２０１５年３月期 決算説明会資料 ２０１５年５月 注 当資料に記載された内容は、2015年５月現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した経営計画に基づいて作成されておりますが、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。また、業績見通し等の数値はその正確性を保証するものではありません。投資に際しての最終的なご判断は、 お客様ご自身がされるようお願い致します。 本資料は弊社の著作物であり、弊社の事前の承諾なく、本資料の全部もしくは一部を引用または複製、転送等により使用することを禁じます。 目次 ［１］ タカギセイコー プロフィール ［２］ ２０１５年３月期 決算概況 ［３］ 構造改革計画への取り組みについて ［４］ ２０１６年３月期 決算見通し ［５］ 参考資料 2 プラスチックの可能性に挑戦する タカギセイコー 企業概要 社 名 株式会社タカギセイコー （TAKAGI SEIKO CORPORATION） 創 業 1931年4月 高木漆器店開業 設 立 1959年8月 (株)高木製作所設立 本 社 富山県高岡市二塚322番地の3 代 表 者 代表取締役社長 八十島清吉 資 本 金 2,090 百万円 （2015年3月末） 売 上 高 50,656 百万円 （2015年3月期、連結） 従業員数 事業内容 連結子会社 3,300 名 （2015年3月末、連結） 成形品事業 （プラスチック製品及びその金型の製造） その他事業 （一般通信機器端末及び損害保険商品の販売・ 自動車等の販売及び修理等） 国内3社、海外7社 （2015年3月末） 持分法適用関連会社：国内1社、海外1社 4 業績推移 分野別売上高 海外売上高 ［内訳］ 車両 ＯＡ 通信 その他 （百万円） 70,000 海外売上高 海外売上高比率 （百万円） （％） 24,000 63,148 36 32.2 1,706 55,268 60,000 51,988 53,004 1,377 14,945 47,363 50,000 13,921 1,136 1,204 3,717 1,307 10,409 13,941 7,726 40,000 20,000 53,456 52,508 12,624 8,547 6,704 7,032 9,379 4,132 50,656 4,837 4,157 3,764 10,994 7,513 25.0 22.5 16,000 24 19.9 12,000 6,312 18 5,424 30,000 16,313 8,000 20,000 30 27.9 38,769 33,264 28,006 30,597 32,843 33,327 35,220 11,903 32,544 13,340 14,671 12 10,334 4,000 6 0 0 10,000 0 08 / 3 09 / 3 10 / 3 11 / 3 12 / 3 13 / 3 14 / 3 15 / 3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 5 分野別売上高 ２０１４年３月期 分野別売上高 通信機器 分野 9.2％ その他 7.9％ ＯＡ分野 20.9％ その他 通信機器 8.2％ 分野 7.4％ スズキ 日産自動車 日立建機 ＯＡ分野 14.9％ 車両分野 62.0％ ［車両分野 主要販売先］ アイシン化工 川崎重工業 小松製作所 ２０１５年３月期 分野別売上高 日野自動車 本田技研工業 ヤマハ発動機 車両分野 69.5％ ［ＯＡ分野 主要販売先］ 東レ 富士ゼロックス 三菱電機 リコー ［通信機器分野 主要販売先］ 富士通 （50音順） 6 主力製品 （車両分野） ［四輪］ ［二輪］ リアスポイラー インテリア部品 エアバッグ カバー 燃料タンク クォーターピラー ガーニッシュ トップ シェルター ライセンス ガーニッシュ カウルトップ ガーニッシュ リアカウル サイドシル ガーニッシュ パワートレイン部品 フロントバンパー フロントグリル サドルバック 7 主力製品 （ＯＡ分野、通信機器分野） ［ＯＡ分野］ ［通信機器分野］ 複写機の機構・外装部品 プリンタの機構・外装部品 パソコン筐体部品 スマートフォンの筐体等 携帯電話の筐体等 8 関連会社と拠点網 （国内） 富山県 新湊工場 新湊金型工場 氷見工場 氷見金型工場 氷見押出成形工場 本社 北陸支店 開発・技術本部 (株)トリニティ 高岡ホンダ自販(株) 高岡工場 福光工場 東北工場 栃木支店 (株)中井製作所 関東工場 東京支店 熊本営業所 本社 生産・開発拠点 営業拠点 その他事業拠点 埼玉営業所 大阪支店 鈴鹿営業所 浜北工場 浜松工場 浜松支店 2015年5月1日現在 9 関連会社と拠点網 （海外） ［中国］ （2002年 設立） 大連大顕高木模具 ［中国］ （2014年 設立） 武漢塔佳奇汽車部件 ［中国］ 高木汽車部件 （佛山） （2005年 設立） 佛山市南海華達高木模具 （1995年 設立） ［タイ］ （2006年 設立） タイ タカギセイコー アーピコハイテック・パブリックカンパニー ［ベトナム］ ダイワプラスチックスタンロン 本社 ［カナダ］ マグナグループ ［韓国］ ドーハインダストリー ［中国］ 高和精工 （上海） （2001年 設立） ［中国］ 高木精工 （香港） （1995年 設立） ［インドネシア］ タカギ・サリマルチウタマ （2003年 設立） グループ会社 パートナー企業 2015年5月1日現在 10 ２０１５年３月期 決算概況 構造改革費用の計上 安定した事業基盤の構築に向け、構造改革に伴う 一時費用を特別損失に計上しました。 会社名 構造改革の内容 タカギ・サリマルチ ウタマ 合計 損失額 社内人員の適正化 特別退職金及び再就職支援費用 ５５１百万円 生産拠点の再編成 松本工場等の閉鎖に伴う減損損失の計上 富山県内生産拠点集約に伴う移設費用等 １９４百万円 １１百万円 当社 高和精工 （上海） 損失の内容 事業再編 （金型製作事業からの撤退） 生産拠点の再編成 金型生産設備の処分費用 金型製作人員の退職費用 ３６百万円 ３０百万円 工場閉鎖に伴う固定資産処分費用 工場閉鎖に伴う退職費用 ７５百万円 ９９百万円 ９９９百万円 12 ２０１５年３月期 決算概況 （単位：百万円） ２０１５年 ３月期 （予想） ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 （実績） 予想比 増減 増 減 金 額 売上比 金 額 金 額 売上比 金 額 52,508 100.0% 49,170 50,656 100.0% ▲1,852 -3.5% 営業利益 649 1.2% 1,120 120 0.2% ▲528 -81.4% 経常利益 412 0.8% 720 ▲57 -0.1% ▲469 － ▲777 当期純利益 202 0.4% 260 ▲4,091 -8.1% ▲4,293 － ▲4,351 設備投資額 4,337 － 3,870 5,061 － 723 16.7% 1,191 減価償却費 3,254 － 3,050 3,044 － ▲209 -6.5% 売上高 率 金額 （%） 1,486 （3.0） ▲999 （-89.3） （－） （－） （30.8） ▲5 （-0.2） 為替レート 中国人民元 17.38 16.91 19.27 1.89 香港ドル 13.70 13.67 15.93 2.23 0.0098 0.0097 0.0109 0.0011 3.28 3.20 3.75 0.47 インドネシアルピア タイバーツ 13 ２０１５年３月期 所在地別の概況 売 上 高 （単位：百万円） ２０１４年３月期 金 額 ２０１５年３月期 構成比 金 額 増 減 構成比 金 額 率 日本 30,389 57.9％ 30,174 59.6％ ▲214 -0.7％ 中国 13,171 25.1％ 10,886 21.5％ ▲2,284 -17.3％ 東南アジア 8,948 17.0％ 9,595 18.9％ 646 7.2％ 連結売上高 52,508 100.0％ 50,656 100.0％ ▲1,852 -3.5％ 営業利益 （単位：百万円） ２０１４年３月期 金 額 ２０１５年３月期 売上比 金 額 増 減 売上比 金 