Labor Income Taxation in a Globalizing World - ETH E

DISS. ETH No. 24020
Labor Income Taxation in a Globalizing World: 1980-2012
A thesis submitted to attain the degree of
Doctor of Sciences of ETH Zurich
(Dr. sc. ETH Zurich)
presented by
NORA MARGOT STRECKER
Master of Arts in Economics
New York University, Graduate School of Arts and Science
born on July 29, 1986
citizen of Germany
accepted on the recommendation of
Professor Peter H. Egger, ETH Zurich, examiner
Professor Georg Wamser, University of Tübingen, co-examiner
2017
Abstract
The dissertation presented here is a collection of papers on labor income taxation around the world.
The papers that make up this dissertation are based on an extensive hand-collected data set of labor
income tax codes that cover 252 independent countries and semi-autonomous territories between
1980 and 2012. The second through fifth chapter go into the minute details of the tax data and
how cross-country similarities shape the tax setting behavior across countries, the effect of labor
taxation on the location of headquarters, and firm investment decisions, while the last chapter
addresses the effect of globalization on labor income taxes around the world.
The second chapter is co-authored with Peter Egger and provides a comprehensive overview of
taxation of labor income for a variety of household types, presenting a wide array of details, such
as average and marginal tax rates, kinks and different boundary points of the tax schedule, and
the effect on the distribution of net labor incomes. The chapter also explores the determinants of
the setting of these tax instruments.
The third chapter continues the analysis of the determinants of countries’ setting of tax instruments
given the differential influence of their neighbors. This chapter explores the differential effect of
countries in similar versus dissimilar economic situations given political and demographic similarity,
aggregate trade, and geographic distance between countries and finds a stark difference between
countries in the same economic class and those outside of it, political and demographic neighbors
creating positive spillovers and trading partners and geographic neighbors more likely to create
negative spillovers.
The fourth chapter (co-authored with Peter Egger and Doina Radulescu) sheds light on the role
of different aspects of labor taxation on the international location of headquarters. The findings
suggest that both a higher progressivity of the tax system and higher (employee- and employer borne) social security contributions negatively influence a country’s attractiveness for headquarters
location.
In a similar vein of analysis, Chapter 5 (co-authored with Peter Egger and Simon Bösenberg) sheds
xvii
light on the distribution of profit and personal income tax elasticities of headquarters location
across firms in 68 countries between 1999 and 2012. While generally finding a negative effect of
labor tax components on location choice and investment decisions, these effects are more diverse
than previously considered.
The sixth and last chapter is co-authored with Peter Egger and Sergey Nigai and examines the
effects of globalization on the size and composition of tax revenues, worker-specific tax burdens,
and effective average labor income tax rates. The findings indicate that due to increasing mobility
of firms and high-income workers, globalization led governments in OECD countries to seek tax
revenues from alternative sources, specifically from employee-borne taxes paid by relatively less
mobile, middle-income workers.
xviii
Zusammenfassung
Diese Dissertation ist eine Sammlung an Papieren, die sich der Besteuerung von Arbeitseinkommen
widmen. Grundlage der Papiere ist ein umfangreicher, selbst zusammengestellter, und neuartiger
Datensatz über die Steuergesetze von 252 unabhängigen Ländern und halbautonomen Gebieten für
die Jahre 1980 bis 2012. In Kapitel zwei werden ausgewählte Details des Datensatzes vorgestellt.
Kapitel drei widmet sich den internationalen Determinanten zur Festlegung von Einkommensteuern.
Kapitel vier und fünf untersuchen den Einfluss der Besteuerung von Arbeitseinkommen auf die
Standortwahl von Firmenhauptsitzen und die Anlageentscheidungen von Firmen. Das sechste und
letzte Kapitel untersucht die Auswirkungen der Globalisierung auf die weltweite Entwicklung der
Einkommensteuern.
Das zweite Kapitel der Dissertation (verfasst mit Peter Egger) bietet einen umfassenden Überblick
über die Besteuerung des Arbeitseinkommens für eine Vielzahl von verschiedenen Haushaltstypen,
insbesondere Details zu Durchschnitts- und Grenzsteuersätzen, die Stufen im Steuerfuss und andere
Grenzpunkte des Steuerplans, sowie Information zur Auswirkung der Einkommenssteuer auf die
Verteilung der Nettoeinkommen. Desweiteren beginnt das Kapitel eine Analyse der Determinanten
der Festlegung dieser verschiedenen Steuerinstrumente.
Das dritte Kapitel befasst sich ebenfalls mit der Fragestellung, inwiefern Länder bei der Auswahl
ihrer Instrumente zur Besteuerung durch die unterschiedlichen Gegebenheiten in ihren Nachbarländern
beeinflusst werden. Die Analyse geht auf den unterschiedlichen Einfluss von Ländern in ähnlichen
oder gegensätzlichen wirtschaftlichen Situationen ein, der durch die jeweilige politische und demographische Ähnlichkeit, den aggregierten Aussenhandel und die geographische Distanz zwischen
einem Länderpaar verstärkt order geschwächt wird. Es zeigt sich, dass sich politische und demographische Ähnlichkeit positiv, aggregierter Aussenhandel und geographischen Distanz, gemäss
den Annahmen im Steuerwettbewerb, negativ auf die verschiedenen Instrumente zur Besteuerung
auswirken.
Das vierte Kapitel (verfasst mit Peter Egger und Doina Radulescu) untersucht den Effekt von
xix
verschiedenen Aspekten der Besteuerung von Arbeitseinkommen auf die internationale Standortwahl von Firmenhauptsitzen. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass sowohl eine höhere Progressivität des Steuersystems als auch höhere (Arbeitnehmer- und Arbeitgeber-spezifische) Sozialversicherungsbeiträge sich negativ auf die Attraktivität eines Landes auswirken.
Einer weiterführenden Analyse widmet sich Kapitel 5 (verfasst mit Peter Egger und Simon Bösenberg). Die Analyse beleuchtet die Verteilung der Einkommens- und Profitsteuerelastizitäten bei
der Standortwahl und Investionsentscheidungen. Die Ergebnisse zeigen einen generell negativen
Einfluss der Einkommens- und Profitsteuer, jedoch zeigt sich eine sehr hohe Variablität der Elastizitäten, die bei praktisch allen früheren Arbeiten zur Standort- und Investitionswahl von Unternehmen übersehen wurde.
Das sechste und letzte Kapitel (verfasst mit Peter Egger und Sergey Nigai) untersucht die Auswirkungen der Globalisierung auf die Grösse und Zusammensetzung von Steuereinnahmen, die arbeitnehmerspezifischen Steuerbelastungen und die effektiven Durchschnittssteuersätze auf Arbeitseinkommen.
Die Ergebnisse zeigen, dass die Globalisierung aufgrund der zunehmenden Mobilität von Unternehmen und Arbeitnehmern mit hohem Einkommen dazu geführt hat, dass Regierungen in
OECD Ländern ihre Steuereinnahmen aus alternativen Quellen beziehen, nämlich aus der Besteuerung
von relativ immobilen Arbeitnehmern mit mittleren und niedrigen Einkommen.
xx

Download Report