Factsheet - Notenstein Anlageprodukte

Referenzschuldner-Zertifikat mit bedingtem Kapitalschutz (1410)
Zeichnungsfrist bis 19. Juni 2015, 12.00 Uhr
Floored Floater mit Referenzanleihen-Basket
«Assured Guaranty, Brazil Republic, Diamond Offshore Drill, Mattel Inc.»
Auf den CHF 3-Monats-Libor-Zinssatz
Highlights
– Minimum Coupon von 1.00%
– 100% bedingter Kapitalschutz
– Chance, an einem allfälligen
Zinsanstieg zu partizipieren
– Referenzanleihen-Basket
bestehend aus Assured Guaranty, Brazil Republic, Diamond
Offshore Drill, Mattel Inc.
– Risikodiversifikation
Im aktuellen Umfeld von tiefen Zinsen bieten herkömmliche Obligationenanlagen nur eine geringe Rendite. Als sicherheitsbewusster Anleger suchen Sie hierzu eine Alternative. Darüber hinaus wollen Sie durch den Einsatz eines gleichgewichteten Referenzanleihen-Baskets das Ausfallrisiko diversifizieren.
Unsere Anlageidee
Unser Floored Floater bietet eine Anlage mit Minimum Coupon und eine Rückzahlung zum Nennwert von 100% - sichergestellt durch die Notenstein Privatbank
AG und abhängig vom Referenzanleihen-Basket bestehend aus Assured Guaranty, Brazil Republic, Diamond Offshore Drill, Mattel Inc.. Zusätzlich haben Sie die
Chance an steigenden Kurzfristzinsen zu partizipieren. Als Basiswert dient der
Dreimonats-Zinsatz des Schweizer Frankens (CHF-Libor). Die Couponzahlun-
Chancen und Risiko
gen erfolgen vierteljährlich. Der Anleger erhält entweder den Referenz-Zinssatz
oder den Minimum Coupon. Der Floored Floater entspricht dem Risikoprofil
Dieses Produkt eignet sich für Anleger, die sich nicht wie bei einer herkömmlichen Zinsanlage auf einen
fixen Coupon festlegen, sondern
von allenfalls steigenden Zinsen
profitieren möchten. Dennoch ist
ein Minimum Coupon garantiert.
Die Nennwertrückzahlung ist gewährleistet, solange beim Referenzanleihen-Basket kein Ausfall- bzw.
Rückzahlungsereignis eintritt. Der
Wert des Floored Floaters kann wie
bei einer Anleihe während der Laufzeit unter den Emissionspreis sinken.
Ausserdem trägt der Anleger das
Kreditrisiko der Emittentin Notenstein Privatbank AG.
eines Anleihen-Baskets, wobei die mögliche Partizipation an steigenden Zinsen
einen Mehrwert bedeutet. Das Produkt wird im Juli 2021 zurückbezahlt, der jährliche Minimum Coupon von 1.00% ist garantiert. Die Investition in einen Referenzanleihen-Basket bedeutet, dass ein allfälliges Ausfallereignis eines Referenzschuldners nur maximal 25% des investierten Nennwertes betrifft. Damit findet
eine Diversifikation des gesamten Ausfallrisikos statt und gleichzeitig eine substanzielle Reduktion des Verlustrisikos im Falle eines Ausfallereignisses eines
Referenzschuldners.
Referenzschuldner-Zertifikat mit bedingtem Kapitalschutz
Zeichnungsfrist bis 19. Juni 2015, 12.00 Uhr
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Strukturierte Produkte mit Referenzanleihen
Rückzahlungsbedingungen
Im Unterschied zu herkömmlichen strukturierten Produkten werden weitere Elemente, nämlich die Referenzanleihen hinzugenommen. Diese gewährleisten ökoGrundsätzlich findet die Rückzahlung
des Produktes zu den definierten
nomisch die Rückzahlung des Produktes. Der Referenzschuldner-Basket, in die-
Rückzahlungsbedingungen durch den
Emittenten, in diesem Falle Notenstein
Privatbank AG, statt. Solange die Referenzschuldner Assured Guaranty, Brazil
Republic, Diamond Offshore Drill,
Mattel Inc. keine Insolvenz o.ä. angemeldet haben oder beispielsweise die
Referenzanleihen vorzeitig zurückbezahlen, spielt eine allfällige Veränderung der Bonität eines Referenzschuldners für die Rückzahlung des
Produktes bei Verfall keine Rolle. Stellt
der Emittent während der Laufzeit
jedoch ein entsprechendes Ausfalloder Rückzahlungsereignis fest, dann
kommt es zu einer vorzeitigen Rückzahlung. Da die Referenzanleihen
ökonomisch die Auszahlung gewährleisten, kann der Anleger im Strukturierten Produkt mit Referenzanleihen
einen bedeutenden Verlust – unabhängig vom Marktwert des Auszahlungsdiagramms – erleiden. Wie hoch
der Verlust in einem solchen Fall sein
kann, hängt vom Restwert der Referenzanleihe und dem Marktwert des
Auszahlungsdiagramms ab. Ein allfälliges Ausfall- oder Rückzahlungsereignis
eines Referenzschuldners betrifft
maximal 25% des investierten Nennwertes.