額 率 日本 102 0.3％ ▲209 -0.7％ ▲312 － 中国 473 3.6％ 570 5.2％ 96 20.5％ 東南アジア 124 1.4％ ▲303 -3.2％ ▲428 － ▲51 － 63 － 114 － 649 1.2％ 120 0.2％ ▲528 -81.4％ 消去 連結営業利益 14 ２０１５年３月期 分野別売上実績 （単位：百万円） ２０１４年３月期 金 額 車両分野 ２０１５年３月期 構成比 金 額 増 減 構成比 金 額 率 32,544 62.0％ 35,220 69.5％ 2,676 8.2％ 国内 海外 19,189 13,354 36.5％ 25.4％ 20,207 15,012 39.9％ 29.6％ 1,018 1,657 5.3％ 12.4％ ＯＡ分野 10,994 20.9％ 7,513 14.9％ ▲3,481 -31.7％ 国内 2,230 4.2％ 2,088 4.2％ ▲141 -6.3％ 海外 8,764 16.7％ 5,425 10.7％ ▲3,339 -38.1％ 4,837 9.2％ 3,764 7.4％ ▲1,072 -22.2％ 4,837 0 9.2％ 0.0％ 3,764 0 7.4％ 0.0％ ▲1,072 0 -22.2％ 0.0％ 48,376 92.1％ 46,498 91.8％ ▲1,877 -3.9％ 4,132 7.9％ 4,157 8.2％ 25 0.6％ 52,508 100.0％ 50,656 100.0％ ▲1,852 -3.5％ 通信機器分野 国内 海外 成形品事業 その他の事業 連結売上高 15 ２０１５年３月期 経常利益増減分析 増益要因 （百万円） 減益要因 売上減少、 製品構成変動等による 粗利の減少 600 412 400 200 設備費の 減少 修繕費の 増加 63 固定人件費の 増加 0 その他の 営業外損益 その他固定費 の減少 為替変動の 影響 77 470 14 70 3 △57 86 -200 2014年 3月期 469百万円 減益 2015年 3月期 16 キャッシュ・フロー増減要因 増加 減少 （百万円） 8,000 営業キャッシュ・フロー 3,292 投資Ｃ・Ｆ 1,875 財務Ｃ・Ｆ 換算差額 6,000 1,581 4,000 現金等 期首残高 税金等 調整前 当期純利益 3,214 2,639 現金等 期末残高 減価 償却費 3,044 199 3,654 その他 2,000 0 2014年3月期 期末 2015年3月期 期末 17 構造改革計画への取り組みについて 短期的対応方針と中長期的対応方針 2017年3月期 数値目標 連結売上高 連結営業利益 （億円） ４つの短期的対応方針と８つの 中長期的対応方針を定めて構 造改革に取り組んでまいります。 （億円） 510 15 506 500 500 10.0 490 10 480 472 470 5 5.3 460 1.2 450 0 2015/3 (実績) 2016/3 2017/3 19 短期的対応方針 １ 即効性のあるコストカット 拠点毎の管理可能費の削減 全社的観点での経費削減 ２ 効率生産体制の確立及び不良削減 生産準備段階での品質、コストの作り込みの徹底 専任の原価低減活動チームを編成し、原価低減活動を推進 不良削減のための基本に立ち返った取り組みの徹底 ３ 即効性のある売上高の確保 生産ロット数、仕様変更等に対する価格反映 短期間での対応が可能であり、受注引き合いに繋がる試作対応 ４ 人員適正化 直接人員は仕事量の見込に合わせて、 間接人員は業務の効率化を前提にそれぞれ人員を適正配置 20 中長期的対応方針 １ 四輪分野への注力 グローバルで市場性の高い四輪分野に積極営業展開 ２ 特殊成形部品の拡販 当社の差別化技術を生かしたカスタム成形部品の売上拡大 ３ 海外展開の強化 海外関係会社とのシナジー効果の発揮（世界共通車に対する積極的営業展開） 需要の拡大が見込まれる地域での生産体制整備 ４ 新規分野及び顧客の開拓 当社の既存分野の製品生産で培った技術の他分野への展開 既存生産品目の新規顧客への横展開 21 中長期的対応方針 ５ 受注判断基準の明確化 