2017/4/15 「くじ」と期待値 例示 例示(続き) 「くじ(lottery)」と期待値 一般形 サンクトペテルブルグの逆説 1 2017/4/15 期待効用と危険回避 危険回避者の行動 危険回避者の効用関数(凹関数) 凸結合(定義) リスクプレミアム 確実性同等額 期待所得 2 2017/4/15 凸結合(図解) 危険回避者と保険購入 絶対危険回避測度 危険受容(愛好)者 投機や起業行動,さらにはギャンブルなどは危険を「受容 する」行動である. 3 2017/4/15 危険愛好者(効用が凸関数) Friedman=Savageの仮説 火災保険に入る人も賭け事をするのはなぜか? 負の リスクプレミアム 火 災 期待所得 サンクトペテルブルグパラドックスの 解消 賭 負け けに る 公比 現 状 賭 勝け つに の無限級数の和 4 2017/4/15 ベルヌイの効用関数 対数(定義) 5
© Copyright 2025 ExpyDoc