株式会社ハピネス・アンド・ディ 2 0 1 5 年 8 月期第２四半期決算説明会 3174 東証JASDAQ 2015年 4月16日ブランドショップハピネス沖縄ライカム店（イオンモール沖縄ライカム）目次 Ⅰ. 2015年8月期上期営業の状況・・・・・・・・ 2 ～ Ⅱ. 2015年8月期上期決算総括・・・・・・・・ 9 ～ 15 8 Ⅲ. 下期重点施策・通期予想・・・・・・・・ 16 ～ 21 Ⅳ. 株主還元(配当・優待）・・・・・・・・ 22 1 Ⅰ． 2015年８月期上期営業の状況 2 2015年8月期上期新規出店の状況 2015/8月期上期新規出店は５店舗オリジナルブランド“Happy Candle”中心の新業態店 HappyCandle和泉店をららぽーと和泉にOPEN。年月店舗名１ 2014年 10月ハピネス福岡店（福岡県）２〃ハピネス京都桂川店（京都府）３〃ハピネス木更津店（千葉県）４〃 Happy Candle 和泉店（大阪府）出店ＳＣ Happy Candle和泉店（ららぽーと和泉内）イオンモール福岡内イオンモール京都桂川内イオンモール木更津内ららぽーと和泉内京都桂川店（イオンモール京都桂川内） 5 2014年 11月 GINZA Happiness 桶川店（埼玉県）ﾍﾞﾆﾊﾞﾅｳｫｰｸ桶川内 3 2015年8月期上半期店舗改装の状況７店舗の改装を実施し、売場鮮度の維持向上を図る。店舗名～改装実施店舗は以下のとおり～出店ＳＣ店舗名出店ＳＣ１ハピネス岡崎店（愛知県）イオンモール岡崎内５ハピネス水戸店（茨城県）イオンモール水戸内原内２ハピネス富津店（千葉県）イオンモール富津内６ハピネス高岡店（富山県）イオンモール高岡内３ハピネス春日部店（埼玉県）イオンモール春日部内７ハピネス越谷店（埼玉県）イオンレイクタウンKAZE 内 ※ ２月着工３月完成４ハピネスつくば店（茨城県）イオンモールつくば内 4 国内店舗展開 2015/8期上期５店舗の新規出店により第２四半期末店舗数は64店舗。３月出店の大曲店、４月出店の茨木店・沖縄ライカム店を含めると、４月現在で全国67店舗。イオン系列ＳＣ内店舗 55店舗その他ＳＣ内店舗 11店舗路面店舗東北地区 7店舗北海道地区 4店舗 1店舗国内計67店舗大型店（100坪～） 24店舗中型店（50坪～100坪） 29店舗小型店（～50坪） 14店舗大曲店(３月OPEN）関東地区 25店舗国内計67店舗京都桂川店(10月OPEN）中国・四国地区 5店舗九州・沖縄地区 11店舗桶川店(11月OPEN）福岡店(９月OPEN）茨木店(４月OPEN）和泉店(10月OPEN）木更津店(10月OPEN）中部地区 6店舗近畿地区 9店舗沖縄ﾗｲｶﾑ店(４月OPEN）出店済都道府県今期出店店舗（2015年4月現在） 5 ハッピーキャンドル（オリジナルブランド）商品の拡充雑誌掲載を中心とした広告宣伝を継続。新作投入・売り場展開を強化。ハッピーキャンドル商品の売上高は6億8,700万円（売上構成比7.6％）・・・・・・2015/8期上期 Happy Candle カタログ 2014-2015 6 ハピネスメンバーズの導入顧客向けサービスの向上とマーケティングの強化へ向けてメンバーズカードを導入（2014/12月より）ハピネスメンバーズ～会員特典～ ◆ お買い上げ時ポイント加算 ◆ 会員対象の抽選会 ◆ 会員限定セール ◆ 特別割引きのご案内等 7 採用活動の強化施策厳しい採用環境下、店舗スタッフの採用施策として、具体的な諸制度を整備し、活動を強化。＜具体的な新制度・施策＞今年度からの新制度 ✔ ✔ 子育て支援制度育児支援手当を毎月支給（乳幼児・未就学児童を対象）。 ✔ 特別休暇制度アニバーサリー休暇、リフレッシュ休暇を導入。新規の募集ルート開拓従来の求人ルートに加えて、地方自治体や紹介事業者も活用。 ✔ 採用関連コンテンツの充実訴求力アップにつながるコンテンツ、採用ツールの充実。 ✔ 帰省旅費補助制度独身者で転勤可能な者に対し、帰省のための往復旅費を補助。 8 Ⅱ． 2015年8月期上期決算総括 9 2015年8月期上期概況消費税増税の影響の長期化等で販売に苦戦し、売上・利益ともに計画未達。