会計学総論Ｂ 第２回 財務諸表分析（問題発見） 明治大学 2 財務諸表 貸借対照表 損益計算書 株主資本等変動計算書 キャッシュ・フロー計算書 附属明細表 （財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則） 証券取引法 明治大学 3 貸借対照表 平成１８（２００６）年４月１日以降 借 方 貸 方 当座資産 負 債 流動資産 棚卸資産 その他の資産 総 有形固定資産 資 本 固定資産 無形固定資産 投資その他の資産 繰延資産 資 産 流動負債 固定負債 他 人 資 本 株主資本 自 純 己 資 評価・換算差額等 資 産 本 新株予約権 明治大学 4 損益計算書 営 業 損 益 計 算 益経 計常 算損 純 損 益 計 算 平成１８（２００６）年４月１日以降 売上高 －売上原価 売上総利益 －販売費および一般管理費 営業利益 ＋営業外収益 －営業外費用 経常利益 ＋特別利益 －特別損失 税引前当期純利益 －法人税等 ±法人税等調整額 当期純利益 ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× 明治大学 5 製造原価明細書 材 労 経 料 費 務 費 費 計 ＋期首仕掛品棚卸高 合 計 －期末仕掛品棚卸高 当期製品製造原価 ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× ××× 明治大学 6 明治大学 7 トヨタ自動車 第105期 TOYOTAレポート より 明治大学 8 財務分析の分類 分析主体の分類 分析の目的 分析の内容 ・外部分析 ・信用分析 ・収益性分析 ・内部分析 ・投資分析 ・安全性分析 ・証券分析 ・生産性分析 ・経営管理分析 ・成長性分析 ・税務分析 ・効率性分析 ・監査分析 ・社会性分析 明治大学 9 財務分析の方法 関係比率分析 比率分析 構成比率分析 経営分析の方法 損益分岐点分析 実数分析 生産性分析 資金(表)分析 明治大学 10 総資本経常利益率 Return On Asset ： ROA 総資本経常利益率（％）＝ 経常利益 総資本 ×100 数値が大きければ大きいほど、収益力ある 明治大学 11 指標算出における B/S項目の扱い 指標を算出するとき、B/S項目については期 首残高と期末残高の平均を用いることがある 平均総資本経常利益率（％） ＝ 経常利益 （期首総資本＋期末総資本）/2 ×100 他の比率も同様 明治大学 12 自己資本（株主資本）経常利益率 Return On Equity ： ROE 自己資本経常利益率（％）＝ 経常利益 自己資本 ×100 明治大学 13 経営資本営業利益率 経営資本：総資本－（建設仮勘定＋投資その 他の資産＋繰延資産） 経営資本営業利益率（％）＝ 営業利益 経営資本 ×100 明治大学 14 例題１ 総資本経常利益率（第２２期） ８２ ×１００≒２．０６（％） （３，９６７＋３，９９７）÷２ 明治大学 16 例題１ 経営資本営業利益率（第２２期） ６３ ×１００ ｛（３，９６７－３４－５１５）＋（３，９９７－３７－５０５）｝÷２ ≒１．８３（％） 明治大学 18 経営資本営業利益率の分析 経営資本営業利益率（％） ＝ ＝ 営業利益 経営資本 営業利益 売上高 ×100 ×100 × 売上高 経営資本 ＝売上高営業利益率×経営資本回転率 （％） （回転） 明治大学 19 例題２ 経営資本営業利益率（第２２期） ６３ ×１００ ｛（３，９６７－３４－５１５）＋（３，９９７－３７－５０５）｝÷２ ≒１．８３（％） 売上高営業利益率（第２２期） ６３ ×１００≒１．６４（％） ３，８３４ 経営資本回転率（第２２期） ３，８３４ ＝１．１２（回転） ｛（３，９６７－３４－５１５）＋（３，９９７－３７－５０５）｝÷２ 明治大学 21 売上高営業利益率の分析 売上原価率（％） ⇓ 売上原価÷売上高×１００ 売上総利益率（％） ⇑ 売上総利益÷売上高×１００ 販売費および一般管理費率（％） ⇓ 販売費および一般管理費÷売上高×１００ 総原価率（％） ⇓ （売上原価＋販売費および一般管理費） ÷売上高×１００ ＝１００－売上高営業利益率 明治大学 22 例題３ 売上原価率（第２２期） ２，９４６÷３，８３４×１００≒７６．８４（％） 売上総利益率（第２２期） ８８８÷３，８３４×１００≒２３．１６（％） 販売費および一般管理費率（第２２期） ８２５÷３，８３４×１００≒２１．５２（％） 総原価率（第２２期） （２，９４６＋８２５）÷３，８３４×１００ ≒９８．３６（％） 明治大学 24 経営資本回転率の分析 経営資本回転期間（日） ⇑ ３６５÷経営資本回転率 製品回転率（回転） ⇑ 売上高÷製品年間平均有高 売上債権回転率（回転） ⇑ 売上高÷売上債権年間平均有高 有形固定資産回転率（回転） ⇑ 売上高÷有形固定資産年間平均有高 明治大学 25 例題４ 製品回転率（第２２期） ３，８３４÷（４０５＋３８９）/２≒９．６６（回転） 売上債権回転率（第２２期） ３，８３４÷（８５５＋８５０）/２≒４．５０（回転） 有形固定資産回転率（第２２期） ３，８３４÷｛（１，８５４－１，１９４＋４８） ＋（１，９０６－１，２６１＋４８）｝/２ ≒５．４７（回転） 明治大学 26 流動比率 流動比率（％）＝ 流動資産 流動負債 ×100 高いほど短期的な支払能力がある 理想：200%以上、一般的には120%以上 明治大学 27 当座比率 当座比率（％）＝ 当座資産 流動負債 ×100 当座資産：現金預金、売掛金、受取手形、 有価証券など 100%以上あればいい 酸性試験比率ともいう 明治大学 28 負債比率（自己資本比率） 負債比率（％）＝ 自己資本 他人資本 ×100 １００%以上が望ましい 明治大学 29 固定比率 固定比率（％）＝ 自己資本 固定資産 ×100 長期的な支払能力 １００%以上が望ましい 明治大学 30 長期資金適合率（固定長期適合 率） 長期資金適合率（％） ＝ 自己資本＋固定負債 固定資産 ×100 明治大学 31 例題５ 流動比率（第２２期） ２，７６２÷１，８７７×１００≒１４７．１５（％） 当座比率（第２２期） （１，８０７－６）÷１，８７７×１００≒９５．９５（％） 負債比率（第２２期） １，４０１÷２，５９６×１００≒５３．９７（％） 固定比率（第２２期） １，４０１÷１，２３５×１００≒１１３．４４（％） 長期資金適合率（第２２期） （１，４０１＋７１９）÷１，２３５×１００≒１７１．６６（％） 明治大学
© Copyright 2024 ExpyDoc
