Chile`s Escondida mine

Ausgabe 4 | 23. Februar 2017
Chile's Escondida mine
Chile's Escondida copper mine, the largest in the world
Aus dem Inhalt
Titelbild | 1
Grösste Kupfermine der Welt - bestreikt
Schweizer Aktienbörse | 3 - 7
Noch Aufholpotenzial?
Wallstreet | 2
Von Rekord zu Rekord
Rohstoffaktien | 8 - 12
Der Rahm ist weg!
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Von Rekord zu Rekord
Zumindest an der Wallstreet!
Die 1- und 10-Jahrescharts, die wir auf dieser Seite zeigen, sind unmissverständlich:
Seit der Inauguration von Präsident DONALD TRUMP sind die AKTIENBÖRSEN weltweit massiv
gestiegen. Der DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE notierte gestern mit einem
NEUEN REKORDHOCH VON 20‘771.98 Indexpunkten.
Ab November 2016, als klar wurde, welche Person das künftige Präsidentenamt einnehmen würde,
stellte sich etwas ein, das man nur mit Psychologie oder gar Forensik erklären kann:
DIE WELTWEITEN HASSWELLEN GEGEN DONALD TRUMP ÜBERTRAFEN ALLE REKORDE!
Viele Journalisten wie auch Politikerinnen und Politiker entwickelten richtiggehend HASS-NEUROSEN,
DIE SIE HEMMUNGSLOS AUSLEBTEN/IMMER NOCH AUSLEBEN. Die Börsen, sprich DAS GELD, nahmen
indessen eine völlig andere Haltung ein: Sie sahen viel Positives für die AKTIENMÄRKTE wie auch für
die WIRTSCHAFT generell. Um dies auch noch von einer anderen Seite zu zeigen, nehmen wir den
weltbekannten S&P 500:
So ist es eben: GELD STINKT NICHT! Und gerade seit der letztjährigen US-Präsidentenwahl sieht man
eine fast exponentielle Kursentwicklung der Aktien-Indices. - Bereits schwärmen Schweizer und
Deutsche Börsenberichterstatter, auch der DAX könne schon bald das APRIL-HOCH vom 10.4.2015
mit 12‘374.73 Indexpunkten übertreffen. Momentan sind wir aber hier noch nicht so weit.
Altmeister der Spekulation – ANDRE KOSTOLANY – sagte sinngemäss: Immer wenn die Musik am
lautesten spielt, müssen Sie die Tanzbühne verlassen…
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UM JEDEN PREIS WILL DIE WESTEUROPÄISCHE POLIT-„ELITE“ EIN WAHLDEBAKEL VERMEIDEN!
Das ist auf der einen Seite lächerlich und auf der andern eine Verneinung der geschichtlichen
Abläufe. Ein Wechsel tut not, die jetzigen Regierungen sind verbraucht, und wir wünschen nicht ein
neues Königs- oder Kaiserreich. Die GRANDEN in Brüssel leben ihre Machtgefühle in einer Art und
Weise aus, die abstösst, und zwar bei den meisten Bürgerinnen und Bürger. Und mit dem
BUNDESRAT in der Schweiz ist es gar nicht so viel anders…
Einige ganz wichtige EU-Länder, die von ihrer Grösse und wirtschaftlichen Macht geradezu
prädestiniert sind, auch MILITÄRISCH auf einen Stand zu kommen, der den heutigen Anforderungen
genügt, entzogen sich bislang ihrer zugedachten Rolle, und gerade hier macht DEUTSCHLAND einen
sehr schlechten Eindruck. Die Ausflüchte, die man von der MERKEL-Regierung vernehmen muss,
tönen hohl, sehr hohl! Man kann wohl kaum ein Land derart kritisieren – wir meinen die USA –
um gebieterisch festhalten, dieser NATO-Partner müsse weiterhin die GRÖSSTEN LASTEN ZUM
SCHUTZ VON WEST-, MITTEL- UND OSTEUROPA ÜBERNEHMEN. Das ist nicht nur ein schizophrenes,
sondern auch ein höchst egoistisches Verhalten!
