Ertrag… - CKP Consulting

Anlageempfehlung
Czurda Christian DDI Mag., Hauptstraße 155 - Haus 14, 2391 Kaltenleutgeben
Herr
Max Mustermann
Parkring 1
1010 Wien
Anlageempfehlung
Anlageempfehlung-Ertrag
Czurda Christian DDI Mag.
Hauptstraße 155 - Haus 14
2391 Kaltenleutgeben
Ansprechpartner
DI Mag. Christian Czurda
Telefon +43 699 10258912
e-Mail [email protected]
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
Anlageempfehlung
Sehr geehrter Herr Mustermann,
unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie eine
individuelle Anlageempfehlung entwickelt, die Ihren persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität entspricht.
Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung.
Mit herzlichen Grüßen
Czurda Christian DDI Mag.
Disclaimer:
Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch
eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser
Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der
in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser
Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag
daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine
solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist
kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten
Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um
artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht
konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich
zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es
nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet
keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers.
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
Anlageempfehlung
Inhaltsverzeichnis
1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots
4
2. Anlagestruktur
5
2.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien
5
2.2 Aufteilung der Anlagearten
5
2.3 Risikoklassenaufteilung
5
2.4 Wertpapierwährung
6
3. Backtesting
7
3.1 Benchmarking
7
3.2 Details
7
4. Jahresperformance
5. Factsheets
8
10
5.1 Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest AT
10
5.2 Invesco Global Structured Equity Fund A auss.
13
5.3 Carmignac Patrimoine A EUR acc
16
5.4 Franklin Global Fundamental Strategies Fund A acc EUR
19
5.5 ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
23
5.6 DNB - Technology A
26
5.7 Nordea-1 Global Stable Equity Fund - Euro Hedged BP-EUR
29
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
Anlageempfehlung
1. Zusammensetzung des Wertpapierdepots
Fonds
ISIN
RK
Fondswährung
Anteil
Anlagebetrag (EUR)
errechneter
Endbetrag* (EUR)
Nordea-1 Global Stable Equity Fund LU0278529986
- Euro Hedged BP-EUR
3
EUR
25,70 %
25.700,00
56.344,99
Invesco Global Structured Equity
Fund A auss.
LU0267984937
3
USD
10,74 %
10.740,00
27.932,69
Swisscanto (LU) Equity Fund Global LU0302976872
Water Invest AT
4
EUR
11,86 %
11.860,00
36.464,21
LU0302296495
4
EUR
16,23 %
16.230,00
110.058,05
FR0010135103
3
EUR
16,00 %
16.000,00
24.317,94
LU0316494805
3
EUR
13,75 %
13.750,00
30.451,70
ACATIS Fair Value Modulor
LU0313800228
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
3
EUR
5,72 %
5.720,00
9.669,26
100.000,00
295.238,84
Aktienfonds All Cap Welt
Aktienfonds Industrie Welt
Aktienfonds Technologie Welt
DNB - Technology A
Mischfonds ausgewogen Welt
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Mischfonds flexibel Welt
Franklin Global Fundamental
Strategies Fund A acc EUR
Summe
Risikokennziffer
Risikokennziffer 3,3
1
2
3
4
5
* Alle Berechnungen basieren auf Werten aus der Vergangenheit und sind keine Zusage für zukünftige Wertentwicklungen. Die errechneten/angezeigten
Werte dienen reinen Illustrationszwecken. Es besteht keinerlei Garantie, dass die angezeigten Werte erreicht, Wertsteigerungen beibehalten und/oder das
gezahlte Gelder erhalten bleiben.
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
4
Anlageempfehlung
2. Anlagestruktur
Aufteilung der Hauptanlagekategorien
Mischfonds flexibel Welt
19,47%
Aktienfonds All Cap Welt
36,44%
Mischfonds ausgewogen Welt
16,00%
Aktienfonds Technologie Welt
16,23%
Aktienfonds Industrie Welt
11,86%
Aufteilung der Anlagearten
Mischfonds
35,47%
Aktienfonds
64,53%
Risikoklassenaufteilung
Spekulativ (4)
28,09%
Hohes Risiko (3)
71,91%
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
5
Anlageempfehlung
Wertpapierwährung
USD
10,74%
EUR
89,26%
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
6
Anlageempfehlung
3. Backtesting
3.1 Benchmarking
Wertentwicklung (%) Vola. (%)
01.01.09 - 31.01.17
300.000
275.000
Depotvorschlag
195,24 %
8,38 %
250.000
im Vergleich zu
ACATIS Fair Value
Modulor
Vermögensverwaltungsfo
nds Nr.1 B
69,04 %
8,39 %
Carmignac Patrimoine A
EUR acc
51,99 %
5,88 %
550
500
DNB - Technology A
578,11 % 13,70 %
450
Franklin Global
Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
121,47 %
8,64 %
Invesco Global Structured 160,08 %
Equity Fund A auss.
9,67 %
Nordea-1 Global Stable
Equity Fund - Euro
Hedged BP-EUR
119,24 %
8,47 %
Swisscanto (LU) Equity
Fund Global Water Invest
AT
207,46 % 10,79 %
proz. Steigerung 6,0%
EURO
225.000
proz. Steigerung 8,0%
200.000
175.000
150.000
125.000
100.000
Jan 09
Jan 10
Jan 11
Jan 12
Jan 13
Jan 14
Jan 15
Jan 16
Jan 17
Zeitraum
3.2 Details
700
650
%
600
400
350
300
250
200
150
100
Jan 09
Jan 10
Jan 11
Jan 12
Jan 13
Jan 14
Jan 15
Jan 16
Jan 17
Zeitraum
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
7
Anlageempfehlung
4. Jahresperformance
Depotvorschlag
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
31,64%
22,99%
16,39%
16,25%
11,48%
9,38%
10,19%
Jahr 2009
31,64 %
Jahr 2010
16,25 %
Jahr 2011
-0,55 %
Jahr 2012
9,38 %
Jahr 2013
22,99 %
Jahr 2014
16,39 %
Jahr 2015
11,48 %
Jahr 2016
10,19 %
Jahr 2017
0,89 %
0,89%
-0,55%
Depotvorschlag
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
8
Anlageempfehlung
Quelle der Daten
© FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Rechtlicher Hinweis
Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko
von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und
nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist
sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht
übernommen werden.
** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten
den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode,
d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des
Ausgabeaufschlages geringer ausfallen.
Alle Angaben ohne Gewähr
04.02.2017
9
Swisscanto (LU) Equity Fund Global
Water Invest AT
ISIN LU0302976872 WKN A0MSPX Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist langfristiges Kapitalwachstum, verbunden mit angemessenem
Ertrag. Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in Aktien und andere
ISIN / WKN
LU0302976872 / A0MSPX
Fondsgesellschaft
SWISSCANTO ASSET MANAGEMENT
INTERNATIONAL S.A.
Fondsmanager
Team der Züricher Kantonalbank
Beteiligungspapiere von Unternehmen, die Technologien, Produkte oder
Dienstleistungen mit Bezug zur Wertschöpfungskette des Wassers anbieten.
