2017年9月期 第１四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス 2017年2月7日 www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．業績予想 ５．補足資料 - 2017年9月期より、ノンコア事業（アクセルマーク）を連結除外しており、比較対象となる2016年9月期の 連結P/Lを遡及修正し同事業の損益を「非継続事業」に組み替えて表示しております。 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上 となります。 - 事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。Non-GAAP営業 利益とは、IFRSに基づく営業利益から、子会社取得時に認識した無形資産の償却費、減損損失、固定資産の 売却損益等の一時的要因を調整した恒常的な事業の業績を測る利益指標です。 - 本資料の数値は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 2 １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3 １Ｑ（10－12月）決算ハイライト 収益 連 結 Non-GAAP営業利益 3,586百万円（前年同期比8.2%増） 815百万円（前年同期比16.2%減） 前年同期比で増収減益、次の高成長に向けた仕込みの時期に ネット マーケティング 事業 メディア コンテンツ 事業 収益 Non-GAAP営業利益 3,434百万円（前年同期比5.8%増） 1,166百万円（前年同期比7.3%減） 国内は堅調、海外は前年の反動減が続く 収益 Non-GAAP営業利益 206百万円（前年同期比76.6%増） －219百万円（前年同期比25百万円減） マンガコンテンツ事業を中心に収益が拡大、先行投資積み増し ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 4 連結P/L（10－12月） ネットマーケティング事業が海外を中心に想定を下回るとともに、 マンガコンテンツ事業の先行投資を積み増したことで営業減益に アクセルマーク株式の売却により、非継続事業からの当期利益を883百万円計上 親会社帰属当期利益は大幅に拡大 2017年9月期 １Q （単位：百万円） 金額 比率 2017/9期 １Ｑ 業績予想 2016/9期 １Q 前年同期比 金額 比率 収 益 3,586 100.0% +8.2% 3,315 100.0% 3,700 売上総利益 3,223 89.9% +7.6% 2,995 90.4% ― 販売管理費 2,407 67.1% ＋18.5% 2,031 61.3% ― Non-GAAP 営業利益 815 22.7% －16.2% 972 29.3% 980 営業利益 771 21.5% －20.2% 966 29.1% ― 継続事業からの 当期利益 537 15.0% －21.5% 684 20.6% ― 非継続事業からの 当期利益 883 24.6% （+942） △59 －1.8% ― 親会社の所有者に 帰属する当期利益 1,410 39.3% ＋122.8% 633 19.1% 1,700 18,448 ― +6.9% 17,260 ― 19,000 【参考】売上高 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 5 連結業績四半期推移（事業別） 両事業ともに収益は過去最高を更新 （金額単位：百万円） 4,000 収益 3,500 3,315 31.3% 29.6% 29.3% 営業利益率 （対収益） 116 3,550 3,526 3,471 147 29.4% 206 196 142 30.0% 3,586 22.7% 3,000 2,500 25.0% 20.0% 2,000 1,500 3,245 Non-GAAP 営業利益 3,416 972 1,110 3,364 1,028 3,385 1,036 3,434 15.0% 815 1,000 10.0% 1,413 1,258 500 1,335 1,325 1,166 5.0% 0 -176 -194 -500 16/1Q 1Q 16/2Q 2Q ネットマーケティング -168 -181 -127 -92 3Q 16/3Q -219 -131 -116 16/4Q 4Q メディアコンテンツ 2016/9期 ※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない -132 17/1Q 0.0% 1Q 2017/9期 調整額（全社費用等） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 6 連結販売管理費四半期推移 Lion Digital Globalの新規連結及びマンガコンテンツ事業の広告宣伝費増加等により 前四半期比で284百万円増加 2,407 2,500 （単位：百万円） 2,088 2,108 2,123 408 318 347 319 398 145 107 115 233 235 1,373 1,391 1,451 1,379 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 2,031 2,000 1,500 96 248 110 242 236 1,000 1,605 500 0 人件費 賃借料等 広告宣伝費 17/1Q その他 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 7 ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8 ネットマーケティング事業 業績概況 国内は堅調に推移するも、海外では大型案件縮小の影響が続き、 取扱高及び収益が伸び悩む 東南アジアのデジタルエージェンシー Lion Digital