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SCHWEIZER AKTIENBÖRSE
Wie sieht es hier aus?
Nachdem wir am SCHWEIZER AKTIENMARKT seit Jahresanfang 2017 bis heute 20 (zwanzig)
GEWINNREALISATIONEN in Sicherheit bringen konnten, ist es klar gegeben, dass wir die freundliche
Tendenz zum weiteren Abbau von noch bestehenden Haussepositionen benutzt haben. Wir zeigen
Ihnen die Index-Entwicklungen anhand des SMI- wie auch SPI-Index für 1- und 10-Jahre:
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Der SMI-INDEX ist noch 946 Indexpunkte von der historischen Höchstnotierung vom 1.6.2007 mit
9‘531.46 Punkten entfernt. Korrekterweise möchten wir festhalten, dass am 5.8.2015 mit 9‘526.79
Indexpunkten der Höchststand vom 1.6.2007 praktisch egalisiert wurde. – All dies kann indessen
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nicht davon ablenken, dass der SMI-Index vom August 2015 immer noch über 900 Indexpunkte
entfernt ist.
Der 1-Jahresindex im SMI zeigt sehr eindrücklich, wie VOLATIL der SCHWEIZER AKTIENMARKT letztes
Jahr war. Gewiss werden Sie auf dem 1-Jahreschart SPI kein völlig anderes Chartbild vorfinden.
Der 10-Jahreschart SMI-Index zeigt das, was wir schon vorher erwähnt haben: Dieser Index befindet
sich immer noch 946 Punkte unter den Hochs von 2015 und 2007. Um diesen Index-Anstieg zu
bewerkstelligen, müssten die INDEX-SCHWERGEWICHTE wie
NESTLE N | NOVARTIS N | ROCHE G
kräftig zulegen und die HÖCHSTKURSE von 2015 erreichen. Wir zeigen Ihnen nachstehend, wie die 2Jahrescharts bei den vorgenannten Aktien aussehen:
Einmal mehr möchten wir darauf hinweisen, dass der SMI-Index keine glückliche Gewichtung der 20
im Index enthaltenen Titel aufweist:
NESTLE N, NOVARTIS N und ROCHE G nehmen zusammen 63% der Gewichtung ein – die restlichen
37% werden von den verbleibenden 17 Aktien abgedeckt. Da ist buchstäblich die VERHÄLTNISMÄSSIGKEIT verloren gegangen.
Somit: 946 Indexpunkte müssten noch beim SMI-Index aufgeholt werden, beim breiter abgestützten
SPI sind es „nur“ noch 265 Punkte. Letzteres ist noch machbar.
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SCHWEIZER AKTIENBÖRSE (Fortsetzung)
Wie sieht es hier aus?
Wir haben vorgängig erklärt, weshalb der SMI-Index in den letzten zwei Jahren eine weniger gute
Performance als der SPI brachte.
Waren es die SCHWERGEWICHTE IM SMI, die in den Jahren 2015/2016 primär für das schlechte
Abschneiden verantwortlich waren? Wir sagen JA.
Anderseits könnten nun im SPI-Index MITTLERE UND KLEINERE AKTIEN dafür sorgen, dass der SPI
noch besser abschneidet als der SMI.
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GRUNDSÄTZLICHE FESTSTELLUNG:
Bei aller Freude über die steigenden Aktienkurse (trotz massiver geopolitischer Einflüsse) darf man
keinesfalls vergessen,
DASS AKTIEN NICHT NUR STEIGEN, SONDERN AUCH FALLEN KÖNNEN!
Das tönt effektiv sehr einfach, aber es entspricht der Wirklichkeit!