Vertriebszulassung
Deutschland, Liechtenstein, Luxemburg,
Schweiz, Österreich
Anvisiert werden insbesondere Unternehmen aus dem Bereich der
Wasserversorgung, Wassertechnologien, Wasseraufbereitung,
Schwerpunkt
Aktienfonds Industrie Welt
Wasserdienstleistungen, Wasserreinigung und Wasserrecycling.
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
18.09.2007
Rücknahmepreis
168,20 EUR (Stand 02.02.2017)
Währung
EUR
Fondsvolumen
190,22 Mio. CHF (Stand 31.10.2016)
Besonderheiten
Fondsname bis 06.11.2016: Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest B
Schwerpunkt
Risikoklasse
4
SRRI
5
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Asset
Aktienfonds Industrie
Region
Welt
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
0,20 %
Mindestanlage
Folgezahlung
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Depotbankgebühr
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
2,05 %
Ertragsart
thesaurierend
Managementgebühr
1,45 %
FWW FundStars
✪✪ (Stand 01.01.2017)
Performancegebühr
n.v.
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
④④④②
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
RBC Investor Services Bank S.A.
Geschäftsjahr
01.04. - 31.03.
Benchmark
MSCI World in EUR
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
0,42 %
0,98 %
3 Monate
7,45 %
8,61 %
6 Monate
4,43 %
6,53 %
15,27 %
19,98 %
3 Jahre
32,03 %
9,70 %
40,90 %
12,11 %
5 Jahre
77,15 %
12,12 %
83,19 %
12,87 %
74,07 %
5,70 %
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,42 %
68,20 %
Hoch 174,74 (15.04.15)
150
1 Jahr
10 Jahre
175
125
100
75
1,18 %
5,70 %
50
Tief 48,76 (09.03.09)
Stand: 02.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
Swisscanto (LU) Equity Fund Global
Water Invest AT
ISIN LU0302976872 WKN A0MSPX Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
80
Performance (%)
70
Volatilität
60
Sharpe Ratio
50
Tracking Error
1 Jahr
3 Jahre
8,38 %
12,27 % 11,10 %
1,01
0,75
1,24
4,69 %
4,23 %
4,07 %
0,75
0,96
0,96
11,37
9,57
14,29
Beta-Faktor
40
Treynor Ratio
30
Information Ratio
20
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
10
0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Volatilität (%)
Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest AT
Sektor
Aktienfonds Industrie Welt
Stand: 03.02.2017
Längste
Verlustperiode
-0,04
-0,04
0,00
0,11 %
-0,13 %
0,04 %
-45,10 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
174,74 €
12-Monats-Tief
135,66 €
Maximum
Drawdown
54,10 %
Maximum Time to
Recover
5 Jahre
1751 Tage
Stand: 02.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
39,65%
23,25%
19,49%
22,87%
13,16%
6,16%
8,15%
0,42%
-7,00%
im Jahr 2008
-44,34 %
im Jahr 2009
39,65 %
im Jahr 2010
23,25 %
im Jahr 2011
-7,00 %
im Jahr 2012
19,49 %
im Jahr 2013
22,87 %
im Jahr 2014
13,16 %
im Jahr 2015
6,16 %
im Jahr 2016
8,15 %
im Jahr 2017
0,42 %
Stand: 03.02.2017
-44,34%
Swisscanto (LU) Equity Fund Global Water Invest AT
Aktienfonds Industrie Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
47,70 % USA
20,10 % Welt
100,00 % Aktien
8,60 % Kanada
8,60 % Schweiz
Stand: 31.10.2016
5,50 % Großbritannien
5,40 % Frankreich
4,10 % Deutschland
Stand: 31.10.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
Swisscanto (LU) Equity Fund Global
Water Invest AT
ISIN LU0302976872 WKN A0MSPX Währung EUR
Branchenaufteilung
Top-Holdings
35,80
28,70
24,20
11,30
%
%
%
%
Industrie / Investitionsgüter
Haushalt / Körperpflege
Wasserversorger
Divers
3,53 % Smith Corp.
3,21 % Sika AG
3,11 % Ecolab
Stand: 31.10.2016
3,09 % IDEX Corp.
3,05 % Mueller Water Products
3,04 % Xylem Inc.
2,91 % American Water Works
2,78 % Watts Water Technologies Inc. A
2,76 % Geberit AG
2,62 % ICF International
Stand: 31.10.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
Invesco Global Structured Equity Fund A
auss.
ISIN LU0267984937 WKN A0LELN Währung USD
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist langfristiger Kapitalzuwachs. Hierzu investiert der Fonds
mindestens 70% seines Vermögens in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien
ISIN / WKN
LU0267984937 / A0LELN
Fondsgesellschaft
Invesco Management S.A.
Fondsmanager
Herr Michael Fraikin, Herr Thorsten
Paarmann
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Dänemark, Finnland,
Frankreich, Griechenland, Großbritannien,
Guernsey, Hongkong, Italien, Jersey,
Luxemburg, Macau, Malta, Niederlande,
Norwegen, Schweden, Schweiz, Spanien,
Taiwan, Österreich
Schwerpunkt
Aktienfonds All Cap Welt
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
11.12.2006
Rücknahmepreis
oder aktienbezogenen Wertpapieren von Unternehmen weltweit. Bei der Auswahl
der Anlagen wendet das Management ein stark strukturiertes und genau
definiertes Verfahren an.
Schwerpunkt
Asset
Aktienfonds All Cap
Region
Welt
Kosten
43,45 EUR (Stand 03.02.2017)
Währung
USD
Fondsvolumen
624,46 Mio. USD (Stand 30.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
5
Mindestanlage
2.500,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
500,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
ausschüttend
Letzte Ausschüttung
0,53 USD (Stand 01.03.2016)
FWW FundStars
✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
2
Lipper Leaders (3 J.)
⑤⑤⑤④
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,26 % (5,00 %)
Depotbankgebühr
0,00 %
Gesamtkostenquote (TER)
31.08.2016
1,28 %
Managementgebühr
1,00 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
Bank of New York Mellon (International)
Limited
Geschäftsjahr
01.03. - 28.02.
Benchmark
100% MSCI World Index
Wertentwicklung
150
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
125
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
-1,33 %
0,21 %
3 Monate
8,62 %
8,81 %
6 Monate
100
4,86 %
7,91 %
1 Jahr
10,19 %
16,59 %
3 Jahre
53,29 %
15,30 %
36,82 %
11,02 %
5 Jahre
97,95 %
14,63 %
69,55 %
11,14 %
10 Jahre
42,21 %
3,58 %
47,15 %
3,94 %
seit Jahresbeginn
-0,02 %
seit Auflegung
50,57 %
75
50
Jan 08
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
0,68 %
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
Rel. Wert
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
04.02.2017
Invesco Global Structured Equity Fund A
auss.
ISIN LU0267984937 WKN A0LELN Währung USD
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
100
1 Jahr
Volatilität
Performance (%)
75
10,62 %
Sharpe Ratio
50
Tracking Error
25
5
10
15
20
25
Invesco Global Structured Equity Fund A auss.
