Informe Sector Seguros Enero 2015

Resultados del Sector Seguros Venezolano
Enero 2015
Informe de SOFTline Ratings de las Empresas de Seguro, realizado con la información financiera
procesada a través del Sistema SAIF. Este informe se basa en 46 compañías que componen el Sector
Seguros Venezolano; no se incluyó la información correspondiente a las empresas La Occidental y La
Regional de Seguros debido que a la fecha no han consignado el estado financiero analítico ante la
Superintendencia de la Actividad Aseguradora.
El Activo Total de las compañías de seguro venezolanas se ubicó al mes de ENERO 2015 en Bs. 154.051
millones, lo que se traduce en un incremento de Bs. 11.216 millones (7,85%) respecto al pasado mes y un
incremento de Bs. 73.464 millones (91,16%) con respecto a ENERO 2014.
91.322,79
abr-14
may-14
121.153,25
114.888,42
89.646,34
mar-14
107.406,32
86.999,28
feb-14
98.489,33
84.108,18
100.000,00
80.587,11
120.000,00
94.568,29
140.000,00
102.958,30
160.000,00
154.050,66
180.000,00
142.835,12
Evolución del Activo Total ENERO de 2014 (MM Bs.).
80.000,00
60.000,00
40.000,00
20.000,00
0,00
ene-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
Fuente: SAIF
Por su parte, las Inversiones del Sector Seguros venezolano totalizaron Bs. 124.516 millones al mes de
ENERO 2015, registrando un aumento de Bs. 7.294 millones (6,22%) en el mes y un aumento de
Bs. 60.112 millones (93,34%) con respecto a ENERO 2014. Las Inversiones Aptas para la
Representación de las Reservas Técnicas alcanzaron Bs. 92.473 millones en el mes de ENERO 2015,
evidenciando un alza de 8,12%, equivalente a Bs. 6.945 millones con respecto al mes anterior, mientras que
al comparar contra ENERO 2014 aumentó Bs. 41.684 millones (82,07%).
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El conjunto de contribuciones económicas percibidas por el sector de seguros ubica las Primas Netas
Cobradas en Bs. 12.865 millones en ENERO 2015, con un crecimiento de Bs. 4.878 millones (61,07%) con
relación a ENERO 2014.
12.864,76
Primas Netas Cobradas (MM Bs.).
14.000,00
10.000,00
7.987,09
12.000,00
8.000,00
2014
2015
6.000,00
4.000,00
2.000,00
0,00
Enero
Fuente: SAIF
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Enero 2015
Las 5 empresas líderes concentran el 53,54% del mercado, como se puede observar en la siguiente tabla:
Líderes Primas Netas Cobradas
Fuente: SAIF
Las Reservas Técnicas al mes de ENERO del año 2015 totalizaron Bs. 58.319 millones, representando un
aumento de Bs. 2.245 millones (4%) con relación al mes anterior y con respecto a ENERO 2014 refleja un
aumento de Bs. 24.689 millones (73,41%).
Las siguientes empresas lideran el mercado en cuanto a Reservas Técnicas, representando las 5 primeras una
cuota de mercado de 62% al mes de ENERO 2015:
Líderes Reservas Técnicas
Fuente: SAIF
Los Siniestros totales al mes de ENERO de 2015 alcanzaron la suma de Bs. 25.737 millones (un incremento
de 30,52% respecto a ENERO de 2014). Los Gastos totales del sector asegurador (gastos de comisión,
adquisición y administración) al mes de ENERO de 2015 totalizaron Bs. 4.319 millones, reflejando un
crecimiento de 98,13% con respecto a ENERO de 2014.
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Enero 2015
Distribución de Siniestros y Gastos sobre Primas Netas Cobradas
180,00%
164,49%
160,00%
140,00%
120,00%
100,00%
80,00%
60,00%
35,57%
40,00%
19,81%
20,00%
13,76%
0,00%
Siniestros
Pendientes
Siniestros Pagados
Gastos
Administrativos
Gastos de
Comisión y
Adquisición
.