Wenn wir nun heute, verwöhnt von den Jahren ab 2009, von der Annahme ausgingen,
AKTIENMÄRKTE KÖNNTEN NUR STEIGEN, dann würde man in der Tat die Erfahrungen der letzten
400 Jahre ausblenden, die immer wieder auch sehr harte Korrekturen (AKTIENBAISSEN, AKTIENCRASH) brachten. - Diese waren in den meisten Fällen nicht eine Folge schlechter Wirtschaftsentwicklungen, sondern die Auswirkungen des VERHALTENS DER BÖRSENTEILNEHMER. Die Wechsel
von HAUSSE ZU BAISSE – wie auch umgekehrt - vollziehen sich in der Regel sehr abrupt, und da das
Verhalten der Börsenteilnehmer immer gleich ist – wir zeigen es nachstehend – wird der
MAINSTREAM sowohl bei den Haussen wie auch bei den Baissen jeweils auf dem falschen Fuss
erwischt:
HAUSSE:
Die Marktteilnehmer gehen davon aus, dass die Börsen weiter steigen und sie durchaus in der Lage
wären, den Ausstieg nicht zu verpassen. Die Realität zeigt indessen ein ganz anderes Bild: Viele
bleiben auf den Titeln sitzen und vergrössern nach der ersten Korrektur sogar ihre Engagements, was
die Lage später noch viel schwieriger macht.
BAISSE:
Die Marktteilnehmer gehen davon aus, dass die Börsen weiter fallen (daher die PANIKVERKÄUFE auf
tiefstem Niveau). Verbrämt oder geschockt durch die grossen Verluste, schwören sich dann viele
Börsianer, nie mehr Aktien zu kaufen. – Was wir aber später widerlegen werden.
Wir zeigen Ihnen auf Seite 6: „ANLEGER LASSEN SICH VON EMOTIONEN LEITEN.“ – Sie werden
erstaunt sein, wie oft man die eigenen Reaktionen darin erkennen kann. Dass wir aber ein solches
Bild zeigen, hat einen einzigen Grund: Vielleicht können wir alle daraus etwas lernen und künftige,
„klassische“ Fehler vermeiden. Und wenn dies geschieht, haben wir schon viel erreicht!
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AKTIENHAUSSEN JA – AKTIENBAISSEN NEIN!
Eine solche Einstellung hält der REALITÄT nicht stand, obwohl auf den ersten Blick die Annahme, dass
die Aktienpreise weiter steigen und einen Mehrwert schaffen, recht verführerisch ist. Vielleicht liegt
der Hauptgrund des „NICHT VERKAUFEN KÖNNENS/WOLLENS“ darin, weil ein wachsendes Vermögen
(in der Hausse) fast Suchtmerkmale in sich trägt.
Sie sehen indessen auf der folgenden Seite, dass einer Hausse (ob sie nur kurz oder sehr lange
dauerte) immer eine Baisse folgt. Baisse bedeutet niedrigere Aktienpreise bzw. Verminderung des
Vermögens. Und damit kann eine rechte Zahl von Anlegern und Investoren nicht leben.
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Diese Grafik zeigt das TYPISCHE ANLEGER-VERHALTEN. Niemand sollte sich betroffen fühlen,
vielmehr aber doch den KLASSISCHEN VERLAUF kritisch betrachten.
Wir sind seit über 50 Jahre im Börsen-Business tätig. Wir kennen die Reaktionen von tausenden von
Anlegern und Investoren. Wäre dies nicht der Fall, dann würden wir uns nicht befugt fühlen, diese
nicht gerade schmeichelnde TATSACHE – besonders für den MAINSTREAM – zu veröffentlichen.
Private Anleger und Investoren sollten NIE AUS DEN AUGEN LASSEN,
wie erbärmlich z.T. die SUPER-PROFIS (Fonds-Manager, Banken in Vermögensverwaltungs-Geschäft)
„performen“. Man bedenke: Gut 70% der Fonds-Manager erreichen den BENCHMARK nicht. Sie sind
nicht einmal „durchschnittlich gut“ – sondern eben nur UNTERDURCHSCHNITTLICH - was diese
Kreise aber nicht daran hindert, stets das BLAUE VOM HIMMEL zu versprechen oder zumindest zu
suggerieren.
Das ist die REALITÄT, die auch dann nicht abgeändert werden muss, wenn die Protagonisten
behaupten, über „GEHEIM-REZEPTE“ zu verfügen, sei dies nun im technischen oder astrologischen
Bereich.