Sektor
1,04
0,94
15,18
15,54
12-Monats-Hoch
Aktienfonds All Cap Welt
12-Monats-Tief
Stand: 03.02.2017
1,25
6,75 %
2,88
Längste
Verlustperiode
30
Volatilität (%)
1,15
6,24 %
0,90
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
0
0,24
5,25 %
Treynor Ratio
Jensen's Alpha
-25
5 Jahre
Beta-Faktor
Information Ratio
0
3 Jahre
13,71 % 11,71 %
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
-0,06
0,07
0,03
-0,25 %
0,41 %
0,27 %
-43,36 %
2 Monat(e)
46,42 €
36,07 €
54,90 %
2690 Tage
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
27,98%
19,68%
18,38%
14,56%
7,60%
7,31%
6,90%
2,25%
-0,02%
im Jahr 2008
-38,26 %
im Jahr 2009
7,60 %
im Jahr 2010
14,56 %
im Jahr 2011
7,31 %
im Jahr 2012
6,90 %
im Jahr 2013
19,68 %
im Jahr 2014
27,98 %
im Jahr 2015
18,38 %
im Jahr 2016
2,25 %
im Jahr 2017
-0,02 %
Stand: 03.02.2017
-38,26%
Invesco Global Structured Equity Fund A auss.
Aktienfonds All Cap Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
96,90 % Aktien
3,10 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
Invesco Global Structured Equity Fund A
auss.
ISIN LU0267984937 WKN A0LELN Währung USD
Länderaufteilung
Branchenaufteilung
31,50 % USA
17,20 % Gesundheit / Healthcare
16,90 % Kanada
16,60 % Konsumgüter nicht-zyklisch
12,90 % Welt
12,80 % Konsumgüter
12,30 % Großbritannien
11,40 % Informationstechnologie
8,70 % Australien
10,60 % Grundstoffe
5,30 % Japan
9,10 % Industrie / Investitionsgüter
4,30 % Schweiz
7,40 % Divers
3,10 % Kasse
7,20 % Telekommunikationsdienstleister
2,60 % Israel
4,60 % Finanzen
2,40 % Deutschland
3,10 % Kasse
Stand: 30.11.2016
Stand: 30.11.2016
Top-Holdings
2,10 % Actelion
1,90 % Comcast Corp. A
1,90 % TECK RESOURCES LTD.
1,90 % Darden Restaurants
1,80 % Pan American Silver Corp.
1,80 % AT&T Inc
1,80 % Newmont Mining
1,80 % Walmart
1,80 % British American Tobacco
1,70 % Johnson & Johnson
Stand: 30.11.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Im Nachgang des Brexit-Votums haben die Aktienmärkte der Eurozone im dritten Quartal von einer Erholungsrally profitiert. Spekulationen über Tempo und
Ausmaß der zu erwartenden US-Zinserhöhungen sowie die durchwachsenen Wirtschaftsdatenveröffentlichungen in den USA im August sorgten jedoch für eine
gewisse Anspannung am Markt. Zum Quartalsende erhöhte sich die Marktvolatilität im Vorfeld der mit Spannung erwarteten bevorstehenden Berichtssaison und
aufgrund des ungewissen Ausgangs der Präsidentschaftswahlen in den USA. Der Fokus des Fonds liegt auf Aktien mit einem attraktiven Risiko-Ertrags-Profil.
Identifiziert werden diese Aktien mit Hilfe eines systematischen Einzeltitel-Auswahlprozesses, der auf vier Konzepten basiert: Gewinnerwartungen, Marktsentiment,
Management & Qualität und Bewertung. Dieser Ansatz kann zu aktiven Positionen gegenüber dem Vergleichsindex führen. Das Währungsrisiko ist strategisch
abgesichert. Die Beiträge zur Wertentwicklung zeigen, dass die Aktienselektion die Wertentwicklung im dritten Quartal gedämpft hat. Während Aktien mit attraktiven
Bewertungskennzahlen einen positiven Wertbeitrag leisteten, wirkten der Faktor Marktsentiment und einzeltitelspezifische Effekte wertmindernd. Die impliziten
Branchenpositionen belasteten die relative Wertentwicklung. Den größten negativen Wertbeitrag leisteten die übergewichteten Position in Telekommunikations- und
Edelmetallwerten sowie die untergewichtete Position in Finanzwerten.
Stand 30.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziel ist es, die Performance der Benchmark über eine Dauer von mehr als
drei Jahren zu übertreffen. Der Fonds ist zu höchstens 50% seines Vermögens in
internationalen Aktien engagiert. Darüber hinaus investiert der Fonds 50% bis
100% in fest- und/oder variabel verzinsliche sowie öffentliche und/oder private
Anleiheprodukte und in Geldmarktprodukte. Das Durchschnittsrating des
Anleihebestandes liegt im Investment Grade-Bereich.
ISIN / WKN
FR0010135103 / A0DPW0
Fondsgesellschaft
CARMIGNAC GESTION
Fondsmanager
Herr Edouard Carmignac, Frau Rose Ouahba
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Frankreich,
Großbritannien, Italien, Luxemburg,
Niederlande, Schweden, Schweiz, Singapur,
Spanien, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds ausgewogen Welt
Besonderheiten
Produktart
Mischfonds
Fondsname bis 17.06.2012: Carmignac Patrimoine A
Fondsdomizil
Frankreich
Auflagedatum
07.11.1989
Rücknahmepreis
653,87 EUR (Stand 02.02.2017)
Asset
Mischfonds ausgewogen
Währung
EUR
Region
Welt
Fondsvolumen
21162,77 Mio. EUR (Stand 30.12.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Empfohlene
Anlagedauer
3 Jahr(e)
Schwerpunkt
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
4,00 % (3,85 %)
Depotbankgebühr
n.v.
1,68 %
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
Managementgebühr
1,50 %
Mindestanlage
Folgezahlung
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Performancegebühr*
10,00 %
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
3
Lipper Leaders (3 J.)