Fuente: SAIF
El Saldo de Operaciones al mes de ENERO 2015 de las empresas de seguros de Venezuela alcanzó Bs. 430
millones, representando una contracción de Bs. 14 millones (-3,22%) con respecto a ENERO 2014. Para
ENERO de 2015 destacan como compañías líderes, las siguientes empresas:
Líderes en Utilidad
Fuente: SAIF
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Enero 2015
Evolución de la Utilidad
445
444,69
450
440
2014
430,35
435
2015
430
425
420
Enero
Fuente: SAIF
La operación en el Sector Seguros para el mes de
ENERO de 2015 arrojó un Resultado Técnico
Bruto de Bs. 943 millones, sin considerar los
resultados provenientes de las operaciones de
Reaseguro
Cedido
ni
Gestión
Financiera.
Experimentó un incremento de 48,32% respecto a
ENERO 2014, cuando la operación técnica de las
Compañías de Seguro se ubicó en Bs. 636 millones.
El Resultado del Reaseguro Cedido para el mes de
ENERO de 2014 reflejó que los egresos de las
compañías de seguro prevalecieron ante los
ingresos. Al considerar el Resultado Técnico Bruto y
el Resultado del Reaseguro Cedido, el ejercicio de
las 46 Compañías de Seguro Venezolanas
analizadas alcanzó un Resultado Técnico Neto
de Bs. 40 millones en ENERO de 2015, registrando
una contracción de Bs. 193 millones (-82,67%)
respecto al mismo período del año 2013. Las
compañías Seguros Caracas, Horizonte y Zurich son
las tres primeras empresas en líderes en Utilidad
Técnica Neta al cierre del mes de ENERO. Por su
parte, el Resultado de la Gestión General se
ubicó en Bs. 390 millones, evidenciando un
aumento de Bs. 179 millones (84,54%) respecto a
ENERO de 2014. El Índice de Cobertura de
Reservas a ENERO 2015 mantuvo la relación entre
las Inversiones Aptas para la Representación de las
Reservas Técnicas y las Reservas Técnicas en
1,59% (1,51% ENERO 2014), manifestando
Suficiencia de Cobertura en el Sector Seguros
Venezolano.
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Enero 2015
Resultado Técnico
01/2015
01/2014
12,99%
4,11%
95,89%
87,01%
Resultado Técnico Bruto
Resultado Técnico Neto
Fuente: SAIF
La Rentabilidad Operacional del Patrimonio a ENERO 2015 arroja una utilidad de 7,43% sin considerar los
gastos financieros, los impuestos ni la participación de los trabajadores. El siguiente gráfico presenta las
empresas que a ENERO arrojaron una relación Utilidad / Patrimonio:
Rentabilidad Operacional del Patrimonio
300
250
242,01
200
150
133,36
57,75
54,64
51,17
50
43,7
41,51
40,99
MAPFRE
66,77
VENEZUELA
100
32,07
UNISEGUROS
LA FE
CARACAS
HORIZONTE
ZUMA
ZURICH
AMERICAN INT.
CORPORATIVOS
0
.