BÖRSENERFOLGE sind teilweise dem beruflichen Können, der beruflichen Erfahrung zuzuschreiben.
Aber wir halten ganz klar fest, dass auch immer eine Dosis Glück dazu gehört. Und ab und zu
kommen auch noch Zufälle mit ins Spiel.
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NEUEMPFEHLUNGEN
„Spekulativ“
MERUS LABS
Chartsituation – Turnaround
Dieser Pharmatitel ist sowohl in TORONTO als auch in NEW YORK kotiert. Wir basieren uns auf die
KANADISCHEN Kursnotizen.
Die KURSZIELE für MERUS LABS INTL schwanken zwischen 1.70 bis 3.50 CAD. Der aktuelle Kurs
beträgt 1.11 CAD.
EMPFEHLUNG:
Sie engagieren sich bei MERUS LABS INTL nur auf SPEKULATIVER BASIS.
Sie kaufen 50% des vorgesehenen Einsatzes BESTENS und weitere 50% bei 1.01 CAD, gültig bis ENDE
MÄRZ 2017. – In TORONTO kotiert, Symbol MSL.
Unser KURSPOTENZIAL auf mittlere Sicht: 1.75 CAD.
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TRILLIUM THERAP
Auch dieses Investment betrachten wir als SPEKULATION. Und nur zur Erinnerung: Anleger und
Investoren haben ihr eigenes RISIKO-PROFIL, ein PROFIL, das auf ihre FINANZIELLEN VERHÄLTNISSE
ausgerichtet ist. – Grundsätzlich gilt dies auch bei SPITZENAKTIEN, wo Investoren auch kein
„Klumpenrisiko“ eingehen dürfen. Selbstverständlich können die Depotanteile bei erstklassigen
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Aktien weit höher sein als bei spekulativen Engagements. Aber man darf sich im Grunde genommen
nie einseitig und zu stark nur auf ein paar wenige Positionen ausrichten.
Hier Charts für TRILLIUM THERAP
EMPFEHLUNG:
Sie kaufen 50% des vorgesehenen Einsatzes bestens und weitere 50% bei 6.81 CAD, gültig bis ENDE
MÄRZ 2017. – In TORONTO kotiert, Symbol TRIL.
Unser KURSZIEL auf mittlere Sicht: 11.90 CAD (Schätzungen der ANALYSTEN liegen bei 20.00 bis
22.00 CAD).
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KUPFERAKTIEN
Der Rahm ist weg!
Wir zeigen Ihnen ein paar Charts. Wir fangen gleich mit
COPPER MOUNTAIN
an, die seit Dezember 2012 auf unserer DISPO-LISTE figurieren. Bis heute konnten 27
GEWINNREALISATIONEN sichergestellt werden – allein in 2017 deren 4.
Vorgestern hat CUM die Geschäftszahlen veröffentlicht. Auf diese werden wir später in diesem
BÖRSENBRIEF eingehen.
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Schweres „Geschütz“ für die Copper Mountain Mine
Luftaufnahme von der Copper Mountain Mine (unten)
Fotos: Copper Mining
KUPFERAKTIEN
Der Rahm ist weg!
Selbstverständlich gilt dies keineswegs nur für CUM. – Wir zeigen Ihnen nachstehend einen SUPERCHART der durch uns seit 2014 – 2016 abgedeckten Aktie IVANHOE MINES-A, wo allein im
vergangenen Jahr 9 (neun!) KURSGEWINNE in Sicherheit gebracht werden konnten:
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Hier geht das GROSSE KOMPLIMENT AN UNSERE ABONNENTEN, denn da brauchte es Geduld und
Durchhaltewillen – ebenso die Bereitschaft, auf Tiefstkursen nachzukaufen (Verbilligungskäufe). Das
hat sich gelohnt, denn auf die 22 Kaufempfehlungen resultierten in der Folge 22 GEWINNREALISATIONEN.