④④③③
* der positiven Outperformance des Fonds im Vergleich zur Benchmark (50% MSCI AC World
Index (USD) und 50% Citigroup WGBI all maturities (EUR)) seit Jahresbeginn
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
CACEIS BANK
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Benchmark
50% MSCI AC World Index (USD), 50%
Citigroup WGBI all maturities (EUR)
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
900
1 Monat
0,63 %
-0,19 %
800
3 Monate
4,64 %
3,37 %
700
6 Monate
2,07 %
2,70 %
1 Jahr
5,39 %
7,36 %
3 Jahre
16,04 %
5,08 %
16,40 %
5,19 %
5 Jahre
21,66 %
4,00 %
28,89 %
5,21 %
400
10 Jahre
69,81 %
5,44 %
35,71 %
3,10 %
300
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,72 %
754,07 %
600
0,08 %
500
200
8,19 %
100
Stand: 02.02.2017
Jan 90
Jan 95
Rel. Wert
Jan 00
Jan 05
Jan 10
Jan 15
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
45
40
Volatilität
35
Sharpe Ratio
30
Tracking Error
25
Beta-Faktor
20
Treynor Ratio
15
Information Ratio
10
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
5
0
-5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Volatilität (%)
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Sektor
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Längste
Verlustperiode
3 Jahre
5 Jahre
3,82 %
7,53 %
6,85 %
1,10
0,60
0,64
4,97 %
4,86 %
4,91 %
0,86
0,31
0,91
13,71
4,93
5,11
0,02
0,00
-0,02
0,47 %
0,03 %
-0,03 %
-19,88 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
719,26 €
12-Monats-Tief
609,26 €
Maximum
Drawdown
26,56 %
Maximum Time to
Recover
1 Jahr
1066 Tage
Durchschnittliche
Rendite
3,34 %
Stand: 02.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
14,42%
9,34%
7,62%
4,88%
3,40%
3,88%
3,75%
0,72%
0,72%
-1,50%
im Jahr 2008
3,40 %
im Jahr 2009
14,42 %
im Jahr 2010
7,62 %
im Jahr 2011
-1,50 %
im Jahr 2012
4,88 %
im Jahr 2013
3,75 %
im Jahr 2014
9,34 %
im Jahr 2015
0,72 %
im Jahr 2016
3,88 %
im Jahr 2017
0,72 %
Stand: 03.02.2017
Carmignac Patrimoine A EUR acc
Mischfonds ausgewogen Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
48,25 % Aktien
47,78 % Welt
47,79 % Renten
28,66 % Nordamerika
3,96 % Geldmarkt/Kasse
8,70 % Europa
8,05 % Asien
Stand: 30.12.2016
3,96 % Kasse
2,85 % Lateinamerika
Stand: 30.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
Carmignac Patrimoine A EUR acc
ISIN FR0010135103 WKN A0DPW0 Währung EUR
Währungsaufteilung
Branchenaufteilung
96,04 % Divers
19,98 % Finanzen
17,71 % Konsumgüter zyklisch
3,96 % Kasse
16,92 % Informationstechnologie
15,43 % Energie
Stand: 30.12.2016
12,48 % Grundstoffe
8,23 % Gesundheit / Healthcare
4,11 % Industrie / Investitionsgüter
3,43 % Konsumgüter nicht-zyklisch
1,70 % Telekommunikationsdienstleister
0,01 % Divers
Stand: 30.12.2016
Top-Holdings
3,55 % 2.125% USA 15/05/2025
2,62 % 0.625% USA I/L 15/01/2026
2,62 % Anadarko Petroleum Corp.
2,46 % Altice SA
2,36 % CELGENE CORP.
2,26 % Facebook Inc
2,03 % 4.50% MEXICO I/L 04/12/2025
1,95 % 10.00% BRAZIL 01/01/2025
1,90 % Intercontinental Exchange
1,74 % 5.65% PORTUGAL 15/02/2024
Stand: 30.12.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Die Sektorrotation zugunsten zyklischer Sektoren und zulasten von Sektoren mit starkem Wachstum setzt sich fort. Somit erzielten unsere japanischen und USamerikanischen Finanzwerte eine positive Wertentwicklung. Altice legte vor allem wegen der erwarteten Konsolidierung im Telekommunikationssektor deutlich zu.
Auch unsere Goldtitel entwickelten sich solide. Unseren Währungsderivaten (-0,31%) setzte der Anstieg des Euro gegenüber dem US-Dollar zu. Unsere Aktien- und
Zinsderivate (+0,13%) profitierten von unserem Exposure in Aktien europäischer Banken. Da die Macht der Zentralbanken weiter schwindet, kehrt das Primat der
Konjunkturzyklen an die Märkte zurück und damit eine aktive Verwaltung des Portfolios. Die Fed beschloss, wie von den Märkten erwartet, eine Erhöhung ihrer
Leitzinsen um 25 Bp., und die EZB kündigte an, dass sie ihr Anleihekaufprogramm, allerdings in geringerem Umfang, bis Dezember 2017 fortsetzen werde. Dies
zog einen Anstieg europäischer Staatsanleihen nach sich, worunter unsere Verkaufspositionen auf deutsche Zinsen litten. Zudem wurde unsere negative
modifizierte Duration in US-Zinsen durch nachgebende US-Zinsen in der zweiten Hälfte des Berichtszeitraums in Mitleidenschaft gezogen. Unsere
Unternehmensanleihen aus dem Finanzsektor stützten jedoch die Performance. Unseren brasilianischen und mexikanischen Staatsanleihen kam der Ölpreisanstieg
zugute. Ferner war unser Exposure im US-Dollar ein Negativfaktor, während unsere Verkaufsposition auf den Yuan gegenüber dem US-Dollar einen positiven
Beitrag leistete.
Stand 30.12.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
ISIN / WKN
LU0316494805 / A0MZK6
Fondsgesellschaft
Franklin Templeton International Services
S.A.
Fondsmanager
Herr Matthias Hoppe, Herr T. Coffey
Vertriebszulassung
Deutschland, Luxemburg, Schweiz,
Österreich
Das Anlageziel dieses Fonds besteht darin, durch einen diversifizierten,
wertorientierten Ansatz eine Kapitalwertsteigerung zu erreichen. Sein
sekundäres Ziel ist die Erwirtschaftung von Erträgen.
Besonderheiten
Fondsname bis 31.03.2014: Franklin Templeton Global Fundamen. Strat. Fund A
acc EUR
Schwerpunkt
Mischfonds flexibel Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
25.10.2007
Asset
Mischfonds flexibel
12,45 EUR (Stand 02.02.2017)
Region
Welt
Rücknahmepreis
Schwerpunkt
Währung
EUR
Fondsvolumen
1908,62 Mio. USD (Stand 31.12.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
5
Mindestanlage
5.000,00 USD (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Mindestanlage
Folgezahlung
1.000,00 USD (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
②②①③
Kosten
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,54 % (5,25 %)
Depotbankgebühr
0,14 %
Gesamtkostenquote (TER)
30.06.2016
1,84 %
Managementgebühr
1,00 %
Performancegebühr
n.v.
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.07. - 30.06.
