Erste Group Ergebnis 2016: EUR 1,26 Mrd Nettogewinn EUR 4,8

Erste Group Ergebnis 2016:
EUR 1,26 Mrd Nettogewinn
EUR 4,8 Mrd Neukreditvolumen
Kernkapitalquote bei 13,4%
Dividende von EUR 1 pro Aktie
Pressekonferenz
28. Februar 2017
Seite
2016
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen –
Weiterhin solides BIP-Wachstum in CEE erwartet für 2017
Reales BIP-Wachstum (in %)
AT
• Für die CEE-Kernmärkte wird ein robustes
BIP-Wachstum von 1,5 - 4,5% in 2017
erwartet
2,3
2,7
• Inlandsnachfrage wird Haupttreiber von
Wirtschaftswachstum auch 2017 sein
3,3
3,1
SK
4,8
RO
HU
Zusammenfassung
1,5
1,5
CZ
2017
4,3
2,0
3,4
2,7
2,9
HR
• Diese wird durch sich verbessernde
Arbeitsmärkte, Lohnzuwächse und sehr
niedrige Inflationsraten in der gesamten
Region unterstützt
Eurozone 2017: 1,9%
Seite
2
2016
2017
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen –
Solide Staatsfinanzen in den Märkten der Erste Group
Budgetdefizit (in % des BIP)
Staatsverschuldung (in % des BIP)
0,5
85 83
83 81
Maastrichtgrenze: 60%
-0,6
-1,4
53 53
-1,2
-1,5
-2,2
CZ
SK
-2,0
-2,7
-2,8
Maastrichtgrenze: -3%
37 39
37 36
-1,6
-2,2
AT
74 74
-3,5
RO
HU
HR
AT
CZ
SK
RO
HU
HR
• Fast alle CEE-Märkte dürften auch 2017 innerhalb der Maastrichtgrenze liegen
• Länder weisen nachhaltige Leistungsbilanzen aus
Seite
3
2016
2017
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen –
Steigende Inflationsaussichten, sinkende Arbeitslosenraten
Inflation (Durchschnitt, in %)
Arbeitslosigkeit (in %)
13,7
2,5
12,1
2,2
1,6
1,5
1,4
9,8
1,0
0,7
0,7
0,4
9,2
6,1 6,3
6,0 5,9
4,1 4,0
5,1
4,3
-0,6
-1,1
-1,5
AT
CZ
SK
RO
HU
HR
AT
CZ
SK
RO
HU
HR
• Deutlicher Anstieg der Verbraucherpreisinflation wird erwartet
• Rückgängige Arbeitslosenraten in allen CEE-Märkten, von steigenden Gehältern begleitet
• Zunehmende Engpässe auf den Arbeitsmärkten in Tschechien, Ungarn und Rumänien
Seite
4
3m Interbank
10-year Gov
Geschäftsumfeld –
Zinsraten blieben in Q4 16 auf sehr niedrigem Niveau
Österreich
Tschechische Republik
0,74%
0,67%
0,46%
-0,02%
-0,23%
2016
2015
• EZB kürzte im März 2016 den
Diskontsatz auf 0%; Beibehaltung
der expansiven Geldpolitik
3,50%
3,36%
1,10%
2015
0,65%
2016
0,43%
0,29%
0,31%
2015
Rumänien
2016
• Die Nationalbank belässt seit Nov
2012 ein extrem niedriges Zinsniveau
von 0,05%
• Die Nationalbank kürzte im Mai 2015
den Referenzzinssatz auf das
historische Tief von 1,75%
Ungarn
Kroatien
Slowakei
3,44%
0,82%
3,19%
0,98%
0,58%
-0,02%
2015
-0,23%
2016
• Teil der Eurozone, daher sind die
EZB- Zinssätze in SK anzuwenden
Quelle: Bloomberg
0,73%
1,61%
2015
1,06%
2016
• Fortgesetzter Zinssenkungszyklus in
2016
• Kürzung des Basiszinssatzes im Mai
2016 auf historisches Tief von 0,9%
2015
2016
• Die Nationalbank belässt seit Oktober
2015 den Referenzzinssatz bei 3,0%
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5
Dez. 15
Dez. 16
Geschäftsentwicklung: Kundenkredite und Einlagen –
Wachstum bei Krediten (+3,8%) und Einlagen (+7,9%)
Kundenkredite (netto)
12,1
12,1
AT/OA
0,3
0,1
87,3%
89,7%
77,9%
70,4%
4,0
4,6
6,0
5,8
Other
75,9%
66,8%
10,7
11,4
3,1
3,2
0,7
0,8
74,6%
73,2%
9,4
10,6
9,3
10,2
RS
100,5%
98,8%
326,9%
297,3%
26,4
29,2
7,2
7,1
SK
98,4%
94,7%
3,7
4,1
19,7
21,4
CZ
HR
37,9
39,9
38,0
39,5
AT/SB
Kredit-Einlagen-Verhältnis
97,4%
96,1%
30,3
31,8
29,5
30,6
AT/EBOe
HU
127,9
138,0
125,9
130,7
Group
RO
Kundeneinlagen
111,3%
100,8%
5,4
5,7
107,3%
117,9%
0,6
0,7
-0,5
in EUR Mrd
0,0
Nicht aussagekräftig
in EUR Mrd
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6
Geschäftsentwicklung: Erste Group Digitaloffensive
• George und Mobilangebot verzeichnen sprunghafte
Zuwächse
• George wird in AT demnächst die Marke von 1 Mio Nutzern knacken.