（単位：百万円）第25期上期（2015年８月期上期）実績計画比構成比計画数字構成比前年同期比増減額計画対比前期数字 ▲874 91.1% 9,245 増減額前期対比 ― ▲214 97.6% 構成比売上高 9,031 ― 売上総利益 2,224 24.6% 2,485 25.0% ▲260 89.5% 2,230 24.1% ▲ 5 99.7% 販管費 1,973 21.8% 2,173 21.9% ▲199 90.8% 1,878 20.3% ＋95 105.0% 営業利益 251 2.7% 311 3.1% ▲60 80.5% 351 3.8% ▲100 71.4% 経常利益 231 2.5% 294 2.9% ▲62 78.6% 334 3.6% ▲103 69.1% 当期純利益 113 1.2% 153 1.5% ▲39 74.0% 167 1.8% ▲53 67.8% ― ― 54 ― ― ― 24.1% ― +0.5 ﾎﾟｲﾝﾄ ― 店舗数粗利率 64 ― 24.6% ― 9,905 64 ― ― ◆ 消費者の節約志向が高まり、主力海外ブランド商品の売上が落ち込む。（増減・比率は千円単位で計算、単位未満切り捨て） ◆ オリジナル商品強化等の取り組みにより、粗利率は前年同期比０.５ﾎﾟｲﾝﾄアップ（24.1%→24.6%）。 10 2015年8月期上期四半期ごとの状況（前期比） 2015／8 期１Q (3ヵ月）（単位：百万円）前年同期対比実績増減額売上高売上総利益粗利率販管費営業利益前年対比増減額 102.4% 5,495 ▲297 94.8% 859 ＋41 105.0% 1,364 ▲ 46 96.6% 24.3% ＋0.6 ﾎﾟｲﾝﾄ＋63 27.3% ▲106 ＋1.2 ﾎﾟｲﾝﾄ ▲21 ― 24.8% 107.0% 1,007 ― 18.3% 357 ― +0.5 粗利率向上の取り組みにより、１Q、２Q ともに前年比アップとなる。＋31 103.2% 店舗増が主要因 +1.5 ― ５店舗集中出店、ローン取扱手数料の増加等の影響により販管費率がアップ。ﾎﾟｲﾝﾄﾎﾟｲﾝﾄ ▲ 78 ＋12 64 ＋10 期間出店数（店） 5 ＋3 0 ▲2 1500 四半期売上高（百万円） 1250 82.0% （百万円）売上減及び販管費増により前年比マイナス前１Q比12店増、前２Q比10店増。１Q（福岡・京都桂川・木更津・和泉・桶川） 500 四半期売上総利益店舗増が寄与の一方、消費マインドの低下が大きく影響 ― 64 5000 前年対比＋83 店舗数（店） 6000 備考前年同期対比実績 3,535 966 販管費率 2015／8 期２Q (3ヵ月） 400 4000 1000 300 3000 750 200 2000 500 100 1000 250 0 四半期営業利益（百万円）１Ｑ -100 0 0 １Ｑ２Ｑ 2014/8期 2015/8期２Ｑ１Ｑ 2014/8期２Ｑ 2015/8期 2014/8期 2015/8期 11 2015年8月期上期既存店・新店別売上（前年同期対比）前期からの新店による売上への寄与があったものの、既存店の落ち込みにより減収（既存店前年比89.4％）（単位：百万円） 1Q（３Ｍ）全社売上高増減額（前年同期比） 2015/8期上期 2Q（３Ｍ）備考＋ 83 ▲297 ▲214 既存店の増収・減収 ▲278 ▲658 ▲937 既存店全般に苦戦。前年比は、１Q 91.7％、２Q 88.0％。今期新店（5店）による増収 + 95 + 183 ＋278 福岡店以降の新店５店舗による増収前期新店（9店）の期初からの稼動による増収 + 267 + 168 ＋436 ４３６百万円の増収前期店舗譲渡による減収（小見川店） ▲ 2 ー ▲ 2 + 1 その他 + 8 ＋ 9 ー本社・Yahoo通販売上の増減 12 既存店指標の推移（月次）既存店売上、客数、客単価前年比の推移 12月導入のﾒﾝﾊﾞｰｽﾞｶｰﾄﾞやMD見直しにより、12月以降改善傾向にあり。既存店売上高の状況 1Q （３Ｍ） 12月 1月 2月 97.2 91.7 85.2 89.1 92.6 88.0 89.4 90.3 103.7 95.0 86.9 93.3 92.7 90.1 92.0 98.3 93.6 96.5 97.9 95.5 99.8 97.6 97.1 9月 10月 11月 88.6 88.8 客数 91.0 客単価 97.2 既存店売上高前年同期比 130.0% 客単価前年比（単位：％） 2015/8期上期 0 128.6% 消費税増税駆け込み需要 2Q （３Ｍ） 122.7% 120.0% 118.6% 改善基調 114.3% 110.0% 108.3% 107.1% 売上前年比 109.1% 106.2% 104.8% 105.0% 102.9% 100.0% 98.5% 96.7% 95.6% 90.0% 90.0% 89.3% 91.3% 94.2% 