Benchmark
67% MSCI World und 33% JP Morgan Global
Gov. Bond
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
-0,64 %
0,01 %
3 Monate
10,37 %
4,09 %
6 Monate
14,01 %
3,31 %
1 Jahr
18,35 %
3 Jahre
29,82 %
9,09 %
14,69 %
4,67 %
5 Jahre
57,20 %
9,47 %
25,59 %
4,66 %
22,76 %
2,07 %
-0,64 %
seit Auflegung
77,86 %
150
8,33 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
Hoch 12,81 (13.04.15)
175
125
100
0,33 %
6,40 %
Tief 5,43 (17.12.08)
75
Stand: 02.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
50
40
Volatilität
30
Sharpe Ratio
20
Tracking Error
10
Beta-Faktor
0
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
9,30 %
10,99 %
9,39 %
1,15
0,82
1,14
6,61 %
5,77 %
4,88 %
1,05
1,40
1,32
10,22
6,38
8,06
0,10
0,08
0,10
0,65 %
0,29 %
0,38 %
Treynor Ratio
-10
Information Ratio
-20
Jensen's Alpha
-30
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-40
-50
0
5
10
15
20
25
30
Volatilität (%)
Franklin Global Fundamental Strategies Fund A acc EUR
Sektor
Längste
Verlustperiode
-17,19 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
Mischfonds flexibel Welt
12,81 €
12-Monats-Tief
Stand: 03.02.2017
9,66 €
Maximum
Drawdown
24,59 %
Maximum Time to
Recover
873 Tage
Duration
7
Durchschnittliche
Rendite
7,73 %
Durchschnittliche
Restlaufzeit
4,3 Jahr(e)
Stand: 02.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
17,17% 16,95%
14,34%
12,78%
11,43%
10,40%
4,90%
-0,64%
-1,70%
-17,19%
im Jahr 2008
-17,19 %
im Jahr 2009
17,17 %
im Jahr 2010
16,95 %
im Jahr 2011
-1,70 %
im Jahr 2012
14,34 %
im Jahr 2013
12,78 %
im Jahr 2014
11,43 %
im Jahr 2015
4,90 %
im Jahr 2016
10,40 %
im Jahr 2017
-0,64 %
Stand: 03.02.2017
Franklin Global Fundamental Strategies Fund A acc EUR
Mischfonds flexibel Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
58,91 % Aktien
25,57 % Renten
15,52 % Geldmarkt/Kasse
0,00 % gemischt
Stand: 31.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
84,48 % Welt
15,52 % Kasse
Stand: 31.12.2016
04.02.2017
2
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Währungsaufteilung
Top-Holdings
100,00 % US-Dollar
1,54 % Samsung Electronics Co.Ltd.
1,21 % Citigroup Inc
15,52 % Kasse
1,08 % Letra Tesouro Nacional, Strip, 7/01...
Stand: 31.12.2016
1,06 % 8,375% Government of Indonesia, sen...
1,03 % Teva Pharmaceutical Industries-ADR
1,02 % 5.00% Government of Mexico 12/11/19
0,99 % ELI LILLY & CO
0,92 % Jpmorgan Chase & Co.
0,91 % Royal Dutch Shell Plc/B
0,90 % American International Group Inc.
Stand: 31.12.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Marktkommentar Aktien: Im vierten Quartal 2016 haussierten die globalen Aktienmärkte unterstützt durch einige günstige Faktoren: Der Optimismus unter den USAnlegern, welche die Wahl Donald Trumps mit einer wachstumsfreundlichen Politik in Verbindung bringen, beflügelte generell die gesamtwirtschaftlichen Daten in
allen Regionen und die Bekanntgabe der Europäischen Zentralbank (EZB) im Dezember, dass sie die ihr quantitatives Lockerungsprogramm über den März 2017
hinaus verlängern wird. Stellenweise belasteten jedoch die Unsicherheit vor den USWahlen im November sowie ein Referendum in Italien und die Vorwahlen in
Frankreich die Anlegerstimmung. Die US-Wirtschaft verzeichnete im dritten Quartal 2016 das stärkste Wachstum seit zwei Jahren. In ihrer Dezembersitzung hob
die US-Notenbank (Fed) den Leitzins an und kündigte für 2017 drei weitere potenzielle Anhebungen an. Derweil verlängerte die EZB die Laufzeit ihrer
geldpolitischen Lockerungen von März 2017 bis Dezember 2017. Sie verringerte zudem das Volumen der monatlichen Käufe ab April 2017. Kanadas
Wirtschaftsleistung schrumpfte im Oktober aufgrund einer schwachen Fertigungsbranche. Japans aufs Jahr gerechnetes Wirtschaftswachstum verschlechterte sich
im dritten Quartal gegenüber den Vorquartalen. Hingegen stieg die jährliche Inflationsrate im Land an und die Arbeitslosenquote sank im Oktober und November.
Anleihen: Die US-Notenbank erhöhte in ihrer Mitte Dezember abgehaltenen Sitzung ihren Leitzins um 25 Basispunkte (Bp.) und kündigte für 2017 drei weitere
geplante Anhebungen an. In den USA setzten die Renditen im vierten Quartal ihren Aufwärtstrend fort, während der US-Dollar weiter aufwertete und die höchste
internationale Bewertung seit 14 Jahren erzielte. Auch in mehreren Ländern Europas, Asiens und Lateinamerikas erhöhten sich die Renditen. Die Rendite für
zehnjährige US-Staatsanleihen stieg um 85 Bp. auf 2,45%. Die Rendite für zehnjährige deutsche Bundesanleihen legte um 33 Bp. auf 0,20% zu. Bei zehnjährigen
japanische Staatsanleihen wurde ein Anstieg um 14 Bp. auf 0,04% verzeichnet. Der US-Dollar verzeichnete weiterhin auf breiter Front Stärke, insbesondere
gegenüber dem japanischen Yen, dem Euro, dem australischen Dollar und dem mexikanischen Peso. Verschiedene Schwellenländerwährungen notierten unserer
Einschätzung nach weiter unter ihrem Wert, und wir erwarten nach wie vor, dass sich weltweit die Fundamentaldaten am Markt mittelfristig wieder durchsetzen
werden. Die Bank von Japan (BOJ) und die EZB setzten ihre quantitativen Lockerungsprogramme im vierten Quartal fort, und die kurzfristigen Renditen in Japan
und in der Eurozone bewegten sich weiter im negativen Bereich. Die wachsenden Zinsdifferenzen gegenüber den USA schwächten den Yen und den Euro im
Quartalsverlauf weiter ab, und wir rechnen mit einer fortgesetzten Anfälligkeit dieser Währungen. Steigende Renditen in den USA und Erwartungen zusätzlicher
Zinserhöhungen durch die Fed dürften der anhaltend lockeren Geldpolitik der BOJ entgegenkommen. Wir gehen auch davon aus, dass die EZB die geldpolitischen
Lockerungsmaßnahmen beibehalten wird, um den Euro zu schwächen und die Inflation zu steigern. Unserer Einschätzung nach ist der Euro außerdem politischen
Risiken durch den Aufschwung der Populisten in Europa ausgesetzt. Überblick über die Wertentwicklung Templeton Growth-Strategie: Die Titelauswahl und eine
Übergewichtung im Finanzsektor steigerten die relative Wertentwicklung im Berichtsquartal, angeführt durch die US-Finanzdienstleister JP Morgan Chase, Citigroup
und Morgan Stanley als stärkste positive Faktoren für die Wertentwicklung des Fonds. Großbanken setzten zu einer starken Rally an. Zu verdanken war dies vor
allem Erwartungen, dass sich ihre Zinsüberschüsse durch die steigenden Zinsen verbessern würden, sowie dass die Kontrolle der US-Gesetzgebung durch die
Republikaner eine Deregulierung begünstigen würde. Weitere Unterstützung erhielten die Aktien durch eine verstärkte Aktivität an den Kapitalmärkten sowie die
Tatsache, dass es der Investmentbanking- Sparte gelang, ihren europäischen Wettbewerbern Marktanteile abzunehmen. Zusätzlich verstärkt wurde die Rally durch
die Tatsache, dass der globale Finanzsektor unserer Einschätzung nach bereits übermäßig abverkauft worden war. Ausgewählte Beteiligungen an europäischen
Banken boten der Performance zusätzliche Unterstützung: das französische Kreditinstitut BNP Paribas und die niederländische ING Groep zählten zu den stärksten
Positionen des Fonds. Der europäische Bankensektor blieb in unseren Augen auch weiterhin äußerst günstig, was vor allem unserer Ansicht nach überzogenen
Sorgen bezüglich der Regulierung und der Wachstumsaussichten zuzuschreiben. Europäische Banken werden auf risikobereinigter Basis reguliert, während die
Regulierung der USBanken auf der Grundlage ihrer Hebelung erfolgt. Dies kann Letzteren erhebliche Anreize bieten, höherrentierliche Vermögenswerte zu halten,
die in der Regel mit einem höheren Risiko behaftet sind. Wir wollen keine Position bezüglich der individuellen Vor- und Nachteile der jeweiligen Systeme beziehen.