見積精度を高め、個々の取引、個々の顧客で必要な利益を確保 新規受注に対しては、費用対効果の見合う投資は積極的に実施 ６ 生産拠点の再編成 各生産拠点の役割の明確化 最適地生産体制の整備 ７ 差別化技術の開発 複合材（CFRP・GFRP等）による機構部品の開発推進 モジュール製品への取り組み ハイブリット、電気自動車等で新たに必要となる部品の開発推進 小物精密製品、スーパーエンプラ製品の開発推進 ８ 人材育成 海外ビジネス人材の育成 マイスター制度構築による、各種技術の次世代への伝承 22 ２０１６年３月期 決算見通し 通期業績見通し（連結） （単位：百万円） ２０１５年３月期 金 額 売上高 ２０１６年３月期 予想 売上比 金 額 増 減 売上比 金 額 率 50,656 100.0% 47,280 100.0% ▲3,376 -6.7％ 営業利益 120 0.2% 530 1.1% 409 339.1％ 経常利益 ▲57 -0.1% 130 0.3% 187 － 当期純利益 ▲4,091 -8.1% ▲270 -0.6% 3,821 － 設備投資額 5,061 － 3,230 － ▲1,831 -36.2％ 減価償却費 3,044 － 3,000 － ▲44 -1.5％ 為替レート 中国人民元 19.27 19.03 ▲0.24 香港ドル 15.93 15.81 ▲0.12 0.0109 0.0105 ▲0.0004 3.75 3.77 0.02 インドネシアルピア タイバーツ 24 通期分野別売上見通し（連結） （単位：百万円） ２０１５年３月期 金 額 車両分野 ２０１６年３月期 予想 構成比 金 額 構成比 増 減 金 額 率 35,220 69.5％ 35,300 74.7％ 79 0.2％ 国内 海外 20,207 15,012 39.9％ 29.6％ 18,940 16,360 40.1％ 34.6％ ▲1,267 1,347 -6.3％ 9.0％ ＯＡ分野 7,513 14.9％ 6,180 13.1％ ▲1,333 -17.8％ 国内 海外 2,088 5,425 4.2％ 10.7％ 1,910 4,270 4.0％ 9.0％ ▲178 ▲1,155 -8.6％ -21.3％ 3,764 7.4％ 1,250 2.6％ ▲2,514 -66.8％ 3,764 0 7.4％ 0.0％ 1,250 0 2.6％ 0.0％ ▲2,514 0 -66.8％ 0.0％ 46,498 91.8％ 42,730 90.4％ ▲3,768 -8.1％ 4,157 8.2％ 4,550 9.6％ 392 9.4％ 50,656 100.0％ 47,280 100.0％ ▲3,376 -6.7％ 通信機器分野 国内 海外 成形品事業 その他の事業 連結売上高 25 設備投資と減価償却費の見通し 設備投資額 減価償却費 （百万円） 6,000 （百万円） 4,000 5,061 3,211 5,000 4,337 4,000 3,254 3,044 3,000 3,000 3,697 3,230 3,000 2,000 2,000 1,000 1,000 0 13年3月期 14年3月期 15年3月期 2016年3月期 （予想） 0 13年3月期 14年3月期 15年3月期 2016年3月期 （予想） 26 株主還元策 （配当） １株当たり配当金 中 間 期 末 通 期 １株当たり 純利益 配当性向 純資産 配当率 ２０１２年３月期 1.0円 2.0円 3.0円 ▲47.49円 -6.3％ 0.5％ ２０１３年３月期 1.0円 1.0円 2.0円 12.12円 16.5％ 0.4％ ２０１４年３月期 1.0円 1.0円 2.0円 15.01円 13.3％ 0.3％ ２０１５年３月期 0.0円 0.0円 0.0円 ▲303.89円 ー ー ２０１６年３月期（予想） 0.0円 0.0円 0.0円 ▲20.05円 ー ー 27 本日はありがとうございました。 