3.00% chf callable reverse convertible anlageopportunität

ANLAGEPRODUKT | ZEICHNUNGSSCHLUSS: 21.02.2017, 14 UHR
3.00% CHF CALLABLE REVERSE CONVERTIBLE
ANLAGEOPPORTUNITÄT IM NEGATIVEN ZINSUMFELD
HIGHLIGHTS
• 3.00% p.a. Coupon
• 35% Ausübungspreis
• Vorzeitige Rückzahlung möglich
+41 58 800 1111
[email protected]
sp.leonteq.com
PRODUKTBESCHREIBUNG
Dieses Produkt ermöglicht dem Anleger, unabhängig von der Kursentwicklung der Basiswerte, in den Genuss eines Couponbetrages zu kommen. Sollte bei Verfall keiner der
Basiswerte auf oder unter seinem Ausübungspreis schliessen, erhält der Anleger am
Rückzahlungsdatum eine Barauszahlung entsprechend der Denomination. Andernfalls
hängt die Rückzahlung des Produktes vom Wert des Basiswertes mit der schlechtesten
Kursentwicklung ab.
Callable Reverse Convertibles bieten im Vergleich zu klassischen Reverse Convertibles
einen höheren Coupon bei gleichem Ausübungspreis. Im Gegenzug hat die Emittentin
das Recht, die Produkte an den jeweiligen vorzeitigen Rückzahlungsdaten zu 100% plus
der Couponzahlung zurückzuzahlen.
Die in diesem Dokument erwähnten Finanzprodukte
sind derivative Finanzinstrumente. Sie qualifizieren
nicht als Anteile einer kollektiven Kapitalanlage im
Sinne der Art. 7 ff. des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und
sind daher weder registriert noch überwacht von der
Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Anleger geniessen nicht den durch das KAG vermittelten
spezifischen Anlegerschutz.
ALLGEMEINE PRODUKTDETAILS
Emittentin
Leonteq Securities AG
Guernsey
SVSP Kategorie
Reverse Convertible (1220)
Coupon
3.00% p.a.
Ausübungspreis
35%
RISIKEN
• Wenn der Basiswert mit der schlechtesten Kursentwicklung am Laufzeitende bei oder
unter dem Ausübungspreis liegt, ist es möglich, dass der Anleger weniger als 100%
der Denomination zurück erhält.
• Vor Verfall ist der Wert des Produktes im Sekundärmarkt von verschiedenen Faktoren
(u.a. Volatilität und Zinsen) abhängig und kann auch unter 100% der Denomination
notieren.
• Das Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Anleger können einen Teil oder den gesamten
Anlagebetrag verlieren.
• Die maximale Rendite ist auf den Couponbetrag begrenzt.
• Verglichen mit einer Direktanlage in den Basiswert ist der Anleger nicht berechtigt
Dividendenauszahlungen zu erhalten.
• Der Anleger trägt das Kreditrisiko der Emittentin.
LEONTEQ SECURITIES AG
Europaallee 39 | CH-8004 Zürich | Telefon +41 58 800 1000 | Fax +41 58 800 1010
[email protected] | sp.leonteq.com
Couponzahlungsdaten quartalsweise
Vorzeitige
Rückzahlungsdaten
quartalsweise,
erstmals nach 18 Monaten
Laufzeit
max. 3 Jahre
Währung
CHF
Denomination
CHF 1’000
Basiswerte
Credit Suisse, Julius Baer,
LafargeHolcim, Swatch, UBS
Kotierung
SIX Swiss Exchange AG
Emissionspreis
100%
Zeichnungsschluss
21.02.2017, 14 Uhr
Valor
35552136
ANLAGEPRODUKT | ZEICHNUNGSSCHLUSS: 21.02.2017, 14 UHR 2
3.00% CHF CALLABLE REVERSE CONVERTIBLE
ANLAGEOPPORTUNITÄT IM NEGATIVEN ZINSUMFELD
CALLABLE REVERSE CONVERTIBLE IN ZEICHNUNG BIS 21.02.2017
BASISWERT
HEUTIGER
KURS*
EINSTANDSKURS
BEI LIEFERUNG*
ANZAHL AKTIEN PRO
CHF 1’000 INVESTITION
Credit Suisse
14.95
5.23
191.11
Julius Bär
46.86
16.40
60.97
LafargeHolcim
54.70
19.15
52.23
340
119.00
8.40
15.82
5.54
180.60
Swatch
UBS
Quelle: Bloomberg 2017
VORZEITIGE RÜCKZAHLUNG
An den quartalsweisen vorzeitigen Rückzahlungstagen, erstmals nach 18 Monaten, hat
die Emittentin das Recht, das Produkt zu 100% des Nominals zurückzuzahlen.