Schon heute nutzt in AT jeder achte Erwachsene George
• Mit der Einführung in CZ, SK und RO in 2017 wird George weitere 10 Mio
Erste Group-Kunden – und viele andere – erreichen
• Die aktive Nutzung des Mobilkanals nimmt in der gesamten Region
exponentiell zu: +140% in RO, +50% in SK, +32% in AT, +26% in CZ
• Digitales Geschäftsvolumen im Steigflug
• In CZ und SK werden schon 25% aller Konsumkredite auf digitalem Weg
vergeben
• 117.000 Plug-ins wurden bereits von George-Usern aktiviert
• EUR 50 Mio digitales Geschäftsvolumen in SK in 2016 erreicht
• Innovative digitale Produkte werden gut angenommen
• In Österreich haben wir als erste Bank die durchgängige VideoLegitimierung bei der Eröffnung von Girokonten umgesetzt
• Das zur Gänze online abgewickelte Kreditservice Impresto wurde in CZ als
bester Online-Kredit ausgezeichnet
• In SK wurde eine neue Generation von Online-Sparprodukten gestartet
• 90% der Sparprodukt-Abschlüsse in slowakischen Filialen erfolgen über
Tablets
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7
Geschäftsentwicklung: Betriebserträge und -aufwendungen –
Leicht rückgängige Betriebserträge, steigende Kosten
Betriebserträge
-1,2%
in EUR Mio
6.772
210 255
6.691
261
272
1.862
1.783
4.445
2015
Betriebsaufwendungen
in EUR Mio
+4,1%
3.869
445
4.028
453
1.179
1.236
2.245
2.339
2015
2016
4.375
2016
Zinsüberschuss
Provisionsüberschuss
Handels- und Fair Value-Ergebnis
Sonstige Einnahmen
Personalaufwand
Sachaufwand
Abschreibung und Amortisation
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8
2015
2016
Geschäftsentwicklung: Betriebsergebnis und Kosten-Ertrags-Relation –
Niedrigeres Betriebsergebnis u.a. durch Zinsumfeld, IT/Zukunftsinvestionen
Betriebsergebnis
2.903
2.663
Group
51,6%
52,2%
323
326
AT/OA
751
713
CZ
RO
340
266
SK
334
320
HU
157
145
HR
215
213
-104
Other -157
67,3%
70,7%
469
424
AT/SB
57,1%
60,2%
61,6%
63,1%
400
391
AT/EBOe
RS
Kosten-Ertrags-Relation
47,6%
48,5%
50,1%
56,8%
44,3%
46,2%
Zusammenfassung
• Erträge spiegeln Niedrigzinsumfeld wider
• Auswirkung von auslaufenden Staatsanleihen
• Kosten durch Digitalisierung und
regulatorische Projekte getrieben
• Investitionen in die langfristige
Wettbewerbsfähigkeit der Erste Group
• CEE trägt knapp zwei Drittel zum
Betriebsergebnis bei
53,5%
57,5%
46,6%
47,7%
19
21
66,9%
65,2%
Nicht aussagekräftig
in EUR Mio
Seite
9
2015
Geschäftsentwicklung: Risikokosten –
Risikokosten sinken (-73%) in der gesamten Region, besonders in Ungarn, Kroatien
Geografische Segmentierung
729
Group
196
AT/SB
84
54
AT/OA
79
24
RO
RS
Other
0,51%
0,36%
0,68%
0,53%
58
48
2,37%
106
-2,19%
48
167
11
4
• Verbesserung des Kreditrisikoumfelds hält an
- in allen Segmenten und Regionen
• 2014 clean-up wirkt in Ungarn und Rumänien
nach
• Niedriges Zinsumfeld trägt dazu bei
• Keine größere Insolvenz in 2016 in der
gesamten Region CEE
-0,18%
-0,69%
HU -92
HR
0,61%
0,18%
-16
-62
SK
0,56%
0,15%
0,21%
0,13%
97
70
CZ
Zusammenfassung
0,20%
0,10%
59
29
AT/EBOe
2016
2,44%
0,72%
• Deutlicher Rückgang der Risikokosten
(bezogen auf Ø Kundenkreditvolumen) von
56 auf 15 Basispunkte
1,78%
0,63%
85
71 in EUR Mio
Nicht aussagekräftig
Seite 10
Dez. 15
Dez. 16
Geschäftsentwicklung: Kreditqualität
NPL´s gehen deutlich zurück – erreichen mit 4,9% Tiefststand
NPL-Volumen
NPL-Quote
9.314
Group
6.678
781
686
834
CZ
SK
HU
HR
928
540
65,7%
72,1%
18,7%
59,0%
75,0%
67,4%
72,4%
15,3%
11,2%
704
41
33
77,4%
