Op weg naar een nieuw model van duurzame chemie VFB-Happening 2014 Karim Hajjar Financieel Directeur • Solvay in een oogopslag • Versnelling van Solvay’s transformatie • Resultaat in een uitdagende economische context • Sterke fundamenten om waarde te creëren TOELICHTING VOORAF Alle verwijzingen naar winst- en verliesgegevens voor 2012 werden herwerkt voor: • de nieuwe bedrijfsorganisatie die sinds 1 januari 2013 van kracht is; • de toepassing van het herziene IAS 19; • de Europese chloorvinylactiviteiten van de Groep die voorzien zijn om aan de joint-venture met Ineos te worden bijgedragen. De Europese chloorvinylactiviteiten zijn ondergebracht in de balans onder “activa beschikbaar voor verkoop” en in de winsten verliesrekening onder “afgesplitste activiteiten” (op één regel). Met ingang van 31 december 2013 is Benvic (de pvc-composietenactiviteit) in de balans ondergebracht onder “activa beschikbaar voor verkoop” en onder “afgesplitste activiteiten in de winst- en verliesrekening. Chemlogics is vanaf 1 november 2013 in de financiële informatie geconsolideerd. Daarenboven stelt Solvay aangepaste prestatie-indicatoren van Winst- en Verliesrekening voor die de niet-contante boekhoudkundige PPA-impact gerelateerd aan de overname van Rhodia uitsluiten. 2 Bovendien zijn alle voorgestelde cijfers historisch gepubliceerde cijfers, namelijk vóór herwerking voor IFRS 11, dat door Solvay wordt toegepast sinds 1 januari 2014. • Solvay in een oogopslag • Versnelling van Solvay’s transformatie • Resultaat in een uitdagende economische context • Sterke fundamenten om waarde te creëren 3 Solvay, een toonaangevende chemiespeler € 9,9 mld. Netto-omzet € 1,7 mld. REBITDA 16,7% REBITDA marge € 378 mln. Aangepaste nettowinst, aandeel van de Groep Gegrond op sterktes 117 Industriële sites Evenwichtige geografische spreiding en eindmarkten 15 Leidende speler in 90% van zijn activiteiten 29,400 Sterke O&O portefeuille Belangrijke O&O centers Werknemers (EFTEs) 56 Landen present Alle cijfers sluiten beëindigde activiteiten uit, behalve aantal werknemers Op weg naar een nieuw model van duurzame chemie 4 Evenwichtige geografische spreiding en eindmarkten Evenwichtige geografische spreiding* Blootgesteld aan eindmarkten met hoge groei* Automobiel & luchtvaart Noord Amerika Europa 17% 33% Consumptiegoederen & gezondheidszorg 25% 25% Voeding, landbouw & veevoeder Azië, Oceanië & RvdW Latijns Amerika 11% 31% 12% Energie & Leefmilieu 11% Bouw & Constructie 10% Electro & eektronica 6% * Cijfers stellen % voor van de netto-omzet in 2013 (pro-forma Chemlogics) 5 Industriële toepassingen 19% Op weg naar een nieuw model van duurzame chemie Onze ambities Planeet • Uitmuntendheid behalen in veiligheid & gezondheid Klanten • Implementeren van een ongeëvenaard duurzame portefeuillebeheer • Onze impact op het leefmilieu verminderen tegen 2020 Investeerders Energieverbruik Leveranciers Uitstoot in het water Emissie van broeikasgassen Grondwaterverbruik Uitstoot in de lucht Duurzaam waterbeheer Gemeenschappen Werknemers 6 • Ontwikkelen van een rijke en evenwichtige sociale dialoog • Solvay in een oogopslag • Versnelling van Solvay’s transformatie • Resultaat in een uitdagende economische context • Sterke fundamenten om waarde te creëren 7 De visie omzetten in waardecreatie Onze visie • • • Creëren van een sterke mondiale leider in de chemische nijverheid Een model zijn van duurzame chemie Een Groep worden met hoge groei, lagere kapitaalintensiteit & hoger rendement * CFROI = 8 Onze ambitie voor 2016 REBITDA van € 2,3 – 2,5 mld. REBITDA marge van 18% CFROI*-stijging van >1% bp vs 2013 2/3de van de activiteit in de waardecreatiezone Een model zijn van duurzame chemie REBITDA – Recurrente investeringen – Belastingen Bruto-activa + Bedrijfskapitaal Vermindering van impact op leefmilieu Een goed bepaalde strategie • Versterken van ons bedrijfsprofiel door strategische portefeuillewijzigingen • Streven naar uitmuntendheid over al onze bedrijfsactiviteiten Verbeterde portefeuille van bedrijfsactiviteiten Solvay’s vermogen om waarde te creëren Onze strategie VERBETER Chemlogics Solvay 12/2013 Solvay 12/2012 • Innoveren om duurzame oplossingen te creëren • Veranderen van de bedrijfscultuur met focus op prestaties GROEI Chemische nijverheid HERSTEL UITSTAP Potentieel aan waardecreatie van het industriesegment Solvay bedrijfsactiviteiten 