Globalを新規連結 動画広告の取扱高が大きく伸長 2016/9期 １Q 2017年9月期 １Q （単位：百万円） 金額 比率 （前年同期） 前年同期比 金額 比率 2017/9期 １Ｑ 業績予想 3,434 100.0% +5.8% 3,245 100.0% 3,529 売上総利益 3,150 91.7% +5.7% 2,980 91.9% ― 販売管理費 1,985 57.8% ＋14.7% 1,730 53.3% ― Non-GAAP 営業利益 1,166 33.9% －7.3% 1,258 38.8% 1,297 ― +6.9% 17,242 収 益 【参考】売上高 18,432 ― ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 9 ネットマーケティング事業 四半期業績推移 前年同期、前四半期比ともに増収 41.4% （金額単位：百万円） 38.8% 39.4% 39.4% 40.0% 33.9% 3,000 30.0% 2,000 3,416 3,245 3,434 3,385 3,364 20.0% 1,000 1,413 1,258 10.0% 1,325 1,335 1,166 0 0.0% 16/1Q 16/2Q 収益 16/3Q Non-GAAP営業利益 16/4Q 17/1Q 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10 ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別） 国内は前年同期比16%増、海外では事業基盤を強化し顧客数増加 200 190 （金額単位：億円） 190 国内 180 海外 177 170 159 160 146 150 133 140 126 130 120 110 110 9 120 11 14 34 187 182 172 19 22 184 19 20 165 164 164 3Q 4Q 1Q 31 28 125 13 18 8 100 90 171 80 70 60 50 117 103 109 112 3Q 4Q 115 132 131 2Q 3Q 143 141 4Q 1Q 40 30 20 10 0 1Q 2Q 2014/9期 1Q 2015/9期 2Q 2016/9期 17/9期 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 11 ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別） スマホ広告は前年同期比17%増 200 （金額単位：億円） 71.6% 190 180 スマホ広告 PC広告等 スマホ広告比率 66.1% 170 150 140 51.0% 130 53.6% 56.1% 70% 56 45 42 42 60% 51 61 40.3% 58 69 90 59 40% 58 66 70 136 121 60 142 140 143 40 45 58 61 2Q 3Q 67 75 30% 122 105 50 30 80% 50% 100 20 77.4% 54 45.7% 120 80 58.5% 76.8% 70.7% 54 160 110 68.5% 76.1% 20% 85 10% 10 0 1Q 2014/9期 4Q 1Q 2Q 3Q 2015/9期 4Q 1Q 2Q 3Q 2016/9期 4Q 1Q 0% 17/9期 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 12 ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移 Facebook、YouTubeを中心に大きく伸長 動画の制作体制を強化 （単位：億円） YonY 約3.9倍 22.5 18.0 9.1 10.2 5.7 3.4 0.0 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 13 ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 14 メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業は、自社メディアとしての収益が順調に拡大する一方、 戦略的に先行投資を積み増し その他の各新規事業も堅調に推移 2016/9期 １Q 2017年9月期 １Q （単位：百万円） 金額 比率 （前年同期） 前年同期比 金額 比率 2017/9期 １Q 業績予想 206 100.0% ＋76.6% 116 100.0% 207 売上総利益 123 60.1% +213.6% 39 33.8% ― 販売管理費 342 166.4% ＋46.5% 233 200.5% ― Non-GAAP 営業利益 －219 －106.5% （－25） －194 －166.3% －195 収 益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 15 メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 将来の収益化に向けた先行投資を継続 （単位：百万円） 180 206 196 147 116 142 -20 -176 -194 -168 -181 -219 -220 16/1Q 16/2Q 収益 16/3Q 16/4Q 17/1Q Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 16 マンガコンテンツ事業の概況 マーケティング投資を積み増し、マンガアプリGANMA!の規模拡大ペースが加速 広告を中心としたアプリ収益も順調に拡大 アプリ収益の推移 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 23.1 500 500 450 累計DL数（万） 累計DL数（万） 450 PV数（億） PV数（億） 500 直近3か月で＋84万DL 400 （GANMA!