88.7% 95.0% 94.9% 92.0% 87.0% 103.7% 101.9% 99.1% 97.2% 95.0% 95.6% 92.7% 88.6% 99.8% 98.3% 97.2% 91.0% 88.6% 客数前年比 97.2% 93.7% 90.3% 97.9% 95.5% 92.7% 93.3% 86.9% 92.6% 89.1% 88.8% 85.2% 81.4% 77.2% 79.4% 77.7% 75.4% 76.5% 80.0% 70.0% 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2014/8期 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2015/8期上期 1月 2月 13 2015年8月期上期商品部門別売上高の状況第１四半期は前年同期比 102.4％の増収であったが、第2四半期はバッグ・小物の落ち込みの影響が大きく減収となる。累計では時計は値上がり前の駆け込み需要で前年同期比 105.８％となった。 2015／8 期１Q (3ヵ月）（百万円）売上高 2015／8 期２Q (3ヵ月）前年同期対比実績増減額実績前同比前年同期対比増減額 2015／8 期上半期 (6ヵ月累計）実績前同比前年同期対比増減額前同比 3,535 ＋83 102.4% 5,495 ▲297 94.8% 9,031 ▲214 97.6% 1,986 ＋3 100.1% 3,134 ▲258 92.3% 5,121 ▲254 95.2% 宝飾品 575 ＋12 102.2% 965 ▲103 90.3% 1,540 ▲90 94.4% 時計 973 ＋67 107.3% 1,395 ＋63 104.7% 2,368 ＋130 105.8% バッグ・小物第１Q（３ヵ月間）部門別構成比高額ブランド時計が好調で構成比がアップ。バッグ・小物は主力ブランドの落ち込みで1.6ﾎﾟｲﾝﾄ減。 57.4% 高額ブランド時計は値上がり前の駆け込み需要で2.4ﾎﾟｲﾝﾄ増。 14 バランスシート、キャッシュフローおよび自己資本比率 2015/8期第2四半期末 2014/8期末構成比対前期末増減額前期比 8,052 81.0% ＋1,067 115.2% 6,984 79.5% 現金及び預金 2,939 29.5% ＋628 127.1% 2,310 26.3% 棚卸資産 4,023 40.4% ＋599 117.5% 3,423 38.9% 1,887 18.9% ＋ 92 105.1% 1,794 20.4% 有形固定資産 975 9.8% ＋ 73 108.1% 902 10.2% 投資その他の資産 889 8.9% ＋ 24 102.8% 864 9.8% 資産合計 9,939 100.0% ＋1,159 113.2% 8,779 100.0% 流動負債 4,003 40.2% ＋771 123.8% 3,231 36.8% 流動負債は、仕入債務の増加等により7億7,100万円増加し40億300万円となりました。固定負債 3,679 37.0% ＋306 109.0% 3,372 38.4% 固定負債は、長期借入金の増加等により3億600万円増加し36億7,900万円となりました。純資産 2,257 22.7% ＋ 82 103.7% 2,174 24.7% 負債純資産合計 9,939 100.0% ＋1,159 113.2% 8,779 100.0% 実績流動資産固定資産実績構成比 2015/8期上期 2014/8期上期実績実績（単位：百万円）流動資産は、新店出店に向けた資金調達や商品確保により10億6,700万円増加し、80億5,200万円となりました。固定資産は、新店出店のため建物等の固定資産が9,200万円増加し、18億8,700万円となりました。（単位：百万円）営業CF 467 ▲ 453 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰは仕入債務の増加等により4億6,700万円の増加投資CF ▲ 54 ▲ 61 投資ｷｬｯｼｭﾌﾛｰは新店出店の設備投資等により5,400万円の減少財務CF 215 ▲ 320 財務ｷｬｯｼｭﾌﾛｰは長期借入金による調達等により2億1,500万円の増加現金及び現金同等物の増減額（△は減少） 628 ▲ 835 現金及び現金同等物の期首残高 2,307 2,678 現金及び現金同等物の期末残高 2,936 1,842 自己資本比率（％） 22.4 26.0 現金及び現金同等物の第2四半期末の残高は6億2,800万円増加の29億3,600万円となりました。 