Fuente: SAIF
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Activo
01/2015
VEF. MM
ADRIATICA (SEG)
ALTAMIRA (SEG)
AMERICAN INT. (SEG)
ATRIO (SEG)
AVILA (SEG)
BANESCO (SEG)
BOLIVARIANA (SEG)
CARABOBO (SEG)
CARACAS (SEG)
CARONI (SEG)
CATATUMBO (SEG)
CONSTITUCION (SEG)
CORPORATIVOS (SEG)
ESTAR SEGUROS (SEG)
FEDERAL (SEG)
GUAYANA (SEG)
HISPANA (SEG)
HORIZONTE (SEG)
IBEROSEGUROS (SEG)
INTERBANK (SEG)
INTERNACIONAL (SEG)
LA FE (SEG)
LA MUNDIAL (SEG)
LA ORIENTAL (SEG)
LA PREVISORA (SEG)
LA VENEZOLANA (SEG)
LA VITALICIA (SEG)
LOS ANDES (SEG)
Fuente: SAIF
758,13
10.936,01
705,03
200,07
265,06
4.357,15
167,44
2.087,99
27.559,84
932,87
2.481,57
4.882,09
291,12
4.278,80
3.377,35
1.923,60
383,76
6.441,76
3.013,48
790,66
339,67
414,01
61,49
1.650,21
7.022,22
1.937,70
1.263,39
1.740,97
Reservas
Técnicas
01/2015
VEF. MM
2,41
1.519,92
175,73
72,73
73,35
2.155,65
38,51
418,18
15.635,13
375,56
956,48
615,36
84,10
1.971,79
2.502,91
178,82
78,08
590,65
688,28
99,78
63,87
57,50
3,02
461,19
3.194,95
859,03
420,54
585,81
Capital
01/2015
VEF. MM
73,48
568,31
151,26
29,58
47,90
509,92
24,61
140,14
4.642,24
235,37
348,66
381,89
95,01
757,00
123,14
128,37
51,20
1.083,04
152,89
86,27
105,87
100,83
11,68
257,63
1.482,39
394,02
207,13
114,93
Resultado Resultado Resultado
Primas Netas
Técnico Reaseguro Técnico
Cobradas
Bruto
Cedido
Neto
01/2015
01/2015
01/2015
01/2015
VEF. MM
VEF. MM VEF. MM VEF. MM
0,07
0,04
0,04
371,69
134,99
-184,89
-49,89
73,07
29,43
-14,74
14,69
28,00
2,89
3,52
6,41
40,62
-12,75
-2,11
-14,86
298,09
40,90
-32,58
8,32
7,92
-0,58
-0,18
-0,76
47,62
4,46
-5,83
-1,37
2.346,15
421,20
-194,61
226,59
120,20
11,57
0,49
12,06
193,59
28,84
-29,55
-0,71
277,02
90,14
-62,98
27,16
19,92
29,15
-0,11
29,04
492,44
57,13
-63,85
-6,73
193,96
-733,20
3,46
-729,74
38,74
6,14
1,49
7,63
38,73
10,25
-6,50
3,75
321,35
220,34
-49,14
171,20
290,67
39,50
-18,06
21,44
29,77
6,08
-1,98
4,10
18,27
-0,57
1,34
0,78
33,10
7,53
7,53
2,72
1,42
-2,06
-0,63
122,64
3,77
-14,32
-10,55
789,04
40,64
-14,47
26,17
304,58
33,62
-31,73
1,89
398,76
-48,92
74,51
25,58
119,25
0,78
-25,92
-25,14
Enero 2015
Resultado
Rentabilidad Índice de
Gestión
Utilidad
Operacional Cobertura
General
01/2015
01/2015
01/2015
01/2015 VEF. MM
(%)
(%)
VEF. MM
0,13
0,16
0,26
206,26
135,14
85,25
13,34
1,44
9,37
24,06
133,36
2,09
-6,01
0,40
13,12
1,01
9,45
-5,41
-44,77
1,96
10,58
18,90
18,05
1,15
-0,24
-1,00
-9,52
3,33
0,29
-1,09
-0,92
2,94
162,36
388,95
51,17
1,22
-3,88
8,18
23,99
1,99
10,79
10,07
20,74
2,14
-23,79
3,37
1,20
3,73
-5,04
24,00
242,01
2,58
9,14
2,42
1,59
1,33
-1,28
-731,02
-2.141,25
0,21
1,10
8,73
6,37
10,44
-3,18
0,57
2,79
4,11
-31,10
140,10
54,64
7,25
-7,69
13,75
15,07
1,31
2,07
6,18
11,62
6,54
-0,19
0,59
3,46
2,60
2,83
10,36
43,70
6,21
-0,11
-0,74
-76,15
8,61
1,95
-8,60
-17,45
2,41
-9,70
16,47
8,41
0,60
3,74
5,63
7,09
1,41
-17,27
8,32
27,05
1,58
-0,07
-25,21
-35,60
2,05
SOFTline Ratings, C.A.