の広告収益と課金収益の合計額） 20.0 ※2016/1Qの収益を 100として指数化 20.0450 400 350 13.5 15.0400 13.5 15.0 350 300 300 300 250 9.2 250 200 200 150 150 100 100 350 5.4 5.4 234 7.1 9.2 7.1 332 332 281 281 397 397 482 481 10.0 510 250 10.0 403 200 5.0 150 234 5.0 100 50 50 0 0 198 174 50 100 0.0 1月 1月 4月 4月 2016年 2016年 7月 7月 10月 10月 1月 1月 2017年 2017年 0.0 0 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 17 マンガコンテンツ事業 トピックス マンガ家支援の一環として「CAMPFIRE×GANMA! グッズ化プロジェクト」を開始 当初5作品のプロジェクトは全て目標金額を達成しグッズ化が決定 2017年3月よりGANMA!の大型プロモーションを実施予定 GANMA! アプリ累計DL数の目標 大型プロモーションの概要 1,000万 1,000 DL 1100 1000 手 法 オフライン－オンライン （テレビCM－ネット広告） 900 800 700 時 期 2017年3月 600 500 投資額 ４億円程度 481万 482 DL 400 300 目 的 ・GANMA!のユーザベース拡大 200 ・サービス認知度向上 100 0 2017年1月 9月 （実績） （目標） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 18 ４．業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 19 ２Q連結業績予想 ネットマーケティング事業は、前四半期比では増収増益、 前年同期比では増収減益となる見通し トップラインの高成長に向けて体制を整備 メディアコンテンツ事業は大幅増収を見込む一方、 GANMA!の大型プロモーション実施により先行投資費用が大幅に増加し、 赤字幅が一時的に大きく拡大する見通し （単位：百万円） 1Q実績 2Q実績 2016年9月期 ２Q累計実績 １Q実績 ２Q予想 2017年9月期 ２Q累計予想 予想成長率 （累計期間） 3,315 3,550 6,865 3,586 3,900 7,486 ＋9.0％ Non-GAAP 営業利益 972 1,110 2,083 815 640 1,455 －30.1％ 親会社の所有者に 帰属する当期利益 632 711 1,343 1,410 430 1,840 ＋36.9％ 17,260 19,078 36,338 18,448 19,500 37,948 ＋4.4％ 収 益 【参考】売上高 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 20 事業区分別の２Ｑ（1-3月）業績予想 収 （単位：百万円） ネット マーケティング 2016/9期 ２Q実績 Non-GAAP営業利益 益 2017/9期 ２Q予想 前年同期比 2016/9期 ２Q実績 2017/9期 ２Q予想 前年同期比 3,416 3,686 ＋7.9％ 1,413 1,382 －2.2％ メディア コンテンツ 147 262 ＋78.6％ △176 △581 （－405） 消去・全社 △12 △48 （－36） △127 △161 （－34） 3,550 3,900 ＋9.9% 1,110 640 －42.4% 連 結 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 21 中期経営方針（2017年9月期～） 業績目標 Non-GAAP営業利益：100億円 基本方針 広告事業をグローバルに伸ばす 強いメディアをつくる スマホの次に投資する ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 22 本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected] このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2017年2月7日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 23 ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 24 会社概要 2016年12月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役 グループ社長執行役員 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 業 内 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,088百万円 発行済株式数 138,669,500株（うち自己株式10,724,155株） 連結従業員数 969名（正社員）、1,163名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 25 事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2017年2月7日現在 ネットマーケティング事業 ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. アジア太平洋地域における インターネット広告事業 ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni America, Inc. 