85,3%
9,7%
339
1.032
Other
72,4%
82,8%
5,6%
4,5%
475
655
RS
53,2%
63,9%
20,2%
11,8%
1.712
75
56
57,7%
58,1%
4,1%
3,2%
695
RO
62,6%
59,3%
10,5%
5,5%
1.345
AT/OA
64,5%
69,1%
5,6%
4,9%
2.219
1.980
AT/SB
7,1%
4,9%
2,9%
2,5%
861
AT/EBOe
NPL-Deckung (exkl Sicherheiten)
88,4%
99,1%
10,5%
6,8%
13,5%
in EUR Mio
31,3%
99,8%
96,7%
Seite 11
Geschäftsentwicklung: Sonstiges Ergebnis –
Leichte Verbesserung trotz Bankensteuer-Abschlagszahlung
Sonstiges Ergebnis *
Zusammenfassung
in EUR Mio
• Sonstiges Ergebnis 2016 positiv durch
Verkauf von Anteile an VISA Europe
beeinflusst
-236
-389
Bankensteuer:
-535
-517
2015
2016
• Abschlagszahlung in Österreich von rund
EUR 200 Mio wurde bereits 2016 zur Gänze
geleistet
• Voraussichtliche Entlastung ab 2017 von
rund EUR 100 Mio jährlich
Bankensteuern
*) Enthält den sonstigen betrieblichen Erfolg und Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, nicht
erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert (netto)
Seite 12
Geschäftsentwicklung: Ergebnis vor Steuern und Steuern vom Einkommen –
Nettogewinn auf historischem Höchstwert, Dividenden-Verdoppelung
Ergebnis vor Steuern
Nettoergebnis
in EUR Mio
in EUR Mio
1.265
1.950
1.639
968
2015
2016
• Ergebnis vor Steuern profitiert von historisch
niedrigen Risikokosten
2015
2016
• Dividendenvorschlag von EUR 1 pro Aktie
• ROTE von 12,3% entspricht OutlookZielsetzung für 2016
Seite 13
Geschäftsentwicklung: Regulatorisches Kapital –
Solide Profitabilität resultiert in starkem Kapitalaufbau
83,1
31/12/15
31/12/16
12,3
0,0
0,0
13,6
12,1
31/12/15
CET1
31/12/16
AT1
Tier 2
Kredit-RWA
Op-Risiko
Markt-Risiko
18,5
84,7
5,4
31/12/15
CET1
Tier 1
13,4
101,8
3,6
15,1
13,4
5,2
98,3
2,8
10,8
Kapitalquoten (phased-in; in %)
17,9
18,8
17,6
Risikogewichtete Aktiva (EUR Mrd)
12,3
Regulatorisches Kapital (EUR Mrd)
31/12/16
Eigenmittel
Seite 14
Geschäftsentwicklung: Kapitalquoten (Basel 3, Vollanwendung) –
Entwicklung seit 2006
Harte Kernkapitalquote gemäß Basel 3, Vollanwendung
9,2%
9,4%
Dez. 10
Dez. 11
11,2%
11,4%
Dez. 12
Dez. 13
12,0%
12,8%
10,6%
8,3%
5,0%
5,0%
5,2%
Dez. 06
Dez. 07
Dez. 08
Dez. 09
Dez. 14
Dez. 15
Dez. 16
Seite 15
Schlussbemerkung –
Ausblick 2017
Wirtschaftliche
Rahmenbedingungen
2017
• Reales BIP-Wachstum zwischen 1.5-4.5% wird für CEE und Österreich in 2017
erwartet
• Reales BIP-Wachstum in erster Linie durch robuste Inlandsnachfrage getrieben,
wobei Reallohnzuwächse und rückgängige Arbeitslosenraten die CEE-Konjunktur
unterstützen sollten
• Solide Staatsfinanzen im gesamten CEE-Raum
Geschäftsausblick
2017
• Ziel ist eine Eigenkapitalverzinsung (ROTE) von über 10% (auf Basis des um
immaterielle Vermögenswerte bereinigten durchschnittlichen Eigenkapitals in 2017)
• Zugrundeliegende Annahmen für 2017: bestenfalls stabile Einnahmen (bei einem
Nettokreditwachstum von über 5%); Kostenanstieg von 1-2% bedingt durch
regulatorische Projekte und Digitalisierung; Anstieg der Risikokosten wenn auch auf
ein im langjährigen Vergleich immer noch niedriges Niveau; positiver Effekt auf das
sonstige betriebliche Ergebnis dank der niedrigeren Bankensteuer in Österreich
Risikofaktoren für die
Prognose
• Auswirkungen der expansiven Geldpolitik der Zentralbanken inklusive Negativzinsen
• Politische Risken beispielsweise diverse Wahlen in den wichtigsten
Volkswirtschaften der EU
• Konsumentenschutzaktivitäten
Seite 16

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