentiële diensten, of het ontwikkelen of produceren van lanceerinrichtingen
voor bovengenoemde controversiële wapens.
Bij indirecte betrokkenheid door een aan de onderneming juridisch verbonden entiteit, zoals een
moederbedrijf of dochteronderneming, geldt een belang van 25% als drempel voordat we tot uitsluiting
overgaan.
Controversiële wapens maken geen onderscheid tussen militaire en civiele doelen, en beschikken over het
vermogen om disproportionele humanitaire schade te veroorzaken. Aangaande clusterwapens en antipersoonsmijnen wordt uitgegaan van de definities zoals bepaald in, respectievelijk, de Convention on Cluster
Munitions en de Ottawa-conventie.
Aangaande nucleaire wapens, sluit Aegon bedrijven uit die direct betrokken zijn bij het vervaardigen,
ontwikkelen, onderhouden of verhandelen van nucleaire wapens in landen waarvoor dat onder het nonproliferatieverdrag niet is toegestaan.
 Controversiële wapenhandel
Aegon kan ook overgaan tot uitsluiting van bedrijven die actief zijn in controversiële wapenhandel. Hierbij
gaat het om bedrijven die wapens, wapensystemen en andere militaire goederen leveren aan de landen die
Aegon op de uitsluitingenlijst voor staatsobligaties en overige leningen van centrale en lagere overheden
heeft geplaatst.
Ook hier geldt dat Aegon eerst door middel van een dialoog met de betrokken bedrijven zal proberen tot een
bevredigende oplossing te komen.
Aegon Nederland
Pagina 3 van 6
Beleid Verantwoord Beleggen
Aegon Nederland
februari 2014
Mensenrechten en arbeidsrechten
Er is een uitsluitingenbeleid van toepassing op bedrijven waarvan is vastgesteld dat ze de principes voor
mensenrechten uit de UN Global Compact stelselmatig schenden. Het gaat hierbij om aangetoonde en
stelselmatige schendingen van mensenrechten zoals die worden benoemd in de Universele Verklaring van de
Rechten van de Mens van de Verenigde Naties (VN) en de arbeidsrechten zoals die worden beschreven door
de International Labour Organization (ILO). In het bijzonder de volgende vier fundamentele principes en
rechten: uitsluiting van kinderarbeid, uitsluiting van dwangarbeid, geen discriminatie en vrijheid van
vakvereniging en collectieve onderhandelingen.
Daarbij maakt Aegon de afweging op basis van de volgende criteria:
 Het gaat om ernstige systematische mensenrechtenschendingen in de zin van internationale normen en
waarden vastgelegd in genoemde verdragen.
 Het gaat om ernstige mensenrechtenschendingen waarvan (juridisch en maatschappelijk) is vastgesteld
dat ze plaatsvinden en dat ze binnen de invloedssfeer van de onderneming liggen.
Indien mogelijk zal Aegon met deze bedrijven eerst een actieve dialoog aangaan om ze tot ander gedrag te
bewegen. Levert deze dialoog na veelvuldig en herhaaldelijke pogingen niet het gewenste resultaat op, dan
gaat Aegon over tot uitsluiting van het bedrijf.
Ook bij schendingen die niet juridisch en maatschappelijk zijn vastgesteld en het met het oog op
internationale verdragen en normen en waarden discutabel is of het een ernstige of systematische schending
betreft, zoals het respecteren van de rechten van vrouwen en kinderen en het bevorderen van gelijke
behandeling, kiest Aegon voor het eerder genoemde engagementbeleid door de dialoog aan te gaan met
betreffende onderneming. Levert deze dialoog na veelvuldig en herhaaldelijke pogingen niet het gewenste
resultaat op, dan gaat Aegon over tot uitsluiting van het bedrijf.
Natuur en milieu
De handel in bedreigde plant- en diersoorten mag uitsluitend plaatsvinden conform de strikte regelgeving van
de Convention on International Trade in Endangered Species of Wild Fauna and Flora (CITES). Bedrijven
voorkomen ontbossing en beschermen bossen met een High Conservation Value, zoals regenwouden,
oerbossen en mangrovebossen.
De biodiversiteit dient zoveel mogelijk beschermd te worden. Dit geldt ook voor de bedreigde diersoorten die
op de Rode Lijst van de International Union for the Conservation of Nature (IUCN) staan. Activeiten die de
biodiversiteit in gevaar zouden kunnen brengen, zoals genetische technologie, dienen daarom te voldoen aan
de eisen die gesteld worden in de Convention on Biological Diversity van de Verenigde Naties, en de daarbij
behorende aanbevelingen en protocollen zoals het Cartagena Protocol on Biosafety en het Nagoya Protocol on
Access to Genetic Resources and the Fair and Equitable Sharing of Benefits Arising from their Utilization.
