LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
02. März 2017
Trump hievt Dow erstmals über 21 000 Punkte
An den Aktienmärkten wurde die relativ moderate und optimistisch gestimmte Rede von US-Präsident Donald Trump grösstenteils positiv aufgenommen. An der Wall Street sorgte diese für neue Rekorde. Der DowJones-Index überwand erstmals die 21 000 Punktemarke. Neben neuen
Konjunkturindizien steht nun vor allem wieder die US-Notenbankpolitik im
Vordergrund. Bevor Fed-Präsidentin Janet Yellen am Freitag sprechen wird,
äusserte sich der Chef der Fed von New York William Dudley sowie weitere
Fed-Mitglieder dahingehend, dass sich die Anzeichen auf eine baldige Leitzinserhöhung in den USA verstärkt hätten. Inzwischen signalisierte der vielbeachtete ISM-Industrie-Einkaufsmanagerindex ein kräftigeres Wachstum
der US-Wirtschaft. Gleichzeitig erreichte die Stimmung der Industrieunternehmen in der Eurozone im Februar gemäss den Einkaufsmanagerumfragewerten den höchsten Stand seit April 2011.
Aktien Indizes
Aktuell
YTD (%)
MSCI World
1'856.34
6.00
Dow Jones
21'115.55
6.85
S&P 500
2'395.96
7.02
Nasdaq 100
5'390.99
10.84
Nikkei 225
19'564.80
2.36
SMI
8'634.70
5.05
SLI
1'370.01
5.57
Euro Stoxx 50
3'390.20
3.03
Euro Stoxx 600
375.69
3.95
12'067.19
5.11
Aktuell
YTD (%)
MSCI Emerging Markets
938.47
8.84
MSCI EM Asia
459.02
9.56
DAX
Aktien – Roche präsentiert lange erwartete Daten
Roche hat heute Daten für das Brustkrebsmedikament «Perjeta» in einer
sogenannten «Aphinity Studie» vorgelegt. Laut Roche konnte bei Patienten, die mit «Perjeta» in Kombination mit Chemotherapie und «Herceptin»
behandelt wurden, die Überlebenszeit verlängert werden, ohne dass der
Krebs zurückkehrte. Adecco wies im Q4 einen über den Erwartungen liegenden Umsatz und operatives Ergebnis aus. Positiv überraschte auch das
organische Umsatzwachstum zu Jahresbeginn. Nebst einer stabilen Dividende, wurde ein neuer Aktienrückkauf angekündigt. LafargeHolcim legte ein solides Q4-Ergebnis vor. Bei einem tiefer als antizipierten Umsatz
wies der Konzern ein über den Prognosen liegendes operatives EBITDA aus.
Das Management sieht Verbesserungen in Schlüsselmärkten wie den USA,
Nigeria oder Indien. Anheuser-Busch InBev hat im Q4 die Gewinnerwartungen aufgrund des schwachen Brasilien-Geschäfts um rund 7% verfehlt.
EM und Alternative Anlagen
Anleihen – 2-Jahre-Treasury Rendite auf höchstem Stand seit 2009
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen gestern und setzten damit den
Trend fort, welcher durch die Kommentare verschiedener Notenbankvertreter angetrieben wurde. Diese weisen auf eine verstärkte Wahrscheinlichkeit
einer Zinserhöhung bereits im März hin. Die Rendite zweijähriger USStaatsanleihen legte um 4.4 Basispunkte auf 1.304% zu und erreichte damit den höchsten Tageswert seit 2009. Letzen Dezember stieg die Rendite
auf den bisherigen Höchststand von 1.30%, nachdem die Fed ihren Ausblick für das Fed-Funds-Zielband angehoben hatte. Die Renditen längerer
Laufzeiten stiegen ebenfalls an, während die Nachricht für Aufsehen sorgte, wonach Telefonica Emisiones eine Emission neuer 10- und 30-jähriger
Anleihen ankündigte.
Anleihen Indizes
MSCI EM Eastern Europe
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
146.96
0.16
2'615.86
11.76
66'988.88
11.23
Russian Depositary Index
1'341.52
-7.01
NIFTY Index
8'968.15
9.56
23'864.02
8.47
HFRX Global HF Index
1'223.08
1.63
LPX50 Listed PE TR (EUR)
2'102.65
5.86
284.63
3.60
Aktuell
YTD (Δ)
US Treasury Bonds 10Y (USD)
2.46
0.02
German Bund 10Y (EUR)
0.29
0.08
-0.21
-0.02
United Kingdom 10Y (GBP)
1.19
-0.05
Japan 10Y (JPY)
0.07
0.03
Fed Funds Rate
0.50
0.00
ECB Main Refinancing Rate
0.00
0.00
Hang Seng Index
BBG NA REITS
Swiss Government 10Y (CHF)
3 month LIBOR (CHF)
-0.75
0.00
Global IG Corporate Spread
1.17
-0.08
Global HY Corporate Spread
3.50
-0.58
EM Hard Currency Gov. Spread
2.54
-0.34
1/3
Unternehmenskalender
Datum
02.03.