RÜCKZAHLUNGSMECHANISMUS BEI VERFALL
Falls keiner der Basiswerte in drei Jahren 65% tiefer als heute handelt, wird dem Anleger
die ursprüngliche Investition 1:1 in CHF auf dem Konto gutgeschrieben. Er hat dann eine
dreijährige CHF-Rendite von 3.00% pro Jahr genossen. Handeln eine oder mehrere Aktien in drei Jahren 65% tiefer als heute, wird dem Anleger eine der Aktien zu einem Discount von 65%** ins Depot geliefert. Dabei handelt es sich um die schwächste Aktie zu
diesem Zeitpunkt. Da der Zins von 3.00% p.a. garantiert ausbezahlt wird und der Investor die Aktie zu einem Discount von 65% kauft, ist das Verlustrisiko reduziert.
BEISPIEL A | Alle Aktien notieren über dem Einstandskurs bei Lieferung (35% des heutigen Kurses)
-1’000
+30
CHF
+30
CHF
CHF
+1’030
CHF
Anfangsfixierung
100%
Rückzahlung pro
CHF 1’000 Investition
CHF 1’000 werden dem Konto
gutgeschrieben
Zinsen
12 Couponzahlungen à CHF 7.50
= CHF 90
Gesamtrückzahlung
CHF 1’090
(CHF 1’000 + CHF 90)
Gewinn/Verlust
CHF 90, entsprechend einer
Verzinsung von 9%
Einstandskurs bei Lieferung (35% des heutigen Kurses)
Jahr 1
Jahr 2
Jahr 3
BEISPIEL B | Credit Suisse verliert 70% vom heutigen Kurs und schliesst bei CHF 4.485
-1’000
+30
CHF
+30
CHF
CHF
+887.14
Einstandskurs bei Lieferung
(35% des heutigen
Kurses)
*
Indikativ. Stand: 06.02.2017
Gegenüber dem heutigen Kurs
**
Jahr 2
191 Credit Suisse Aktien werden
zum Einstandskurs von CHF 5.23
geliefert. Zuzüglich wird der Gegenwert von 0.11 Credit Suisse Aktien
dem Konto gutgeschrieben, entsprechend einem Gegenwert von
gesamthaft CHF 857.14
(191.11 x CHF 4.485).
Zinsen
12 Zinszahlungen à CHF 7.50
= CHF 90
Gesamtrückzahlung
CHF 947.14
Gewinn/Verlust
CHF -52.86, entsprechend einem
Verlust von 5.29%
CHF
Anfangsfixierung
100%
Jahr 1
Rückzahlung pro
CHF 1’000 Investition
Jahr 3
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ANLAGEOPPORTUNITÄT IM NEGATIVEN ZINSUMFELD
2
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RÜCKZAHLUNG BEI VERFALL
SCHLUSSFIXIERUNG SCHWÄCHSTER BASISWERT
IN PROZENT DES HEUTIGEN KURSES
RÜCKZAHLUNG INKL.
COUPONZAHLUNGEN À 3.00% P.A.
>100.00%
109.00%
100.00%
109.00%
95.00%
109.00%
90.00%
109.00%
85.00%
109.00%
80.00%
109.00%
75.00%
109.00%
70.00%
109.00%
65.00%
109.00%
60.00%
109.00%
55.00%
109.00%
50.00%
109.00%
45.00%
109.00%
40.00%
109.00%
35.00%
109.00% max. Rückzahlung
31.85%
100.00% Break-Even
30.00%
94.71% Beispiel B
25.00%
80.43%
20.00%
66.14%
15.00%
51.86%
10.00%
37.57%
5.00%
23.29%
0.00%
9.00%
Quelle: Leonteq AG 2017
RECHTLICHER HINWEIS
Diese Publikation stellt keinen vereinfachten Prospekt im Sinne des Art. 5
KAG sowie keinen Emissionsprospekt im Sinne des Art. 652a OR resp. 1156
OR dar. Die massgebende Produktdokumentation kann direkt bei Leonteq
Securities AG unter Tel. +41 (0)58 800 1111, Fax +41 (0)58 800 1010 oder
über E-Mail [email protected] bezogen werden.
Verkaufsbeschränkungen bestehen für den EWR, Hongkong, Singapur, die
USA, US persons und das Vereinigte Königreich (die Emission unterliegt
schweizerischem Recht).
Die Performance der den Finanzprodukten zugrunde liegenden Basiswerte
in der Vergangenheit stellt keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung dar.
Der Wert der Finanzprodukte untersteht Schwankungen des Marktes, welche zum ganzen oder teilweisen Verlust des Investments in die Finanzprodukte führen können. Der Erwerb der Finanzprodukte ist mit Kosten/Ge
bühren verbunden. Leonteq Securities AG und/oder ein verbundenes
Unternehmen können in Bezug auf die Finanzprodukte als Market Maker
auftreten, Eigenhandel betreiben sowie Hedging-Transaktionen vornehmen.
Dies könnte den Marktkurs, die Liquidität oder den Marktwert der Finanzprodukte beeinträchtigen.
Eine Wiedergabe – auch auszugsweise – von Artikeln und Bildern ist nur mit
Genehmigung von Leonteq Securities AG gestattet. Jegliche Haftung für
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