J-30166873-1
Caracas – Venezuela
Master: (0212) 263.43.93
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Resultados del Sector Seguros Venezolano
Activo
01/2015
VEF. MM
MAPFRE (SEG)
MERCANTIL (SEG)
MULTINACIONAL (SEG)
NUEVO MUNDO (SEG)
OCEANICA (SEG)
PIRAMIDE (SEG)
PRIMUS (SEG)
PROSEGUROS (SEG)
PROVINCIAL (SEG)
QUALITAS (SEG)
UNISEGUROS (SEG)
UNIVERSAL (SEG)
UNIVERSITAS (SEG)
VENEZUELA (SEG)
VIRG. DEL VALLE (SEG)
VIVIR (SEG)
ZUMA (SEG)
ZURICH (SEG)
Total
Varianza
Mediana
Promedio
Desviación estándar
Máximo
Mínimo
Reservas
Técnicas
01/2015
VEF. MM
Capital
01/2015
VEF. MM
10.761,56
5.706,50
1.518,37
16.246,39
9.118,63
2.865,32
9.655,05
1.544,30
581,53
5.387,69
404,60
221,12
389,06
159,14
76,30
3.979,61
2.215,20
440,14
110,91
15,95
40,26
1.002,75
367,50
306,79
767,72
88,81
575,06
2.952,23
640,99
237,73
885,56
441,45
231,74
551,61
159,33
25,43
2.812,33
871,07
197,32
911,13
217,11
270,49
56,89
3,81
15,83
2.143,55
722,05
146,11
579,49
120,83
36,11
4.593,70
1.642,20
715,75
.
.
.
154.050,66
58.318,78
20.806,19
25.075.330,41 7.330.080,93 660.014,70
1.695,59
419,36
202,22
3.348,93
1.267,80
452,31
5.007,53
2.707,41
812,41
27.559,84
15.635,13
4.642,24
56,89
2,41
11,68
Resultado Resultado Resultado
Primas Netas
Técnico Reaseguro Técnico
Cobradas
Bruto
Cedido
Neto
01/2015
01/2015
01/2015
01/2015
VEF. MM
VEF. MM VEF. MM VEF. MM
1.035,58
-17,47
57,13
39,65
1.952,13
83,21
-56,90
26,31
436,76
66,06
-34,60
31,46
151,14
3,47
-1,09
2,38
50,05
8,07
-8,66
-0,59
765,69
104,43
-84,27
20,16
0,07
-0,12
0,01
-0,11
91,58
8,03
-4,33
3,69
27,17
10,00
-2,65
7,35
284,40
56,94
-12,42
44,52
192,64
86,12
-77,44
8,68
53,18
12,65
-10,41
2,25
324,62
-4,52
36,38
31,87
84,47
11,30
3,03
14,32
1,98
-0,91
-0,91
172,77
-6,25
-14,39
-20,65
15,04
6,55
-0,63
5,92
207,49
90,79
-20,62
70,17
.
.
.
.
12.864,76
943,11
-902,66
40,45
214.462,18 18.386,19
2.181,55 14.067,64
121,42
9,04
-6,16
6,16
279,67
20,50
-19,62
0,88
463,10
135,60
46,71
118,61
2.346,15
421,20
74,51
226,59
0,07
-733,20
-194,61
-729,74
Enero 2015
Resultado
Rentabilidad Índice de
Gestión
Utilidad
Operacional Cobertura
General
01/2015
01/2015
01/2015
01/2015 VEF. MM
(%)
(%)
VEF. MM
86,88
126,54
40,99
1,33
58,08
84,39
21,87
1,09
1,07
32,53
5,29
5,24
1,81
4,18
1,07
12,16
1,71
1,12
10,30
1,37
-5,48
14,68
13,76
1,08
0,31
0,20
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2,36
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4,77
-33,92
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1,74
.
.
.
.
389,90
430,35
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1,59
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206,26
-33,92
-731,02
-2.141,25
0,21
Fuente: SAIF
SOFTline Ratings, C.A.
J-30166873-1
Caracas – Venezuela
Master: (0212) 263.43.93
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