De bedrijven waarin we investeren beperken de negatieve gevolgen op beschermde gebieden zoals
gedefinieerd volgens categorie I tot en met IV van de IUCN of de UNESCO Werelderfgoedlijst 1.
Er is een uitsluitingenbeleid van toepassing op bedrijven waarvan is vastgesteld dat ze de milieuprincipes uit
de Global Compact schenden. Het gaat hierbij om ernstige systematische schendingen van het milieu op basis
van de Rio Declaration on Environment and Development en de UN Climate Change Conferences, die binnen
de invloedssfeer van de onderneming liggen.
Indien mogelijk zal Aegon met deze bedrijven eerst een actieve dialoog aangaan om ze tot ander gedrag te
bewegen. Levert deze dialoog na veelvuldig en herhaaldelijke pogingen niet het gewenste resultaat op, dan
gaat Aegon over tot uitsluiting van het bedrijf.
1
UNESCO Convention Concerning the Protection of the World Cultural and Natural Heritage
Aegon Nederland
Pagina 4 van 6
Beleid Verantwoord Beleggen
Aegon Nederland
februari 2014
Gezondheid en veiligheid
We hechten er belang aan dat de bedrijven waarin we beleggen verantwoord omgaan met
gezondheidsaspecten en giftige stoffen. Bedrijven moeten voldoen aan internationale richtlijnen van de ILO
voor gezondheid en veiligheid op het werk en de Rio Declaration on Environment and Development met
betrekking tot het verbod op productie en gebruik van giftige stoffen (aantasting ozonlaag en nietafbreekbare organische vervuilende stoffen). Als op basis van genoemde principes sprake is van structurele
schendingen, dan gaat Aegon de dialoog aan. Levert deze dialoog na veelvuldig en herhaaldelijke pogingen
niet het gewenste resultaat op, dan gaat Aegon over tot uitsluiting van het bedrijf.
Dierenwelzijn
Aegon hecht er belang aan dat bedrijven niet rechtstreeks betrokken zijn bij de uitvoering van dierproeven
voor cosmetische doeleinden en bij het kweken van pelsdieren voor de vervaardiging van bont. Dierproeven
voor medische doeleinden mogen alleen worden uitgevoerd als er geen volwaardige alternatieven beschikbaar
zijn of als de proeven wettelijk vereist zijn. Bij de planning en uitvoering van dierproeven wordt gestreefd
naar vervanging, vermindering en verfijning, de zogenaamde 3V-strategie. Er dient beleid te zijn dat voorziet
in de ontwikkeling van alternatieven.
Corruptie en belastingen
Aegon hanteert een verbod op corruptie voor het eigen personeel. Dat is een onderdeel van de eerder
genoemde Code of Conduct. De compliance officer van Aegon is verantwoordelijk voor handhaving van dit
verbod. Aegon belegt niet in bedrijven die zijn veroordeeld voor ernstige corruptie of die zijn opgericht met
belastingontduiking als doel. Van de bedrijven waarin we beleggen, verwachten we dat zij voldoen aan de
OESO Richtlijnen voor Multinationale Ondernemingen, waarin een verbod op corruptie en een verplichting tot
het betalen van belastingen is opgenomen. De financiële diensten en producten die Aegon aanbiedt, voldoen
aan de toepasselijke belastingwetgeving. Aegon organiseert of adviseert geen transacties waarvan het
veiligstellen van belastingvoordelen het belangrijkste doel is.
Staatsobligaties
In een aantal landen beleggen wij niet in staatsobligaties en overige leningen van centrale en lagere
overheden. Deze landen zijn opgenomen op de uitsluitingenlijst. Wij sluiten deze staatsobligaties uit op basis
van universeel erkende veroordelingen. De belangrijkste veroordelingen van staten zijn de sancties van de
Veiligheidsraad van de Verenigde Naties. Overige beleggingen in deze landen zijn in beginsel niet uitgesloten.
Uitvoering van het beleid
Aegon geeft op verschillende manieren uitvoering aan het bovenstaande beleid.
We bieden producten en fondsen aan waarbij we duurzaamheid en rendement als belangrijkste
selectiecriteria hanteren. Een voorbeeld is ons Duurzaam Index Aandelen Fonds. Dit fonds belegt wereldwijd
in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen die voldoen aan verschillende duurzaamheidscriteria.