株式会社タカギセイコーは、 プラスチック部品メーカーのリーディングカンパニーであり続けたい・・・ ［ＩＲ連絡先］ 経営企画部 TEL 0766-24-5411 FAX 0766-23-3101 E-mail [email protected] http://www.takagi-seiko.co.jp/ 28 参考資料 創業以来の技術・ノウハウの蓄積 1949～ 最 先 端 技 術 の 追 求 製 品 分 野 の 拡 大 グ ロ ー バ ル 展 開 1960～ １９４９年 日本で初めて紡績機器部品の プラスチック化に成功 １９５７年 マイカー時代の到来、 車両部品に進出 1970～ １９６９年 回転成形を開始 過酷なモトクロスに対応する ガソリンタンクが好評 １９６７年 カメラのボディや 精密部品の開発 1980～ 1990～ １９８９年 日本初のＲＩＭ成形法 を開発 １９７７年 スタイリッシュな 二輪車カウリングに人気集中 2000～ ２００６年 ２００7年 日本で初めて燃料タンクの 米国燃料透過規制に対応 ナイロン樹脂を用いた 二輪車燃料タンクを開発 １９８２年 ＯＡ機器、電子機器、 情報関連機器の需要に対応 １９９５年 高木精工（香港）有限公司を 設立 １９９４年～ 携帯電話筐体のシェアで トップクラスに ２００１年 中国（上海）に進出 ２００３年 インドネシアに進出 ２００６年 タイに進出 １９９５年 中国（広州地区）に進出 ２０１４年 中国（武漢地区）に進出 30 当社の製造技術の特徴 ＴＳ生産一貫システム （商品企画・設計から製品完成まで自社で一貫生産） 顧客ニーズに迅速に対応 長年培った技術力を活かした 顧客との共同開発 商品企画 デザイン・設計 独自の成形技術を保有 顧客の要求に適した成形法により提案 金型設計・製作 成形加工 組立・塗装 仕上げ・検査 コンカレント・エンジニアリング・システム 日本を中核とするグローバルな金型ネットワークを形成 三次元データを用い、高精度・短納期・低コストを実現 成形部門と連携することで、新製品の垂直立上げ 及び機能追加などの迅速な対応を実現 多様な加飾要求に応える塗装、 金属蒸着技術を保有 ユニット化に対応できる組立ノウハウを保有 各種検査機器の保有 （三次元測定器、振動試験器等） 31 商品企画・デザイン・金型における強み 三次元データを用い、CAD・CAM・CAE・CATの情報を共有することで、 高精度・短納期・低コストを実現 日本を中核とするグローバルな金型ネットワークを形成 成形部門と連携することで、新製品の垂直立上げ及び機能追加や マイナーチェンジへの迅速な対応を実現 中 国 新湊金型工場 富山県 氷見金型工場 大連 通信機器分野（精密） 車両分野 車両分野 ＯＡ分野 金型ネットワーク 佛山 （広州地区） 車両分野（大型） 京 都 (株)中井製作所 車両分野（精密） 32 成形における強み 独自の成形技術を保有 顧客の要求に適した成形法により提案 射出成形 大型から精密な小型・ 超薄肉製品まで、 高速で量産 車両部品 ＲＩＭ成形 押出成形 デザイン性や強靱性が 求められる乗用車や 住宅など超大型製品 パイプなど断面が 同一形状の製品に適す 回転成形 複雑なフォルムの部品を 一体成形し、剛性、 機密性が高い MCF成形（超微細発砲成形） 携帯電話部品 ＯＡ部品 車両のエアデフ 燃料タンク ブロー成形 タンク部品 機能性と高外観性を 追求する異形ブロー製品 33 新技術への取組み 金属プレス技術 四輪用消音・遮熱部品 ＣＦＲＰ加工技術 パソコン筐体部品 34 新技術への取組み 高剛性・加飾技術 防水対応技術 35 最適地生産拠点の整備 当社が目指す世界５極体制 欧州では樹脂製品への需要が強く、 拠点の整備が課題 中国での「モノづくり」は 単に低賃金・低価格だけを求めず 常に技術と品質を訴求する 北米への本格的な進出が課題 中 国 欧 州 北 米 日 本 研究開発のコア拠点、世界への情報発信基地 日本国内における「モノづくり」にこだわり続ける 東南アジア インドネシア、タイの旺盛な 受注環境への更なる対応を実現 グローバル・サプライヤーの条件 製品の品質、納期、コストを改善できる独自の技術力 本社 グループ会社 パートナー企業 自らが主導して顧客にソリューションを提案する能力 安定した顧客基盤と業績に基づく、企業としての信頼 36
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