9 Sterke innovatieportefeuille in lijn met wereldtrends Gerichte innovatiedomeinen 2013 Klimaatverandering 15 Geavanceerde materialen Belangrijke O&O sites wereldwijd Grondstoffenschaarste 1,950 O&O personeel Geavanceerde bereidingen € 280 m Gezondheid & welzijn Hernieuwbare chemie O&O inspanningen 22% Ecologische processen Volgend miljard consumenten Organische elektronica 10 Nieuwe verkopen ratio Duurzame energie 252 Patenten ingediend REBITDA-groei ondersteund door operationele hefbomen REBITDA > 10% CAGR** In € m 2 300 – 2 500 Inflatie Operationele uitmuntendheid Organische groei Vernieuwing Portefeuille 250 1 663 280 Chemlogics (10 maanden) (260) 300 • Industriële uitmuntendheid • Aankoop, toevoer & andere efficiënties • Voorbeeld: 2013* * Chemlogics voor 2 maanden geconsolideerd ** CAGR = Gemiddelde jaarlijkse groei 11 • Nieuwe productiecapaciteiten • Commerciële uitmuntendheid • Innovatieve producten • Uitmuntendheid in vernieuwing 2016 Een sterk team met een bewezen parcours Directiecomité Jean-Pierre Clamadieu Karim Hajjar CEO CFO Advanced Formulations Advanced Materials sinds 1 januari 2014 Vincent De Cuyper Performance Chemicals Roger Kearns Functional Polymers Jacques van Rijckevorsel Solvay Energy Services E. Butstraen A. Di Donfrancesco C. Clemente M. Laudenbach P. Rosier Novecare Specialty Polymers Soda Ash Polyamide & Intermediates Solvay Energy Services V. Kamel T. Benner G. Crauser F. Hincker Coatis Silica Peroxides Engineering Plastics D. Rage H. Du O. Ferrary F. Ferraroli Aroma Performance Rare Earth Systems Acetow Fibras B. Wilkes J. Harton Special Chemicals Eco Services B. Van der Wielen Emerging Biochemicals 12 Pascal Juery Een prestatiecultuur om van “goed” naar “groots” te gaan Interne campagne Gefocust op klanten, gemachtigd, entrepreneur, prestatiegericht Naamcamapgne als werkgever 13 • Solvay in een oogopslag • Versnelling van Solvay’s transformatie • Resultaat in een uitdagende economische context • Sterke fundamenten om waarde te creëren 14 2013 jaarresultaten tonen veerkracht aan in moeilijke omstandigheden Netto-omzet € 9,9 mld. (5)% joj Nettowinst € 378 mln. Aangepast, Groepsaandeel • Tegenvallende wisselkoersen • Deflatie van grondstoffenprijzen € 1 663 mln. (12)% joj • Uitdoving van verkoop CO2 emissierechten • Uitzonderlijke guar effecten • Behoud van prijszettingsvermogen • Volumevermindering voornamelijk te wijten aan uitdoving van verkoop CO2 emissierechten Onderliggend stabiel* • Belangrijke niet-recurrente kosten van € 239 mln. Vrije kasstroom • Sterke vrije kasstroom € 524 mln. • Stabiele nettoschuld (vb. herstructurering voor integratie en uitmuntendheidsprogramma’s) • Resultaat van uitmuntendheidsprogramma’s Nettoschuld € 1 102 mln. Stabiel dividend voorgesteld van 15 REBITDA € 3,20 bruto / aandeel • Hybride obligaties voor € 1,2 mld. in eigen vermogen geboekt * Zonder rekening te houden met uitzonderlijke elementen & Chemlogics Stabiele onderliggende REBITDA Zonder rekening te houden met uitzonderlijke elementen: CO2 emissierechten en guar In € mln. 1 896 17 1% Structuur -126 Carbon credits -7 % Volumes & mix Prijszettingsvermogen + € 3 mln. -202 205 -36 ~-100 9 Guar -2 % Vaste kosten Guar -11 % Verkoopsprijs 11 % Grondstoffen& energiekosten -5% Resultaat Hichem JV 1 663 1% Andere Andere JV resultaten Translatie Andere ~18 -36 27 -12 % 16 2012 2013 Marge 18.0% Marge 16.7% Stabiel totaaldividend voorgesteld Solvay’s brutodividend in €/aandeel 2013 € 3,20 / aandeel voorgesteld brutodividend CAGR >5% • € 1,33 interimdividend in januari 2014 uitbetaald • € 1,87 saldo uit te betalen in mei 2014 1982 1987 1992 1997 2002 2007 2012 Meer dan 30 jaar 40% gemiddelde uitkering Gebonden aan een stabiel / groeiend dividend 17 Prestatie van het Solvay aandeel vergeleken met indices sinds januari 2012 Tot 22 april 2014 195 Solvay +77% 175 155 BEL 20 CAC 40 135 115 95 75 januari 2012 18 januari 2013 april 2014 • Solvay in een oogopslag • Versnelling van Solvay’s transformatie • Resultaat in een uitdagende economische context • Sterke fundamenten om waarde te creëren 19 Uitvoering van een duidelijke strategie van waardecreatie Vooruitgang op vele fronten Klaar voor groei Op weg naar een chemische Groep met hogere groei, verbeterde kasstromen & hoger rendement Duurzame waardegroei nastrevend 20 Op schema voor 2016 objectieven
© Copyright 2024 ExpyDoc