Duurzame beleggingen definiëren we als beleggingen die niet alleen financiële doelstellingen hebben, maar
waarbij ook rekening wordt gehouden met de gevolgen voor mens, milieu en maatschappij.
Wat onze andere producten en beleggingsfondsen betreft, toetsen we onze beleggingsportefeuille
voortdurend aan onze normen en waarden voor verantwoord beleggen. Dit gebeurt zowel aan de hand van
pre-trade compliance (op basis van de uitsluitingenlijst) en post-trade compliance (monitoring
beleggingsportefeuilles). Op aandeelhoudersvergaderingen van bedrijven waarin Aegon belegt, stemmen we
conform ons stembeleid. Hoe op individuele aandeelhoudersvergaderingen is gestemd, is per agendapunt
terug te vinden op onze website.
Daarnaast geldt dat we door middel van rapportage in het Governance- en Stemverslag van Aegon Asset
Managament op een transparante wijze verantwoording afleggen over doelen, activiteiten en resultaten van
ons Beleid Verantwoord Beleggen.
Op basis van de bedrijfsanalyses en de in dit beleid genoemde criteria kan Aegon bedrijven op de
uitsluitingenlijst plaatsen. Deze lijst wordt vastgesteld door de Commissie Verantwoord Beleggen. Deze
commissie is intern samengesteld en bestaat uit afgevaardigden van verschillende disciplines binnen Aegon.
Aegon Nederland
Pagina 5 van 6
Beleid Verantwoord Beleggen
Aegon Nederland
februari 2014
Leden van de Commissie Verantwoord Beleggen zijn:
 Afgevaardigde(n) Aegon Nederland;
 Afgevaardigde(n) Aegon Bank;
 Afgevaardigde(n) Aegon Asset Management;
 Afgevaardigde(n) Aegon N.V. Corporate Social Responsibility;
 Afgevaardigde(n) TKP Investments.
De commissie kan tevens gasten uitnodigen om de vergaderingen bij te wonen.
Tijdens de vergaderingen van de Commissie Verantwoord Beleggen staan onder meer de volgende punten op
de agenda:
 Beleid Aegon. Ontwikkelingen op het gebied van algemeen geaccepteerde normen en waarden en
internationale verdragen en principes als het gaat om Verantwoord Beleggen en eventuele impact op het
door Aegon te voeren beleid.
 Uitsluitingenlijst Aegon. Inrichting en toepassing pre-trade compliance.
 Status van engagement-strategieën. Besluitvorming op basis van de resultaten van de gevoerde dialoog.
Inrichting en toepassing post-trade compliance.
 Beleid Aegon N.V. Aansluiting van beleid Aegon N.V., Aegon Nederland, Aegon Bank en Aegon Investment
Management.
De commissie bereidt wijzigingensvoorstellen voor die vervolgens ter goedkeuring worden voorgelegd aan de
directie of andere daarvoor bestemde organen van Aegon Nederland.
Tot slot
Bovenstaande uitgangspunten voor verantwoord beleggen zijn integraal van toepassing op het
beleggingsbeleid van Aegon Nederland. Ook de uitsluitingenlijst voeren we door op al onze beleggingen
inclusief indexfondsen. Slechts in uitzonderlijke situaties kan het, vanwege praktische bezwaren, voorkomen
dat niet alle uitsluitingen overal kunnen worden toegepast. Dit is bijvoorbeeld het geval bij financiële
instrumenten gebaseerd op een index, en bij deelname in een gemengd fonds van een externe manager. Met
betrekking tot externe managers zullen we in onze duediligence-onderzoeken aandacht besteden aan
maatschappelijke criteria, sociale criteria en milieucriteria en vragen we deze externe partijen verantwoording
af te leggen over hun beleggingsbeleid. Indien onze externe vermogensbeheerders keuzes maken die niet in
lijn liggen met onze uitgangspunten voor verantwoord beleggen, dan gaan we met de betreffende partijen de
dialoog aan.
Aegon kent een grote diversiteit aan klanten. Bij het samenstellen van zijn Beleid Verantwoord Beleggen
heeft Aegon getracht de belangen van deze klanten in ogenschouw te nemen. We hebben onze
uitgangspunten zo geformuleerd dat we inschatten dat al onze klanten zich daarin kunnen vinden. In veel
gevallen kunnen onze (institutionele) klanten specifieke, aanvullende wensen voor verantwoord beleggen
doorvoeren in het klantmandaat. Aegon hanteert bovenstaande uitgangspunten echter als minimale basis.
Aegon Nederland
Pagina 6 van 6

Download Report