15 Ⅲ．下期重点施策・通期予想 16 2015年8月期下期重点施策 ① 店舗戦略３店舗を出店予定（一部出店済） ◆ 新店約２年ぶりに８０坪クラスの店舗を出店（茨木店、沖縄ライカム店） ① 2015年 3月ハピネス大曲店（62.2坪）（イオンモール大曲内） ② 2015年 4月ハピネス茨木店（80.3坪）（イオンモール茨木内） ③ 2015年 4月ハピネス沖縄ライカム店（97.7坪） ◆ 改装（イオンモール沖縄ライカム内）数店舗を改装予定売場鮮度の維持向上のために、内装・ﾚｲｱｳﾄ等の見直し図る。 ◆ 不振店対策業績不振店については、区画変更、賃料交渉並びにＭＤ変更等の対策を実施（一部実行済）。 17 ② 新店紹介 ◆ 沖縄県最大規模のリゾートモールであるイオンモール沖縄ライカムに出店。当社として沖縄県初進出。＜ブランドショップハピネス沖縄ライカム店 2015年４月25日ｸﾞﾗﾝﾄﾞｵｰﾌﾟﾝ＞ブランドショップハピネス沖縄ライカム店所在地：沖縄県中頭郡北中城村アワセ土地区画整理事業地域内4街区イオンモール沖縄ライカム内店舗面積：97.7坪営業時間：9：00-22：00 その他：免税店 18 ③ 営業施策上期から引き続き、ＭＤ見直しと客数アップに取り組む ● 中低価格・高粗利率商品の展開強化、ＭＤ精度を高め、買い上げ率アップに取り組む。 ● 接客力の向上にむけた社内研修を強化し、提案力・販売力のレベルアップを図る。 ● ハッピーキャンドルに春夏新作を投入。＜ハッピーキャンドル春夏新作＞ 19 ④ ECサイトと実店舗の連携を深めたオムニチャネル＜Ｈａｐｐｉｎｅｓｓｵﾝﾗｲﾝｼｮｯﾌﾟ＞ ◆ 下期３月から自社通販サイトをスタート。 ◆ ４月から全店舗にタブレット端末を配布しECサイトとの連携をスタート。ｵﾑﾆﾁｬﾈﾙ概念図 http://www.happiness-d.com/shop/default.aspx ECサイト Happiness ｵﾝﾗｲﾝｼｮｯﾌﾟ実店舗在庫表示、店舗販売・送客支援商品在庫の検索と共有、通販の販売支援通信販売、実店舗概要・商品在庫等情報発信タブレットにてご提案相談・購入 PC・ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ商品チェック・情報収集・通販で購入お客様お買い物の楽しさが拡がり、商品検索・ご購入の利便性向上 20 2015年８月期通期予想 2015年8月期通期業績見通しについては変更ございません。 ◆ 下期重点施策を通じて計画数値達成に取り組んでまいります。第25期（2015年８月期）計画計画 18,869 第24期 (2014/8月期）実績前期対比構成比売上高（単位：百万円）増減額 ― ＋1,666 前期対比＋構成比 9.6% 17,202 ― 営業利益 525 2.7% ＋79 ＋ 17.8% 445 2.5% 経常利益 490 2.5% ＋78 ＋ 19.0% 411 2.3% 当期純利益 252 1.3% ＋51 ＋ 25.3% 201 1.1% 店舗数 67（＋8） ― ― ― 59 ― ※ 韓国のHappiness D-cube CITY店は現時点で連結子会社ではないため上記業績には含まれません。 21 Ⅳ．株主還元(配当・優待） ◆ 株主優待について ◆ 配当金について 2015/8期末の配当金は15円の予想としております。 2014/8期の株主優待の内容は以下のとおり。 2015/8期の優待品については現時点で未定であり、決定しだい発表いたします。１株当り配当金 2014/8期末配当金 15円00銭 2015/8期末配当金（予想） 15円00銭 22 お問い合わせ先株式会社ハピネス・アンド・ディ経営企画室 TEL FAX E-mail URL 03‐3562‐7525 03‐3562‐7531 [email protected] http://www.happiness-d.co.jp/ ・本資料は、投資家の皆様の投資の参考となる情報提供のみを目的としており、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。・本資料に記載の業績見通し及び将来予測は、現在入手可能な情報に基づき、計画のもとになる前提、予想を含んだ内容を記載しております。実際の業績等は、今後の事業領域を取巻く経済状況、市場の動向により、これらの業績見通しとは異なる場合がございます。 23