02.03.
2017
02.03.
2017
02.03.
2017
02.03.
2017
03.03.
2017
07.03.
2017
07.03.
2017
08.03.
2017
08.03.
2017
08.03.
2017
2017
Land
DE
FR
CH
US
CH
CH
CH
CH
DE
DE
DE
Währungen
Gesellschaft
CONTINENTAL AG
GDF SUEZ
HOLCIM LTD
KROGER CO
SWISS PRIME SITE-REG
SWISS LIFE HOLDING AG-REG
BUCHER INDUSTRIES AG-REG
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG
ADIDAS AG
BEIERSDORF AG
DEUTSCHE POST AG-REG
Periode
Y
Y
Y
Q4
Y
Y
Y
Y
Y
Y
Y
Kons. Quart. EPS
3.70
0.28
0.52
0.95
6.67
-0.10
1.07
0.71
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
02.03.
02.03.
2017
02.03.
2017
02.03.
2017
02.03.
2017
02.03.
2017
02.03.
2017
03.03.
2017
03.03.
2017
03.03.
2017
03.03.
2017
2017
MEZ
07:45
09:00
11:00
11:00
11:00
11:00
14:30
02:45
02:45
08:00
09:15
Land
CH
ES
EU
EU
EU
EU
US
CN
CN
DE
ES
Kennzahl
GDP (q/q)
GDP (q/q)
Consumer Prices (y/y)
Core Consumer Prices (y/y)
Producer Prices (y/y)
Unemployment Rate
Initial Jobless Claims (thousands)
Caixin Composite PMI ManufacCaixin
turing Services PMI
Retail Sales (y/y)
Markit Composite PMI
Periode
4Q
4Q F
Feb
Feb A
Jan
Jan
25. Feb
Feb
Feb
Jan
Feb
Kons. Vorher
0.40
0.10
0.70
0.70
1.96
1.80
0.92
0.90
2.87
1.60
9.60
9.60
244
244
- 52.20
- 53.10
0.40
0.00
55.00 54.70
Aktuell
YTD (%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.0526
1.0645
1.0113
1.2408
1.2270
114.16
7.7628
1.4117
6.8854
8.8738
9.5388
0.09
-0.71
-0.76
-1.38
-0.57
-2.39
0.09
-2.43
-0.86
-2.35
-0.38
Rohstoffe
Aktuell
YTD (%)
53.53
56.10
1'244.82
18.39
1'014.13
775.32
107.39
403.23
2'343.51
88.09
879.27
-3.43
-3.34
8.48
15.44
12.29
13.86
5.48
1.26
1.74
0.66
4.55
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
Publiziert
Nestlé Jahresergebnis 2016
Die Aktie von Nestlé geriet aufgrund verfehlter Gewinnerwartungen unter Market News
Druck. Neue mittelfristige Ziele scheinen realistischer und wir sind zuversichtlich, dass der neue CEO den Turnaround schafft. Trotzdem bleiben wir
vorerst vorsichtig.
16.02.2017
Der mittelfristige Ausblick für
Gold bleibt positiv
Nach der post-elektoralen Schwäche könnte Gold nicht nur wegen des
Beitrages zur Risikostreuung glänzen. Die Demographie, der Produktionszyklus sowie eine ultratiefe Risikowahrnehmung und eine ausgeglichene
Marktpositionierung sollten den Goldpreis längerfristig unterstützen.
Anlageidee
14.02.2017
Autos – Made in Germany
In dieser Anlageidee beurteilen unsere Aktienanalysten den Automobilsektor und stellen Ihre Präferenzen unter den deutschen Autoherstellern vor.
Anlageidee
10.02.2017
Vorteil Roche
Roche präsentierte ein solides Jahresresultat und intakte Wachstumsperspektive, während bei Novartis Geduld gefragt ist.
Anlageidee
01.02.2017
Actelion
In dieser Anlageidee besprechen wir die Konsequenzen der Übernahmeof- Anlageidee
ferte von Johnson & Johnson für Actelion. Die geplante Akquisition schafft
Klarheit und ein Scheitern des Angebots erscheint unwahrscheinlich, jedoch bleibt wie bei jeder Übernahme ein Restrisiko.
30.01.2017
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechtenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
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Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen, Rohstoffe & Währungen: Maurice Jiszda, Sandro Zwyssig, CFA, Dr. Wolfgang von Hessling
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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