Uns geht es lediglich darum, dass die Sorgen und die Fehleinschätzungen der Anleger in Bezug auf die Regulierung in Europa zu einem übermäßigen Abschlag
geführt haben. Da der Regulierungseifer zudem abzuklingen scheint, sind die Sorgen möglicherweise sogar fehl am Platz. Auch wenn kein großes Aufheben darum
gemacht wird, sollte zudem beachtet werden, dass sich die wirtschaftlichen Bedingungen in Europa tatsächlich verbessern. Das reale Wachstum des
Bruttoinlandsprodukts der Region gegenüber dem Vorjahr liegt erstmalig seit 2009 über dem der USA. Das private Kreditwachstum ist inzwischen positiv, der
schwächer notierende Euro bietet zusätzlichen Rückenwind, und die Indikatoren zum Fertigungssektor tendieren konsequent aufwärts, so dass künftige positive
Ertragskorrekturen zu erwarten sein sollten. Die Zinsen dürften sich im Zuge der Verbesserung der Wirtschaft von ihrem Rekordtief erholen, und die EZB fährt ihre
monatlichen Anleihekäufe allmählich zurück, was das Aufwärtspotenzial für europäische Bankaktien verstärkt. Sinkende Rückstellungen für Kreditausfälle, auf die
der Großteil des von US-Banken seit 2009 erzielten Gewinnwachstums entfällt, bieten einen weiteren potenziellen Faktor für eine Verbesserung der Ertragslage bei
europäischen Banken. Zudem können wir schließlich bei europäischen Banken inzwischen erste Selbsthilfemaßnahmen beobachten. Wenn sie die Entwicklung
einer schärferen Kostenkontrolle fortsetzen und ihre gebühren- und provisionsabhängigen Einkommensströme weiter stärken, dürften die längerfristigen
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
Franklin Global Fundamental Strategies
Fund A acc EUR
ISIN LU0316494805 WKN A0MZK6 Währung EUR
Ertragserwartungen aus unserer Sicht momentan unterbewertet sein. Somit ist es ermutigend, dass sich die Gewinndynamik des Sektors gerade erst (zum zweiten
Mal während der letzten sieben Jahre) ins Positive umgekehrt hat.
Stand 31.12.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
4
ACATIS Fair Value Modulor
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
ISIN LU0313800228 WKN A0MX2R Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Ziel des Fonds sind Wertsteigerungen unabhängig von der Marktentwicklung. Zur
Erreichung des Anlageziels investiert der Fonds sein Vermögen in Wertpapiere
ISIN / WKN
LU0313800228 / A0MX2R
Fondsgesellschaft
Hauck & Aufhäuser Investmentgesellschaft
S.A.
Vertriebszulassung
Deutschland, Luxemburg, Österreich
Schwerpunkt
Mischfonds flexibel Welt
Produktart
Mischfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
25.09.2007
Rücknahmepreis
99,80 EUR (Stand 03.02.2017)
Besonderheiten
Währung
EUR
Fondsname bis 01.01.13: ACATIS Modulor College Fonds Nr.1 B
Fondsvolumen
13,98 Mio. EUR (Stand 15.11.2016)
Risikoklasse
3
SRRI
4
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
0
Lipper Leaders (3 J.)
④⑤③②
weltweit, die dem Prinzip der Nachhaltigkeit Rechnung tragen. Der Fonds
investiert weltweit, einschließlich der Schwellenländer, in Aktien, REITS, Renten,
Genussscheine sowie in Zertifikate, welche Finanzindices, Aktien, Zinsen und
Devisen als unterliegenden Basiswert beinhalten, sowie Zertifikate oder anderen
erlaubten Basiswerten. Bis zu 10% des Fondsvermögens können in Anteile an
Investmentfonds investiert werden.
Schwerpunkt
Asset
Mischfonds flexibel
Region
Welt
Kosten
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg
S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Depotbankgebühr
0,08 %
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
2,62 %
Managementgebühr
0,30 %
Performancegebühr*
5,00 %
* des über 5% p.a. hinausgehenden Anstiegs des Fondsvermögens
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
0,20 %
0,01 %
3 Monate
3,88 %
4,09 %
6 Monate
2,79 %
3,31 %
1 Jahr
8,64 %
8,33 %
3 Jahre
16,79 %
5,31 %
14,69 %
4,67 %
5 Jahre
33,07 %
5,88 %
25,59 %
4,66 %
22,76 %
2,07 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,14 %
-0,20 %
100
90
80
70
60
0,33 %
-0,02 %
50
Stand: 03.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
ACATIS Fair Value Modulor
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
ISIN LU0313800228 WKN A0MX2R Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
50
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
6,53 %
6,88 %
6,41 %
0,86
0,85
1,11
3,45 %
2,95 %
2,78 %
Beta-Faktor
0,89
0,90
0,93
Treynor Ratio
6,29
6,52
7,68
Information Ratio
0,08
0,07
0,08
0,32 %
0,23 %
0,23 %
40
Volatilität
30
Sharpe Ratio
20
Tracking Error
10
0
-10
-20
Jensen's Alpha
-30
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-40
-50
0
5
10
15
20
25
30
Volatilität (%)
ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
Sektor
Längste
Verlustperiode
-39,64 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
Mischfonds flexibel Welt
102,63 €
12-Monats-Tief
Stand: 03.02.2017
87,47 €
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
51,97 %
2737 Tage
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
24,52%
18,25%
13,14%
9,24%
5,63%
2,91%
5,29%
0,14%
-19,06%
-35,99%
im Jahr 2008
-35,99 %
im Jahr 2009
24,52 %
im Jahr 2010
18,25 %
im Jahr 2011
-19,06 %
im Jahr 2012
13,14 %
im Jahr 2013
5,63 %
im Jahr 2014
9,24 %
im Jahr 2015
2,91 %
im Jahr 2016
5,29 %
im Jahr 2017
0,14 %
Stand: 03.02.2017
ACATIS Fair Value Modulor Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
Mischfonds flexibel Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
58,56 % Aktien
37,64 % Renten
3,21 % Geldmarkt/Kasse
0,59 % Optionsscheine/Futures
30,99 % Welt
21,82 % Deutschland
21,81 % USA
6,62 % Frankreich
Stand: 15.11.2016
6,61 % Niederlande
6,53 % Schweiz
5,62 % Japan
Stand: 15.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
ACATIS Fair Value Modulor
Vermögensverwaltungsfonds Nr.1 B
ISIN LU0313800228 WKN A0MX2R Währung EUR
Währungsaufteilung
Top-Holdings
51,53 % Euro
3,80 % Ziggo B.V. EO-Notes 2013(13/20) Reg...