北米地域における インターネット 広告事業 ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 Septeni Europe Co.,Ltd 欧州地域における インターネット 広告事業 ㈱ハイスコア スマートフォン マーケティング支援事業 七域広告（北京）有限公司 中国における インターネット広告事業 ㈱セプテーニ・オリジナル ウェブサービスの企画・開発 SEPTENI TECHNOLOGY CO., LTD. ウェブサービスの開発等 ㈱セプテーニ・クロスゲート アフィリエイトネットワーク JNJ INTERACTIVE INC. 韓国における インターネット広告事業 トライコーン㈱ CRMサービス事業 Lion Digital Global LTD 東南アジア地域における インターネット広告事業 メディアコンテンツ事業 コミックスマート㈱ マンガコンテンツ事業 gooddo㈱ 社会貢献プラットフォーム事業 ㈱ビビビット 採用プラットフォーム事業 ㈱Pharmarket 医療プラットフォーム事業 ㈱TowaStela 育児プラットフォーム事業 新規事業開発 ㈱セプテーニ・ベンチャーズ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 26 ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 スマートフォン向けを中心としたインターネット広告の販売をはじめ、 自社サービスとしてクラウド型CRMサービスやアフィリエイトネットワーク等 マーケティングプラットフォームの運営を手がける。 ネットマーケティング事業 広告枠の 仕入れ 広告代理販売 顧客企業 広告販売 インターネット メディア 広告の 配信・表示 ・キャンペーン設計 生活者 ・コンサルティング ユーザー ・広告運用 ・クリエイティブ制作 キャンペーンの実施 運用・効果の計測 etc 自社サービス サービス 提供 ・クラウド型CRMサービス ・アフィリエイト ネットワーク 情報発信 ・インターネットメディア etc ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 27 メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に マンガ家の育成・支援を手がけるとともに、専属作家によるオリジナル作品を中心に構成された マンガアプリ「GANMA!」を自社メディアとして運営。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業等を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 マンガコンテンツ事業 育成 作品提供 広告販売 企業・団体 医療機関 求職者情報提供 生活者 マンガ家マネジメント 配信・展開 マンガアプリ「GANMA!」 採用プラットフォーム事業 ユーザー 情報登録 ViViViT 社会貢献団体支援 社会貢献プラットフォーム事業 ネット上での 応援アクション gooddo 医療機関向け ソリューション提供 医療プラットフォーム事業 Pharmarket ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 28 連結BS （単位：百万円） 流動資産合計 2017年9月期 １Q末 22,111 2016年9月期 期末 26,268 増減 主な変動 －4,158 現金及び現金同等物－3,478 営業債権－325 のれん＋1,720 持分法で会計処理されている投資 ＋1,404 6,549 3,712 ＋2,837 資産合計 28,660 29,981 －1,321 流動負債合計 13,174 14,191 －1,017 336 744 －408 13,510 14,935 －1,425 非流動資産合計 非流動負債合計 負債合計 資本合計 15,150 15,046 ＋104 28,660 29,981 －1,321 営業債務－406 未払法人所得税－1,110 長期借入金－648 繰延税金負債+235 利益剰余金＋1,199 支配喪失を伴う子会社に対する 所有者持分－618 自己株式－630 jo 負債・資本合計 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 29 連結CF （単位：百万円） 営業活動による キャッシュ・フロー 投資活動による キャッシュ・フロー 財務活動による キャッシュ・フロー 2017年9月期 １Q（10-12月） △880 △1,775 △899 2016年9月期 主な内訳 １Q（10-12月） 継続事業からの税引前四半期利益＋747 営業債務の減少△366 法人所得税の支払い△1,169 129 支配獲得を伴う子会社株式の取得による支出 △1,373 支配喪失を伴う子会社株式の売却による支出 △585 △30 借入金の増減＋147 配当金の支払い△415 自己株式の取得△630 △55 現金及び現金同等物に 係る換算差額 76 8 現金及び現金同等物の 増減額 △3,478 53 現金及び現金同等物の 期末残高 12,003 11,747 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 30 連結就業員数推移 （単位：人） 1000 800 1,163 891 898 79 43 79 48 1,006 1,012 86 54 88 90 58 58 600 1,015 400 769 771 16/1Q 16/2Q 866 866 16/3Q 16/4Q 200 0 ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 17/1Q 持株会社 ※ノンコア事業（アクセルマーク）の数値は16/1Qより遡及して除外 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 31
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