Drill, Mattel Inc., sind die Emittenten der Referenzanleihen und sind damit ver-
sem Falle bestehend aus Assured Guaranty, Brazil Republic, Diamond Offshore
antwortlich für die Erfüllung der Zahlungspflicht. Jeder Referenzschuldner trägt
nur 25% des Ausfallrisikos. Die Zahlungsfähigkeit eines Referenzschuldners hängt
von seiner Bonität ab. Zusätzlich trägt der Anleger das Risiko von Notenstein
Privatbank AG (Emittentin) bzw. Raiffeisen Schweiz (Garantin).
Zwei Vorteile dieser Anlageidee
1. Zusatzrendite generieren
Durch Hinzunahme der Referenzanleihen zum strukturierten Produkt wird das
Schuldnerprofil verändert, was einen Einfluss auf die Renditechancen des Anlegers hat. Dieser Einfluss ist abhängig von den Bonitäten der Referenzschuldner,
in diesem Falle Assured Guaranty, Brazil Republic, Diamond Offshore Drill,
Mattel Inc.. Grundsätzlich gilt jedoch, je besser die Bonität eines Referenzschuldners vom Markt eingeschätzt wird, desto geringer der Renditebeitrag, den die
Referenzanleihe im strukturierten Produkt leistet. Im Gegenzug gilt, je tiefer die
Bonität des Referenzschuldners eingestuft wird, desto mehr Renditebeitrag wird
im strukturierten Produkt geleistet.
Wichtig ist jedoch, dass der Anleger von der Rückzahlungsfähigkeit der Schuldner überzeugt ist, da diese die Rückzahlung der Anleihe gewährleisten. Durch
den Einsatz eines Referenzschuldner-Basket reduziert sich das titelspezifische
Risiko gemessen am investierten Kapital auf 25%.
2. Geringeres Zinsänderungsrisiko
Bei einer Investition in eine herkömmliche Obligation ist der Anleger dem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Bei einem Zinsanstieg während der Laufzeit der Obligation verliert diese entsprechend an Wert. Nur wenn die Obligation bis Verfall
gehalten wird, ist eine Rückzahlung zu 100 % und die entsprechende Rendite auf
Verfall gewährleistet. Mit dem Einsatz von Floored Floatern partizipiert der Anleger an einem Anstieg der kurzfristigen Zinsen. Dank dieser Partizipation wird ein
allfällig negativer Effekt von steigenden Zinsen auf den Wert des Produktes vermindert.
Couponberechnung: Berechnungsbeispiel Coupon Floored Floater Libor CHF
Berechnungstag
(Berechnung und Auszahlung
vierteljährlich, pro rata)
CHF 3 Monats Libor (p.a.)
Minimum Coupon (p.a.)
Coupon Floored Floater Libor
CHF (p.a.)
Auszahlung für 3 Monate
Pro CHF 1'000 nominal
Szenario I
gleichbleibender, leicht
steigender Libor-Satz
Oktober 2015
Januar 2016
Szenario II
steigender Libor-Satz
Oktober 2015
Januar 2016
0.10%
1.00%
1.00%
0.30%
1.00%
1.00%
1.70%
1.00%
1.70%
2.50%
1.00%
2.50%
CHF 1'000 x
1.00%/4
CHF 2.50
CHF 1'000 x
1.00%/4
CHF 2.50
CHF 1'000 x
1.70%/4
CHF 4.25
CHF 1'000 x
2.50%/4
CHF 6.25
Die Tabelle zeigt Zinszahlungen für verschiedene Szenarien und stellt keine Prognose dar.
Referenzschuldner-Zertifikat mit bedingtem Kapitalschutz
Zeichnungsfrist bis 19. Juni 2015, 12.00 Uhr
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Gleichgewichteter Referenzschuldner-Basket bestehend aus:
Assured Guaranty
Brazil Republic
Assured Guaranty US Holding
bietet Finanzgarantie und Rückversicherungen. Die Produkte
umfassen Garantien für kommunale-, strukturierte- und Infrastrukturfinanzierungen. Das Unternehmen mit 300'000 Mitarbeiter erwirtschaftete 2014 einen
Umsatz von USD 2 Mrd. und
weist eine Marktkapitalisierung
von USD 4 Mrd. auf. Rating
Moody's A3 und S&P AA.
Brasilien gehört zu den sog. BRICStaaten, also zu aufstrebenden
Volkswirtschaften mit (BIP-) Wachstumsraten von 5 bis 10%. Als fünftgrösstes Land der Erde, hat Brasilien
grosses landwirtschaftliches Potenzial für Rohstoffe wie z.B. Orangen
und Eisenerz. Politisch erfährt der
Staat viele wirtschaftliche Reformen.
Rating Moody's Baa2 und S&P BBB-.
Diamond Offshore Drill
Mattel Inc.