24,66 % US-Dollar
3,62 % Société Générale S.A. EO-FLR Med.-T...
7,09 % Divers
3,47 % Deutsche Bank AG FLR-Nachr.Anl.v.14...
5,66 % Japanischer Yen
3,27 % Banco Santander S.A. EO-FLR Nts 201...
4,24 % Kanadische Dollar
3,22 % EUR Bankguthaben
3,81 % Schweizer Franken
3,07 % VTG Finance S.A. EO-Notes 2015(20/U...
3,01 % Russischer Rubel
3,01 % Kreditanst.f.Wiederaufbau RL-Med.Te...
Stand: 15.11.2016
3,00 % SFR Group S.A. EO-Notes 2014(14/22)...
2,86 % Polen, Republik ZY-Bonds 2006(17) S...
2,82 % PostNL N.V. LS-Bonds 2008(18)
Stand: 15.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
DNB - Technology A
ISIN LU0302296495 WKN A0MWAN Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
ISIN / WKN
LU0302296495 / A0MWAN
Fondsgesellschaft
DNB Asset Management S.A.
Fondsmanager
Herr Sverre Bergland, Herr Anders Tandberg
Johansen
Vertriebszulassung
Deutschland, Finnland, Lettland, Luxemburg,
Norwegen, Schweden, Österreich
Schwerpunkt
Aktienfonds Technologie Welt
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
16.08.2007
Rücknahmepreis
364,27 EUR (Stand 03.02.2017)
Das Hauptziel des Fonds besteht in der Erzielung eines langfristigen
Kapitalzuwachses durch schwerpunktmäßige Investitionen in Technologie-,
Medien- und Kommunikationsunternehmen. Die Anlagestrategie ist eine
ausgeprägte Bottom-up Strategie, d.h. der Fonds investiert in Unternehmen mit
hervorragenden Unternehmensaussichten und einem kompetenten und
glaubwürdigen Management innerhalb des zukunftsorientierten
Technologiesektors.
Besonderheiten
Währung
EUR
Fondsvolumen
366,92 Mio. EUR (Stand 31.12.2016)
Risikoklasse
4
Fondsname bis 28.10.10: Carlson Fd - DnB NOR Nordic Technol. A, bis
10.11.11: Carlson Fd -DnB NOR Technology A
Schwerpunkt
SRRI
6
Mindestanlage
1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Asset
Aktienfonds Technologie
Region
Welt
Kosten
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Depotbankgebühr
n.v.
Managementgebühr
1,50 %
Ertragsart
thesaurierend
Performancegebühr*
20,00 %
FWW FundStars
✪✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
1
Lipper Leaders (3 J.)
⑤⑤④①
Mindestanlage
Folgezahlung
* der Wertentwicklung, die über die des Vergleichindex hinausgeht
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
CACEIS Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Benchmark
66% MSCI Technology, 12% MSCI Media,
22% MSCI Telecom (TMT)
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
Sektor Sek. p.a.
1 Monat
1,67 %
3,47 %
3 Monate
9,37 %
10,54 %
6 Monate
11,35 %
14,31 %
1 Jahr
30,97 %
28,31 %
300
250
3 Jahre
80,57 %
21,77 %
65,35 %
18,25 %
5 Jahre
143,04 %
19,44 %
103,09 %
15,22 %
125,77 %
8,48 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
1,87 %
263,17 %
Hoch 368,75 (30.01.17)
350
3,86 %
200
150
100
14,58 %
50
Tief 47,82 (09.03.09)
Stand: 02.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
DNB - Technology A
ISIN LU0302296495 WKN A0MWAN Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
Performance (%)
100
1 Jahr
90
Volatilität
80
Sharpe Ratio
70
Tracking Error
60
Beta-Faktor
50
18,93 %
Jensen's Alpha
20
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
10
0
-10
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
25,0
27,5
30,0
Volatilität (%)
DNB - Technology A
Sektor
Aktienfonds Technologie Welt
Stand: 03.02.2017
Längste
Verlustperiode
17,77 % 15,80 %
1,17
1,33
9,17 %
7,09 %
6,44 %
1,11
1,06
1,07
16,30
19,55
19,57
Information Ratio
30
5 Jahre
0,96
Treynor Ratio
40
3 Jahre
0,05
0,04
0,05
0,35 %
0,21 %
0,25 %
-47,96 %
3 Monat(e)
12-Monats-Hoch
368,75 €
12-Monats-Tief
253,88 €
Maximum
Drawdown
57,48 %
Maximum Time to
Recover
854 Tage
Stand: 02.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
95,90%
39,06%
29,88%
21,13% 23,31% 17,80%
0,15%
6,27%
2,18%
im Jahr 2008
-45,89 %
im Jahr 2009
95,90 %
im Jahr 2010
29,88 %
im Jahr 2011
0,15 %
im Jahr 2012
6,27 %
im Jahr 2013
39,06 %
im Jahr 2014
21,13 %
im Jahr 2015
23,31 %
im Jahr 2016
17,80 %
im Jahr 2017
2,18 %
Stand: 03.02.2017
-45,89%
DNB - Technology A
Aktienfonds Technologie Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
Länderaufteilung
56,45 % USA
8,16 % Großbritannien
100,00 % Aktien
8,02 % Schweden
7,38 % Deutschland
Stand: 31.12.2016
5,01 % China
3,28 % Frankreich
2,97 % Südkorea
2,93 % Kanada
2,79 % Finnland
2,47 % Norwegen
Stand: 31.12.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
DNB - Technology A
ISIN LU0302296495 WKN A0MWAN Währung EUR
Branchenaufteilung
Top-Holdings
85,90 % Technologie
7,44 % Telefonaktiebolaget L.M.Ericsson
10,50 % Konsumgüter zyklisch
7,39 % Microsoft Corp
1,80 % Industrie / Investitionsgüter
1,79 % Telekommunikationsdienstleister
7,25 % Apple
0,01 % Divers
7,07 % Alphabet Inc. - Class A
Stand: 31.12.2016
6,33 % Playtech Ltd.
4,45 % Facebook Inc
3,97 % SAP SE
3,18 % Oracle Corp.
2,86 % SAMSUNG ELECTRONICS CO. LTD
2,65 % Lenovo Group Ltd.