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CAPSTONE MINING
Diese Aktie führen wir ebenfalls auf unserer DISPO-Liste seit 2014 bis heute. Hieraus resultierten 12
GEWINNREALISATIONEN, eine halbe Hausseposition vom 28.10.2014 ist noch offen.
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Nun kommen wir wieder auf COPPER MOUNTAIN zurück:
Die Mine befindet sich in der Nähe von Princeton (BC), rund 284 km östlich von Vancouver. Mit dem
Auto benötigt man ca. 3 Stunden 20 Minuten.
COPPER MOUNTAIN wird nach den heutigen Berechnungen noch gut zehn Jahre produzieren
können. Obwohl es sich um eine KUPFER-Mine handelt, ist doch der Anteil an GOLD und SILBER
beachtlich. Dies war besonderes bei den ganz schwachen Kupferpreisen ein willkommener
Nebenverdienst.
Die Bevölkerung von Princeton und Umgebung ist gegenüber CUM positiv eingestellt. Viele
Angestellte werden aus der direkten Umgebung rekrutiert.
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KUPFERAKTIEN
Der Rahm ist weg!
Am 21.2.2017 veröffentlichte COPPER MOUNTAIN die Jahreszahlen 2016. Sie lagen leicht über den
Erwartungen.
Die KUPFER-, GOLD- und SILBER-Produktion in 2016 betrug 103 Mio. Pfund KUPFER-Äquivalent:
Einzeln aufgegliedert heisst dies 82.9 Mio. Pfund KUPFER, 30‘800 Unzen GOLD und 291‘900 Unzen
SILBER. Diese brachten COPPER MOUNTAIN Verkäufe in Höhe von 278 Mio. CAD. Der Bruttogewinn
in 2016 betrug 27.6 Mio. CAD gegenüber 2.3 Mio. CAD in 2015. Die totalen CASH COSTS betrugen
1.54 USD pro Pfund KUPFER. Der Verkaufserlös für KUPFER betrug 2.19 pro Pfund, USD 1‘269.00 pro
Unze GOLD und 17.29 USD pro Unze SILBER.
Im vergangenen Jahr konnte COPPER MOUNTAIN die KAPITALBASIS verstärken:
31.4 Mio. CAD an Cash
12.2 Mio. CAD Erlös an verkauften Konzentraten
5.4 Mio. CAD an Konzentraten, die im Hafen für die Verschiffung gelagert sind.
KOMMENTAR:
Die Aktie CUM hat in den letzten 6 Monaten eine SUPER-PERFORMANCE gebracht: Von 43 Cents am
2.11.2016 auf 1.23 CAD heute – EINE KURSSTEIGERUNG VON +186%.
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Alle Charts SIX iD
Nur die sehr hohe Zahl an GEWINNREALISATIONEN – deren 27 – bringt die zu teuer eingegangenen
fünf Haussepositionen in eine weit bessere Position. Dennoch, die Aktie sollte noch weiter steigen –
so meinen es zumindest die ANALYSTEN – aber das bedingt auch noch deutlich HÖHERE
KUPFERPREISE (über 3.00 USD p/Pfund). Soweit sind wir aber noch nicht. Daher gilt für die 5
Restpositionen HALTEN.
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ZINSERHÖHUNG IN DEN USA „RECHT BALD“ – keine intelligente Ankündigung
WACHSENDE HUNGERSNOT IN AFRIKA – Europa ist mit Wahlen beschäftigt
EU KRITISIERT JÜNGSTE ENTWICKLUNGEN IN DER TÜRKEI – Angela Merkel fragen
GRIECHENLAND ERHÄLT KEINE SONDERBEHANDLUNG – im Westen nichts Neues
SERBEN UND MUSLIME IN BOSNIEN AUF TIEFPUNKT – wissen wir das erst jetzt?
DIESEL-AUTOS IN DEUTSCHEN STÄDTEN UNERWÜNSCHT – auf Kutschen wechseln!
BAUMEISTER UND CS PRÖBELN MIT CRASH-PROGNOSEN – eine alte Leier aus 2012…
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