Diamond Offshore ist ein auf Tiefwasserbohrungen spezialisiertes
weltweit tätiges Unternehmen. Das
Unternehmen betreibt über 47
Bohrinseln zur Förderung von Öl
und Gas in allen Regionen der Welt.
Mit über 5'200 Mitarbeitern erwirtschaftete es 2014 einen Umsatz von
USD 2.8 Mrd.
Rating von Moody's A3 und
S&P BBB+.
Mattel Inc. ist ein US-amerikanischer
Spielzeug-Konzern und der zweitgrösste Spielzeughersteller der Welt.
Das Unternehmen beschäftigt über
26'000 Mitarbeiter in 42 Ländern und
verkauft seine Produkte in über 150
Staaten. Mattel weist eine Marktkapitalisierung von USD 9.5 Mrd. auf und
erzielte 2014 einen Umsatz von
USD 6 Mrd. Mattel verfügt über ein
Moody's-Rating Baa1 und S&P-Rating
BBB.
Referenzschuldner-Zertifikat mit bedingtem Kapitalschutz
Zeichnungsfrist bis 19. Juni 2015, 12.00 Uhr
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Steuerliche Behandlung
Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare
Urkunden (Obligationen), weshalb
allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22). Die Couponzahlungen
unterliegen für Privatinvestoren in
der Schweiz dem jeweiligen Fälligkeitstermin der Einkommenssteuer.
Die Couponzahlungen unterliegen
der schweizerischen Verrechnungssteuer. Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt nicht
dem EU-Steuerrückbehalt. Diese
Steuerinformationen gewähren nur
einen generellen Überblick über die
möglichen Steuerfolgen, die zum
Zeitpunkt der Emission mit diesem
Produkt verbunden sind und sind
rechtlich nicht verbindlich. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können sich – möglicherweise rückwirkend – jederzeit
ändern.
Wichtige Eckdaten
Valorennummer
Emittentin
Garantin
SVSP-Bezeichnung
Nennwert
Emissionspreis
Währung
Laufzeit
Bedingter Kapitalschutz
Referenzzins
Minimum Coupon
Couponperioden
Emittenten Referenzanleihen
Referenzanleihen und
ISIN
Zeichnungsfrist
Anfangsfixierung
Liberierung
Letzter Handelszeitpunkt
Rückzahlung
Kotierung
Floored Floater in CHF mit
Referenzanleihen-Basket
26671309
Notenstein Privatbank AG,
St. Gallen
Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, St. Gallen
Referenzschuldner-Zertifikat mit
bedingtem Kapitalschutz (1410)
CHF 1'000
100%
CHF (währungsgesichert)
Juni 2021
100% des Nennwerts per Verfall
(vorbehältlich Eintritt Ausfallereignis bei den Referenzschuldnern)
CHF 3-Monats-Libor-Zinssatz
1.00% p.a.
Vierteljährlich
Assured Guaranty, Brazil Republic, Diamond Offshore Drill,
Mattel Inc.
4.25% Brazil Republic
(Baa2/BBB-), US105756BV13
4.875% Diamond Offshore Drill
(A3/BBB+), US25271CAJ18
2.50% Mattel Inc. (Baa1/BBB),
US577081AV44
bis 19.06.2015, 12.00 Uhr
19.06.2015
26.06.2015
21.06.2021
12.07.2021
Nicht kotiert
Bitte beachten Sie, dass die Angaben bis zur Anfangsfixierung indikativ sind.
+41 (0)71 242 53 00
[email protected]
www.notenstein-anlageprodukte.ch
Ihre Hausbank nimmt Zeichnungen
gerne entgegen
Hinweis betreffend Kapitalanlagen: Bei vorstehenden Produkten handelt es sich um «Strukturierte Produkte», die nicht als kollektive Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) qualifiziert werden. Es besteht weder eine Genehmigungspflicht, noch eine Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA). Darüber hinaus geniessen Anleger nicht den spezifischen Anlegerschutz des KAG.
Rechtlicher Hinweis: Das vorliegende Dokument stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. Art. 1156 OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar. Es dient lediglich der Information und fungiert
daher weder als Offerte oder Einladung zur Offertstellung noch als Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Angaben Dritter, die sich im Nachhinein als fehlerhaft herausstellen, werden nicht
berichtigt. Massgebend ist einzig das Emittenten-Termsheet sowie die rechtlich verbindliche Dokumentation des Emittenten (insbesondere der vereinfachte Prospekt oder der Kotierungsprospekt), welche auf Anfrage bei der Notenstein
Privatbank AG in physischer oder elektronischer Form kostenlos erhältlich ist. Der im Dokument publizierte Emissionspreis umfasst Gebühren und Kommissionen Dritter. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende
oder zukünftige Entwicklung dar. Die Investition in Strukturierte Produkte ist mit Risiken verbunden. Die Werthaltigkeit des Finanzinstruments ist nicht alleine von der Entwicklung des Basiswertes, sondern unter anderem auch von der Bonität
des Emittenten abhängig. Anleger tragen das Ausfallrisiko des Emittenten bzw. Garantiegebers. Die obigen Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivategeschäften in jedem Fall unerlässliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung durch einen Finanzberate

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