Stand: 31.12.2016
Bericht des Fondsmanagements
Aktueller Kommentar
Technologie-, Medien- und Telekommunikationsaktien lieferten im Dezember in EUR eine Rendite von 2,0%. Die Rendite des DNB Technology lag bei 2,34%. Für
das Gesamtjahr verbuchte der DNB Technology eine Rendite nach Gebühren von 17,25%. Im Vergleich hierzu verzeichneten weltweite Technologie-, Medien- und
Telekommunikationsaktien seit Jahresbeginn eine Rendite von 13,5% und die von weltweiten Aktien insgesamt von 8,5%.
Stand 31.12.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BP-EUR
ISIN LU0278529986 WKN A0LGS7 Währung EUR
Stammdaten
Übersicht
Anlageziele sind Kapitalerhalt und ein angemessener, langfristig stabiler Ertrag.
Hierzu investiert der Fonds mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien von
ISIN / WKN
LU0278529986 / A0LGS7
Fondsgesellschaft
Nordea Investment Funds S.A.
Fondsmanager
Herr Claus Vorm
Vertriebszulassung
Belgien, Deutschland, Dänemark, Estland,
Finnland, Frankreich, Großbritannien, Italien,
Lettland, Litauen, Luxemburg, Niederlande,
Polen, Schweden, Schweiz, Spanien,
Österreich
Schwerpunkt
Aktienfonds All Cap Welt
Produktart
Aktienfonds
Fondsdomizil
Luxemburg
Auflagedatum
05.03.2007
Rücknahmepreis
16,24 EUR (Stand 03.02.2017)
internationalen Unternehmen.
Besonderheiten
Fondsname bis 30.06.2014: Nordea-1 Global Stable Equity Fund BP-EUR
Schwerpunkt
Asset
Aktienfonds All Cap
Region
Welt
Kosten
Währung
EUR
Ausgabeaufschlag (effektiv)
5,00 % (4,76 %)
Fondsvolumen
1644,11 Mio. EUR (Stand 30.11.2016)
Depotbankgebühr
0,13 %
Risikoklasse
3
1,90 %
SRRI
5
Gesamtkostenquote (TER)
31.12.2015
Mindestanlage
0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Managementgebühr
1,50 %
Performancegebühr
n.v.
Mindestanlage
Folgezahlung
50,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die
Mindestanlage bei manchen Lagerstellen
abweichen kann.)
Ertragsart
thesaurierend
FWW FundStars
✪✪✪✪ (Stand 01.01.2017)
€uro-Fondsnote
0
Lipper Leaders (3 J.)
③②⑤②
Gesamtertrag | Konsistenter Ertrag | Kapitalerhalt | Kosten
Depotbank
J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.
Geschäftsjahr
01.01. - 31.12.
Wertentwicklung
Wertentwicklung (auf EUR-Basis)
p.a.
1 Monat
0,31 %
0,21 %
3 Monate
4,71 %
8,81 %
6 Monate
150
-0,85 %
7,91 %
1 Jahr
9,29 %
16,59 %
3 Jahre
31,50 %
9,56 %
36,82 %
11,02 %
5 Jahre
68,99 %
11,06 %
69,55 %
11,14 %
47,15 %
3,94 %
10 Jahre
seit Jahresbeginn
seit Auflegung
0,62 %
62,40 %
Hoch 16,65 (26.07.16)
Sektor Sek. p.a.
125
0,68 %
100
75
5,01 %
Tief 5,98 (09.03.09)
Stand: 03.02.2017
Jan 08
Rel. Wert
Jan 10
Jan 12
Jan 14
Jan 16
200-Tage-Linie (GD200)
Stand: 03.02.2017
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BP-EUR
ISIN LU0278529986 WKN A0LGS7 Währung EUR
Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e))
Kennzahlen (auf EUR-Basis)
100
Volatilität
Performance (%)
75
Sharpe Ratio
50
Tracking Error
Beta-Faktor
25
Treynor Ratio
Information Ratio
0
Jensen's Alpha
Maximaler
Jahresverlust
(rollierend)
-25
0
5
10
15
20
25
Längste
Verlustperiode
30
Volatilität (%)
Nordea-1 Global Stable Equity Fund - Euro Hedged BP-EUR
Sektor
12-Monats-Hoch
Aktienfonds All Cap Welt
12-Monats-Tief
Stand: 03.02.2017
Maximum
Drawdown
Maximum Time to
Recover
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
8,25 %
8,89 %
8,70 %
0,76
0,93
1,29
7,06 %
7,21 %
6,60 %
0,59
0,60
0,65
10,77
13,77
17,19
0,00
-0,02
-0,01
0,32 %
0,22 %
0,27 %
-27,50 %
3 Monat(e)
16,65 €
14,22 €
43,05 %
2049 Tage
Stand: 03.02.2017
Gewinne/Verluste
2008
2009
2010
Jährliche Entwicklung
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
25,47%
17,62%
14,50%
3,00%
5,70%
7,62%
4,24%
5,98%
0,62%
-22,40%
im Jahr 2008
-22,40 %
im Jahr 2009
17,62 %
im Jahr 2010
3,00 %
im Jahr 2011
5,70 %
im Jahr 2012
7,62 %
im Jahr 2013
25,47 %
im Jahr 2014
14,50 %
im Jahr 2015
4,24 %
im Jahr 2016
5,98 %
im Jahr 2017
0,62 %
Stand: 03.02.2017
Nordea-1 Global Stable Equity Fund - Euro Hedged BP-EUR
Aktienfonds All Cap Welt
Stand: 03.02.2017
Vermögensaufteilung
100,40 % Aktien
-0,40 % Geldmarkt/Kasse
Stand: 30.11.2016
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
2
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BP-EUR
ISIN LU0278529986 WKN A0LGS7 Währung EUR
Länderaufteilung
Branchenaufteilung
61,77 % USA
27,58 % Gesundheit / Healthcare
11,58 % Japan
16,88 % Informationstechnologie
7,84 % Welt
12,07 % Telekommunikationsdienstleister
5,46 % Frankreich
8,19 % Konsumgüter zyklisch
4,46 % Großbritannien
8,12 % Konsumgüter nicht-zyklisch
3,32 % Kanada
7,50 % Industrie / Investitionsgüter
2,52 % Israel
7,46 % Finanzen
1,76 % Hongkong
7,37 % Versorger
1,69 % Deutschland
5,23 % Divers
-0,40 % Kasse
Stand: 30.11.2016
-0,40 % Kasse
Stand: 30.11.2016
Top-Holdings
2,90 % Nippon Telegraph and Telephone Corp...
2,83 % Anthem
2,72 % KDDI Corp.
2,66 % Verizon Communications
2,62 % CVS HEALTH CORP
2,49 % Johnson & Johnson
2,23 % Cognizant Technology Solutions Corp
2,13 % Apple
2,07 % AFLAC
2,05 % Laboratory Corp of America Holdings
Stand: 30.11.2016
Wichtiger Risikohinweis
Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für
das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren
auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich
Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden.
Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige
Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden.
Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer
04.02.2017
3

Download Report